26 Haziran 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Dün ABD’den açıklanan makro-ekonomik göstergeler varlık fiyatlarına yön verirken, tahminlerden daha fazla daraldığı görülen dünyanın en büyük ekonomisine ilişkin beklentiler finansal araçlar üzerinde etkili olmaya bu sabah da devam ediyor. Wall Street endeksleri dünü yükseliş ile tamamalarken, bu sabah Asya borsalarında da alımlar öne çıkıyor. Dolarda ise dünkü kayıpları sonrasında bir miktar toparlanmalar görülse de, zayıf seyir sürüyor.
“ABD verileri fiyatlanıyor”
Dün ABD için açıklanan ekonomik veriler küresel piyasalarda ülkenin merkez bankasının (FED) para politikasında atacağı adımların ve yılın ikinci çeyreğine ilişkin büyüme performansının fiyatlanması ile etkili oldu. FED’in, yılın ilk çeyreğinde ülke ekonomisinin %2.9 daraldığının görülmesinin ardından faiz oranlarını daha uzun üzere düşük tutabileceği düşüncesi Dolar’da kayıpların görülmesine yol açarken, Wall Street endekslerinde ise teşviklerin süreceği beklentisi alımlara destek oldu. Ayrıca ABD’nin, mevsimsel etkiler rakamlarda arınacağı için, yılın ikinci çeyreğinde %3.6 civarında daha büyük bir büyüme kaydedeceği spekülasyonu da piyasalarda olumlu tarafın fiyatlanmasının önemli nedenleri arasında yer aldı. Bilindiği gibi ABD’de son yılların en sert kış koşullarının yaşanması, yılın ilk çeyreğinde ülkedeki ekonomik aktiviteleri olumsuz etkilemişti.
ABD verileri sonrasında Dolar endeksindeki kayıplar parite ve emtia fiyatları üzerinde yönü belirleyici olan temel unsur oldu. Bu görünümün Asya seansında da sürerken, Avrupa borsalarının da güne alımlar ile başlaması bekleniyor. Dolar’daki değer kaybı paritelerin yanında başta altın olmak üzere değerli maden fiyatlarında yükseliş görülmesine neden oldu. Bu paralelde de emtia bağlantılı Yeni Zelanda ve Avustralya gibi ülkelerin para birimlerinin Dolar karşısındaki değer kazanımlarının nispeten daha fazla olduğu görüldü. Ham petrol tarafında ise ABD’nin petrol türevi ultra-hafif petrol ihracatını gevşeteceği haberleri Irak’taki gerilimden destek bulurken, dünkü veriler sonrasında ABD ekonomisinin daha fazla büyüyeceği düşüncesinin güç kazanması yükselişlere destek verdi.
Yeni günde özellikle İngiltere’nin finansal istikrar raporu ve ülkenin merkez bankası (BOE) Başkanı’nın konuşması dikkatle izlenecek. Sonrasında ise ABD’den enflasyon ve istihdam piyasasına yönelik ekonomik datalar yakından takip edilecek. Diğer taraftan Avrupa Birliği Ekonomik Zirvesi yakından takip edilecekken, Brüksel’den çıkacak sonuçlar ve yetkililerden yapılacak açıklamalar piyasalarda etkili olabilir. Gündemde Rusya’ya yeni yaptırımlar uygulanıp uygulanmayacağının da yer alması bekleniyor. Toplantı yarın da devam edecek.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
İngiltere – BOE Başkanı Carney’nin Konuşması;İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) finansal istikrar raporunun sunumunu yapacak olan Banka’nın Başkanı Mark Carney’nin konuşması, bugün Sterlin’de sert hareketlerin görülmesine yol açabilecek önemli başlıklar arasında öne çıkıyor. BOE’nin finansal istikrara raporu, mevcut finansal sistemin stabilitesi, finansal istikrarı tehdit edebilecek potansiyel risklerin değerlendirilmesi ve Banka’nın gelecekte finansal sistemi istikrarlı tutabilmesi için önerdiği yolları kapsıyor. Raporun sunumunu yapacak olan ve önceki hafta, politika faiz oranının piyasaların tahmin ettiğinden daha yakın bir tarihte artırabileceğini söyleyen Carney’nin kullanacağı ifadeler yakından izlenecek. Sterlin için haftanın önemli gelişmeleri arasında bu konuşmayı en üst sıraya koyabiliriz.
ABD – İstihdam Talepleri; Geride kalan hafta 312 bin Amerikalının işsizlik maaşına başvuruda bulunduğuna işaret eden istihdam talepleri verisi, tahminlerin üzerinde olumsuz bir tablo çizmişti. 21 Haziran ile biten haftada ise 316 bin Amerikalının işsizlik sigortasına başvurmuş olması bekleniyor. Verinin tahminden farklı olarak gerçekleşmesi, ABD’nin para birimi değerinde değişikliklere neden olabileceği için yatırımcılar tarafından yakından takip edilecek.
ABD – Çekirdek PCE Fiyat Endeksi; ABD Merkez Bankası’nın (FED) enflasyona ilişkin görünümü değerlendirirken yakından takip ettiği çekirdek PCE fiyat endeksi, Banka’nın para politikasında atacağı adımları öngörebilmek adına dikkatle izlenen göstergeler arasında yer alıyor. Zaman açısından CPI verisinden genel olarak daha sonra yayınlandığı için varlık fiyatlarına olan etkisi kısıtlı kalabilen endeks, FED için önem taşıdığı için, beklenti rakamlarında farklı açıklandığı durumlarda ülkenin para biriminde fiyatlamaların yapılmasına yol açabilmektedir. Dolayısı ile istihdam talepleri datası ile birlikte yayınlanacak söz konusu göstergeyi yakından takip etmek faydalı olacaktır. Özellikle gıda ve enerji fiyatları dışarıda tutularak hesaplanan çekirdek PCE (Personal Consumption Expenditures – PCE) dikkatleri üzerinde toplayabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
EUR Avrupa Birliği Ekonomik Zirvesi
12:30 GBP BOE Finansal İstikrar Raporu
12:30 GBP BOE Başkanı Mark Carney Konuşması
15:30 USD İstihdam Talepleri 314K 312K
15:30 USD Çekirdek PCE Fiyat Listesi (Aylık) 0,2% 0,2%
15:30 USD Kişisel Harcama (Aylık) 0,4% -0,1%
17:30 USD Doğal Gaz Stokları 101B 113B
EURUSD ANALİZ
ABD’den gelen olumsuz veriler sonrasında 1,3595 destek noktası üzerinde yukarı yönlü hareketlerini 1,3650 seviyesine kadar taşıyan EURUSD paritesi haftanın son iki işlem gününe geldiğimizde 1,3632 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. 4 saatlik grafiği incelediğimizde kısa vadeli yükseliş trendi içerisinde hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz. Bu bağlamda da yükseliş trendinde kanalın alt noktası olan 1,3595 destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe kanalın üst noktası olan 1,3680 seviyesine yaklaşma ihtimali güçlüdür. EURUSD paritesinde düşüş beklentisi içerisinde olan Forex işlemcileri ise 1,3680 direncinden gerçekleştirilecek olası dönüşü ya da 1,3595 destek noktasının aşağı yönlü kırılmasını takip etmelidir.
NOT: Günlük grafikte uzunca bir süredir üzerinde ısrarla durmuş olduğumuz 150 günlük basit hareketli ortalama şuanda güncel olarak 1,3709 seviyesinden geçmektedir. Bu seviye altında günlük kapanışına devam ettiği müddetçe EURUSD paritesinde yaşanılacak olası yükselişler yeniden satış baskısına maruz kalabilir. Bu bağlamda da özellikle 150 günlük basit hareketli ortalama yakınlarında daha fazla dikkat etmek gerekir.
Pivot: 1,3595
Destek:1,3595-1,3555-1,3510
Direnç: 1,3650-1,3680-1,3708
GBP/USD ANALİZ
EURUSD paritesi gibi dünkü olumsuz ABD verileri sonrasında GBPUSD paritesinde de yukarı yönlü hareketler gözlemlendi. Ancak GBPUSD paritesi 1,700 seviyesine kadar gerçekleştirdiği yükselişleri devam ettiremedi ve yeniden satış baskısına maruz kaldı. Paritenin özellikle 1,7000 – 1,7050 aralığı satıcılı seyirde bulunmak isteyenlerin bölgesi olarak görülmektedir. Çünkü GBPUSD paritesi Ekim 2008 tarihinden itibaren 1,7050 seviyesi altında kapanışlarını sürdürdü. Bu bağlamda da özellikle uzun vadeli satıcıların 1,7050 – 1,7000 bölgesinde hazırlıklı olduğunu düşünerek alım stratejilerinde dikkatli olmamız gerekmektedir.
Kısa vadeli olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,7030 seviyesi altında kaldığı müddetçe negatif baskının devam etmesi beklenilmektedir. Parite eğer 1,7030 seviyesi altında kalmayı sürdürürse gün içerisinde 1,6955 ve 1,6918 seviyelerini test etmek isteyebilir.
Pivot: 1,7030
Destek; 1,6955-1,6918-1,6880
Direnç; 1,7000-1,7030-1,7061
USD/TRY ANALİZ
USDTRY kuru TCMB’nin faiz kararı sonrasında gerçekleştirmiş olduğu yükselişlerle 2,1530 bariyerine yaklaşmasına rağmen bu seviye altında kalmayı sürdürmesi nedeniyle yeniden satıcılı bir seyir içerisine girdiğimizi görmekteyiz. Önce 2,1475 daha sonra da 2,1455 gibi seviyelerle kısa vadeli tepki satışlarına maruz kalan USDTRY kuru için 55 günlük basit hareketli ortalama olan 2,1207 destek noktası önemini korumaktadır. Düşüş trendi sonlandıktan sonra yükselişler için önemli adımlar atmasına katkı sağlayan bu ortalama üzerinde günlük kapanışına devam ettiği müddetçe yükseliş baskısı devam etmek isteyebilir. Kısa vadeli olarak baktığımızda ise 2,1270 destek noktası önemini korumaktadır. Kurun bu destek noktası üzerinde kalması durumunda kısa vadeli alıcılar etkisine devam etmek isteyebilir. Böyle bir durumda da 2,1420 seviyesine doğru bir atak izleyebiliriz. 2,1270 destek noktasının aşağı yönlü kırılması durumunda ise 55 günlük üssel hareketli ortalamaya yeniden yaklaşarak karar aşamasına geçmek isteyebilir.
Pivot: 2,1270
Destek: 2,1270-2,1200-2,1050
Direnç: 2,1340-2,1420-2,1530
USD/JPY ANALİZİ
ABD’nin olumsuz verileri sonrası değer kazanan ABD endekslerini takiben, Asya’da da bu sabah alıcılı bir seyrin olduğunu görüyoruz. USD/JPY paritesi ise daha çok güne düşüşle başlayan Dolar endeksini takip ediyor.
Teknik olarak incelediğimizde, 101,65 – 102,40 bandının alt bölgesinde yoğunlaşan hareketler dikkat çekiyor. Düşüşlerin devam edebilmesi için, 101,65 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Bu şartla birlikte netlik kazanabilecek satışlar, özellikle parite için önemli bir bölge olan 100,75 – 101,20 bandının hedeflenmesine neden olabilir.
Kısa vadeli incelediğimizde ise, paritenin uzun süredir 200 günlük basit (simple) hareketli ortalamayı (101,65) kırma çabasını görüyoruz. Yeterli olmayan bu çabalarla birlikte tepki alımlarının gerçekleşme potansiyeli artış gösterebilir. Yükselişlerde 102,00 seviyesinin geçilmesi, mor renkle belirttiğimiz eğimin de sınırını oluşturan 102,40 seviyesine doğru fiyatlamalar gerçekleşmesine etki edebilir.
Pivot: 101,65
Destek: 101,65 – 101,20 – 100,75
Direnç: 102,00 – 102,40 – 102,80
EUR/JPY ANALİZİ
Zayıf veri akışı nedeniyle sakin bir başlangıç görülen paritede, 200 günlük basit (simple) hareketli ortalama (138,95) altında süren yatay seyir devam ediyor. Parite, hareketli ortalamayı geçme çabası yetersiz kaldığı müddetçe, yönün aşağı dönme ihtimalinin artması beklenebilir. Düşüşlerde 138,25 ve 137,70 seviyesine doğru fiyatlamalar gerçekleşebilir.
Paritede yükseliş beklentilerinin gündeme gelebilmesi için, 200 günlük hareketli ortalamanın geçilmesine yönelik ihtiyaç hala devam etmektedir. 138,95 geçilmesiyle birlikte, kanal yönlü alımların tekrar ön plana çıkması muhtemeldir. Ek olarak, bu bölgede gerçekleşebilecek her günlük kapanış, alımlar için teyit niteliği taşıyabilir.
Pivot: 138,95
Destek: 138,25 – 137,70 – 137,20
Direnç: 138,95 – 139,32 – 140,08
HAM PETROL ANALİZİ
Ukrayna ve Irak gündemi, ham petrolü ayakta tutan jeopolitik risklerin devamlılığında hala büyük bir etken rolünde bulunuyor. Son fiyatlamalarda daha çok ABD politikaları ve ekonomik göstergelerinin etkili olduğunu gördük. Özellikle ABD’nin ilk çeyrekte %2,9 daraldığını gösteren ve negatif ilerleme kaydeden çekirdek dayanıklı mal siparişleri verileri sonrasında ham petrol fiyatında net bir artış yaşandı.
Teknik olarak incelediğimizde, 105,10 – 107,66 bandının güncelliğini korumasıyla birlikte öneminin de arttığını söyleyebiliriz. Bu bandın dışında fiyatlamaların gerçekleşebilmesi için yeni gündem maddelerinin desteği gerekebilir.
106,00 seviyesi, gün içerisindeki etkili minör seviyelerden öne çıkanı durumunda. Bu seviye üzerinde, yukarı yönlü baskıların ağırlık kazanması beklenebilir. Yükselişlerin netleşmesi ve kalıcılık kazanabilmesi için, 107,66 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir. Özellikle 107,66 seviyesi üzerinde gerçekleşebilecek günlük kapanış, alımların şiddetini artırabilir.
Ham petrolde düşüş yönlü beklentiler için 107,66’nın geçilememesiyle gerçekleşebilecek dönüşlere veya 106,00 seviyesinin kırılmasına ihtiyaç bulunmaktadır. Her iki senaryoda da 105,10 bölgesine doğru tepki satışlarının gerçekleşmesi beklenebilir. Ancak 105,10 gibi kritik bir seviyeye yaklaşan fiyatların, petrol yatırımcısı tarafından alım fırsatı olarak değerlendirilebileceği unutulmamalıdır.
Pivot: 106,00
Destek: 106,00 – 105,10 – 104,50
Direnç: 106,91 – 107,66 – 108,15
ALTIN ANALİZ
Haftanın son iki işlem gününe geldiğimizde Altın fiyatını incelediğimizde 1325,60 ile 1306,30 seviyeleri arasında hareketlerin devam ettiğini görmekteyiz. Dünkü analizlerimizde MACD göstergesindeki mumların güçsüzlüğünden ve olası tepki satışları için 1306,30 destek noktasının dikkatle takip edilmesi gerektiğini sizlerle paylaşmıştık. Şimdi de bu göstergeye ek olarak trendi görmemizi sağlayan RSI ve hacim göstergesi olarak bildiğimiz On Balance Volume indikatörünü de grafiğimize ekliyoruz. Bu 3 göstergeyi ortak olarak yorumlarsak eğer özellikle aşağı yönlü hareketlerin oluşumunda dikkatli olmalı, 1306,30 destek noktasının olası kırılışında yukarı yönlü düşünce yapısında ısrarcı olmamak önemlidir. Çünkü 1306,30 destek noktasının aşağı yönlü kırılması Altın fiyatının 1284,80 seviyesine kadar gerilemesine neden olabilir. Ancak şuanda bu stratejileri konuşmak için erken. Çünkü Altın fiyatı şu sıralar 1306,30 seviyesi üzerinde yükseliş baskısı devam etmektedir. Şuanda da 1316 seviyesi yakınında hareketlerini sürdürdüğünü gördüğümüz Altın için 1306,30 seviyesi üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerine devam etmek isteyebilir. Düşüşlerde yer almak isteyen Forex işlemcileri ise yukarıda da ifade ettiğimiz gibi 1306,30 desteğinin aşağı yönlü kırılmasını takip etmelidir.
Pivot: 1306,30
Destek: 1310,70-1306,30-1296,70
Direnç: 1319,50-1325,90-1335,00
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 9874
En yüksek : 9921
En düşük : 9840
Kapanış : 9901
DAX30 gün içinde 9840 seviyesine kadar gerilese de kapanış 9900 seviyesinden gerçekleşti. 9900 seviyesi üzerinde kapanış yükseliş beklentilerinin korunması için önem arz etmeye devam ediyor.9900 seviyesi üzerinde günlük kapanışlarda hedef 9950 seviyesi olacaktır. Bugün için saatlik bazda kapanışlarla 9918 seviyesi üzerinde kalınabilirse 9937 seviyesine doğru hareket yaşanabilir. Geri çekilme durumunda 9900 seviyesi altında gün sonu kapanışlarla aşağıda hedef 9800 seviyesi olacaktır. Saatlik bazda 9856 seviyesi altına inilirse 9837 seviyesine kadar geri çekilme yaşanabilir. Endeks üçüncü gününde 5 günlük hareketli ortalaması altında günlük kapanış gerçekleştiriyor. 5 günlük ortalama altında olmak endeksi aşağı önde baskılayabilir. Bu anlamda endeksin 9952 seviyesini aşması halinde bu baskı ortadan kalkabilir.
Pivot : 9887
Destek: 9856-9837-9806
Direnç: 9918-9937-9968
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1942
En yüksek : 1952
En düşük : 1937
Kapanış : 1949
Endeks ABD ekonomisine dair kötü gelen verilere rağmen gün sonunda 1950 seviyesine çok yakın bir noktadan kapanış yapmayı başardı. Günlük grafikte 1950 seviyesi üzerinde kalmak 2000 seviyesine doğru yeni yükselişleri gündeme getirebilir. 1950 seviyesi altında gün sonu kapanışlarla 1900 seviyesine doğru geri çekilme mümkün. Saatlik bazda 1950 seviyesi aşılabilirse ilk hedef 1960 seviyesi olacaktır. Aşağıda ilk destek 1940 seviyesinde. 1931 seviyesini gün içi güçlü desek olarak kabul edebiliriz. Endeks Salı günü 5 günlük hareketli ortalama seviyesi altında kapanış gerçekleştirmişti. Dün tam 5 günlük basit hareketli ortalama seviyesinden kapanış yaşandı. Bugün 1949 seviyesi, 5 günlük hareketli ortalama seviyesi üzerinde kalınabilirse aşağı yönlü baskının hafiflediğinden bahsetmek mümkün olabilecek.
Pivot : 1946
Destek: 1940-1936-1931
Direnç: 1951-1955-1961
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
