Altın’da Yunanistan Seçimi Öncesi Pozisyon Kapamalar Gerçekleşebilir…

KUDRET AYYILDIR | 14 Haziran 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Yunanistan’da işsizlik, yılın ilk çeyreğinde yüzde 22,6’ya ulaştı. Yunanistan İstatistik Kurumu (ELSTAT) verilerine göre, son 12 ayda 327 bin 496 kişinin daha işsizler ordusuna katıldığı ülkede, işsiz sayısı 1 milyon 120 bin 97 oldu. 15-24 yaş arası genç nüfusta işsizlik yüzde 52,7 olurken, aynı zamanda her iki kişiden birinin uzun zamandır işsiz olduğu ve en az bir yıldır iş aradığı saptandı. Lisans ve yüksek lisans mezunları arasında işsizliğin yüzde 15,7 olduğu belirtildi. İşsizliğin en fazla yüzde 28,5 ile Batı Makedonya’da, en düşük ise yüzde 13,9 ile Güney Ege’de görüldüğü kaydedildi. Bu yılın ilk çeyreğinde çalışan sayısı ise 3 milyon 837 bin 950 kişi oldu. İstihdam bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 10,7 oranında azaldı.

EUR/USD paritesi Moody’s’in İspanya’nın kredi notunu 3 basamak indirmesi ile gerilemiş ve gün içerisinde 1,2541 seviyesine kadar geriledi ancak 1,2515 desteğinin kırılamaması neticesinde yeniden yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda kritik günlerin yaklaştığını ve bugünlerde parite üzerince ciddi bir baskı oluştuğunu görmekteyiz. Bugün akşam saatlerinde ABD’den gelecek olan CPI ve İstihdam Talepleri ile başlayacak veri akışı yarın ABD’den Kapasite kullanım oranı ve Endüstriyel üretim verimiz ile devam ederek haftayı kapatacaktır. Ancak hafta sonu 17 Haziran’da Yunanistan ile ilgili gerçekleşecek seçim ve 19-20 Haziran’da gerçekleşecek FED toplantısı piyasalarda ciddi hareketlenmelere neden olacaktır. Bu nedenle de özellikle hafta sonu gerçekleşecek seçim öncesi başta EUR/USD paritesi olmakla birlikte diğer finansal varlıklarda pozisyon kapatmalara gidilebilir ve bu durum piyasalarda ters etki yaratabilir. Bu nedenle de özellikle bugün ve yarın akşam ABD borsaları açılışı sonrası yaşanılacak olası hareketlere dikkat etmek gerekmektedir.

Gün içerisinde 1,2515 desteği paritenin yukarı çıkışlarının devam edebilmesi için önemlidir. Eğer parite 1,2515 desteği üzerinde kalmayı başarırsa kritik bir direnç olan 1,2630 seviyesi test edilmesi kolaylaşacaktır. Asıl karar zamanı 1,2630 olarak belirlenmiştir. Düzeltme yükselişlerinin devam edip etmemesi konusunda kritik bir süreçten geçecek olan EUR/USD paritesini dikkatle takip etmeli ve pozisyon almalıyız. 1,2630 direnci geçilemezse yeniden 1,2515 seviyesi hedefleneceği gibi 1,2630 direncinin geçilmesi ile 1,2725 seviyesi hedef olarak belirlenmiştir.

Pivot;1,2515

Destek; 1,2515-1,2470-1,2440

Direnç; 1,2630-1,2665-1,2725

GBP/USD ANALİZ

Sabah saatlerinde ABD Hazine Sekreteri Geithner’ın konuştuğu esnada kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, İspanya’nın artan borç yükü, zayıflayan ekonomi ve sermaye piyasalarına sınırlı girişini gerekçe göstererek İspanya’nin notunu 3 kademe indirerek A3’ten Baa3’e, Egan-Jones 2 kademe indirerek B’den CCC+’ya çekti. Bu durum Avrupa piyasalarında olumsuz etki yaratması nedeniyle GBP/USD paritesinde sabah saatlerinde sert düşüşler meydana geldi ve 4 saatlik grafikteki yükseliş kanalı kırılarak gün içerisinde 1,5471 seviyesi test edildi. GBP/USD tam kanalı kırdı ve aşağı hareket edecek derken Dolar’da gerçekleşen değer kaybı ile parite tekrar kanal içerisine giriş yaptı ve 1,5545 seviyesine kadar yükseldi. Şuanda da 1,5525 seviyesinde hareket eden parite de gün içi düşüşlerin devam edebilmesi için 1,5470 desteğinin kırılması gerekmektedir. Eğer parite gün içerisinde 1,5470 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerini sürdürmesi ve yeniden kanal içi hareketlerin devam etmesi gözlemlenecektir. Ancak yükselişlerin rahatlayabilmesi için 1,5550 direncinin geçilmesi gerekmektedir.

Pivot: 1,5470

Destek; 1,5495-1,5470-1,5440

Direnç; 1,5550-1,5600-1,5650

USD/JPY ANALİZ

Deutsche Bank AG ve Credit Suisse Group AG, ihracat ve yatırımlardaki düşüşün, dünyanın en büyük ikinci ekonomisini aşağı çekmesiyle, Çin’in büyüme tahminini aşağı yönlü revize etti. Credit Suisse tahminini yüzde 8’den yüzde 7’ye indirirken, Deutsche Bank da büyüme tahminini yüzde 8.2’den yüzde 7.9’ye çekti. Geçtiğimiz yılki yüzde 9.2 büyümenin ardından tahminler 1999’dan bu yana en zayıf büyümeye işaret ediyor. Kurumsal kârların azaldığını, deflasyonun çökmeye başladığını ve ülkenin uzun yıllar “zayıf” büyüme riskiyle karşı karşıya olduğunu söyleyen Credit Suisse ekonomisti Tao Dong, üretim kazançlarını artırıp, ekonominin gücünü korumak için Pekin hükümetinin bankacılık ve kamu sektörlerindeki tekelleri kırmasının, hizmetleri sektöre açmasını, faiz ve döviz kurundaki kuralları kaldırmasının gerektiğini savundu.

USD/JPY paritesini incelediğimizde genel anlamda 79,80 ile 79,10 seviyeleri arasında ciddi bir bant gerçekleştirmekte ve bu durum parite için bant aralığında destekten al dirençten sat mantığı ile uzun bir süredir ciddi kazançlara neden olmaktadır. Bu nedenle de özellikle Japonya’dan gelecek olası müdahaleye dikkat etmeli ve eğer böyle bir ihtimal olursa paritenin 79,80 direncinin geçilmesinin kolaylaşacağını söyleyebiliriz. Ancak şu da bir gerçek ki USD/JPY paritesinin uzun vadeli trendinin düşüş olması paritedeki çıkışları sınırlandıracak ve yeniden aşağı yönlü hareketlerin oluşmasına katkı sağlayacaktır. Uzun vadeli olarak 80,50 direnci altında düşüş baskısının devam ettiğini ve 77 ile 76 seviyelerinin hedef olarak gözlemlenmesi beklenilmektedir. Kısa vadeli olarak baktığımızda ise 79,80 seviyesi altında gün içi düşüşlerin devam etmesi beklenilmektedir ve düşüşlerin teyit kazanabilmesi için de 79,10 desteğinin kırılması gerekmektedir. Eğer parite 79,10 desteğini kıramazsa yeniden 79,10-79,80 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirmesi beklenilmektedir.

Pivot: 79,75

Destek: 79,10-78,90-78,50

Direnç: 79,75-80,00-80,15

PETROL ANALİZ

14 Haziran 2012 Perşembe OPEC toplantısı

17 Haziran 2012 Pazar Yunan seçim

19-20 Haziran 2012 Salı-Çarşamba FED Toplantısı

18-19 Haziran 2012 Pazartesi-Salı İran nükleer görüşmeleri

1Temmuz 2012 Pazar AB-İran ambargosu

Ham petrol fiyatları için kritik bir 2 haftalık periyot ve bu periyot içerisinde petrol fiyatlarında sert hareketlerin oluşma ihtimali kuvvetli olacağını düşünmekteyiz. Genel olarak baktığımızda yukarıdaki haberlerin petrol fiyatları üzerinde direk etkisi olduğunu ve bu sonuçlara göre petrol fiyatlarının düşüşlerine devam edip etmeyeceği belli olacaktır. Genel olarak baktığımızda düşüşlerin devam edebilmesi için haftalık grafikteki 200 günlük basit hareketli ortalama olan 81,06 desteği altında haftalık kapanış gerçekleştirmesi gerekmektedir. Eğer petrol fiyatları yarının kapanışını bu seviyenin altında gerçekleştirirse düşüşlerin sertleşmesi ve 77 ile 68 seviyelerin hedeflenmesi beklenilmektedir. Ancak piyasalar ve özellikle orta doğu düşük petrol fiyatlarının oluşmasına izin verecek mi bu sorunun cevabını teknik olarak grafikteki 200 günlük basit hareketli ortalama olan 81,06 desteğinin altında / üstünde yapacağı kapanış, temel olarak da yukarıda belirlediğimiz haberler karar verecektir. Bu nedenle de özellikle yarın ki kapanış ve iki haftalık sürecek haber akışını dikkatle takip etmek gerekmektedir.

Gün içerisinde 82 desteği önemli ve bu destek üzerinde gün içi yükselişlerin devam etmesini beklemekteyiz. Eğer petrol 82 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerin devam etmesini ve 85 dolar seviyesine doğru hareketlerin oluşması gerekmektedir. Düşüş bekleyen yatırımcılar ise 82 desteğinin kırılmasını beklemeleri gerekmektedir.

Pivot;82,00

Destek; 82,00-81,35-81,00

Direnç; 83,85-84,50-85,50

ALTIN ANALİZ

Altın nisan ayından beri en uzun kazanç serisini yaşayarak yükselişini beşinci güne taşıyor. Altının bu yükselişinde Amerikan Merkez Bankası Fed’in ekonomiyi yoluna koymak adına daha fazla teşvike gideceği ile ilgili spekülasyonun ardından Dolar’ın düşüş yaşaması etkili oldu. Yunanistan’ın hafta sonu gideceği seçimde bir manada Euro bölgesinde kalıp kalmayacağını oylamasının ardından Amerikan Merkez bankası Fed’in politika yapıcıları 19 haziran tarihinde para politikasını konuşmak üzere toplanacaklar. Bloomberg araştırmasına göre bugün açıklanacak olan ABD tüketici fiyatlarının mayıs ayında bir ay öncesine göre 2008 Aralık ayından beri en çok düşüş olan yüzde 0.2 gerilediği tahmin ediliyor.

Altın fiyatları belirli seviyelerde sıkışık belirli seviyelerde sert hareketler gerçekleştirerek gün içi yatırımcılara kısa vadeli kazançlar elde ettirmekte ancak uzun vadeli olarak net bir işlem stratejisi oluşturtmamaktadır. Çünkü 1640 direnci altında alıcıların rahat edememesi uzun vadeli alış pozisyonları açmasına engel olmaktadır. Bu nedenle de altın fiyatların 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1640 direncini geçmesi gerekmektedir. Eğer altın 1640 direncini geçerse yukarı yönlü hareketlerin sertleşmesini ve 1697 ile 1800 seviyelerinin hedefleneceğini söyleyebiliriz. ABD’den gelen Tarım dışı istihdam ve İşsizlik oranı verisindeki olumsuzluk, dün yine ABD’den gelen Perakende satışları verisinin beklenenden kötü gelmesi ( son 2 yılın en düşük rakamı ) QE3 diye tabir ettiğimiz parasal genişleme sinyalinin oluşmasını tetiklemektedir ve bununla ilgili son kararı yine FED verecektir. Özellikle de altın fiyatlarını etkileyecek bu toplantı 19-20 Haziran tarihinde gerçekleşeceğinden altının kaderi önümüzdeki hafta netleşecektir. Eğer FED 3. Tur tahvil alıma merhaba derse altın fiyatlarının ilk etapta 1700 daha sonra da 1800 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirmesi beklenilirken, 3. Tur tahvil alım programı ile ilgili bir açıklama yapmaması ya da şuanda yapmamızı gerektiren bir konu değil, gerekirse yaparız tarzında bir açıklama gelirse yeniden kar realizasyonları ile 1530 seviyesi test edilmesi beklenilmektedir. Diğer bir yandan da haftaya gelecek olan veri öncesi hafta sonu Yunanistan seçimi öncesi pozisyonlarını riske etmek istemeyen yatırımcılar altın ile ilgili pozisyonlarını bugün ve yarın kapatabilir ve bu durum altın fiyatlarında sert hareketlerin oluşmasına neden olabilir. Bu nedenle de dikkatli olmak ve temkinli işlem stratejisi oluşturmak gerekmektedir.

Gün içi işlem stratejisi oluşturacak yatırımcılar 1606 dolar desteğini dikkatle takip etmelidir. Çünkü 1606 dolar desteği üzerinde gün içi yükselişlerin devam etmesi beklenilmektedir. Eğer altın 1606 dolar desteği üzerinde kalmayı sürdürürse gün içerisinde 1629 ve 1640 dolar dirençlerini hedeflemesi beklenilmektedir. Düşüşlerde yer almak isteyenler 1606 dolar desteğini kırmasını beklemek gerekmektedir.

Pivot;1606

Destek; 1606-1590-1581

Direnç; 1629-1640-1665