28 Temmuz 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Günlük Analiz
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Hafta boyunca açıklanacak önem derecesi yüksek makro-ekonomik veriler öncesinde küresel piyasaları haftanın ilk işlem gününde nispeten zayıf bir ekonomik takvim beklediğini ifade edebiliriz. ABD’den gelecek imalat ve konut sektörüne ilişkin rakamların yanında yatırımcılar jeopolitik riskleri izlemeye devam edecekler. Yurt içinde ise piyasalar Ramazan Bayramı nedeni ile kapalı olacak.
“Jeopolitik gerilim sürüyor”
Avrupa Birliği’nin (AB) Rusya’ya uyguladığı yaptırımları genişletme kararının ardından piyasalarda Ukrayna’nın doğusunda yaşananlara ait kaygılar canlı kalmaya devam ediyor. Düşürülen Malezya uçağının enkazının Hollandalı uzmanlar tarafından incelenmesi için Rus ayrılıkçılar ile uzlaşma sağlanmıştı. Ancak bölgeye zorlukla ulaşan uzmanlar son olarak güvenlik nedeni ile çalışmalarını ertelediklerini duyurdular. Orta Doğu’da ise, Birleşmiş Milletler’in (BM) girişimleri ile Hamas’ın 24 saatlik ateşkes istediği, İsrail’in de buna karşılık olarak ateşkes süresini 24 saat uzatacağı haberleri basında yer aldı. Ancak Gazze’den halen daha bombardıman görüntülerinin geldiği ifade ediliyor. Piyasalar yeni haftanın ilk işlem gününde jeopolitik riskler için söz konusu ülkelerden gelecek olası haberleri yakından takip edecekler.
“ABD verileri izlenecek”
Dünyanın en büyük ekonomisi olan ABD’den gelecek veriler, haftanın ilk işlem günüdeki zayıf veri akışının içerisinde dikkat çekiyor. Kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s’in, büyüme verilerinin yanıltıcı olduğu ve ABD ekonomisinin iyi durumda olduğu yorumunun ardından hizmet PMI ve beklemedeki ev satışları rakamları gündemde yer alacak. Özellikle beklemedeki ev satışları verisi, son aylarda konut piyasasına ilişkin karışık rakamların ardından yakından takip edilecek. Bilanço dönemi çerçevesinde yılın ikinci çeyreğine ilişkin sonuçlarını açıklayan ABD’li dev şirketler ise yine, yeni hafta boyunca mercek altında olacak. Şirket bilançolarına ilişkin daha detaylı bilgi için tıklayınız.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – Beklemedeki Ev Satışları; Dünyanın en büyük ekonomisinde konut verilerine ilişkin karmaşık seyir devam ediyor. Geride kalan hafta açıklanan datalarda ABD’de ikinci el ev satışlarının son 8 ayın en yüksek seviyesine çıktığı görülürken, yeni ev satışları göstergesi ise son üç ayın en kötü rakamına işaret etti. Haftanın ilk işlem gününde yayınlanacak beklemedeki konut satışlarına ait rakam ise Mayıs ayında %6.1 oranında bir yükseliş ile öngöründen daha güçlü gerçekleşmişti. Bu data aynı zamanda Kasım 2011’den bu yana görülen en hızlı artıştı. Haziran ayına ilişkin bilgiler verecek beklemedeki ev satışları verisinin %-0.2 olan beklentiden farklı gerçekleşmesi halinde Wall Street endekslerinde ve Dolar’da değer değişimleri izlenebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
16:45 USD Öcü Hizmetler PMI 62,3 61,0
17:00 USD Beklemedeki Ev Satışları (Aylık) -0,2% 6,1%
EURUSD ANALİZ
Piyasaların her ayın ilk haftasında odaklandığı Tarım Dışı istihdam haftasının ilk işlem gününe geldiğimizde EURUSD paritesinin 200 haftalık basit hareketli ortalama ( haftalık grafik ) olan 1,3425 seviyesine yakın (1,3429) hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz. Genel görünümü incelediğimizde aşağı yönlü baskının etkili olduğunu günlük grafikteki 150 günlük basit ve üssel hareketli ortalamalardan (1,3692 – 1,3635) görebiliyoruz. Bu bağlamda da EURUSD paritesi için negatif beklentimiz yukarıda ifade etmiş olduğumuz günlük grafikteki ortalamalar altında kaldığı müddetçe devam etmektedir. 200 haftalık basit hareketli ortalama altında yapılacak haftalık kapanış ise 1,3000 seviyesi ile ilgili beklentinin güçlenmesine neden olabilir.
Kısa vadeli olarak EURUSD paritesini değerlendirdiğimizde 1,3460 direncinin önemli olduğunu, paritenin bu bariyer altında kalmayı sürdürdüğü müddetçe aşağı yönlü baskısına devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Haftanın ilk işlem günü piyasalarda makro-ekonomik olarak Beklemedeki Ev Satışları verisi günün en dikkat çekici haberidir. EURUSD paritesi TR saati ile 17:00’de açıklanacak olan bu veri ile sert hareketlere maruz kalabilir.
Pivot: 1,3455
Destek: 1,3395-1,3350-1,3300
Direnç: 1,3455-1,3485-1,3510
GBP/USD ANALİZ
Makro-ekonomik olarak kritik bir hafta içerisinde kritik bir bölgede hareketlerini sürdüren GBPUSD paritesi özellikle bu süreçte mevcut yükselişlerine devam edecek mi etmeyecek mi sorusunun cevabını bulmaya çalışacaktır. Bu bağlamda da 89 günlük üssel hareketli ortalama önemli bir teyit niteliği olarak karşımızdadır. Şuanda bu ortalama 1,6885 olarak belirlenmiştir. 12 Kasım 2013 tarihinden itibaren devam eden yükseliş trendi etkisini devam ettirmek isterse özellikle yaşanılacak olası düşüşler 1,6885 seviyesi üzerinde alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. Bu bağlamda da özellikle 1,6885 desteği bu hafta dikkatle takip edilmelidir. Ayrıntılar için haftaya bakış analizini inceleyebilirsiniz.
Kısa vadeli olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,7000 ve 1,7040 bariyerleri günün en önemli seviyeleri olarak karşımızdadır. Parite eğer bu bariyerler altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısını 1,6885 desteğine kadar devam ettirebilir. Bu bağlamda da haftanın ilk işlem günü 1,7000 ve 1,7040 bariyerleri dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,7040
Destek; 1,6960-1,6930-1,6900
Direnç; 1,7000-1,7040-1,7085
USD/TRY ANALİZ
Şeker tadında bir bayram geçirmeniz dileğiyle…
Yurt içi piyasaların “Ramazan Bayramı” nedeniyle 3 işlem günlük tatilde oluşu TRY’li kurlar için sakin bir 3 gün geçirmesi anlamında ilk başta bilinmesi gerekilen bir husus olarak karşımızdadır.
USDTRY kuru özellikle Ağustos ayı içerisinde yoğun bir makro-ekonomik veri trafiği ile birlikte hareketli bir döneme girmek üzere. Şuan ki seyrini incelediğimizde 2,0615 – 2,1530 arasındaki bant hareketini sürdürmekte ve özellikle de bandın alt noktası olan 2,0615 desteğine doğru hareket gerçekleştirmek için karar aşamasındadır. Son zamanlarda 2,0860 seviyesinde hareketlerin sakin kaldığını görmekteyiz. Bu bağlamda da 2,0615 hedefi için öncelikle 2,0860 desteğinin kırılması gerektiğini unutmayalım.
Günü değerlendirdiğimizde 2,0980 seviyesi kur için önemlidir. Yurt içi borsalarının “Ramazan Bayramı” nedeniyle tatilde oluşu, kurun özellikle ABD bölgesinden gelecek olan verilere odaklanmasına neden olabilir. Bu bağlamda da ABD’den gelecek olan verilere dikkat etmek gerekir. Kur gelen bu verilerle birlikte 2,0980 seviyesi üzerinde mi yoksa altında mı kalacağına karar vermek isteyebilir. Genel görünüm 2,0980 seviyesi altında negatif baskının devam etmesi şeklindedir.
Pivot: 2,0980
Destek: 2,0900-2,0860-2,0780
Direnç: 2,0980-2,1060-2,1142
USD/JPY ANALİZİ
Geride bıraktığımız hafta boyunca, küresel piyasalardaki iyimserliğin Yen’de zayıflamayı desteklemesi ve Dolar endeksindeki yükselişin de etkisiyle, USD/JPY paritesinde alımların ön plana çıktığını gördük. Haftanın ilk işlem gününde, jeopolitik gelişmelerin yanı sıra her iki ülkenin verileri de etkili olabileceği için takip edilmelidir.
Teknik olarak incelediğimizde, düşüş kanalı içerisindeki yükseliş hareketinin 102,00 seviyesine yaklaştığını görüyoruz. Güncel seviyesi 101,20 olan 200 günlük üssel (exponential) hareketli ortalama üzerinde yukarı yönlü baskıların etkin olması beklenebilir. Olası alımlar, 102,00 bariyerinin aşılmasıyla netlik kazanarak kanal üst noktası olarak belirtebileceğimiz 102,40 seviyesinin test edilmesine yol açabilir.
Paritede düşüş yönlü beklenti oluşturabilmek için, tepki alımlarının zayıflaması gerekmektedir. 102,00 seviyesinin geçilememesi, toparlanmanın güç kaybetmesine ve satış baskılarının ön plana çıkmasına neden olabilir. Düşüşlerde 101,60’ın kırılması, olası satışları destekleyebilir.
Pivot: 101,20
Destek: 101,60 – 101,20 – 100,75
Direnç: 102,00 – 102,40 – 102,80
EUR/JPY ANALİZİ
Piyasalarda özellikle geçtiğimiz hafta süren iyimserliğin Yen’de değer kaybına yol açtığını görmüştük. Ancak Euro’nun da, Dolar endeksindeki yükselişin de katkısıyla birlikte yaşadığı değer kaybı, paritenin genel anlamda satış ağırlıklı görünümüne neden olmuştu. Gün içerisinde Japonya verilerinin fiyatlanabilme potansiyelinin yanı sıra, jeopolitik gelişmelerin de takibi işlem stratejisi belirleyebilmek için önemlidir.
Teknik olarak değerlendirdiğimizde, düşüş kanalının güncelliğini koruduğunu görüyoruz. Gün içinde, geçtiğimiz haftanın zirvesi olan 137,33 seviyesi altında düşüş baskılarının ağırlık kazanması beklenebilir. Olası satışlar, kanal alt noktası olan 136,33 seviyesini hedefleyebileceği gibi, bu seviyenin kırılması satış baskılarının güç kazanmasına katkı sağlayabilir.
Paritede yukarı yönlü beklentisi olan forex katılımcılarının olası tepki alımlarını takip etmeleri gerekmektedir. Yükseliş baskısı, 137,33 seviyesini geçtiği taktirde güç kazanabilir ve güncel seviyesi 137,80 olan 200 günlük üssel (exponential) hareketli ortalamanın hedeflenmesini sağlayabilir. Alım yönlü stratejilerde, yükselişlerin tepkiden kaynaklandığı ve kısa vadeli olabileceği unutulmamalıdır.
Pivot: 137,33
Destek: 136,33 – 135,30 – 134,60
Direnç: 137,33 – 137,80 – 138,45
HAM PETROL ANALİZİ
Ham petrolde geçtiğimiz hafta boyunca ABD stoklarındaki düşüşe dair verilerin etkisini gördüğümüzü söyleyebiliriz. Ancak küresel petrol üretimindeki pozitif gelişmelerle birlikte oluşan salınımlar, genel anlamda yatay hareketler görmemize neden oldu. Önümüzdeki süreçte 2 haftadır etkilerini net olarak gördüğümüz ABD stoklarına dair gelişmelerin yanı sıra, jeopolitik risklerin de takibi sürdürülmelidir.
Günlük grafiği incelediğimizde, yükseliş kanalının kırılması sonrasındaki fiyatlamaların takibini sürdürüyoruz. Gün içerisinde, Bollinger orta bandı üzerinde bulunan 103,35 seviyesinin altında düşüş baskılarının etkili olması beklenebilir. Olası satışlarda 101,00 seviyesi hedeflenebileceği gibi, bu seviyenin kırılması aşağı yönlü baskıları netleştirebilir.
Fiyatta yukarı yönlü beklenti oluşturabilmek için temel faktörlerin etkisiyle gerçekleşebilecek yükselişlerin takibi önemlidir. Özellikle haftanın dip noktası olan 101,00 seviyesinin kırılamaması, 103,35’in hedeflenmesine katkı sağlayabilir. Ancak, ham petrol fiyatındaki yükselişlerin, kanal içine dönüş, yani 104,28 seviyesi aşılana kadar kısa vadeli olabileceği ve olası yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilebileceği unutulmamalıdır.
Pivot: 103,35
Destek: 101,00 – 99,92 – 98,74
Direnç: 103,35 – 104,28 – 105,20
ALTIN ANALİZ
1345 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyrini 1285 seviyesi ile sınırlandıran Altın fiyatı, alıcılar için son kale olarak ifade ettiğimiz 1285 destek noktasını kıramadığı için yukarı yönlü önemli bir atak gerçekleştirmiş ve bu çıkışını 1308 seviyesine kadar taşımıştır.
Peki, bu çıkış devamını getirecek mi? 1285 seviyesi dönüş için önemli bir sinyal mi?
Bütün bu soruların cevabı teknik olarak verilebilir. Ancak piyasaların makro-ekonomik verilere odaklanışı ve buna bağlı olarak dalgalanmalar içerisinde olması gün içi işlem gerçekleştiren Forex işlemciler için temel gelişmelerin daha fazla dikkate alınmasına neden olmaktadır. Teknik olarak beklentilerimiz ayrıntıları ile haftaya bakış analizimizde sizlerle paylaşılmıştır.
Kısa vadeli olarak Altın fiyatını incelediğimizde 1285 destek noktası önemini korumaktadır. Altın fiyatı eğer 1285 destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerini 1310 – 1318 seviyeleri olarak devam ettirebilir. Ancak unutulmaması gerekir ki şuan ki bu yükselişler mevcut düşüş trendi içerisindeki tepki işlemleridir. Bu bağlamda da alım pozisyonlarında ısrarcı olmamalı ve muhakkak işlemlerimizde zararı durdur seviyeleri belirlemeliyiz.
Pivot: 1304
Destek:1302 – 1294 – 1285
Direnç: 1310 – 1318 – 1325
DAX30 ANALİZİ
Avrupa’dan gelen olumsuz makro-ekonomik veriler ülke borsaları üzerindeki negatif etkinin daha sert algılanmasına neden olmakta ve bu tutum özellikle Dax30 endeksi için sert tepki satışları anlamına gelmektedir. 10055 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyrini fibonacci %100 düzeltme noktası olan 9598 seviyesine kadar taşıyan endeks yeni haftaya 9650 seviyesi ile başlamaktadır. Orta ve uzun vadeli olarak yükseliş beklentimizin devam ettiği endeks için kısa vadeli tepki satışlarının nerede sonlanacağı dikkatle takip edilmelidir.
Kısa vadeli olarak endeksi incelediğimizde düşüş kanalının üst noktası olarak kaydettiğimiz ve aynı zamanda da fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan 9767 seviyesinin önemli olduğunu, endeksin bu bariyer altında kalmayı sürdürmesi durumunda tepki satışlarının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Endeks eğer 9767 direnci altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısına 9598 ve 9493 olarak devam edebilir.
Pivot : 9767
Destek: 9598-9535-9498
Direnç: 9702-9767-9819
S&P500 ANALİZİ
ABD’den açıklanan şirket bilançoları ve makro-ekonomik gelişmelerin ışığında yeni rekor seviyeleri test eden S&P500 endeksi 1985 seviyesinden başlatmış olduğu tepki satışlarını 1968 seviyesine kadar sürdürdü ve şu sıralar da 1971 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak endeksi incelediğimizde tepki satışlarının devam etme ihtimalinin olduğunu söyleyebiliriz. 1985 seviyesi altında kaldığı müddetçe tepki satışlarını 1965 seviyesine kadar devam ettirebilir. Tepki satışlarına devam edip etmeme konusunda ise 1965 desteği dikkatle takip edilmelidir. Bu bölge 1985 – 1945 hedeflemeleri için önemli bir sinyal olabilir. Bu bağlamda da özellikle bu hafta 1985 ve 1965 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.
Pivot : 1985
Destek: 1965-1955-1945
Direnç: 1977-1985-1990
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Başanalist: Kudret AYYILDIR– “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Altın, S&P500 ve Dax30 Analizi”
Analist: Sermet DOGAN– “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER– ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
