EURUSD’da düşüşlerin devam etme ihtimali yüksek

27 Haziran 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Sabah Analizi – 08:40)

Makro-Ekonomik Gelişmeler

FED’in parasal genişleme miktarını bu yılın sonunda azaltabileceği haberini yavaş yavaş sindirmeye başlayan küresel piyasaların, Çin Merkez Bankası’ndan yapılan açıklamalar ile ülkeye ilişkin endişelerinin de bir miktar gevşediği görüldü.

Dün, Mario Draghi’nin, ECB’nin gerektiği sürece para politikasını genişlemeci tutmaya devam edeceğini söylediği konuşması ve beklentilerin altında kalan ABD büyüme oranı varlık fiyatlarına yön verirken, Dolar’ın güçlü seyrinin devam ettiği görüldü. Dünyanın en büyük ekonomisinde bu yılın ilk çeyreği için açıklanan nihai büyüme rakamı %1.8 olarak gerçekleşirken, %2.4 olan tahminlerin altında kalan GDP, FED’in parasal genişlemeye devam edeceği beklentilerini beslemesi ile ABD borsalarında yükselişlerin görülmesini sağladı. Ayrıca Kocherlakota ve Lacker gibi FOMC üyelerinin, FED’in varlık alımlarına devam etmesi gerektiği yönündeki açıklamaları da piyasalarda etkili oldu. İçeride ise TCMB’nin döviz satım ihalelerine rağmen kurun yüksek seviyelerde kalmayı sürdürdüğü görülüyor. Banka dün 350 milyon Dolar tutarından Dolar sattığını duyurdu.

Paritelerde, Avrupa seansı kapanışına doğru başlayan sakin seyrin devam ettiği gözlemlenirken, altın son üç yılın düşük seviyelerinden toparlandı. Ham petrol ise dünyanın en büyüm ikinci petrol müşterisi olan Çin’de sanayi karlarının artmasından destek bulduğu görüldü.

“Veri akışı hızlanıyor”

Ekonomik takvimin, geride kalan günlere oranlara veri akışının yoğunlaşmaya başladığını ifade edebiliriz. Dün gece Brüksel’de AB maliye bakanlarının, Bölge’deki sorunlu bankaların nasıl yapılandıracakları üzerinde anlaşmaya varmalarının ardından bugün AB Ekonomik Zirvesi yatırımcıların merceği altında olacak. Avrupa cephesinden, Alman istihdam verileri, İngiltere’nin GDP’si ve İtalya’nın 10-Yıllık tahvil ihalesi öne çıkan maddeler arasında yer alırken, istihdam talepleri, beklemedeki ev satışları ve FOMC üyelerinin konuşmaları yakından izlenecek gündem başlıkları.

“İngiltere’nin yeniden büyümesi bekleniyor”

Bir önceki çeyrek %-0.3 daralan İngiliz ekonomisinin, bu yılın ilk çeyreğinde %0.3 büyümesi bekleniyor. Son aylarda ada ülkesinden genelde olumu ekonomik veriler gelse de, hükümetin bütçe açığını kapatmak için uyguladığı harcama kesintileri büyümenin ivmelenmesinin önüne geçiyor. Bugün açıklanacak olan verinin tahminlerin üzerinde gelmesi halinde Sterlin’de yukarı yönlü hareketler izlenebilecekken, rakamın beklentinin altında kalması, ülkenin para biriminde değer kayıpları görülmesine yol açabilir.

“Piyasalar ABD verileri ile yön aramaya devam ediyor”

Geçtiğimiz hafta, 354K ile Mayıs ayının son haftasına gerileyen istihdam talepleri verisinde beklentinin bu kez 347K olduğunu görüyoruz. Rakam, bir önceki döneme göre geçtiğimiz hafta daha az Amerikalının işsizlik sigortasına başvuru yaptığına işaret ediyor. Açıklanacak verinin öngörülen 347K’nın olumlu yönde altında gelmesi halinde, FED’in varlık alımlarını kısacağı beklentilerinin desteklenmesi ile Dolar’da değer kazanımları görülebilecekken, rakamın beklentinin üzerinde olumsuz gelmesi, Dolar’da düşüşler izlenmesine neden olabilir.

FOMC üyelerinin konuşmalarından önce yatırımcıların takibinde olacak bekleyen ev satışları rakamları, Dolar’ın ve ABD borsalarının üzerinde etkili olabilecek veriler arasında yer alıyor. %1.1 artacağı tahmin edilen satışların önceki döneme göre iyimser bir rakam içerdiği ifade edilebilir. Yatırımcılar, verinin beklentiden farklı açıklanması halinde önce Dolar’ın mı, yoksa ABD borsalarının mı etkilendiğini dikkatle gözlemlemesi gerekmektedir.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Perşembe

Zaman                       Haber                                                     Beklenti            Önceki

09:00    EUR           Alman İthalat Fiyat Listesi (Aylık)           -0.1%          -1.4%

10:00    TRY           Türkiye Tüketici Güveni                                           77.50

10:55    EUR           Alman İşsizlik Değişimi                         7K               21K

10:55    EUR           Alman İşsizlik Oranı                             6.9%           6.9%

11:00    EUR           M3 Para Kaynağı (Yıllık)                       2.9%           3.2%

11:30    GBP           Cari Hesap                                         -11.9B          -14.0B

11:30    GBP           GDP                                                 0.3%           0.3%

EUR            İtalya 10-Yıllık Tahvil İhalesi

EUR           Avrupa Birliği Ekonomik Zirvesi

15:30    USD           İstihdam Talepleri                                 347K            354K

15:30    USD           Çekirdek PCE Fiyat Listesi (Aylık)           0.1%            0.0%

15:30    USD           Kişisel Gider (Aylık)                              0.3%           -0.2%

17:00    USD           FOMC Üyesi Dudley Konuşması

17:00    USD           Beklemedeki Ev Satışları (Aylık)             1.1%           0.3%

17:30    USD           FOMC Üyesi Powell Konuşması

19:30    USD           FOMC Üyesi Lockhart Konuşması

EUR/USD ANALİZ

“Düşüşlerin devam etme ihtimali yüksek”

EUR/USD paritesi ile ilgili uzun bir süredir ( Paritenin 1,3310 seviyesi üzerinde günlük kapanış yaptığından itibaren ) paritedeki uzun vadeli satış fırsatının oluştuğunu, 1,3490 bariyerinin önemli bir seviye olduğunu ve bu bariyer geçilmezse ilk hedefin 1,30 seviyesi olduğunu sizlerle daha önceki analizlerimizde paylaşmıştık. Piyasada 1,36 ve 1,40 haberleri yer alırken temel makro-ekonomik verilerin etkisine aldanan forex yatırımcıları teknik olarak görülen uzun vadeli trendi görmezden gelerek yükselişlerin etkisi altında kaldı ve bu düşüşlerden yararlanamadığı gibi zararlı işlemleri de sermayesini sıkıntıya soktu. Teknik olarak baktığımızda 1,3490 bariyerinden başlayan düşüşlerin aslında 1,15 yolculuğu için önemli bir adım olduğunu uzun süredir analizlerimizi ve makalelerimizi takip eden yatırımcılarımız bilir. Ancak 1,15 hedefi uzun vadeli bir hedef olduğu için forex yatırımcıları genellikle kısa vadeli işlem stratejileri tercih eder.  Bu nedenle de 1.15 hedefi ifadelerinin uzun vadeli olarak bırakarak EUR/USD paritesindeki kısa vadeli hedefleri sizlerle paylaşmak istiyoruz.

EUR/USD paritesi dün günlük kapanışını haftalık grafikteki bollinger bandın orta noktası olan 1,3060 altında gerçekleştirerek önemli bir adım atmıştır. Bu adım düşüşlerin devamı için yeterli mi sorusuna daha garantici bir yaklaşım için bugün ve yarın ki günlük kapanışlara da bakmak daha doğru bir strateji olacağını düşünmekteyiz. Kısa vadeci işlemciler ise bu günlük kapanışı dikkate almamalı, gün içi destek-direnç ve pivot noktalarını incelemelidir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda EUR/USD paritesi için 1,3085 bariyerinin önemli olduğunu, bu direnç noktası altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer parite 1,3085 seviyesi altında kalmayı sürdürürse gün içi 1,2960 seviyesine kadar gerilemek isteyecektir.

Pivot: 1,3085

Destek; 1,2990-1,2960-1,2920

Direnç; 1,3040-1,3085-1,3130

eurusd

GBP/USD ANALİZ

200 haftalık basit hareketli ortalama ve bollinger bandının etkisinde kalarak satış baskısına maruz kalan GBP/USD paritesi şuanda bollinger bandının orta noktası olan 1,53 seviyesine yakın hareket etmektedir ve bu durum önümüzdeki günler için önemli bir sinyal niteliği taşıyabilir. Özellikle düşüşlerin devamı için GBP/USD paritesinin bugün ve yarın günlük kapanışlarını 1,53 seviyesi altında gerçekleştirmesi gerekmektedir. Eğer bu şart sağlanırsa kalıcı bir düşüşten bahsedebilir ve 1,5745 seviyesinden başlayan düşüşlerin 1,45 seviyelerine kadar gerileme ihtimallerini konuşabiliriz. Bu nedenle de orta vadeli düşüşlerin devam edebilmesi için 1,53 seviyesi altında günlük kapanışlar şart. Eğer bu şart sağlanmazsa paritede tepki alımı yeniden kendisini gösterecektir. Bu nedenle de bugün ve yarın paritenin en az 300 pipslik bir hareket etmesi için önemli bir karar aşaması olacaktır.

Kısa vadeli olarak pariteyi incelediğimizde 1,5405 bariyeri gün içi en önemli seviyedir. Eğer parite bu bariyer altında kalmayı sürdürürse kısa vadeli olarak düşüş baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz. Böyle bir durumda 1,5260 hedef olarak belirlenmiştir.

Pivot: 1,5405

Destek; 1,5300-1,5260-1,5220

Direnç; 1,5355-1,5405-1,5455

USD/TRY ANALİZ

BİST endeksindeki yükselişler nedeniyle güçlenen Türk lirası karşısında Dolar endeksindeki yükselişler nedeniyle güçlenen Dolar’ın kıyasıya mücadelesi USD/TRY paritesinin belirli seviyeler arasında dalgalanmasına neden olmaktadır. 1,95**’li seviyelerden başlayan satışların 1,9240 seviyesine kadar devam etmesi paritenin aşırı değerli olduğunun bir sinyali olsa da teknik bazda baktığımızda yükseliş trendi devamı için olması gereken bir çekilme olarak görülmektedir. Eğer geri çekilmeler devam edecekse gün içi 1,9240 desteğinin kırılması gerekmektedir. Aksi takdirde parite yükselişlerine kaldığı yerden devam edecektir.

Pivot: 1,9240

Destek; 1,9240-1,9160-1,9050

Direnç; 1,9420-1,9510-1,9600

usdtry

USD/JPY ANALİZ

93,75 üzerinde kalarak yükseliş baskısının devam edeceğini düşünenler ile 100 seviyesinin altında kalarak düşüş baskısının devam edeceğini düşünen trader’ların kıyasıya mücadelesinde parite şuanda 97,78 seviyesinde hareket etmektedir. Orta vadeli olarak konuşacak olursak yukarıda belirlemiş olduğumuz bu iki kritik seviye aslında trendi belirleyecek bariyerler olarak belirlenmiştir. Alıcı-Satıcı mücadelesinin iki kilit seviyesi olarak gözlemlediğimiz bu seviyelerden hangisi geçilirse orta vadeli trend o yönde kendisini gösterecektir ve bu durum en az 500 pipslik bir hareket alanına sahip olmamızı sağlayacaktır. Bu bağlamda orta vadeli fırsat arayan yatırımcılar paritedeki bu iki seviyeyi dikkatle takip etmelidir.

Kısa vadeli olarak incelediğimizde hala daha 98,30 bariyerinin etkili olduğunu, bu bariyer geçilmediği müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Yükseliş düşünen işlemciler muhakkak 98,30 direncinin geçilmesini beklemelidir.

Pivot: 98,30

Destek: 97,20-96,80-96,20

Direnç: 98,00-98,30-98,70

HAM PETROL ANALİZ

Ham petrol fiyatları geride bıraktığımız hafta 99,19 seviyesi ile önemli bir çıkış yakalamıştı ancak gerek Dolar endeksindeki yükseliş gerekse ABD borsalarındaki satış baskısı ham petrol fiyatlarının yeniden satış baskısına maruz kalmasını sağladı. Bu hafta ham petrol fiyatlarını incelediğimizde gerçekleştirdiği satış baskısı sonrası toparlanmasını bilerek yukarı yönlü çıkışlarını devam ettirme görünümünde hareket etmekte ve şuanda da 96 seviyesine yakın hareketlerini sürdürmektedir. Kısa vadeli olarak baktığımızda 94,20 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılmadığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ve gün içi 97 seviyesinin üzerine çıkmak isteyeceğini söyleyebiliriz.

Pivot; 94,20

Destek:  94,20-93,70-93,00

Direnç:  96,10-96,70-97,70

ALTIN ANALİZ

Altın fiyatları için uzun bir süredir (1520 desteği kırıldığından itibaren) negatif seyrimizi sizlerle paylaşmış, kısa vadeli çıkışların orta vadeli satış fırsatı olduğunu hemen hemen her analizimizde sizlere belirtmiştik. Son zamanlarda da 1425 direnci ve RSI indikatörünün 50 bariyerini geçememesi ile oluşan satış fırsatının altın fiyatlarını 1158 seviyesine doğru yaklaşma ihtimalinin güçlülüğünden de bahsettik ve özellikle dün günlük grafikteki FLAG formasyonu ihtimalinin altın fiyatlarını 1200 seviyesine taşıyabileceği ihtimalini de analizlerimizde belirtmiştik. Altın fiyatları dün sabah saatlerinden itibaren gerçekleştirmiş satış baskısı ile beraber gün içi 1221 seviyesine kadar geriledi ve ardından kısmi olarak toparlanarak şuanda bulunduğu 1244 civarı hareketlerine devam etmektedir.

Altın fiyatlarını kısa vadeli olarak incelediğimizde 1262 bariyerinin önemli olduğunu, gün içi eğer bu bariyer geçilmezse satış baskısının devam edeceğini ve 1206 seviyesine kadar geri çekilme ihtimallerin güçlü olacağını düşünmekteyiz. Bununla birlikte kısa vadeli yükseliş beklentimizin oluşabilmesi için de öncellikle dikkatle takip edilmesi gerekilen strateji ise altın fiyatlarının 1262 bariyerini geçmesini beklemektir.

Pivot; 1262

Destek; 1234-1221-1206

Direnç; 1250-1262-1288

altin

 

 

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com/

 

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

 

 

One Comment

Add a Comment