12– 16 Ekim 2015 Forex Piyasası Haftaya Bakış Analizi
EURUSD ANALİZİ
EURUSD paritesi, son zamanlarda her ne kadar yatay bir görünüm içerisinde yer alsa da toparlanma isteğinin bir adım önde olduğunu ve yukarı yönlü bir çıkış isteğinin daha dikkat çektiğini görmekteyiz. Bu aşamada özellikle Dolar endeksindeki negatif etki, EURUSD paritesinin mevcut yükseliş isteğinde bir adım önde olmasını sağlamaktadır.
Dolar endeksinde uzunca bir süredir 40 günlük basit ve 50 günlük üssel hareketli ortalamanın öneminden bahsetmekteyiz. FOMC tutanakları ile birlikte aşağı yönlü baskılarda daha istekli görülen endeks, son zamanların en önemli dip noktası olarak kaydedilen 93.07 seviyesine doğru bir geri çekilme kaydedebilir. (Şu sıralar 95.00 seviyesinde seyrini sürdürmektedir) Bu tutum, EURUSD paritesinin yukarı yönlü çıkışlarda daha etkin fiyatlamalar gerçekleştirmesini sağlayabilir. Sonuç olarak 40 günlük basit ve 50 günlük üssel hareketli ortalamalar altında günlük kapanışlar devam ettiği müddetçe Dolar endeksi için negatif bir beklenti ön plandadır.
Dolar Endeksindeki negatif baskının EURUSD paritesi üzerindeki pozitif etkisi ile birlikte paritenin 1.1330 bariyerini test ettiğini hatta üzerinde fiyatlandığını görmekteyiz. Son haftalarda parite beklentilerini hazırlarken 1.1330 seviyesine göre senaryolar oluşturmaktayız. Analizin hazırlandığı şu sıralar 1.1340 seviyesine yakın seyrini sürdüren parite de stratejiler 1.1330 seviyesine göre kurgulanabilir.
Birinci senaryo; EURUSD paritesinin 1.1330 seviyesi üzerinde art arda 2 günlük kapanış gerçekleştirmesi şartıdır.
Bu tutum, yukarı yönlü hareketlerin teyidi anlamına geleceği için 1.1450 başta olmak üzere 1.1535 ve 1.1650 seviyeleri hedeflenmek istenebilir. İlaveten yükseliş trendinde kanalın üst noktası olarak 1.1870 seviyesinin güncel olduğunu ifade edebiliriz. Yani yukarı yönlü çıkışlarda gidebilecek maksimum bölge şuan ki hesaplamalarla 1.1870 olarak kaydedilmiştir.
İkinci senaryo; EURUSD paritesinin 1.1330 seviyesi üzerine çıksa da bu seviye altında günlük kapanışlarına devam etmesi şartıdır.
Bu tutum, yukarı yönlü hareketlerin sınırlı kalacağına ilişkin düşüncelerin güçlenmesine katkı sağlayabileceği gibi son günlerde üzerinde ısrarla durduğumuz 1.1330 – 1.1145 bandının alt noktasına doğru geri çekilmeler kaydedebilir. Hatta mevcut dönüş isteği, yükseliş trendinin alt noktası olarak kaydedilen 1.1030 desteğine doğru geri çekilmelerin oluşumu tetikleyebilir.
Özetlersek, EURUSD paritesinin bundan sonraki sürecinde nasıl bir strateji oluşturulması gerektiğine ilişkin kararların 1.1330 seviyesi ve bu seviyeye göre gerçekleştirilecek günlük kapanışlarla verilebileceğini ifade edebiliriz. Bu aşamada Dolar endeksindeki negatiflik, paritenin yukarı yönlü çıkışlarında bir adım önde olduğunu görmemize katkı sağlamaktadır.
NOT: EURUSD paritesinde etkin bir şekilde ayı piyasasını konuşabilmemiz için paritenin, 1.1030 altında günlük kapanışlara ihtiyaç olduğu unutulmamalıdır. Aksi takdirde yukarı yönlü tepkiler bir adım daha önde olmak isteyecektir.
GBPUSD ANALİZ
Geride bırakmış olduğumuz hafta GBPUSD paritesinde olası tepki alımları için 1.5250 direnci ve bu seviye üzerindeki fiyatlamalar üzerinde durmuş, böyle bir durumda 1.5325 ve 1.5435 seviyelerinin hedeflenme ihtimaline değinmiştik. Parite, 7 Ekim günü gerçekleştirmiş olduğu yükselişlerini 1.5250 seviyesi üzerine çıkarttı ve tepki alımlar konusundaki isteğini göstermiş oldu. İlgili günden beri paritedeki yükselişler değerlendirildiğinde 1.5382 seviyesinin test edildiğini ve analizin hazırlandığı şu sıralar 1.5315 seviyesine yakın seyrine devam ettiğini görmekteyiz.
GBPUSD paritesinde 1.5100 seviyesinden başlayan önemli bir tepki mevcut. Ancak grafiği detaylıca incelediğimizde, mevcut yükselişe rağmen düşüş trendine ilişkin güncellik hala daha devam etmektedir. Düşüş trendini belirleyen kanal çizgilerine ilaveten 89 günlük basit hareketli ortalama da bu konuda bize önemli sinyaller vermektedir. Düşüş trendinin üst noktasının 1.5450, 89 günlük basit hareketli ortalamanın da 1.5505 seviyesinden geçtiği düşünüldüğünde, paritedeki düşüş trendinin ilgili bölge altında günlük kapanışlar devam ettiği müddetçe sürdüğünü söyleyebiliriz.
Senaryo:
GBPUSD paritesi, 1.5450-1.5505 bölgesi altında günlük kapanışına devam edecek olursa, 1.5100 desteğine doğru yeniden geri çekilme kaydedebilir. 1.5100 seviyesi altında gerçekleşecek olası günlük kapanış durumunda da satış rallisi ön planda kalacak bir hususun oluşması desteklenebilir.
Alternatif Senaryo:
Yukarı yönlü çıkışlar 1.5450-1.5505 bölgesi üzerinde devam eder ve parite ilgili bölge üzerinde art arda iki günlük kapanış gerçekleştirirse, son zamanlarda takibini sürdürdüğümüz orta vadeli düşüş trendinin sonlandığını telaffuz edebilir, 1.5585 başta olmak üzere 1.5685 ve 1.5810 gibi rakamlar hedeflenmek istenebilir.
NOT: GBPUSD paritesinde kısa vadeli yükselişlerin etkili olması, yukarıda orta vadeli kritik bölge olarak kaydettiğimiz 1.5450-1.5505 bölgesine doğru gerçekleşecek olası çıkışları destekleyebilir. Ancak yeni kararlar almak için kritik bölgeye göre gerçekleşecek günlük kapanışlar dikkatle takip edilmelidir. Özellikle de düşüş trendinin hala daha etkinliğini sürdürmesi, satış baskısının ön planda kalmasını sağlamaktadır.
HAM PETROL ANALİZİ
Ham Petrol fiyatında bu hafta önemli yükselişler görüldü. Özellikle 43.36 destek noktası üzerinde kalma isteğinin mükâfatını net bir şekilde alan Ham Petrol, son kaydettiği yükselişler ve 49.64 seviyesi üzerindeki fiyatlamalar ile 30 Eylül 2014 tarihinden beri etkisini net bir şekilde hissettiren düşüş trendinin sorgulanmasına neden oldu.
Günlük grafiği incelediğimizde;
- 30 Eylül 2014 tarihinden beri etkisini sürdüren düşüş trendinin güncel üst noktası (48.40) üzerinde hareketler görüyoruz.
- Uzunca bir süredir takibini sürdürdüğümüz 49.64 – 43.36 bandında, bandın üst noktası üzerinde fiyatlamalar görmekteyiz.
Yukarıda üzerinde durmuş olduğumuz tüm hususlar, düşüş trendinin sonlanması için yeterlidir. Ancak riski sevmeyen bir trader, mevcut tüm şartları değerlendirmek ve buna uygun teyit arar. Bu amaçla da bazı hususlar biraz daha irdelenmelidir.
- Ham Petrol fiyatı eğer 49.64 seviyesi üzerinde art arda 2 günlük kapanış gerçekleştirebilirse, düşüş trendinin sonlandığına ilişkin düşünceler yüksek sesle konuşulmaya başlanabilir. Ancak 61.55-37.74 arasındaki düşüşün düzeltmesi nerede sonlanabilir sorusunun cevabında baz aldığımız oranlar Fibonacci %38.2 – %50 ve %61.8’lik oranlardır. Şu sıralar Ham Petrol fiyatının %50 orana tekabül eden 49.64 seviyesine yakın seyir gerçekleştirdiğini görmekteyiz. Bu nedenle de henüz bir trend değişikliği var diyebilmemiz için (garantici trader) Fibonacci %61.8’lik orana tekabül eden 52.45 seviyesi üzerinde günlük kapanışına ihtiyaç vardır. Ancak bu şekilde 55.93 başta olmak üzere 58.70 ve 61.55 gibi rakamlar telaffuz edilebilir. Aksi takdirde 43.36 bölgesine doğu geri çekilmeler şaşırtıcı olmamalıdır.
- Ham Petrol fiyatı eğer 49.64 ve 52.45 bariyerleri altında günlük kapanışlarını sürdürürse, kırılan düşüş trendinin güncel üst noktası altına sarkma ihtimali kuvvetlenebilir. Bu tutum, düşüş trendinin hala daha etkin olmasını sağlayabilir ve böyle bir durumda tekrar 43.36 destek noktası hedeflenmek istenebilir.
Özetlersek, yukarı yönlü çıkışlarda yer almak için aceleci davranmamalı, 49.64 ve 52.45 seviyesine seviyesine göre gerçekleşecek günlük kapanışlara odaklanmalıyız.
NOT: 52.45 seviyesi tepki alımları için son düzeltme bölgesi olmakla birlikte 61.55 bölgesinden dönüşü destekleyen önemli bir ortalamanın güncel seviyesidir. İlgili ortalama, 165 günlük üssel hareketli ortalama olarak kaydedilmiştir.
DAX30 ANALİZ
S&P50 endeksi gibi Dax30 endeksi de bu hafta olumlu bir süreç izledi. 9724 seviyesinden haftaya başlayan endeks, düşüşlerini sınırladı ve 9646 seviyesinden toparlanarak 10146 seviyesine ulaştı. Haftanın son işlem gününde analizin yazıldığı şu sıralar endeksin 10075 seviyesine yakın seyrini sürdürdüğünü görmekteyiz.
Haftalık bültenlerde 9315 seviyesinin öneminden bahsetmiş, bu seviyeye göre gerçekleşecek haftalık kapanışlarda alternatif senaryolar üretileceğini belirtmiştik. Ağustos ayının son haftasında gerçekleştirilen düşüşler sonrası toparlanmaya çalışan ve bu toparlanmayı 9315 destek noktası üzerinde net bir şekilde gözlemlediğimiz endeks, yükselişlerini bandın üst noktası olarak kaydettiğimiz 10380 seviyesi üzerine taşıyamadı. Bu nedenle de hala daha 9315 – 103880 arasındaki bant hareketi devam etmektedir.
MACD göstergesi hala daha negatif bir görüntüyü desteklemiş olsa da RSI göstergesi mevcut düşüşler sonlandı görünümünde önemli bir bölgededir. Özellikle bu aşamada RSI göstergesinin 48.00 seviyesi üzerine çıkıp çıkmaması, yukarı yönlü çıkışlarda tamam mı devam mı sorusunun cevabı için önemlidir. RSI göstergesi analizin hazırlandığı şu sıralar 42.30 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir.
Haftalık grafiği incelediğimizde kanal çizgilerinin kesiştiği bölge 10210 seviyesinden geçmektedir. Dax30 endeksi yukarı yönlü çıkışlarını 10380 ve daha üst noktalara kadar devam ettirmek istiyorsa 10210 seviyesi üzerinde günlük & haftalık kapanışlara ihtiyaç vardır. Bu şart sağlanırsa 10380 başta olmak üzere 10650 ve 10880 seviyeleri hedeflenebilir. 10210 seviyesi üzerinde fiyatlamaların oluşamaması durumunda ise 9315 desteğine doğru yeniden geri çekilmeler gözlemlenebilir. Bu bağlamda da yeni hafta için en dikkat edilmesi gerekilen seviye, mevcut kanalların kesişimi olarak kaydedilen 10210 direncidir.
S&P500 ANALİZ
Bu hafta ABD borsalarında önemli yükselişler görmekteyiz. 1940 seviyesinden haftaya başlayan S&P500 endeksi, düşüşlerini sınırladı ve 1937 seviyesinden toparlanarak 2013.50 seviyesine ulaştı. Haftanın son işlem gününde analizin yazıldığı şu sıralar endeksin 2011 seviyesine yakın seyrini sürdürdüğünü görmekteyiz.
Endeksin bu hafta gerçekleştirmiş olduğu yukarı yönlü çıkışlar 40 haftalık düzeltilmiş ortalamanın üzerine çıkmasını sağladı. Özellikle son hafta performansları değerlendirdiğimizde en son 13 Eylül haftası şuanda bulunduğu bölgeyi test etmişti. Yukarı yönlü çıkışlar her ne kadar kısa vadeli etkili görünse de mevcut ortalama ve baz aldığımız kanal çizgiler nedeniyle henüz bir trend değişikliğine gidilmemiştir. Özellikle bu aşamada artık yükselişler başlayacaktır şeklinde bir yaklaşım içerisinde yer almak doğru değildir. Burada uygulanması gerekilen stratejiler, endeksin kritik bölgelere göre gerçekleştireceği günlük & haftalık kapanışları izlemek olaraktır. Ayrıca şuanda hazırladığımız analiz çalışması, kısa vadeli beklentilerden ziyade orta vadeli görünümü içermektedir. Bu bağlamda da kısa vadeli yükselişler, orta vade yer alan aşağı yönlü baskı için önemli bir fırsat olarak görülmektedir.
- Yükseliş trendinde kanalın güncel alt noktası: 2065
- 40 haftalık üssel hareketli ortalama: 2027
- 40 haftalık düzeltilmiş hareketli ortalama: 1979
Yukarıdaki seviyeler göz önüne alındığında şu sıralar sadece 40 haftalık düzeltilmiş ortalamanın üzerindedir. Endeks eğer yukarıda belirtmiş olduğumuz seviyeler üzerinde günlük & haftalık kapanışlar gerçekleştirirse, aşağı yönlü beklentilerin sonlandığına ilişkin düşünceler güçlenir ve bu tutum, 2120 – 2160 bölgesine doğru yaşanılacak olası yükselişleri tetikleyebilir. Belirtmiş olduğumuz seviyeler altında gerçekleşecek günlük & haftalık kapanışların devam etmesi durumunda ise son zamanlardaki dip bölgelere doğru yeni bir geri çekilme şaşırtıcı olmamalıdır.
Kudret AYYILDIR
Başanalist
NOT: Makro-ekonomik gelişmeler ve diğer finansal varlıkların analizleri için “GCM Forex Haftalık Analiz” sayfasını ziyaret ediniz.
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
