Obama ve Bernanke konuşmaları piyasalarda sakin karşılandı..

KUDRET AYYILDIR | 15 Ocak 2013 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

15 Ocak 2013 Foreks Piyasası Sabah Analizi

EUR/USD ANALİZ

Borç tavanı görüşmelerinde yaşanabilecek bir kördüğümün ülke ekonomisini tekrardan bir resesyona sürükleyebileceğini dile getiren Obama, “Ölü bir ülke değiliz. Bu olaya çok kolay bir çözüm var. Kongre bana faturalarımızı ödeme yetkisi versin yeter veya bunu kendileri yapsın” dedi. Senato’ya ve Temsilciler Meclisi’ne daha önce onay verdikleri harcamalar için şimdi bu borç limitinin artırılması gerektiğini söyleyen Obama, “Senato ve Temsilciler Meclisi oturup bir anlaşma üzerinde çalışmak durumundalar” dedi. Temsilciler Meclisi lideri John Boehner ve diğer Cumhuriyetçiler, Başkan Obama’ya ancak harcama kesintileri kadar borç limitinin artırılmasına izin vereceklerini söylerken, Obama bu mesajlara da yanıt verdi. “Mali uçurum tartışmalarında Kongre 1.2 trilyon dolarlık harcama kesintisini nereden yapacağımızı bulamadı. Borç limitini artırmak için bulmaları gereken harcama kesintisi oranı 2.5 trilyon dolar. Bunun matematiği doğru değil. 1.2 trilyonluk kesinti bulamazken 2.5 trilyon doları nasıl bulacaklar?” ifadelerini kullanan Obama, ılımlı kesintilere de açık olacağını ilave etti.

EUR/USD paritesi geride bıraktığımız haftanın son iki işlem günündeki yükselişlerinden de etkilenerek haftanın açılış gününde 1,3403 seviyesine kadar yükseldi. Ancak bu çıkış sonrası Euro bölgesinden gelen olumsuz Endüstriyel Üretim verisi nedeniyle de kısmi satışlarla gün içi 1,3335 seviyesine kadar gerileme gözlemlendi. EUR/USD paritesindeki yukarı yönlü atağın net bir şekilde hissedildiğini var olan düşüşlerden sonra yaşanılan yükselişlerden anlıyoruz. O halde EUR/USD paritesinde yaşanılacak kısa vadeli düşüşler yatırımcıların ilgisini çekse de yatırımcılarımız bu düşüşleri alım fırsatı olarak değerlendirmelidir. Genel anlamda baktığımızda EUR/USD paritesinde yükselişlerin 1,3480-1,3520 seviyelerine kadar çıkış gerçekleştirme ihtimalinin güçlü olduğunu biliyoruz. Ancak bu yükseliş öncesinde yaşanılacak olası tepki satışlarına dikkat etmeli ve bu düşüşleri alıcı fırsatı olarak değerlendirmeliyiz. Özellikle de eğer gün içerisinde 1,3325 desteği kırılırsa 1,3270 seviyesine doğru kısa vadeli düşüşler geleceği gibi bu düşüş aslında paritedeki yukarı yönlü hareketlerin başlangıcı olabilecek bir nokta olarak belirlenmiştir. Genel anlamda paritedeki maksimum düşüşlerin 1,3150 ile sınırlı kalacağını, olası geri çekilmelerden sonra paritenin tekrar yukarı yönlü hareketlerine devam ederek belirlediğimiz hedeflere yaklaşmak isteyeceğini söyleyebiliriz. (Olası tepki satışlarındaki destek noktaları 1,3325, 1,3270, 1,3230, 1,3190, 1,3150, 1,3120)

Kısa vadeli olarak bakacak olursak gün içerisinde 1,3325 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının pariteyi yeniden 1,34 seviyesi üzerine çıkarmak isteyeceğini söyleyebiliriz. Gün içi düşüşlerde yer almak isteyenler 1,3325 desteğinin kırılmasını incelemelidir. Temel olarak baktığımızda ise gün içerisinde ABD bölgesinden gelecek olan PPI ve Perakende Satışları verisine dikkat etmek gerekmektedir. Bu veriler parite üzerinde sert hareketlerin oluşmasını sağlayabilir.

Pivot: 1,3325

Destek; 1,3325-1,3290-1,3270

Direnç; 1,3405-1,3425-1,3480

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi gün içerisinde EUR/USD paritesinin tersi yönünde yani daha net satış imkânları ile gününü sürdürdü. 1,6177 seviyesinden başlatılan düşüşlerin gün içinde 1,6030 seviyelerine kadar gerilediği ve daha sonra toparlanarak şuanda bulunduğu 1,6080 seviyelerinde hareket ederek geçirmiştir. Genel anlamda baktığımızda GBP/USD paritesinde düşüşlerin devam edilebilmesi için daha önceden de belirttiğimiz 1,5990 desteğinin kırılması gerekmektedir. Eğer parite bu desteği kıramıyorsa o zaman yeniden yükseliş hareketlerinin önü açılacak ve bu seferde ilk etapta 1,62**’li seviyeler hedeflenecektir. Ancak parite eğer 1,580 seviyesini test etmek istiyorsa yukarıda belirtmiş olduğumuz 1,5990 desteğini kırması gerekmektedir. Bu bağlamda da 1,5990 desteği bizim için kritik bir destek olarak belirlenmiştir.

Daha kısa vadeli olarak baktığımızda 1,6142 seviyesinin önemli olduğunu, bu direnç noktası altında kaldığı müddetçe düşüşlerine devam edeceğini söyleyebiliriz. Bu seviye öncesinde de 1,6105 seviyesi kontrol noktası olarak belirlenmiştir. Eğer parite 1,6142 seviyesini test etmek istiyorsa 1,6105 direncini geçmek zorundadır. Aksi takdirde bu bariyerden başlanılacak düşüşlerin pariteyi 1,6020-1,5990 aralığına taşınması kaçınılmaz olacaktır. Temel olarak baktığımızda gün içi ABD ve İngiltere bölgesinden gelecek olan haberler parite üzerinde sert hareketlerin oluşmasına neden olacaktır. Özellikle de İngiltere bölgesinden TR saati ile 11,30’da CPI ve PPI Girişi verileri Pound’a hareketlilik katacaktır.

Pivot: 1,6142

Destek; 1,6020-1,5990-1,5952

Direnç; 1,6105-1,6142-1,6176

USD/TRY ANALİZ

İMKB-100 endeksinin rekor seviyelerine devam etmesi ile beraber güçlü seyrine devam eden Türk lirası paritenin aşağı yönlü hareketlerine devam etmek isterken bir yandan da Dolar endeksindeki yükselme isteği paritedeki bu düşüşü dün için sınırlandırmış görüntüsü içindeydi ve USD/TRY paritesi gün içerisinde 1,7668 seviyesinden 1,7702 seviyesine kadar yükselmiştir. Genel anlamda baktığımızda parite için 1,7740 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası altında kaldığı müddetçe gün içi düşüşlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Bunun yanı sıra gün içerisinde gerek Türkiye gerekse ABD’den gelecek olan makro-ekonomik verilerin parite üzerinde sert hareketler oluşturmak isteyeceğini söyleyebiliriz. İlk ve en önemli veri olarak TR saati ile saat 10.00’da Türkiye İşsizlik Oranı verisi açıklanacaktır. Türkiye’nin İşsizlik oranın ile ilgili son durumu göreceğimiz bu veri sonrasında hem Türk lirası hem de İMKB-100 endeksi ciddi anlamda etkilenebilir. Bu nedenle de açıklanacak olan bu veriye dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot: 1,7740

Destek; 1,7670-1,7650-1,7600

Direnç; 1,7740-1,7775-1,7800

USD/JPY ANALİZ

Tokyo Hükümeti büyümeyi desteklemek üzere ekstra teşvik önlemleri almasıyla, Uluslararası Para Fonu Yönetici Direktör Yardımcısı Zhu Min, Japonya’nın borç yükünün ciddileştiğini söyledi. Asya Finansal Forumu’nda konuşan IMF Başkan Yardımcısı Zhu, borç yükünün ciddileştiğinin altını çizerek, Japonya’nın mali konsolidasyona gitmesinin gerektiğini vurguladı. Seçimlerin ardından yeni zayıflatmak, deflasyonu sonlandırmak ve ekonomik büyümeyi desteklemek için harekete geçen Japonya Başbakanı Shinzo Abe’nin yükümeti geçtiğimiz hafta 10.3 trilyon yenlik (115 milyar dolar) mali teşvik paketi açıkladı. Mali teşvikler, IMF tahminlerine göre GSYH’sinin yüzde 237’sine ulaşan Japonya’nın borç yükünü artırarak, hükümet tahvillerinin getirisinde yukarı yönlü riske neden oluyor. Japonya Merkez Bankası 21-22 Ocak’ta 5 ay içinde 4. kez parasal genişlemeye gidip gitmeyeceğine ve Abe’nin savunduğu yüzde 2 enflasyon hedefinin uygulanmasına karar verecek. BOJ Başkanı Masaaki Shirakawa bugün ihracat ve üretimdeki düşüşe dikkat çekerek ekonomideki zayıflığın sürdüğünü ve bu nedenle “güçlü” parasal genişlemeye devam etmeyi planladığını açıkladı.

USD/JPY paritesi haftanın açılış gününde ve bu gece her ne kadar 89,62 seviyesine kadar yükselse de paritedeki tepki satışları isteği ve Japonya’dan gelen olumlu M2 para talebi verisi sonrasında gerileyen ve 88,60 seviyesini test eden parite şuanda 88,97 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 89,65 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası geçilmediği müddetçe düşüşlerine devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. İndikatörlerin de aşırı alım bölgesinde olması nedeniyle bu düşüşlere zemin hazırlamak isteyeceğini, ancak bu düşüşlerden sonra yeniden parite toparlanarak 90 seviyesi üzerine çıkması beklenilmektedir. Ama şuanda kısa vadeli olarak düşüş baskısının devam ettiğini ve bu nedenle de şuanda gün içi düşüşlerde yer almanın önemli strateji olduğunu söyleyebiliriz.

Pivot: 89,65

Destek: 88,60-88,30-88,00

Direnç: 89,65-90,00-90,70

HAM PETROL ANALİZİ

Ham petrol fiyatları dün ABD borsalarındaki kısmi düşüş sonrası bir miktar gerilemiş ve gün içi 92,95 seviyesi test edilmiştir. Ancak 92,60 desteğinin kırılmaması nedeniyle yeniden yukarı yönlü atak başlatarak 94 seviyesinin üzerine çıkmak isteyen ham petrol fiyatları şuanda 93,78 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda 92,60 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerin devam edeceğini ve 95,25 seviyesine doğru çıkışların oluşma ihtimalinin güçlü olduğunu söyleyebiliriz. Bu bağlamda yaşanılacak olası geri çekilmeler 92,60 desteği üzerinde kaldığı müddetçe alıcılar tarafından değerlendirilmelidir. Düşüşlerde yer almak isteyenler ise 92,60 desteğinin kırılmasını beklemelidir.

Pivot; 92,60

Destek: 92,60-92,30-92,00

Direnç; 94,70-95,25-95,90

ALTIN ANALİZ

Michigan Üniversitesi’nde konuşan ABD Merkez Bankası Başkanı Ben Bernanke, ekonomik büyümeyi hedefleyen varlık alımlarının maliyeti ve ekonomiye etkilerini yakından takip etmeyi sürdüreceklerini belirtti. Ayrıca da zira bazen zamanla şartların ve dolayısıyla etkilerin de farklılaşabildiğini de belirtti. UBS Securities LLC’nin kıdemli ABD ekonomisti Drew Matus, Bernanke’nin bir taraf seçeceğini düşündüğünü, ancak Fed başkanının ortada kalarak, tutanakları teyit etmekle yetindiğini söyledi. Bernanke iyimser olduğunu ancak işsizliğin hâlâ çok yüksek olduğunu belirterek, merkez bankasının elinde uygulamadığı yeni bir teşvik aracının olmadığını söyledi.

Gerek Obama’nın gerekse FED başkanı Bernanke’nin yapmış olduğu konuşmada herhangi önemli ve net mesajlar vermemesi Altın fiyatlarında sert hareketlerin oluşmasını engellemiştir. Bu bağlamda da Altın fiyatları haftanın açılış günündeki yükselişlerine devam etmek istemekte ve gün içerisinde 1670 seviyesi üzerinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda gün içerisinde 1659 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe gün içi 1678 seviyesini hedefleyeceğini söyleyebiliriz. Eğer 1678 direncini de geçebilirse 1695-1720 aralığına çıkış gerçekleştirmesi kaçınılmaz olacaktır. Bu nedenle de 1659 desteği dikkatle takip edildiği gibi 1678 seviyesi de dikkatle takip edilmelidir.

Pivot; 1659

Destek: 1663-1659-1652

Direnç; 1678-1695-1710