Kritik Gün Geldi Çattı…

KUDRET AYYILDIR | 08 Mart 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Yunanistan özel sektör kreditörlerinin yüzde 60’a yakın bir oranı borç takasında yer almayı kabul ederek, ülkeyi tarihin en büyük borç yapılandırmasının eşiğine taşıdı. Çoğunluğu emeklilik fonlarından oluşan Yunanistan’ın en büyük bankaları ve aralarında Alman Commerzbank AG, Fransız BNP Paribas SA ve İtalyan Assicurazioni Generali SPA’nın da yer aldığı 30’un üzerinde Avrupalı bankalar teklifi kabul etti. Bloomberg’in rakamlarına ve hükümetin açıklamalarına göre bu oran, borçları toplamda 124 milyar Euro azaltıyor. Euro, Asya’daki işlemlerde değer kazandı. Borç takasının hedefi, Yunanistan’ın özel sektör elinde bulunan 206 milyar Euro’luk borçlarının yüzde 53.5 azaltılmasını ve Avrupa’yı 2 seneden fazladır meşgul eden borç krizinde akışı tersine çevirmeyi hedefliyor. Yunanistan “gönüllü yapılandırmayı” tercih etse, Atina Hükümeti dün özel sektör katılımının yeterli olmaması hâlinde CAC olarak bilinen “kolektif eylem”in de uygulanacağını belirtti.

EUR/USD paritesi 1,3485 seviyesinden başlattığı satıcılı seyirle 1,3160 desteğini kırmakta zorlanırken dün bu desteği de kırarak 1,3095 seviyesine kadar geriledi ancak ilk etapta bu desteği kıramadı. Genel olarak kısa vadeli satış baskısının devam ettiği EUR/USD paritesinde bugünden itibaren başlayacak haber akışı paritenin bu hafta sonuna kadar sert hareketlere maruz kalmasına neden olabilir. Bugün Yunanistan borç takasında son gün, Avrupa faiz oranı ve Avrupa merkez bankası başkanı Draghi’nin konuşması ile devam edecek. Haftanın son günü de ABD’den gelecek olan tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı verisiyle haftayı bitirecek olan EUR/USD paritesinde bu haberler neticesinde sert hareketler gözlemlenebilir. Gelecek bu haberler teknik analize destek olduğu müddetçe paritede düşüşlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Ancak gelecek olan haberler teknik analiz beklentisi dışında gerçekleşirse o zaman da parite de temel faktörlerin geçici olarak etkili olacağını ve teknik seviyelerin önemsenmediği gözlemlenebilir. 1,3095 desteğinden sonra 1,3020 ve 1,2850 destekleri de paritenin dönüş yapacağı kritik seviyelerdir. Özellikle de 1,3020 desteğinin kırılması orta vadeli düşüşleri artırabilir. Uzun vadeli beklentimizin hala daha düşüş olduğunu ancak bu durumun gerçekleşebilmesi için 1,35 direnci altında kalması gerekmektedir. Gün içerisinde de 1,3195 ve 1,3230 dirençleri paritenin yükselişlerini sınırlandıracak önemli seviyelerdir. Yükselişlerin devamlılığı için bu dirençlerin geçilmesi şarttır. Bunun dışında gün içi satış baskısının devam edeceğini ve paritenin 1,3125 desteğini kırmasıyla 1,3020 seviyesine kadar gerileyebileceğini söyleyebiliriz.

Pivot;1,3125

Destek; 1,3095-1,3060-1,3025

Direnç; 1,3195-1,3230-1,3280

GBP/USD ANALİZ

Yunanistan’ın borç takasında yer alacak özel sektör kreditörlerinin karar vermek için bugün akşama kadar süresi var. Vaktin daralması ve borç saatinin akmaya devam etmesiyle AB Ekonomik ve Parasal İşler Komiseri Olli Rehn, kreditörlere borç takasına dahil olmaları çağrısında bulundu. Daha iyi bir teklifin olmayacağının altını çizen Rehn, bu anlaşmanın Euro Bölgesi’nin finansal istikrarı için çok büyük önem taşıdığını söyledi. Yunanistan’ın tahvil borçlarını yüzde 53.5 oranında azaltabilmesi için kreditörlerin yüzde 75’inin yapılandırmaya katılması gerekiyor ve borç takası, ülkenin kurtarma paketine ulaşmasının anahtarı olarak öne çıkıyor. Avrupa Birliği ve Uluslararası Para Fonu IMF tarafından sağlanan ikinci kurtarma paketi 130 milyar Euro olacak.

EUR/USD paritesi gibi GBP/USD paritesi de gün içi düşüşlerine devam etmekte ve uzun bir süredir kıramadığı 1,5780 desteğini kırarak gün içerisinde 1,5696 seviyesine kadar gerilemişti. Günlük grafikte 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5796 seviyesi altında yapılan günlük kapanış ise paritenin düşüşlerine devam etme ihtimalini güçlendirdi. Bu nedenle de parite günlük kapanışını 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5797 seviyesi üzerinde yapmadığı müddetçe paritedeki düşüşlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Temel olarak bugün İngiltere’den gelecek olan faiz oranı ve tahvil alım programında değişiklik olup olmayacağına karar verilecektir. Bu nedenle de özellikle bugün Türkiye saati ile 14,00’den sonra paritede ki sert hareketlere dikkat etmek gerekmektedir. Teknik olarak düşüş beklentisi içerisinde olduğumuz GBP/USD paritesinde bu düşüşlerin devam edebilmesi için 1,5715 desteğini kırması gerekmektedir ve böyle bir durumda parite gün içerisinde 1,5645 seviyesini hedefleyecektir.

Pivot:1,5715

Destek; 1,5695-1,5645-1,5600

Direnç; 1,5795-1,5840-1,5875

USD/JPY ANALİZ

Dünyanın en büyük üçüncü ekonomisi Japonya’nın dış ticaret açığı Ocak ayında yıllık bazda yüzde 245.9 artışla 1.382 trilyon yene (17 milyar dolar) çıktı. Japonya Maliye Bakanlığı tarafından yapılan açıklamada cari açığın da Ocak’ta 437.3 milyar yene fırlayarak, beklentinin üzerinde geldi. 11 Mart 2011’deki depremin ardından hâlâ daha ülke ekonomisini toparlama sürecinde olan Japonya’nın dış ticaret ve cari açığı verilerinin ikisi de rekor kırdı. Ülkenin borç oranları endişelendiriyor.

USD/JPY paritesinde her ne kadar Dolar değer kazansa da güçsüz Yen’in değer kazanması paritenin gerilemesine katkı sağladı. 79,50 direncini geçip haftalık trendde düşüş kanalını kıran ve yerini yükselişlere bırakan USD/JPY paritesinde uzun vadeli 78 seviyesi üzerinde yükselişlerin devam etmesini bekliyoruz. Uzun vadeli trendin yükseliş olarak belirlendiği USD/JPY paritesinde uzun vadeli işlem stratejisi oluşturacaklar muhakkak zarar durdur seviyesini 78 olarak belirleyerek işlem stratejisi oluşturmalıdır. Gün içerisinde ise 80,80 ile 81,60 seviyeleri arasında hareket etmesi beklenilen USD/JPY paritesinde bu seviyelerden hangisi kırılırsa o yöne doğru hareketlerin oluşacağını belirtebiliriz.

Pivot: 80,95

Destek: 80,80-80,55-80,35

Direnç: 81,60-81,85-82,00

PETROL ANALİZ

Yunanistan’ın borç takasına katılacağını açıklayan özel sektör kredilerinin artması ve Amerikan şirketlerinin işe alımları artırdığını gösteren verinin ardından New York Borsası yükseldi; önceki gün 2012’nin en sert düşüşünü kaydetmiş olan Standard&Poor’s 500 Endeksi geri sıçramayı başardı. Fed’in yeni bir tür tahvil alım programını değerlendirmesi de hisselerdeki kazançları genişletti. S&P 500 Endeksi’nde yer alan sektörlerde en çok finansal ve sanayi öne çıktı. Bank of America Corp. ve Caterpillar Inc. yüzde 2.2’nin üzerinde değerlendi. Apple Inc., yeni iPad’i tanıtımınını ardından yüzde 0.1 yükseldi. S&P 500 Endeksi, önceki günkü yüzde 1.5’lik düşüşünün ardından dünü yüzde 0.7 artışla 1,352.63 puandan kapadı. Dow Jones Endeksi yüzde 0.6 kazançla 12,837.33 puana ulaştı. Russell 2000 Küçük Ölçekli Şirket Endeksi yüzde 1.1 yükselerek 795.95 puana çıktı. ABD borsalarındaki işlem hacmi dün 6.1 milyar hisse ile 3 aylık ortalamanın yüzde 9.1’in altında gerçekleşti.

Siyah inci yaşanılan yükselişlerin ardından tepki satışlarına neden olmaktadır. Dolar’ın değerlenmesi ile geri çekilen siyah inci 110 dolar seviyesinden 104,51 seviyesine kadar geriledi ve şuanda da 106,28 dolar seviyesinde hareket etmektedir. Teknik olarak siyah inciyi gözlemlediğimizde düşüşlerin devam edeceğini ve kanal içerisinde hareketlerin devam edeceğini gözlemliyoruz. Bunun neticesinde fibonacci fanın orta kanal noktası olan 95,30 ve fibonacci fanın alt kanal noktası olan 80,63 dolar destekleri siyah incinin düşeceği maksimum seviyeler olarak belirlenmiştir. Özellikle fibonacci fanın orta kanal noktası olan 95,30 dolar desteği haftalık grafikte 55 günlük üssel hareketli ortalama olduğundan büyük bir önem arz etmektedir. Teknik olarak bu bilgileri verdikten sonra temel olarak da bugün Avrupa ve ABD’den gelecek olan haberler siyah inci de sert hareketlerin oluşmasına neden olabilir.

Pivot;104,35

Destek; 104,80-103,20-102,50

Direnç; 107,45-108,00-109,00

ALTIN ANALİZ

Amerikan Wall Street Journal gazetesi, Fed yetkililerinin, yeni bir tür parasal genişleme programını değerlendirdiğini yazdı. Gazetenin, “Sterilize edilmiş tahvil alım programı” olarak ifade ettiği habere göre Fed, bankanın, parasal genişlemenin enflasyonu hızlandıracağı kaygılarını azaltırken, büyümeyi destekleyen bir tahvil alım programını hedefliyor. Fed’in yeni planının, çok daha kısa süreli ve düşük faili tahvil alımları şeklinde yürütülebileceği öne sürülürken, bu şekilde para sirkülasyonunun sağlanabileceği, yani “sterilize edileceği” belirtiliyor. Fed’in önümüzdeki haftaki para politikası toplantısında yeni bir parasal genişleme programı açıklaması beklenmiyor. ABD Merkez Bankası faizleri Aralık 2008’den bu yana sıfıra çok yakın seviyede tutuyor ve büyümeyi teşvik etmek için 2.3 trilyon dolar değerinde tahvil alımı yaptı.

1680 seviyesinin kırılması ile 1662 dolar seviyesine kadar gerileyen sarı maden buradan tekrar yükselerek şuanda 1687 seviyelerinde hareket etmektedir. Ancak bu düşüşler altının uzun vadeli seyrini etkilemeyecektir. 1662 dolar desteğinin kırılması ile altın fiyatları 1625-1600 dolar seviyelerine kadar geri çekilmek isteyecektir. Altın fiyatlarında kısa vadeli yaşanılacak düşüşlerden satış pozisyonları açılarak kısa vadeli kazanç elde edilebileceği gibi yaşanılacak olası düşüşler uzun vadeli alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. Maksimum düşüşlerin 1600 olabileceğini ve altın fiyatlarının 1550 dolar seviyesi üzerinde yükselişlerine devam edeceğini söyleyebiliriz. Çeşitli kurumların altın fiyatları ile ilgili beklentilerine baktığımızda hemen hemen her şirketin 2000$ üzerinde yılsonu beklentisi mevcuttur. Bu tahminlerin ortak özelliği FED’in 2014 yılına kadar faizleri artırmayacak olması ve Q3 dediğimiz 3. Tur parasal genişlemeye gidilme ihtimalinin kuvvetli olmasından kaynaklanmaktadır. Altın fiyatları için LiderForex olarak tahminimiz 1550 dolar üzerinde boğa piyasasının devam etmesi ve öncelikle 1 milyon ons’luk satışın gerçekleştiği 1800 dolar direncinin test edilmesidir. Eğer altın bu direncin üzerine çıkabilirse 2011 yılı tepe noktası olan 1920 seviyesinin hedef olacağını söyleyebiliriz. Bu nedenle de 1680 desteğinin kırılıp kırılmamasını kontrol etmek gerekmektedir. 1680 dolar desteğinin kırılması durumunda 1625-1600 aralığından long pozisyonlarında yer alınabilir ve 1800 ve 1920 dolar seviyeleri hedeflenebilir. Olası ters pozisyonda kalma durumuna istinaden de 1550 dolar seviyesinin altında zarar durdur seviyesi olarak belirlenebilir.

Pivot; 1678

Destek; 1662-1657-1640

Direnç; 1694-1705-1724