29 Ocak 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Küresel piyasalarda bugün sona erecek olan Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısından çıkacak kararlar merakla beklenirken, TCMB’nin sert faiz artırım kararı iç piyasalarda olduğu kadar dünyada da gündemin ilk sıralarında yer buldu. Gelişen ülkelere yönelik görünümün daha iyimser bir seviyeye yükselmesini sağlayan kararlar ile birlikte bu sabah Asya endekslerinde ABD’den sonra alıcılı bir seyir gözlemleniyor.
“Merkez elini masaya vurdu”
Türk Lirası’nın son aylardaki kayıpları karşısında sessiz kalmakla eleştirilen ve bağımsızlığı sorgulanan TCMB dün radikal bir karar alarak, uygulamakta olduğu faiz oranlarının neredeyse tamamını büyük oranlarda yükseltti. Olağanüstü toplanan Para Politikası Kurulu’nun açıklamaları ile, 2.2520 civarında seyreden USD/TRY paritesi sert bir düşüş kaydederek ilk etapta 2.1730’lara kadar geriledi. Asya seansında da görünümünü koruyan parite 2.17 seviyesinin altında işlem görüyor.
TCMB, politika faizi olan bir haftalık repo faiz oranını %4.5’den %10’a yükseltirken, faiz koridorunun üst bandını %7.75’den %12’ye, alt bandı ise %3.5’den %8’e çıkardı. Banka aynı zamanda geç likidite penceresi borç verme faiz oranını %10.25’den %15’e açık piyasa işlemleri borçlanma faizini ise %6.75’den %11.50’e yükseltti. Merkez ayrıca, önümüzdeki dönemde fonlamasını %4.5’den %10’a çıkarılan politika faizinden yapacağını duyurdu. TCMB’nin bu sert kararları dış basında da oldukça büyük bir yer bulurken, Merkez Bankası’nın gerektiği zamanlarda üzerine düşeni yapacağı mesajını verdiği belirtildi. Gelişmekte olan ülkelere yönelik istikrar beklentileri yükselirken, gelişen piyasalardaki strese karışı korunma aracı olarak da kullanılan Avustralya Doları kararlardan sonra yükselirken, artan risk iştahı ile Yen’de kayıplar gözlemlendi.
Gelinen bu nokta sonrasında dikkatler bugünkü FOMC toplantısından çıkacak kararlara yöneltilecek. TCMB’nin söz konusu adımları piyasalarda son derece etkili olsa da, Türk Lirası’nın bu seyrini uzun vadede koruyup koruyamayacağı konusunda FED’in tahvil alım programına ilişkin kararları belirleyici ana unsur olarak dikkat çekmektedir. Bugün TSİ 21:00’da yayınlanacak FED kararları bu paralelde hem yurtiçi yatırımcılar hem de küresel piyasa katılımcıları tarafından dikkatle izlenecek.
“Bernanke’nin son toplantısında dikkatler FOMC kararlarında”
Son toplantısında aylık 85 milyar olan tahvil alım programını 10 milyar Dolar azaltma kararı alan FED’in bugün atacağı adım Asya’dan, Avrupa ve ABD’ye kadar birçok ülkenin finansal araçları üzerinde etkili olabileceği için gündemin ilk ve merakla takip edilen öncelikli maddesi olacak. Yapılan anketlerin sonuçlarına göre piyasalarda FED’in varlık alımlarını kısmaya 10 milyar Dolarlık adımlarla bu toplantısında da devam etmesinin beklendiği görülüyor. Alınacak karar, yılın genelinde FOMC’nin sergileyeceği tavrın tonunun da belirlenmesi açısından büyük önem taşıyor.
FED’in tahvil alımlarını bugün 10 milyar azaltması halinde piyasalar yapılacak açıklamalarda gelecek aylara ilişkin ipuçları aramaya odaklanabilir ve Dolar’da ise bir miktar, zayıf sayılabilecek yukarı yönlü hareketler izlenebilir. Tabi açıklamaların tonu bu noktada etkinin ne kadar bir büyüklükte olacağında belirleyici olacaktır. Diğer taraftan varlık alımlarının azaltılmaması ve 75 milyarlık aylık alımların korunması halinde ise Dolar’da değer kayıpları izlenebilecekken, 10 milyar Dolar’ın üzerinde bir adım ile tahvil alımlarının kısılması durumunda, ABD’nin para biriminde sert yükselişler izlenebilir.
ABD borsalarında olumlu şirket bilançolarının getirdiği hava sonrasında bugün de büyük şirketlerin bilançoları yatırımcıların takibinde yer alacak. Hisse başına kar beklentileri sırası ile 0.27 ile 1.58 olan Facebook ve Boeing firmalarının dördüncü çeyrek bilançoları öne çıkan rakamlara arasında yer alıyor. Ayrıca Avrupa tarafında, İngiltere ve Almanya’dan açıklanacak rakamların yanında, İngiltere Merkez Bankası (BOE) Başkanı Mark Carney’nin Edinburg’daki konuşması Sterlin için dikkatle izlenecek. Asya cephesinde ise Yeni Zelanda Merkez Bankası’nın (RBNZ) değişiklik yapılması beklenmeyen faiz oranı beyanatı takip edilecek.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR GFK Tüketici Güven Endeksi 7,8 7,6
09:00 GBP Ulusal HPI (Aylık) 0,7% 1,4%
11:00 EUR M3 Para Arzı (Yıllık) 1,7% 1,5%
12:35 EUR Almanya 10-Yıllık Tahvil İhalesi
14:15 GBP BOE Başkanı Carney Konuşması
17:30 USD Ham Petrol Stokları 2,338M 0,990M
21:00 USD Faiz Oranı Beyanatı 0,25% 0,25%
21:00 USD FOMC Beyanatı
22:00 NZD Faiz Oranı Beyanatı 2,50% 2,50%
EURUSD ANALİZ
Bollinger bandının orta noktası ve aynı zamanda da 200 saatlik basit hareketli ortalama olan 1,3625 desteğinden güç alarak yukarı yönlü çıkışlarını sürdüren EURUSD paritesinin bugün sakin bir şekilde FOMC tutanaklarına odaklandığını görmekteyiz. Özellikle de paritenin 1,3700 ile 1,3625 seviyeleri arasında bant hareketleri gerçekleştirdiğini, daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini söyleyebiliriz. FOMC tutanakları öncesinde dikkatle takip edilmesi gerekilen bant noktaları özellikle de bundan sonraki seyirde kısa vadeli hareketlerin hangi yönde etkili olabileceğini de bize net bir şekilde gösterebilir. Bu nedenle de gün içi bant noktaları dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,3710
Destek: 1,3625-1,3580-1,3550
Direnç; 1,3700-1,3725-1,3770
GBP/USD ANALİZ
1,6666 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyri 1,6473 seviyesinde sınırlayan ve haftanın ilk işlem gününden itibaren yükselişlerini sürdürmek isteyen GBPUSD paritesinin 1,6530 seviyesi üzerinde yükselişlerine devam etme ihtimali 1 saatlik grafikte net bir şekilde görülmektedir. 1 saatlik grafikte devam eden yükseliş trendi ile 1,6530 destek noktası üzerinde kalmayı sürdürmesi yeniden 1,6666 seviyesinin test etme ihtimalin güçlendirmektedir ve paritenin 1,6625 direncini geçmesi ile de bu ihtimalin güçleneceğini ifade edebiliriz. Şuanda GBPUSD paritesinin 1,6625 ile 1,6530 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini, daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini ifade edebiliriz.
Pivot: 1,6625
Destek; 1,6560-1,6530-1,6500
Direnç; 1,6625-1,6666-1,6700
USD/TRY ANALİZ
2,3896 seviyesinden başlayan ve TCMB’nin önce toplantı kararı ardından ilgili toplantıdaki faiz artırımı haberi sonrasında sert hareketlere maruz kalan USDTRY kurunun dün gece gelen haber sonrasında 2,1628 seviyesine kadar gerilediği ve şuanda da günün dip noktasına yakın hareket ettiği görüldü. Bu düşüşler mevcut yükseliş trendini değiştiren bir hareket mi sorusuna net bir şekilde HAYIR diyebiliriz. Bu düşüş mevcut yükseliş trendinin düzeltme hareketi olarak belirtilebilir. Peki, bu düşüşler nereye kadar devam edebilir sorusuna ise karşımızda 2,15 desteğinin yer aldığını, bu desteğinin kırılması durumunda 2,0800 ve 2,0150 seviyelerine doğru bir gerileme ihtimalinin olduğunu ancak bu düşüşler oluşsa bile mevcut yükseliş trendinde değişiklik olmayacağını söyleyebiliriz. Ayrıca TCMB’den sonra bugün gözler FOMC tutanaklarında olacaktır. Dün gece başlayan düşüşler bugün de devam edecek mi sorusunun cevabını FOMC ile net bir şekilde göreceğiz.
Kısa vadeli olarak USDTRY kurunu incelediğimizde 2,1890 ve 2,2120 seviyelerinin önemli olduğunu bu seviyeler altında aşağı yönlü baskıların devam etmek isteyeceğini ve kritik 2,15 destek noktasını kırmak için çaba sarf etmek isteyebilir. Eğer 2,15 desteğini aşağı yönlü kırabilirse 2,13 ve 2,11 destek noktaları gün içi beklenilen seviyeler olarak karşımıza çıkmaktadır.
Pivot: 2,2120
Destek;2,1620-2,1500-2,1300
Direnç; 2,1890-2,2120-2,2350
USD/JPY ANALİZ
101,75 seviyesinden destek aldıktan sonra yukarı yönlü çıkışlarını sürdüren ve bu çıkışlarla Asya seansı açılışı sonrası 103,25 seviyesi üzerine çıkarak bu yükselişlerini devam ettiren USDJPY paritesi şuanda 103,35 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak USDJPY paritesini incelediğimizde 1 saatlik grafikte yükselen takoz formasyonu görünümünde hareketlerini sürdürmektedir. Bu bağlamda da 200 saatlik basit hareketli ortalama olan 103,66 bariyeri paritenin tepki satışlarına devam edip etmeyeceği konusunda bize yardımcı olacaktır. Eğer parite 103,66 seviyesine yaklaşır ancak bu bariyeri geçemezse tepki satışları yükselen takoz formasyonunun alt noktası olan 103,00 ile teyit edebilir. Ancak parite 103,66 direncini geçebilirse yükselişlerin daha da etkin bir rol almak isteyeceğini ve 104,00 seviyesi üzerine doğru hareketlerin devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 103,66
Destek: 103,00-102,60-102,20
Direnç: 103,66-104,05-104,50
HAM PETROL ANALİZ
Günlük grafikte kanalın üst noktası olan 98,00 ve 200 günlük basit hareketli ortalama olan 99,15 altında hareketlerini sürdüren ham petrol fiyatları 95,20 seviyesinden almış olduğu güç ile yukarı yönlü çıkışını gerçekleştirmiş ve bu çıkışla yeniden 98,00 seviyesine yaklaşmayı başarmıştır. 97,63 seviyesine kadar yükseldikten sonra hareketlerini sınırlayan ve şuanda da 97,21 seviyesinde hareketlerini sürdüren ham petrol fiyatlarında yukarı yönlü çıkışların devamı için önce 98,00 seviyesini geçmesi daha sonra da 200 günlük basit hareketli ortalama olan 99,15 üzerinde günlük kapanış yapması gerekmektedir. Bu şart sağlanırsa 100,75 ve 102,40 gibi hedefler gündeme gelebilir. Aksi takdirde yeniden tepki satışları gözlemlenmek isteyebilir.
Pivot; 98,00
Destek:96,50-95,70-94,85
Direnç: 98,00-99,15-100,75
ALTIN ANALİZ
1265 bariyerini geçemeyen ve ardından satış baskısına maruz kalarak 1248,73 seviyesine kadar geri çekilen Altın fiyatları kritik FOMC toplantısı öncesinde karar vermeye çalışmaktadır. Genel anlamda uzun vadeli olarak 1326 seviyesi altında düşüş baskısının devam etmek istediği Altın fiyatları için bugün 1287 ve 1231 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir. Altın fiyatlarının 1326 mı yoksa 1180 mi hedefleneceğine yukarıdaki iki bariyerin karar verme ihtimali güçlüdür.
Kısa vadeli olarak Altın fiyatlarını incelediğimizde 1263 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü hareketlerine devam etmesi beklenilebilir. Eğer Altın 1263 bariyeri altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü hareketlerine 1248, 1242 ve kritik seviye olan 1231 ile devam etmek isteyebilir. Bu nedenle de gün içi 1263 bariyeri dikkatle takip edilmelidir.
Pivot; 1263
Destek: 1248-1242-1231
Direnç: 1265-1279-1287
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
