Jeopolitik Risk Ezber Bozdu: Tahminler Revize
Şu an piyasa dinamiklerindeki fiyatlamanın tek konu başlığı “jeopolitik tansiyon devam edecek / savaş bitmeyecek”
Ilımlı iletişim yok, tehdit ve misilleme var.
Savaşın sürecek olması ile enerji maliyetlerinin enflasyon üzerindeki etkisi, merkez bankaları üzerinde ciddi baskı oluşturuyor.
Fed için faiz indirimi beklentisi yokken ECB için 2 adet faiz artışı düşüncesi ağırlık kazanıyor.
Tahvil faizlerindeki yukarı yönlü hareket değerli metaller / kıymetli madenler üzerinde baskı oluşturmaktadır.
Dolayısıyla güvenli liman algısı ile faiz artışı arasındaki ezber bozan davranış Altın – Gümüş için etkili oluyor.
Bu süreçte ABD borsaları 200 günlük ortalamalar altında baskılanmayı sürdürürken Ons Altın ve Gümüş 233 günlük ortalamalar üzerinde kalma çabası içerisinde.
Klasik Dolar endeksi henüz psikolojik 100 / teorik 100,35 bölgesinde olmadığı için değerli metaller tarafında acaba yeni bir fırsat olur mu çapraz sorgusu gündemimizi meşgul ediyor ancak jeopolitik tansiyonun altın ve gümüşte bu fırsatı vermesi için biraz normalleşmeye ihtiyaç olduğu unutulmamalıdır. Riski kardeşi kadar sevenler içinse önemli bölgelerdeyiz.
Brent Petrol 100 seviyesi üzerinde kalıcılaşırken yıl sonu tahminleri bir bir yukarı çekiliyor. Eskiden 60 – 65 dolar ortalama ile ilerlerken şimdi 80 dolar üzerine çıkması dikkat çekiyor.
Dolayısıyla savaşın tansiyon artarak sürüyor olması ekonomik göstergelerde ve varlık fiyatları tahminlerini bozmaya devam ediyor.
ABD & İsrail – İran riski ile kısa vadeli stratejileri “manuel” bir şekilde kurabilmek pek mümkün gözükmüyor. Bu sebeple adrenalin bağımlısı ve otomasyonda değilseniz biraz daha dikkatli olmak önemlidir, hele ki kaldıraçlı piyasalarda.
Bunun yanı sıra bu tür durumların orta – uzun vadeli stratejilerde her daim önem arz ettiği tam da bu tür zamanlarda yapılan yatırımın getiri bazında sizi farklı bir noktaya taşıyacağı da (doğru risk yönetimi & uygun stratejik yaklaşımla) unutulmamalıdır.
Kudret AYYILDIR
