22 Kasım 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda FOMC toplantı kayıtlarının yayınlanmasından sonra dalgalı bir seyir izleniyor. ABD’den gelen veriler ve FED yetkililerinin yaptıkları konuşmaların yanından, negatif mevduat faizi konusunun basında daha fazla yer almaya başlamasından sonra açıklamalarda bulunan ECB Başkanı Draghi de yatırımcıların takibinde olmaya devam ediyor. Draghi’nin bugün Almanya’da bir konuşma daha yapması bekleniyor.
Parasal genişleme programının önümüzdeki FED toplantılarında azaltılıp azaltılmayacağı yönündeki soruya cevap vereceği belirtilen ABD’nin ekonomik verileri piyasa katılımcılarının dikkatlerini üzerinde topluyor. Dün istihdam talepleri verisinin tahminlerin altında olumlu açıklanmasının da verdiği destek ile Dow Jones endeksi tarihi en yüksek seviyeleri olan 16 binin üzerinde kapanırken, Dolar endeksi dalgalı bir seyir izledi. Ekonomik veriler ile yön arayan Euro ise, ECB Başkanı MArio Draghi’nin negatif mevduat faizinin yen bir konu olmadığını belirtmesi ile değer kazanırken, Yen’in Dolar karşısındaki düşüşü devam etti. Kredi derecelendirme kuruluşu S&P’nin bu sabah, Türkiye’nin BB+/B olan kredi notlarını teyit etmesinin ardından ise TRY’de büyük bir değişiklik gözlemlenmedi.
Haftanın son işlem gününe başlarken ekonomik dataların ve politika yapıcıların konuşmalarının piyasalarda etkili olduğu görülüyor. FED’in tahvil alım miktarını ne zaman azaltmaya başlayacağına yönelik belirsizlikler ise varlık fiyatlarına yön vermeye devam ediyor. Yeni günde Eurogroup toplantısının izleneceği Avrupa’da, Almanya’dan gelecek büyüme oranı (GDP) ve Ifo endeksi verileri dikkatle takip edilecek. Bugün ABD’den ekonomik veri olarak önemli bir rakamın açıklanmayacağı görülürken, Kanada’da enflasyon ve perakende satış göstergeleri masaya yatırılacak. FOMC üyeleri George ve Tarullo’nun konuşmaları, FED’in para politikasındaki olası değişikliklerin zamanına ilişkin ipuçları alabilmek adına gündemde olacak.
“Euro Bölgesi’nde gündem yoğun”
Bugün bir araya gelmeleri beklenen Avrupalı yetkililerin yapacakları açıklamalar gün boyunca piyasalarda Euro tarafının hareketli kalmasına neden olabilir. Ancak özellikle Almanya’dan açıklanacak rakamlar ve Draghi’nin konuşması kıtanın ortak para biriminde sert hareketlerin görülmesine yol açabilir.
Almanya’nın üçüncü çeyrekteki büyümesine ilişkin son veri olacak GDP rakamının ynaında Ifo iş ortamı endeksi dikkatle incelenecek. 2012’nin sonlarından itibaren istikrarlı bir yükseliş yakalayan Ifo endeksi, geçen ay 108’li seviyelere çıkması beklenirken, hayal kırıklığı yaşatırken, 107.4 ile gerilemişti. Endeksin bu kez daha küçük bir adım ile 107.9’a çıkması bekleniyor. Verinin tahminlerin üzerinde olumu açıklanması Euro yukarı yönlü hareketlerin hız kazanmasını sağlayabilecekken, tahminlerin altında kalacak bir Ifo endeksi, söz konusu para biriminde kayıplara neden olabilir.
Avrupa kıtasında gündemde olacak bir diğer madde ise Draghi’nin konuşması olarak dikkat çekiyor. Negatif mevduat faizine ilişkin haberlerin yayılması ile Euro’da sert düşüşler izlenmişti. Ancak ECB Başkanı’nın yaptığı açıklamaların da etkisi ile Euro yukarı yönlü hareketlerini ivmelendirdi. Draghi’nin bugün Commerzbank ve Deutsche Bank’ın birlikte organize ettikleri “Avrupa’nın geleceği” başlıklı 23. Avrupa Bankacılık Kongresi’nde konuşmacı olarak yer alması bekleniyor ve Başkan’ın ifadeleri Euro’daki değişiklikler açısından yakından izlenecek.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman GDP (çeyreklik) 0,3% 0,3%
11:00 EUR Alman Ifo İş Ortamı İndeksi 107,9 107,4
11:30 EUR ECB Başkanı Draghi Konuşması
EUR Eurogroup Toplantısı
15:30 CAD Çekirdek CPI (Aylık) 0,0% 0,2%
15:30 CAD Çekirdek Perakende Satışları (Aylık) 0,2% 0,4%
15:30 CAD CPI (Aylık) 0,2% 0,2%
15:30 CAD Perakende Satış (Aylık) 0,5% 0,2%
15:40 USD FOMC Üyesi George Konuşması
19:15 USD FOMC Üyesi Tarullo Konuşması
EURUSD ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde EURUSD paritesinin özellikle de Dolar endeksindeki değer kaybından ötürü yükselişlerini sürdürdüğünü ve bu tutumun pariteyi 1,35 seviyesinde tutma çabası olduğunu gözlemlemekteyiz. Haftaya bakış analizimizde üzerinde ısrarla durduğumuz iki seviye olan 1,3545 ile 1,3315 seviyelerine baktığımızda ise yükselişlerin devamı için 1,3545 üzerinde günlük kapanış, düşüşlerin devamı için 1,3315 seviyesinin altında haftalık kapanış senaryosu henüz çalışmış değil. Bu bağlamda da bugünlük kapanışı da dikkatle takip edelim.
Kısa vadeli olarak bakarsak EURUSD paritesinin 1,3415 ile 1,3515 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini, gün içi işlemcilerin ise bandın alt ya da üst noktasını takip etmesi gerektiğini ifade edebiliriz. Her ne kadar parite de gün içi yükseliş baskısı gözlemlense de teknik göstergelerin parite için aşırım alım bölgesinde olduğunu, bu nedenle de satış baskısının başlamak isteyeceğini göstermektedir. Bu bağlamda da bugün 4 saatlik grafikte Alligator, RSI ve Stochastic indikatörleri dikkatle takip etmek gerekmektedir.
Pivot: 1,3515
Destek 1,3455-1,3415-1,3375
Direnç; 1,3485-1,3515-1,3555
GBP/USD ANALİZ
“1,6255 ve 1,6305 seviyeleri KRİTİK”
Günlük ve haftalık raporlarımızı uzun bir süredir takip eden yatırımcılarımız GBPUSD paritesi için özellikle 1,62**’li seviyelerdeyken 1,6255 ve 1,6305 seviyelerinin önemini paylaşmıştık. Aylık grafikte yer alan ve son 5 yıldır aktif bir şekilde devam eden kanalın önemli olduğunu, bu nedenle de bu kanalın devam etmek isteyebileceğini sizlere belirttikten sonra GBPUSD paritesi 1,6255 seviyesinden 1,5850 seviyesine kadar geriledi ve şuanda da yeniden 1,62 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda yukarıda belirtmiş olduğumuz seviyeler ve kanal içi hareketler hala daha devam etmektedir. Bu nedenle de özellikle alım düşünen yatırımcıların artık daha dikkatli olması, 1,6255 ve 1,6305 seviyeleri üzerinde gerçekleşecek günlük kapanışlar olmadan alıcılı seyirde fazla ısrar etmemesi önemlidir.
Kısa vadeli baktığımızda günlük grafikteki bollinger bandı aslında paritenin hareketlerini net bir şekilde özetlemektedir. Bollinger bandının orta noktası olan 1,6060 desteğinden güç alarak yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren GBPUSD paritesi bu çıkışlarını gün içi 1,6200 seviyesine kadar taşıdı. Bollinger bandın üst kanal noktası olarak gözlemlediğimiz 1,6215 direncine dikkat etmek gerekmektedir. Yükselişlerin devam edebilmesi için bu seviyenin üzerinde günlük kapanışa bakmak gerekmektedir. Aksi takdirde bollinger bandının özelliklerinden birisi olan boru hareketinin ( yatay bant ) devam etmesi kaçınılmaz olacaktır.
Pivot: 1,6130
Destek; 1,6170-1,6130-1,6090
Direnç; 1,6215-1,6255-1,6305
USD/TRY ANALİZ
Dolar endeksi ile Türk lirası arasında yaşanılan kıyasıya çekişme ile 2,000 seviyesinden alınan destek ile yükselişe geçen USDTRY paritesi haftanın son işlem gününde 2,0160 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda haftaya bakış analimizde de ifade ettiğimiz gibi gerek TCMB gerekse ABD bölgesinden ne tür müdahale ya da açıklama olursa olsun kur 1,98 üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü baskı devam etmek isteyecektir. Bu nedenle de satış düşüncesi olan işlemciler kurun 1,98 desteği altına gerilemesi durumunda daha aktif bir şekilde piyasada yer almalıdır. Şuanda ise kurun 2,0050 desteği üzerinde yükseliş isteği mevcut ve bu destek üzerinde kaldığı müddetçe USDTRY paritesinin yeniden 2,0250 direncine doğru hareket etmek isteği güçlenecektir.
Pivot: 2,0050
Destek; 2,0130-2,0050-1,9970
Direnç; 2,0180-2,0250-2,0330
USD/JPY ANALİZ
Dolar endeksi ile Yen’in değer kayıplarının olduğu bir hafta da Japonya’dan gelen açıklamalar ve haberlerle Yen’in daha fazla değer kaybetmesi, USDJPY paritesinin yukarı yönlü çıkış gerçekleştirmesine katkı sağlamış ve bu tutum paritenin 101,35 seviyesine kadar yükselişlerin devam etmesini sağlamıştır. Özellikle de üçgen formasyonunun bozulması sonrasında (99,70 geçilmesi) mevcut formasyon gereği olması gereken hareketi de net bir şekilde gözlemlemiş olduk. Şuanda 101,05 seviyesinde hareketlerine devam eden parite de 101,55 ile 100,35 seviyeleri arasında bir bant hareketinin olduğunu, bu nedenle de gün içi bant noktalarının dikkatle takip edilmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Özellikle de gün içi 100,35 desteğinin üzerinde kaldığı müddetçe 101,55 direncini test etmesi hatta bu direnci geçmek için atak gerçekleştirmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 100,35
Destek: 100,80-100,35-100,00
Direnç: 101,55-101,95-102,35
HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol fiyatları için uzunca bir süredir üzerinde ısrarla durmuş olduğumuz ve 4 yıldır devam eden trend aktif bir şekilde devam ediyor açıklamamız sonrasında 92,50 desteğinden güç alarak yukarı yönlü atağına devam eden ham petrol fiyatları haftanın son işlem gününde 95 seviyesi üzerinde hareketlerine devam etmektedir ve şuanda da 95,15 seviyesinde seyrini sürdürmektedir. Genel olarak baktığımızda ham petrol için 93,95 desteği üzerinde yükseliş beklentimizin devam ettiğini, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe 96,05 direncine yaklaşmak isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot; 93,95
Destek: 94,85-93,95-93,05
Direnç: 95,35-96,05-96,85
ALTIN ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde özellikle bu hafta FOMC tutanakları olduğu gün sert satış baskısına maruz kalan ve ardından daha sakin bir şekilde hareketlerini sürdüren altın hafta içerisinde 1236 seviyesine kadar gerilemiş ve şuanda da 1244 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Genel anlamda Altın fiyatları ile ilgili negatif beklentimizin devam ettiğini, 1252 ve 1262 dirençleri altında hareketlere devam etmesi durumunda bu düşüncemizin kısa vadeli süreceğini ifade edebiliriz. Eğer altın fiyatları belirlemiş olduğumuz seviyeler altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü hareketlerinin bu haftanın dip noktası olan 1236’ya taşıyacağı gibi bu desteğin kırılarak kanalın alt noktası olan 1222 seviyesine kadar gerileme ihtimali güçlenecektir.
Pivot; 1262
Destek; 1235-1222-1208
Direnç; 1252-1262-1270
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
