Kritik Gün Geldi Çattı..

KUDRET AYYILDIR | 01 Haziran 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

“Durdurun EUR/USD paritesini; pozisyon kapatacak var”. Bu söz size de tanıdık geliyor mu? Genellikle piyasalarda yaşanılan gerginliğin EUR/USD paritesinde sert satışlara maruz kaldığını ve paritenin bu destekleri teker teker kırması yatırımcılarda “PARİTE ÇOK DÜŞTÜ AMA “ demesine neden oluyor. Çok düşen paritenin yatırımcılar tarafından artık yükselecek düşüncesi ile açılan alım işlemleri parite düştükçe yukarıdaki benzetmeyi kullanılmasına neden olmaktadır. Ancak paritenin geçmişine baktığımızda daha 2 yıl önce 1,1875 seviyelerin görüldüğünü gözlemleyebiliriz. Bu nedenle de paritedeki düşüşlere çok düştü artık yükselecek düşüncesi ile işlem açmak yerine, mevcut düşüş trendi içerisinde yer alarak gün içi kazançlarınızı elde edebilirsiniz. Peki EUR/USD paritesi daha ne kadar düşer sorusuna aylık grafikteki 200 günlük hareketli ortalama olan 1,2060 seviyesi olarak söyleyebiliriz. Paritenin bu seviyeye ne kadar erken ya da geç gerçekleşeceğine karar verecek olan bugün ABD’den gelecek olan verilerdir. Özellikle de tarım dışı istihdam verisinin piyasalar üzerinde etkisinin ciddi olacağını ve ayın ilk günü olması nedeniyle bu verinin piyasaya yön verme isteğinin de olma ihtimalinin yüksek olduğunu söyleyebiliriz.

Teknik olarak baktığımızda gün içerisinde 1,2430 direnci paritenin yükselişlerine devam etmesi için önemli bir seviyedir. Bu seviye altında gün içi düşüşleri beklediğimiz EUR/USD paritesinde hedef olarak 1,2320 ve 1,2295 destekleri belirlenmiştir. Yükselişlerde yer almak isteyenler ise 1,2430 direncinin geçilmesini beklemesi gerekmektedir.

Pivot;1,2430

Destek; 1,2320-1,2295-1,2280

Direnç; 1,2390-1,2430-1,2470

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi aylık grafikte çok kritik bir seviye olan 1,5420 desteğini kırdıktan sonra sert düşüşlerine devam ederek gün içerisinde 1,5360 seviyesine kadar geriledi. Dün analizimizde paritenin 1,5420 desteği altında günlük kapanış yapması durumunda düşüş trendinin tekrar teyit edileceğini ve 1,4750 seviyelerden bahsedebileceğimizi sizlerle paylaşmıştık. Bu teyidin gerçekleşebilmesi için paritenin bugünkü kapanışını 1,5420 seviyesi altında gerçekleştirmesi beklenilmektedir. Böyle bir durumun gerçekleşmesi ile ilk etapta 1,53 ve 1,5130 seviyeleri hedeflenmesi beklenilmektedir. 1,6305 direncinden başlatılan satıcılı seyirle düşüşlerine devam eden GBP/USD paritesi bu düşüşüne tepki alışı ile cevap verecek mi sorusuna ise bugün ABD’den gelecek olan veriler cevap verecektir. Gelen haberlerin Dolar Endeksinde yaratacağı olumsuzluk durumu paritenin tepki alışları oluşmasına katkı sağlayacağından paritenin yukarı yönlü atak başlatması kaçınılmaz olacaktır. Ancak gelecek olan haberler Dolar’ı değerlendirirse bu seferde var olan satış baskısı paritenin gerilemesini tetikleyecektir. Gün içerisinden ABD’den daha önce İngiltere’den gelecek olan İmalat PMI verisi İngiltere için önemli bir veridir. Bu veride parite de sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlayacaktır.

Teknik olarak baktığımızda gün içerisinde 1,5465 direnci paritenin yükselişlerine devam etmesi için önemli bir seviyedir. Bu seviye altında gün içi düşüşleri beklediğimiz GBP/USD paritesinde hedef olarak 1,5330 ve 1,5275 destekleri belirlenmiştir. Yükselişlerde yer almak isteyenler ise 1,5465 direncinin geçilmesini beklemesi gerekmektedir.

Pivot: 1,5465

Destek; 1,5330-1,5275-1,5220

Direnç; 1,5465-1,5530-1,5575

USD/JPY ANALİZ

Dünyanın en büyük tahvil fonu PIMCO’nun kurucusu ve yöneticisi Bill Gross, borç krizi ve merkez bankası politikalarının, kredi piyasalarının değeri ve kalitesini düşürdüğünü belirterek, küresel ekonominin bir kırılma noktasında olduğunun sinyalini verdi. “Wall Street Besin Zinciri” başlıklı Haziran ayı görünüm raporunda Gross, Fed ve Avrupa Merkez Bankası’nın teşvik politikalarının, daha düşük değeri olan riskli hazine tahvilleri yarattığını ve yüksek enflasyon için ortam oluşturduğunu söyledi. Yetkililerin politika hamlelerinin, küresel para sistemini oluşturan 200 trilyon dolar civarındaki finansal varlıklarda zarar yazılmasını önlediğini anlatan Gross, ancak bu süreçte risklerin arttığını ve ülke varlıklarının faizini aşağı çektiğini belirtti. Gross, düşük kalite ve düşük faizlerin, 40 yaşındaki küresel finansal sistem için kırılma noktası olabileceğini savundu.

USD/JPY paritesi gün içerisinde mevcut satış baskısının devam etmesiyle düşüşlerine devam etmiş ve 78,20 seviyesini test etmiştir. 84,20 direncinden başlatılan düşüşlerin devam ettiğini ve 77 seviyesine doğru hareket etmek istediğini görmekteyiz. Özellikle de paritenin 79,10 direnci altında kalma isteği parite de satış baskısının oluşmasına neden olmuştur. Genel olarak baktığımızda düşüşlerin 79,10 direnci altında devam etmek istediğini ve gün içerisinde 77,75 seviyesine kadar gerilemesi beklenilmektedir. Bugün gelecek olan makro-ekonomik haberlerin parite üzerinde ciddi bir baskısı olması beklenilmektedir. Özellikle de Türkiye saati ile 15,30’da açıklanacak Tarım Dışı İstihdam verisi parite de sert hareketlerin oluşmasına neden olacaktır.

Pivot: 78,70

Destek: 78,20-77,75-77,50

Direnç: 78,70-78,90-79,10

PETROL ANALİZ

Petrol fiyatları da tıpkı diğer finansal varlıklar gibi düşüşlerine devam etmekte ve teknik destekleri bir bir kırmaktadır. Genel olarak baktığımızda 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 86,43 seviyesine yakın hareket eden siyah inci de artık yükselişler için son bir çırpınış kaldı. Bu da haftalık grafikte belirlediğimiz fibonacci fan’ın %61,8 seviyesi olan 85,00-85,50 seviyesi aralığıdır. Petrol fiyatlarında yükselişler için ya tamam ya devam diyebileceğimiz bu seviyeler sonrasında hedef ya yeniden 107 dolar seviyesi olacak ya da yukarıdaki destek noktalarının kırılması durumunda 76,50 ve 68,50 seviyeleri olacaktır. Bu durumun gerçekleşmesine özellikle bugün ABD’den gelecek olan veriler karar verebilir. Özellikle de petrol fiyatlarının 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 86,43 üzerinde kalma düşüncesinin oluşması önümüzdeki haftalarda petrol fiyatlarını tekrar toparlandırabilir. Ancak bunun için petrol fiyatlarının haftalık kapanışını bu seviyenin üzerinde gerçekleştirmesi gerekmektedir.

Teknik olarak gün içi al-sat stratejisi oluşturacak yatırımcılar ise 87,60 direncini dikkatle takip etmelidir. Çünkü bu direnç altında gün içi düşüşlerin devam etmesini beklediğimiz petrol de hedef olarak 85,50 ve 85,00 seviyeleri belirlenmiştir. Gün içi yükseliş işlemlerinde yer almak isteyenler 87,60 direncinin geçilmesini takip etmelidir.

Pivot;87,60

Destek; 85,50-85,00-84,30

Direnç; 87,00-87,60-88,30

ALTIN ANALİZ

Çin’in imalatı tahminleri ıskalarken Avrupa’nın borç krizi yatırımcıyı dolara yönlendirdi; altın, düşüşünü ikinci güne taşırken dört aylık kaybını da genişletti. Çin Satınalma Yöneticileri Endeksi, PMI mayıs ayında 50.4 olarak gerçekleşirken Bloomberg News anketinin ortalaması olan 52 seviyesinin altında kaldı. Endeks nisan ayında ise 53.3 seviyesindeydi. Yıllık süreçte bakıldığında dünyanın en büyük ikinci altın piyasası olan Çin’deki altın talebi ülkenin en büyük mücevheratçısı Lao Feng Xiang Co.’ya göre yavaşlayan ekonomik büyümenin satışları baltalaması sonucu durgunlaşabilir.

Kritik gün geldi çattı. Haftanın başından itibaren merakla beklediğimiz Tarım Dışı İstihdam verisi bugün açıklanacak. Dün akşam Türkiye saati ile 15,15’de öncü tarım dışı verisi beklentinin altında geldi. ( Beklenti 145K; Açıklanan 133K ). Bu verinin olumsuz gelmesi ile açılan piyasalar ABD’den gelen diğer olumsuz haberlerle de moral bozdu. Bugün açıklanacak ve olumlu beklenilen veri acaba dün öncüsündeki veriden etkilenecek mi yoksa yeni bir sürpriz yaparak olumlu mu gelecek? (Beklenti 151K; Önceki 115K ) Genel olarak altın fiyatları haftanın başından itibaren belirli seviyeler arasında yatay bir seyirde hareketine devam etmektedir. Haftalık grafikte son 3 haftalık mumlara baktığımızda dip çalışması yaptığı görülmekte ve bu durum altın fiyatlarını yeniden yukarı yönlü hareketlenmesine neden olabilir. Genel olarak baktığımızda 1531 ile 1585 seviyeleri arasında hareketlerine devam eden altın da özellikle 1585 direncinin geçilmesi 1599 ve 1621 dolar dirençlerinin kapısını çalmasına neden olabilir. Temel olarak ABD ve Çin’deki ekonomik yavaşlamanın görülmesi ABD’de yeni bir 3. Tur tahvil programı sözlerinin de çıkmasına neden olabilir. Her ne kadar şuanda ABD hazine tahvilleri ve Dolar endeksi güvenilir liman olarak görülse de ABD’deki ekonomik konjonktür ilerleyen zamanlarda yeniden bu finansal varlıklardan vazgeçilmesine neden olacaktır. Bu nedenle de altın ve gümüş gibi kıymetli metaller yeniden yukarı yönlü hareket etmek isteyecektir.

Teknik olarak baktığımızda gün içerisinde 1550 dolar desteğinin güçlü bir destek olduğunu ve bu destek üzerinde gün içi yükselişlerin devam etmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Bugün ABD’den gelecek olan Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranı, ISM İmalat Endeksi haberleri altın fiyatlarında sert hareketlerin oluşmasına neden olabilir. Gün içerisinde temel analiz verilerinin çok olması teknik seviyelerin esnemesine neden olabilir. Bu nedenle de özellikle 15.00’den sonra piyasalarda oluşacak sert hareketlere dikkat etmek gerekmektedir. Altın fiyatları 1570 ile 1572 dolar seviyesi arasında bant hareketi gerçekleştirmekte ve ne zaman bu seviyelerin dışına çıkarsa o zaman sert hareketlerin oluşmasına neden olacaktır.

Pivot;1550

Destek;1550-1545-1531

Direnç; 1572-1585-1599