22 Eylül 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda Çin’in ekonomik büyümesine ilişkin beklentiler haftanın ilk iş günü genelinde etkili olan temel faktör olarak öne çıktı. Diğer taraftan Dolar endeksindeki fiyat değişimleri parite ve emtia fiyatlarına yön verirken, gün içerisinde gelişmekte olan ülke para birimleri ile birlikte Dolar karşısında değer kaybeden Türk Lirası bir miktar toparlandı. Günün devamında ECB Başkanı Mario Drahi’nin konuşması ile birlikte ABD’den gelecek ve açıklamalar izlenecek.
“Çin beklentileri piyasaları korkuttu”
Hafta sonu yapılan G-20 toplantısında Çin Maliye Bakanı Jiwei’nin açıklamaları, ülke hükümetinin, 2014 büyüme hedefi olan %7.5’den daha düşük orandaki büyüme verilerini de kabul edebileceği spekülasyonuna yol açtı. Bu paralelde Asya’dan sonra Avrupa borsalarında da satışlar izlenirken, ABD endekslerinin güne düşüş ile başlaması bekleniyor. Diğer yandan Dolar endeksindeki salınımlar, parite fiyatlarında etkili olan temel başlık olarak öne çıkıyor. ABD Merkez Bankası’nın (FED) erken bir faiz artırımına gidebileceği yönündeki beklentiler gelişmekte olan ülke varlıklarında baskı yapmayı sürdürürken, USD/TRY paritesi 2,24 civarındaki seyrine devam ediyor.
“Dragih; işsizlik kabul edilemeyecek kadar yüksek”
Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi, Avrupa Komisyonu’nun Ekonomik ve Mali Komitesi karşısında başladığı sunumunda, işsizlik oranının kabul edilemeyecek kadar yüksek olduğunu belirtirken, toparlanmaya yönelik risklerin net şekilde aşağı yönlü olduğunun altını çizdi. Draghi’nin devam eden konuşması Euro’da önemli fiyat değişimlerine neden olmazken, ilerleyen dakikalarda Başkan’ın kuracağı cümleler dikkatle takip edilecek. Sonrasında ise ABD’de konut piyasasına ilişkin veriler gündemde yer alacakken, Çin’den açıklanacak PMI göstergesi Asya seansında yakın mercek altında yer alacak.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – Şu Anki Ev Satışları; Son dört aydır art arda yükseliş kaydeden ABD’nin mevcut ev satışları verisi, son üç aydır da tahminlerin üzerinde bir performans gösteriyor. Temmuz ayında ise düşük borçlanma maliyetleri ve artan talep ile ikinci el ev satışları 10 ayın en yüksek seviyesine çıkmıştı. Ağustos dönemine ilişkin bilgiler verecek şu anki ev satışları göstergesi, FED’e yönelik beklentilerin fiyatlanmasını sağlayarak Wall Street endeksleri ve Dolar üzerinde etki yaratabilir.
Çin – HSBC Öncü İmalat PMI; Geride kalan hafta Çin tarafından, ülke hükümetinin ve Merkez Bankası’nın (PBOC) ekonomiye destek verme yönünde attığı adımlar basında yer almıştı. Dünyanın en büyük ikinci ekonomisinin büyümesinin hız kesmiş olabileceği yönündeki endişeler zaman zaman gündeme gelerek geride bıraktığımız dönemde finansal varlıklar üzerinde etkili oldu. HSBC tarafından hazırlanan imalat PMI verisi, son üç aydır 50 seviyesinin üzerinde gerçekleşerek olumu ipuçları verse de, Ağustos ayında 50.2 ile beklentilerin altında kalmış ve son üç ayın en düşük rakamına işaret etmişti. İlgili makro ekonomik gösterge Ağustos ayı performansı ile Çin’de toparlanmanın devam ettiği ancak, hızının yavaşladığı şeklide yorumlanmıştı. Eylül ayına ait öncü rakam olarak açıklanacak verinin beklentiden farklı gerçekleşmesi halinde, Çin ile sıkı ticari ilişkiler içerisinde olan Yeni Zelanda ve Avustralya’nın para birimlerinden, borsa endekslerine ve gelişen ülke varlıklarına kadar sert hareketlerin görülmesine neden olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
22 Eylül 2014 Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
17:00 USD Şuan ki Ev Satışları 5,21M 5,15M
17:00 TRY Merkezi Hükümet Borç Stoku 590,200B
17:00 EUR Tüketici Güveni -11 -10
17:05 USD FOMC Üyesi Dudley Konuşması
23 Eylül 2014 Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
Japonya’da piyasalar “Sonbahar Ekinoks Günü” tatili nedeni ile kapalı olacak
02:30 USD FOMC Üyesi Kocherlakota Konuşması
04:45 CNY Çin HSBC Öncü İmalat PMI 50,0 50,2
EURUSD ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününde günün ilk yarısında piyasaların makro-ekonomik anlamda zayıf bir gün geçirmesi nedeniyle sakinliğini koruyan parite günün ikinci yarısına daha sert hareketler gerçekleştirerek günü tamamlayabilir. TR saati ile 16:00’da gerçekleşmesi beklenilen Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi’nin konuşmasıyla TR saati ile 17:05’te FOMC üyesi Dudley’in açıklamaları, paritede sert hareketlerin oluşumunu tetikleyebilir. (ECB Başkanı Draghi TR saatiyle 16:10 itibari ile konuşmasına başladı) Bu bağlamda da EURUSD paritesi, ABD seansı açılışı ile birlikte daha hareketli bir gün olarak kendisinden söz ettirebilir.
Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,2892 – 1,2930 bariyerleri önemini korumaktadır. Parite eğer bu bariyerler altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü hareketlerini 1,2820 desteği altına taşıyabilir. Bu da 1,2745 seviyesine doğru yeni bir atağın oluşumunu destekleyebilir. Tepki alımlarında yer almak isteyen Forex katılımcıları ise 1,2930 bariyerinin geçilmesine odaklanmalıdır.
Pivot: 1,2892
Destek: 1,2820-1,2780-1,2745
Direnç: 1,2892-1,2930-1,2980
GBP/USD ANALİZ
Yeni haftanın ilk işlem gününde yükselişlerin 1,6365 ile sınırlandığı ve satıcılı seyrin daha etkin devam ettiğini gözlemlediğimiz GBPUSD paritesinde, 1,6375 ve 1,6410 bariyerleri altında negatif baskının süreceğine ilişkin düşüncemizde herhangi bir değişiklik söz konusu değildir. Bu bağlamda da paritenin bu bariyerler altındaki hareketleri 1,6320 – 1,6285 seviyelerinin hedeflenmeleri açısından önem arz etmektedir. Tepki alımlarında yer almak isteyen Foreks işlemcilerinin ise 1,6410 bariyerinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot: 1,6410
Destek; 1,6320-1,6285-1,6245
Direnç; 1,6375-1,6410-1,6447
USD/TRY ANALİZ
Dolar’ın Türk Lirası karşısında değer kazanması nedeniyle yukarı yönlü çıkışların devam ettiğini gördüğümüz haftanın ilk işlem gününde USDTRY kurunun 2,2467 seviyesini test ettiğini ve ABD seansı açılışı öncesinde 2,2376 seviyesinde hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz.
Teknik olarak USDTRY kurunu incelediğimizde 2,2280 ve 2,2190 destek noktaları üzerinde yukarı yönlü çıkış beklentilerinin devam ettiğini söyleyebiliriz. Kur belirlemiş olduğumuz destek noktaları üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü çıkışlarını 2,2580 seviyesine taşımak isteyebilir. Bu bağlamda da yaşanılacak olası geri çekilmeler alış fırsatı olarak değerlendirilebilir.
Pivot: 2,2280
Destek: 2,2280-2,2190-2,2115
Direnç: 2,2480-2,2580-2,2695
USD/JPY ANALİZİ
Pariteyi incelediğimizde, zayıf veri akışının da etkisiyle yatay hareketlerin etkili olduğunu gördük. Bununla birlikte, Dolar endeksindeki fiyatlamalar ve TSİ 17:00’da açıklanacak ABD konut verilerinin takibi önemini korumaktadır.
Teknik olarak değerlendirdiğimizde, zayıf fiyatlamalar nedeniyle 108,60 seviyesi üzerinde tutunma çabasının etkili olduğunu görüyoruz. Günün devamında, bu seviye üzerinde kalıcı olma çabası sürdüğü müddetçe, yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası alımlarda, son 6 yılın zirvesi olan 109,45 seviyesi hedeflenebileceği gibi, bu seviyenin geçilmesi alımlara netlik kazandırabilir.
Paritede düşüş yönlü beklenti oluşturabilmek için 108,60 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Dolar endeksi ve veri desteği alınması gereken bu durumda, 108,60 seviyesinin kırılması satış baskısına destek olabilir. Diğer yandan olası satışlarda 108,30 seviyesinin kırılması, bu baskıya netlik kazandırabilir.
Pivot: 108,60
Destek: 108,60 – 108,30 – 108,00
Direnç: 109,45 – 110,08 – 110,66
EUR/JPY ANALİZİ
EUR/JPY paritesinde haftanın ilk gününün zayıf veri takviminin de etkisiyle birlikte yatay fiyatlamaların etkili olduğunu gördük. 2013 yılı sonundan bu yana süren trendin, geçtiğimiz hafta aşılmasından sonra 139,66 seviyesinin önemi sürmektedir. Günün kalanında, bu seviye üzerinde tutunma çabası, yükseliş baskısının etkili olmasına neden olabilir. Olası alımlarda 140,53 ve 141,41 seviyeleri hedeflenebilir.
Paritede düşüş yönlü beklenti oluşturabilmek için 139,66 seviyesinin kırılmasına ihtiyaç bulunmaktadır. Trendin tekrar kendini hissettirme çabası oluşabilecek bu durumda, satış baskısının etkili olması beklenebilir. Ek olarak bu bölgede gerçekleşebilecek günlük kapanış, trend yönlü fiyatlamalar için teyit niteliği oluşturabilir.
Pivot: 139,66
Destek: 139,66 – 139,15 – 138,74
Direnç: 140,20 – 140,53 – 140,94
USD/CHF ANALİZİ
Dolar endeksinin haftanın ilk iş günündeki zayıf veri takvimi nedeniyle sakin hareketlerinin, USD/CHF paritesinde de etkili olduğunu görüyoruz. İchimoku bulut üst sınırını oluşturan 0,9370 seviyesi üzerinde, yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası alımlarda 0,9431 seviyesi hedeflenebilir.
Paritede düşüş yönlü beklenti oluşturabilmek için, 0,9370 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Bu şartla birlikte ana trendin sınırını oluşturan 0,9319 seviyesine yönelik tepki satışları gerçekleşebilir. Paritede özellikle düşüş yönlü beklentiler için veri desteği ve Dolar endeksinin hareketleri takip edilmelidir.
Pivot: 0,9370
Destek: 0,9370 – 0,9319 – 0,9284
Direnç: 9,9431 – 0,9498 – 0,9528
USD/CAD ANALİZİ
Zayıf veri takvimine karşın, USD/CAD paritesinde oldukça hareketli bir gün geçtiğini söyleyebiliriz. Özellikle düşük emtia fiyatlarının negatif etkisini gösterdiği Kanada Doları’nın da etkisiyle birlikte, paritede yukarı yönlü hareketlerin ağırlık kazandığı görüldü.
Günün kalanında, 2 haftadır günlük kapanışı sınırlandıran ve günün dip noktası olan 1,0924 seviyesi üzerinde yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Mevcut durumda 1,0984 seviyesi üzerindeki hareketler, 1,1023 seviyesinin aşılmasıyla destek kazanabilir.
Paritede düşüş yönlü beklenti oluşturabilmek için tepki satışlarının etkisini takip etmek gerekmektedir. 1,0984 seviyesinin kırılmasıyla ortaya çıkabilecek bu durumda, 1,0924 seviyesinin hedeflenmesi olasıdır.
Pivot: 1,0924
Destek: 1,0984 – 1,0924 – 1,0893
Direnç: 1,1023 – 1,1075 – 1,1105
HAM PETROL ANALİZ
Ham Petrol, uzun bir süredir 200 haftalık basit hareketli ortalama altında haftalık kapanış gerçekleştirerek aşağı yönlü baskıların devam etmesine ilişkin orta vadeli gücünü korumaktadır. 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 96,39 seviyesine doğru yükselişlerin etkisiz kalması ve ham petrol fiyatının yeniden satış baskısını sürdürmesi ile 96,39 – 90,40 arasında önemli bir bant oluştuğunu söyleyebiliriz. Bu bağlamda da özellikle 90,40 desteği bu hafta daha fazla dikkat edilecektir
Teknik olarak 92,60 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe 90,40 desteğinin yeniden hedeflenmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Satıcıların daha da agresif olması durumunda ise uzun vadeli yükseliş kanalının alt noktası 86,50 desteğine doğru yeni bir hamle gelebilir.
Pivot: 92,60
Destek:91,10-0,40-89,60
Direnç: 91,90-92,60-93,85
ALTIN ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününde 1208 seviyesine geriledikten sonra toparlanan ve bu toparlanma ile 1218 seviyesine yaklaşan Altın, 1218 – 1228 bariyerleri altında negatif baskısını sürdürmektedir. Sabah analizimizde ifade ettiğimiz bu bariyer önemini korumakla birlikte aşağı yönlü baskıların devamı için dikkatle takip edilmesi gerekilen seviyeler olarak belirlenmiştir. Altın, eğer bu bariyerler altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısını 1208 – 1200 olarak devam ettirebilir. Tepki alımlarında yer almak isteyen Forex işlemcisi ise 1218 direncinden ziyade 1228 direncinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot: 1228
Destek: 1208-1200-1193
Direnç: 1218-1228-1235
DAX30 ANALİZİ
50 günlük basit hareketli ortalama : 9508
200 günlük basit hareketli ortalama: 9553
Bülten saatine kadar endeks en düşük 9734, en yüksek 9815 seviyelerini gördü, son işlemler 9785 seviyesinden geçiyor. Endeksin kısa vadede ne yöne hareket edeceği sorusunda 9800 seviyesi kilit noktada. 9800 seviyesi altına inilirse geri çekilmede ilk hedef 9600 bölgesi olabilir. Endeks 9800 seviyesi üzerinde kaldığı sürece orta vadede hedef 10000 seviyesi olmaya devam edecek.
Pivot : 9820
Destek: 9777-9750-9706
Direnç: 9864-9891-9934
S&P500 ANALİZİ
50 günlük basit hareketli ortalama : 1972
200 günlük basit hareketli ortalama: 1891
Endeks 1991-2002 aralığında işlem gördü. SP500 için 1985-2000 aralığından çıkış yönü kritik olacak. Endeks 2000 seviyesi üzerinde kaldığı sürece yeni zirve denemeleri mümkün. 2000 seviyesi altına inilirse kısa vadede en güçlü destek 1985 bölgesinde. 1985-2000 arası sıkışma yeni zirveleri gündeme getirebilir ya da 1985 desteğinin kırılmasıyla 1970 seviyesine doğru geri çekilme yaşanabilir
Pivot : 2005
Destek: 1995-1988-1985
Direnç: 2008-2013-2020
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Direktörü: Erdoğan TURAN– “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR– “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Ham Petrol ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOĞAN– “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER– “USDJPY, EURJPY, USDCAD, USDCHF Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
