EUR/USD Tepki Satışına Devam…

KUDRET AYYILDIR | 27 Şubat 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

ECB Başkanı Mario Draghi, 3 yıllık sınırsız likidite operasyonunun ardından ve finansal piyasalarda güvenin artmasıyla Euro’nun daha güvenli hâle gelmesi sonucunda, bölgedeki bankaların kredi arzlarını artırmasını beklediğini söyledi. Bankaların ilk 3 yıllık sınırsız kredileri bu yılın ilk çeyreğinde vadesi dolacak olan tahvillerini geri almak için kullandığını hatırlatan Draghi, bu ikinci kredilerin, reel ekonomideki kredileri genişletmek üzere kullanacağını belirtti. Frankfurt’taki merkez bankası, kredi sıkılaşmasını önlemek, şirketlere ve tüketicilere verilen kredilerin teşvik edilmesi ve teminatsız bankaların tahvil talebini artırmak için piyasayı ucuz paraya boğuyor. Bloomberg anketine katılan analistler, Avrupa’daki finansal kuruluşların, Aralık’ta operasyonda 489 milyar Euro kredi kullanmasının ardından, 29 Şubat’taki 3 yıllık sınırsız kredi operasyonunda da 470 milyar Euro talep etmesini bekliyor.

Geride bıraktığımız hafta 1,3485 seviyesine kadar yükselen EUR/USD paritesi haftanın açılış gününde düşüşlerine başladı ve gün içerisinde 1,3393 seviyesine kadar geriledi. Genel olarak belirli üst noktalara yaklaştıkça satış baskısına maruz kalan EUR/USD paritesinde özellikle haftalık ve günlük grafikteki 200 günlük üssel hareketli ortalamalar kritik dirençler olarak belirlenmiştir. Bu dirençler sırasıyla 1,3635 ve 1,3465 seviyeleri olarak belirlenmiştir. Bu seviyelerin altında kaldığı müddetçe uzun vadeli düşüşlerin devam etmesi beklentisi içerisindeyiz. Gün içerisinde başlayan satışlar paritenin 1,3320 ve 1,3275 seviyesine kadar gerilemesine neden olabilir. Eğer parite yaşadığı geri çekilmeyi tepki satışı olarak nitelendirirse belirlenen seviyelerden tekrar yukarı atak başlatarak daha önce geçemediği 1,3485 direncini geçerek 1,3635 seviyesine yaklaşmak isteyecektir. Ancak eğer parite bu düşüşlerin tepki satışı olmadığını düşünürse 1,3485 seviyesinin son yükseliş seviyesi olduğunu kanıtlaması gerekmektedir. Bunun için de 1,3210 desteğinin kırılması gerekmektedir. Günlük olarak bugün yaşanılan düşüşler neticesinde satış baskısının devam etmesini beklediğimiz parite de orta vadeli yükseliş, uzun vadeli düşüş beklentilerimiz devam etmektedir. Uzun vadeli düşüşlerin yerini yükselişlere bırakabilmesi için 1,3635 direncinin geçilmesi gerekmektedir. Bu durumun şuan için zor bir ihtimal olduğunu ve bu çıkışın olabilmesi için makro-ekonomik haberlerce katkı sağlanması gerektiğini söyleyebiliriz.

Pivot;1,3455

Destek; 1,3385-1,3340-1,3290

Direnç; 1,3485-1,3530-1,3575

GBP/USD ANALİZ

Avrupa hisse senetleri, hafta sonu yapılan toplantıda G20 ülkelerinin Euro Bölgesi’ne Uluslararası Para Fonu’nun (IMF) kaynaklarını artırma çağrısını tekrarlamaları sonrası, geçen haftaki düşüşünü sürdürdü. Asya hisse senetleri ve ABD endeks vadelileri de düştü. HSBC ve AP Moeller-Maersk A/S hisseleri, karlarını açıklamalarının ardından sırasıyla yüzde 0.9 ve yüzde 3.2 düştü. Vedanta Resources Plc, Hindistan’daki kamuya açık şirketlerini birleştireceğini duyurmasının ardından yüzde 3.7 değer kazandı. Havayolu şirketleri ve yolcu gemisi işletmecileri, petrol fiyatlarının son dokuz ayın en yüksek seviyesine çıkmasının ardından geriledi. Stoxx Europe 600 Endeksi yüzde 0.5 düşerek, Londra saati ile 08:29’da 263.45 puana indi ve geçen haftaki yüzde 0.4’lük düşüşünü daha da genişletti. Mart vadeli Standard & Poor’s 500 (S&P 500) endeks kontratı yüzde 0.3 düşerken, MSCI Asya Pasifik Endeksi yüzde 0.7’lik bir aşağı hareket gerçekleştirdi.

GBP/USD paritesi gün içerisinde 1,5886 ile 1,5834 seviyesi arasında hareketine devam etmektedir. Gün içerisinde başlayan satış baskısının devam edebilmesi için 1,5820 desteğini kırması gerekmektedir. Daha önce test ettiği 1,5930 direncine yaklaşan ancak geçemeyen GBP/USD paritesi eğer yükselişlerine devam etmek istiyorsa bu direnci geçmesi gerekmektedir. Bu nedenle de özellikle 1,5930 direncinin üzerinde 1,6045 ve 1,6165 seviyeleri hedeflenecektir. Aşağıda ise gün içerisinde 1,5820 desteğinin kırılması ile 1,5780 ve 1,5680 seviyeleri hedef olarak belirtilebilir.

Pivot:1,5820

Destek; 1,5790-1,5755-1,5700

Direnç; 1,5900-1,5930-1,5965

USD/JPY ANALİZ

ABD’nin ekonomik toparlanmasının hızlandığı ve Avrupa’nın borç krizini kontrol altına alacağına yönelik sinyallerin etkisiyle Yen, Euro karşısında yüzde 0.8 değer kaybederek son 4 ayın en düşük seviyesini kaydetti. Çin Merkez Bankası’nın, IMF kaynaklarına daha fazla katkı yaparak kendi payına düşeni yapacağını söylemesinin ardından Euro, 7 gündür devam eden kazançlarına tutundu ve 2010’dan bu yana en uzun süreli kazanç dönemine işaret etti. G-20 ülkeleri, Avrupa’ya daha fazla finansal yardıma ilişkin kararlarını 2 ay içinde vereceklerini açıkladı. Dolar, çok hızlı değerlenmiş olabileceği sinyalleri üzerine yen karşısında kaydetmiş olduğu 9 ayın zirvesinden gevşedi. Piyasanın, dünyanın büyüme konusundaki en kötü senaryoyu önleyebileceğini düşünmesinden ötürü yatırımcıların yen satışlarında rahat olduğunu belirten Ueda Harlow Ltd.’ın kıdemli döviz analistlerinden Toshiya Yamauchi, G-20’nin borç krizini çözmek için çaba gösterdiğini söyledi.

USD/JPY paritesi geçen hafta yaşadığı yükselişlerin düzeltme düşüşlerine devam etmek istemektedir. Bu nedenle de geçen hafta 81,85 seviyesinden başlatılan satışların bugün de sürdüğü ve 80,95 seviyesini kırarak 80,30 seviyesine kadar gerilediği görülmektedir. Düşüşlerin 80,95 direnci altında devam edeceğini ve yeniden 80 seviyesinin altına düşmesi gözlemlenebilir. Ancak bu düşüşler paritenin genel düşüşlerinin devam edeceği anlamına gelmesin. Yaklaşık 8 aydır kırılamayan 75,50 desteği ve 2007 yılından itibaren devam eden haftalık grafikteki düşüş trendinin kırılması paritenin yukarı atak başlatacağın sinyalleri olarak belirtilmiştir. Bu nedenle de yaşanılacak düşüşleri alım fırsatı olarak değerlendirebilirsiniz.

Pivot: 80,95

Destek: 80,35-80,00-79,50

Direnç: 81,20-81,60-81,85

PETROL ANALİZ

Uluslararası Para Fonu’nun küresel ekonominin hala daha yavaşlama riski ile karşı karşıya olduğunu açıklamasının ardından petrol 9 ayın yükseğinden gerilemeye başladı. Petrol vadelileri New York’ta yüzde 0,4 kadar geriledi. Petolün RSI’ı ham petrolün 7 günlük kazancının abartılmış olabileceğine işaret etti. IMF Başkanı Christine Lagarde dünya ekonomisinin kırılgan finansal sistem, yüksek borç ve artan petrol fiyatlarının ortasında hala daha tehlikeli bölgeden çıkamadığını açıkladı. OPEC’in en büyük ikinci üreticisi olan İran’a uygulanan yaptırımların sıkılaştırılması ile petrol fiyatları geçtiğimiz hafta iki ayın en çok kazancını gösterdi. NYMEX elektronik işlemlerdeki nisan teslimli ham petrolün varili 48 sent artışla 109.29 dolar olurken Singapur’da ise yerel saatle 14.01’de 109.41 dolardan alıcı buldu. Petrolün kontratı cuma günü ise yüzde 1.8 artışla 109.77 dolara yükseldi. Petrol fiyatları geçtiğimiz hafta yüzde 6.3 değer kazanırken bir yıl öncesine göreyse yüzde 13 artış kaydetti.

Siyah inci geride bıraktığımız hafta 110 dolar seviyesine kadar yükselerek yükseliş baskısının devam ettiğini ve 2008 yılından itibaren devam eden kanalın kırıldığını kanıtladı. Bu kanalın kırılması ile yukarı atağın devam etmesini beklediğimiz siyah inci haftanın açılış günü tepki satışları ile güne devam etmek istemektedir. Bu düşüşlerin sonrasında tekrar yukarı yönlü atak devam etmesi beklenilmektedir. Bu yüzden de yaşanılacak geri çekilmelere dikkat etmek gerekmektedir. Genel görünüm olarak 109,35 seviyesinin altında günlük düşüşlerine devam etmesi beklenilmektedir. Günlük tepki satışların devam etmesi durumunda da hedef olarak 106,75 seviyesi belirtilebilir.

Pivot;109,35

Destek;107,90-106,75-105,80

Direnç; 110, 30-110,90-111,55

ALTIN ANALİZ

Çin hükümetinin büyümeyi desteklemek üzere para politikasını daha da esneteceği beklentisi Çin hisselerini destekledi; Şanghay Bileşik Endeksi 3 ayın en yüksek seviyesine çıktı. Bir gazetenin, eski bir merkez bankası yetkilisinin kredileri artırmaya yönelik önerilerine yer vermesinin ardından China Vanke Co. imar şirketleri arasındaki yükselişe öncülük etti. Dongfeng Automobile Co. ve Anhui Jianghuai Automobile Co., Çin’in bu yıl yalnızca yerli marka otomobil alacağını söylemesi üzerine yüzde 10 değerlendi. China Oilfield Services Ltd., 9 ayın en yükseğinde seyreden petrol fiyatlarının petrol araştırma ekipmanı taleplerini destekleyeceği spekülasyonu üzerine, 7 ayın en yüksek değerini kaydetti. Hükümetin bu yıl mali desteği artırarak ekonomiyi teşvik etmek için daha fazla alanı olduğunu belirten Shanghai River Management Co.’nun genel müdürü Zhang Ling, parasal genişlemenin bütün yıl konuşulacak bir konu olduğunu, para politikasının ölçülü seviyede yapılacağını söyledi.

Sarı maden haftanın açılış gününde Dolar’ın değerlenmesi neticesinde gerilemeye başladı. 1778 dolar seviyesinden başlayan satıcılı seyrin gün içerisinde 1760 seviyesine kadar devam ettiği gözlemlenmektedir. Gün içerisinde eğer 1778 direnci geçilmezse kar satışlarının devam etmesini gözlemleyebiliriz. Gün içerisinde 1778 ve 1760 seviyeleri önemli seviyeler olarak karşımıza çıkmaktadır. Gün içerisindeki max çıkış ve min düşüş seviyeleri olduğu da düşünülürse bu seviyelerin dışına çıkılmasıyla sert hareketlerin oluşacağını söyleyebiliriz. Uzun vadeli yükseliş beklentisi içerisinde olduğumuz sarı maden için yaşanılacak olası kar satışlarına dikkat edilmesi gerekilmelidir. Yaşanılacak olası düşüşleri alım fırsatı olarak değerlendirilmelidir. Genel görünüm olarak uzun vadeli 1800 direncinin geçilmesi ile 1920 seviyesi hedeflenecektir.

Pivot; 1778

Destek; 1760-1750-1740

Direnç; 1772-1790-1800