Gözler ABD Verilerinde…

KUDRET AYYILDIR | 01 Kasım 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Yunanistan’ın kurtarılma çabalarının gerçekleştiği bu hafta gelen haberlerin şuan için pozitif bir sonuç olarak algılanmadığını, özellikle de önümüzdeki hafta gerçekleşecek olan toplantı öncesinde herhangi bir çalışma zemininin oluşmadığı gözlemlenmektedir. Ancak şu da bir gerçek ki Yunanistan, İspanya, İtalya, Portekiz ve İtalya gibi ülkelerin var olan borçlarının etkisinin Avrupa Birliği ve Avrupa merkez bankası için ciddi olduğu, bu konuda Angela Merkel ile Mario Draghi’nin gerçekleştireceği pozitif stratejiler büyük bir önem taşımaktadır. Özellikle de ECB başkanı süper Mario lakaplı Draghi’nin cesur adımlarının AB ülkeleri için olumlu olacağını, ancak bu cesur adımları destekleyecek politikalara ihtiyaç olduğunu söyleyebiliriz. Aksi takdirde önceki haftalarda İtalya ve İspanya, bu hafta Yunanistan daha sonra ki haftalarda da Portekiz ile ilgili sorunların piyasa üzerinde kısa vadeli etkili olacağını söyleyebiliriz.

Sabah saatlerinde EUR/USD paritesinin 1,2945 desteğini kırması ile beraber hızlanan satıcılı seyir paritenin gün içi 1,2920 seviyelerine kadar gerilemesine neden olsa da gerek 1,2920 gerekse 1,2880 desteklerinin önemli oluşu paritenin kısa vadeli yeniden yukarı yönlü atak başlatmasına neden oldu. Özellikle de 1,2880 desteği günlük grafikteki kanalın alt noktası olarak belirlenmiştir. Eğer EUR/USD paritesi 1,2880 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse kısa vadeli olarak 1,3085 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır. Diğer yandan da yukarıda yükselişlerin devam edip etmeyeceğine karar verecek olan 1,30 seviyesi önemini korumaktadır. Bu nokta kontrol noktası olarak belirlenmiş olup 1,3085 ya da 1,2920 seviyelerinin yeniden test edilmesi için önemli işlem fırsatı olarak belirlenmiştir.

Tüm bu gelişmelere ek olarak bugün ve yarın gelecek olan makro-ekonomik verilerin parite üzerinde sert hareketlere neden olabileceğini gözlemleyebiliriz. Gün içerisinde ABD’den gelecek olan Öncü tarım dışı istihdam, İstihdam talepleri, ISM imalat indeksi, Tüketici şartları ve Ham petrol stokları verisi EUR/USD paritesinde hareketlenmelere neden olabilir.

Pivot: 1,3000

Destek; 1,2920-1,2880-1,2850

Direnç; 1,3000-1,3030-1,3085

GBP/USD ANALİZ

İngiltere’den gelen olumsuz PMI verisine rağmen gün içerisinde yükseliş baskısına maruz kalan GBP/USD paritesi 1,6119 seviyesinden başlattığı yukarı yönlü hareketlerle gün içi 1,6173 seviyesine kadar yükselmiş ve şuanda da 1,6162 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Gün içerisinde 1,6115 seviyesinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerine devam edeceğini söyleyebiliriz. Eğer parite 1,6115 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse 1,6250-1,6300 bandına yeniden erişmek isteyecektir. Aksi takdirde yani paritenin 1,6115 desteğini kırması durumunda ise 1,6085 ve 1,6035 seviyeleri hedef olarak belirlenmiştir.

Temel olarak baktığımızda İngiltere’den olumsuz gelen PMI verisine ilaveten ABD’den gelecek olan haberler parite üzerinde sert hareketlerin oluşumuna katkı sağlayacaktır. ABD’den gelecek olan haberler ise sırasıyla Öncü tarım dışı istihdam, İstihdam talepleri, ISM imalat indeksi, Tüketici şartları ve Ham petrol stokları olarak belirlenmiştir.

NOT: Paritenin geçtiğimiz hafta 1,5912 seviyesine kadar gerilemesi sonrasında 1,59 desteğini kıramaması orta vadeli yükseliş baskısının devam ettiği anlamına gelmektedir. Bu nedenle de 1,59 desteği üzerinde orta vadeli yükseliş baskısının devam edeceğini, 1,63 seviyesinin hedef olarak belirlendiğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,6115

Destek; 1,6115-1,6085-1,6035

Direnç; 1,6180-1,6220-1,6250

USD/TRY ANALİZ

TL-ZONE ifadelerinin uzunca bir süredir sürdüğü ve özellikle İhracat açısından önemli bir etken olduğu yönünde hemfikir olunduğunu düşündüğümüz piyasalarda özellikle bu stratejinin daha zamanı olduğunu, ilerleyen zamanlarda böyle bir aşamaya geçilmesinin gerek Ülke para birimi gerekse İhracat verilerinde etkili olacağı gözlemlenecektir. Genel olarak yurtdışı ile yapılan çalışmanın para birimi olarak Euro ya da Dolar’ın güncelliğini koruduğu bu nedenle de Türkiye’nin de böyle bir adım atması gerektiğini, Uluslar arası platformlarda Türk lirasının etkisinin olması gerektiğini söyleyebiliriz. Buna ilaveten yabancı yatırımcı sayısının artışı ve bu artış nedeniyle İMKB’nin zirve noktalarını gördüğümüz şu günlerde kredi derecelendirme kuruluşlarının not artırım haberler USD/TRY paritesinde hareketlenmelere neden olmaktadır. Türk Lirasının değerlenmesi nedeniyle düşüşüne devam eden USD/TRY şuanda 1,7917 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir.

Teknik olarak baktığımızda 1,7970 direncinin önemli olduğunu, gün içerisinde 1,7958 seviyesine kadar yükselen ancak 1,7970 direncini geçemediği için satış baskısına maruz kalan USD/TRY paritesi 1,79 desteğini kırması durumunda uzun bir süredir devam ettiği bandın alt noktasına kadar gerilemesi kaçınılmaz olacaktır. Bu nedenle de özellikle 1,7900 desteğine dikkat etmek gerekmektedir. (1,8095 ile 1,7860 arasında bant devam etmektedir)

Pivot: 1,7970

Destek; 1,7900-1,7860-1,7820

Direnç; 1,7970-1,7990-1,8020

USD/JPY ANALİZ

USDJPY paritesinde haftanın başından itibaren yaşanılan sakinliğin paritedeki satıcı&alıcı mücadelesinden kaynaklandığını, kısa vadeli alıcılar ile uzun vadeli satıcıların şuanda birbirleri ile kıyasıya yarıştığını, bu nedenle de paritede belirli seviyeler arasında bant hareketi gerçekleştirdiği gözlemlenmektedir. Bu nedenle de teknik olarak sabah göndermiş olduğumuz analizdeki seviyelerin güncelliğini koruduğunu söyleyebiliriz.

USD/JPY paritesi 79,50 seviyesinden başlattığı yukarı yönlü hareketlerine gün içerisinde 80,11 seviyesine kadar devam etmiş ve şuanda da 80,03 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Uzun vadeli olarak 80,53 direncinin kritik olduğunu, bu direnç altında 77,90 ve 76,85 seviyelerinin hedefleneceğini daha önce sizlerle paylaşmıştık. USD/JPY paritesi 80,36 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirse de 80,53 direncini geçemedi ve var olan satış baskısının devam etmesine katkı sağladı. Bu stratejimizin hala daha devam ettiği pariteyi kısa vadeli olarak incelediğimizde ise 79,70 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılmadan kısa vadeli satış baskısının oluşmayacağını, 79,70 desteğini kırması durumunda da satışların sertleşebileceğini söyleyebiliriz. Eğer parite 79,70 desteği üzerinde kalmaya çalışırsa uzun vadeli kritik nokta olarak belirlediğimiz 80,53 direncine yaklaşmak isteyecektir.

Pivot: 79,70

Destek: 79,70-79,45-79,20

Direnç: 80,15-80,30-80,53

HAM PETROL ANALİZİ

Genellikle ham petrol stokları verisi açıklandığı günlerde verinin etkisinin petrol fiyatı üzerindeki fiyatlamalara dikkat çekilir ancak kritik ve önemli bir etken olan ABD borsaları hiç dikkate alınmaz. Bu nedenle de özellikle son zamanlarda gelen verilerin sonuçlarının piyasaya ters etki yarattığı gözlemlenmektedir. Bu nedenle de ters etkiye maruz kalacak unsurlara dikkat etmek gerekmektedir. Bu sorunu ABD borsalarını inceleyerek giderebiliriz.

Öncelikle Ham petrol stokları verisinin normal şartlarda nasıl yorumlandığını sizlerle paylaşmak istiyorum.

Ham Petrol Stokları ARTARSA Ham Petrol Fiyatları DEĞER KAYBEDER

Ham Petrol Stokları AZALIRSA Ham Petrol Fiyatları DEĞER KAZANIR

Genel olarak bilinen ve herkesçe uygulanan bu açıklama neden son 1 aydır etkisini göstermiyor?

Cevabı aslında hepimizin bildiği ancak gözden kaçırdığı bir uygulamadır. Bu verinin açıklandığı anda ABD borsalarının seyri ham petrol fiyatları için önemli bir ayrıntıdır. Genel olarak baktığımızda ABD borsaları ile Ham petrol fiyatlarının aynı korelasyonda hareket ettiği görülmektedir. Yani;

ABD Borsalarındaki Yükseliş (Dow Jones Endeksi) Ham Petrol Fiyatlarını Değerlendirmektedir.

ABD Borsalarındaki Düşüş (Dow Jones Endeksi) Ham Petrol Fiyatlarına Değer Kaybettirmektedir.

Buradaki ayrıntıyı kaçıran yatırımcı yukarıda ham petrol stoklarındaki değişime göre işlem yapmakta ve son 5 haftadır sadece 1 hafta kazanç elde etmektedir. Ancak burada ABD borsalarını da takip etmiş olsaydı tüm haftalarda kısa vadeli kazanç elde etmesi kaçınılmaz olacaktı.

Peki Yapılması gereken strateji nedir?

Ham petrol stokları verisi açıklandığı anda Dow Jones Endeksinde 5 dk’lık grafik açarak endeksin hangi yöne doğru hareket ettiğini görmek gerekmektedir. Aynı korelasyon içinde olduğu bu enstrümanlara göre petrol fiyatlarında işlemler başarılı bir şekilde gerçekleştirilebilir. Gelen veri sonucu ABD borsalarını da aynı şekilde etkilerse net bir işlem stratejisi oluşacağından kazançlı işlem stratejisi oluşması güçlenecektir.

Pivot; 85,85

Destek: 85,85-85,35-84,40

Direnç; 86,95-87,50-88,25

ALTIN ANALİZ

Altın fiyatları Dolar endeksindeki gerilemenin etkisiyle gün içi yukarı yönlü hareketlerine devam ederek 1727 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirdi. Özellikle bugün ve yarın gelecek olan makro-ekonomik verilerin altın fiyatları üzerinde etkili olduğu, bu nedenle de bugün ve yarın gelecek olan verilere dikkat edilmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Yarın ki tarım dışı istihdam verisi öncesi bugünkü verileri incelediğimizde ABD’den gelecek olan Öncü tarım dışı istihdam, İstihdam talepleri, ISM imalat indeksi, Tüketici şartları ve Ham petrol stokları verisi Altın fiyatları üzerinde etkili olacağını söyleyebiliriz. Ayrıca yeni bir ayın ilk günü olması nedeniyle portföy yönetim şirketlerinin pozisyonlarında dün olduğu gibi bugünde ayarlama yapmak istemesi altın ile ilgili işlem hacimlerinde artışa neden olabilir. Böyle bir ihtimalde Altın fiyatlarında sert hareketlerin oluşması kaçınılmaz olacaktır.

Pivot;1711

Destek; 1715-1711-1704

Direnç; 1730-1735-1742