28 Mayıs – 1 Haziran 2012 GCM Forex Haftaya Bakış

KUDRET AYYILDIR | 28 Mayıs 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

Ekonomik Takvim;

http://www.gcmforex.com/Ekonomik-Takvim/

EUR/USD ANALİZ

Yunanistan Euro’dan çıkacak mı çıkmayacak mı? Avrupa ülkeleri borç krizinden kurtulacak mı kurtulmayacak mı soruları piyasalarda yer almaya devam ederken gerek Euro’nun değersizleşmesi gerekse Dolar’ın değer kazanması paritenin gerilemesine ve belirli kritik noktaları kırmasına neden oldu. Genel olarak baktığımızda düşüş trendi içerisinde hareket ettiğinden dolayı EUR/USD paritesi için “hoş geldin 1,20 “ diyebiliriz. Ancak bu seviyeyi hedef olarak belirtirken paritenin bir solukta buralara kadar düşmesinden bahsetmiyoruz. EUR/USD paritesi 1,3485 seviyesinden başlattığı satıcılı seyrini 1,2496 seviyesine kadar sürdürdü. Eğer parite 1,2480 seviyesinden destek almayı başarırsa mevcut düzeltme yükselişlerini gerçekleştirecek ve bu düzeltme yükselişlerinden sonra da tekrar satış baskısına maruz kalacaktır. Eğer parite düzeltme yükselişi gerçekleştirmek istiyorsa bunun için önce bir teyit gerekmektedir. Bu teyitte paritenin 1,2630 direncini geçmesinden kaynaklanmaktadır. Eğer EUR/USD paritesi 1,2480 desteği üzerinde tutunup 1,2630 direncini de geçerse sırasıyla 1,2730, 1,2855 ve 1,2980 seviyeleri yukarı yönlü hedef olarak belirlenmiştir. Yaşanılacak bu yükselişlerde uzun vadeli düşüş için satış fırsatı olarak değerlendirilebilir ve 1,20 seviyesi hedeflenebilir. Ancak EUR/USD paritesi 1,2480 desteğini kırarsa bu sefer de düzeltme yükselişlerin şuan için gerçekleşmeyeceği gözlemleneceğinden hedef olarak 1,23 ve 1,2146 seviyeleri hedef olarak gözlemlenebilir.

Haftanın ilk işlem günü ABD’de borsalarının tatil olması nedeniyle sakin geçmesi gerekirken haftanın diğer günlerinde gerek Avrupa’dan gerekse ABD’den gelecek olan veriler piyasada hareketliliğe neden olacaktır. Özellikle de ABD’den gelecek olan Büyüme Oranı ( GDP ) , İşsizlik oranı ve Tarım Dışı İstihdam verisi parite de sert hareketlere neden olması beklenilmektedir.

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi 200 günlük hareketli ortalama olan 1,5764 altında kapanış gerçekleştirmesi ve buna ilaveten 1,5730 desteğini kırması ile düşüşlerin baskınlığını doğruladı ve parite 1,5630 seviyesine kadar geriledi. Bu gerileme genel olarak teknik özelliklerin teyit edilmesi ile geçerliliğini korurken aslında İngiltere’den ard arda gelen olumsuz veriler paritenin gerilemesini tetikledi. Özelikle İngiltere Merkez Bankası ve IMF’in parasal genişleme ile ilgili pozitif yaklaşımlar göstermesi pound’un değer kaybetmesine neden oldu. Ayrıca Yunanistan’ın olası Euro bölgesinden çıkışı senaryosu üzerinde de duran İngiltere böyle bir durumun gerçekleşmesi durumunda hızlı bir şekilde parasal genişlemeye geçiş sürecine kalkışması beklenilmektedir. Genel olarak 1,61 seviyesi altında uzun vadeli 1,53 seviyesinin hedeflendiği parite de 1,5580 ile 1,5485 desteklerine dikkat etmeliyiz. Özellikle de 1,5485 desteğini kıramazsa düzeltme yükselişlerine başlamak isteyecektir ve böyle bir durumda parite 1,5835, 1,5980 ve 1,6160 seviyelerini test etmesi beklenilmektedir. Böyle bir durumda yaşanacak yükselişleri satış fırsatı olarak değerlendirilebilir ve 1,5400 ile 1,5230 seviyeleri hedef olarak belirlenebilir. Eğer parite 1,5485 desteğini kırarsa düşüşlerine kaldığı yerden devam edecektir ve direk olarak 1,5400 ile 1,5230 seviyeleri hedef olarak belirlenebilir

USD/JPY ANALİZ

Bir yandan Japonya’nın notunun düşürülmesi diğer yandan da Japonya hükümetinin faiz oranlarını yüzde 0’a yakın bir şekilde tutması neticesinde parite önce yukarı daha sonra da aşağı yönlü sert hareketler gerçekleştirmiştir. Diğer yandan Dolar Endeksindeki çıkış paritenin çıkışını tetikleyen diğer unsur olarak değerlendirilmiştir. Genel olarak baktığımızda 81,90 direnci altında düşüş baskısının sürdüğü USD/JPY paritesinde 78,80 ve 77,50 seviyeleri orta vadeli olarak 76 seviyesi de uzun vadeli olarak hedeflenmiştir. Bu nedenle de yaşanılacak olası yükselişler düşüş fırsatı olarak değerlendirilmelidir. Yaşanılacak olası düzeltmeler ise 79,90 ve 80,40 seviyeleri olarak belirlenmiştir.

PETROL ANALİZ

Ham petrol fiyatları belirli bir yükseliş gerçekleştirdikten sonra Dolar’ın yükselişinden etkilenmekte ve yeniden geri çekilmeyi sürdürmektedir. Bu geri çekilme petrol fiyatların 89,28 seviyesini test etmesine neden oldu ve şuanda da 91,00 dolar seviyesine yakın hareketine devam etmektedir. Uzun vadeli olarak da 89,50 desteği önemini korumaktadır. ABD borsalarının yapmış olduğu düzeltme düşüşleri neticesinde Dolar endeksinde ciddi bir yukarı yönlü hareket oldu ve bu durum petrol fiyatlarının gerilemesine neden olmuştur. Eğer ABD borsaları gerçekleştirdikleri düzeltme satışlarına son verirse Dolar endeksinde kısmi bir geri çekilme olacağından petrol fiyatları da yeniden yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi beklenilmektedir. Uzun vadeli beklentimiz olarak 89,50 desteği kırılmadığı müddetçe yukarı yönlü görüşümüz devam etmektedir. 89,50 desteği üzerinde kalındığı müddetçe de uzun vadeli olarak 107 dolar seviyesi hedeflenmesi beklenilmektedir. Eğer 89,50 desteği kırılırsa düşüşlerin kısmi olarak devam edeceğini ve bu hedefler olarak haftalık grafikte 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 86,45 ve kanalın alt noktası olan 85,20 seviyeleri hedeflenecektir.

ALTIN ANALİZ

Altın fiyatları gerek teknik gerekse temel faktörler nedeniyle belirli noktalarda kar satışlarına maruz kalmakta ve bu düşüşlerden sonra yapılan alımlar yatırımcılara fırsat tanımaktadır. Ancak yatırımcılar şuanda Altın alımı gerçekleştirirken kısa vadeli kazanç elde etme düşüncesinde işlemlerine devam etmektedir. Bu durumun nedeni ise yatırımcıların şuan ki kriz ortamında güvenilir yatırım aracı olarak Altın yerine Dolar’ı tercih etmesidir. Bu durumda da altın fiyatları belirli seviyelerden kar realizasyonları gerçekleştirerek düşüşlerine devam etmektedir. Daha önce 1920 dolar seviyesinden başlatılan düşüşlerin 1520’lerde sabitlenmesi ve yeniden başlattığı atakla 1800 dolar seviyesine kadar yükseldiği görülmüştü. Bu yükseliş sonrası 1800 dolar seviyesinden başlatılan kar realizasyonları da günümüzdeki en düşük seviye olan 1526’ya kadar geldi ve bu gerileme sonrasında yeniden yukarı yönlü hareketlerine devam etti. 1599 dolar direncinde kar realizasyonları olması altın fiyatlarının şuanda 1572 dolar seviyesinde hareket etmesini sağladı.

Daha önceki analizlerimizde de Altın fiyatları için uzun vadeli yükseliş beklentimizi yinelemiş ve yatırımcılara uzun vadeli olarak alışlarda yer alınması gerektiğini belirtmiştik. Bunu söylerken de mevcut kısa vadeli tepki satışlarının dikkate alınmasını ve olası düşüşleri alım fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiğini sizlere bildirmiştik. Gerek hesabı yeterli olmayan gerekse hesabı yeterli olup NASIL OLSA YÜKSELECEK mantığı ile her noktadan alım yapan yatırımcılar mevcut düşüşlerde ya Stop Out’a ( Hesabının Batması ) maruz kalmış ya da mevcut alış pozisyonları çok fazla zararda olduğundan işlem açma imkânını yitirmiştir. Bu nedenle de uzun vadeli işlem yapacak olan yatırımcılar muhakkak kendi hesabının anapara&marjin durumunu çok iyi hesaplamalı ve buna göre işlem miktarını belirlemelidir. Aksi takdirde altın fiyatlarının belirli çekilmelerine hesabı dayanmaz ve mevcut doğru işlem stratejisi (Düşüşlerde Alım) başarısız olacaktır.

Uzun vadeli olarak 1520 dolar desteği üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam etmesini beklemekteyiz. Ancak yükselişlerin devam etmesi için öncelikle alıcıların ikna olması gerek ve alıcıların ikna olabilmesi için öncelikle altın fiyatlarının 1621 direncini geçmesi gerekmektedir. Eğer altın 1621 direncini geçebilirse mevcut yükselişlerin net bir şekilde görüleceğini söyleyebiliriz. 1621 direncinin geçilmesi ile hedef olarak 1730 ve 1800 seviyesi hedeflenmektedir.