18 Temmuz 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Jeopolitik risklerin artması nedeni ile küresel piyasalarda dün akşam hareketli saatler yaşandı. Ukrayna hava sahası içerisindeyken karadan havaya atılan bir füze ile vurulduğu iddia edilen Malezya uçağının düşmesi ve İsrail’in Gazze’ye kapsamlı bir kara saldırısı başlatması, nispeten güvenli olduğu düşünülen varlıkların değer kazanmasını sağladı. Yükselen tansiyon piyasalarda endişelerin artmasına yol açtı.
“Malezya uçağı Ukrayna’ya düştü”
Malezya Havayolları’na ait 295 kişi taşıyan bir uçağın dün Ukrayna’nın doğusunda düşmesi, piyasalarda jeopolitik kaygıları artıran faktörlerden biri olarak karşımıza çıkıyor. Uçağın Donetsk’teki Rus ayrılıkçıların 10 bin metre irtifada iken atılan bir füze sonucu düştüğü iddia ediliyor. Rusya ve Ukrayna tarafları konuyla ilgili olarak birbirlerini suçlarken, ABD Başkanı Obama uçağın düşüş nedeninin araştırılması için bölgede ateşkes ilan edilmesini istedi. Obama ayrıca yaşanan olayı “trajedi” olarak değerlendirdi ve Rusya’nın destek verdiği ayrılıkçıları suçladı. NATO’dan yapılan son açıklama göre uçağın düşüş nedeni belirsizliğini koruyor.
“İsrail’den kapsamlı kara harekatı”
Dün gece piyasalarda gerilimi artıran faktörlerden diğeri ise İsrail Başbakanı Netanyahu’nun, ülkesinin Hamas’a ağır bir darbe vurmak için kapsamlı bir kara harekatı başlattığını açıklaması idi. Bölgede tansiyon son zamanlarda yükselmişti ve dün Birleşmiş Milletler’in (BM) girişimleri ile 5 saatlik ateşkes ilan edilmişti. Sürenin sona ermesi ile devam eden çatışmalar sonrasında, Gazze’ye 50 binden fazla İsrailli askerin katıldığı iddia edilen kara harekatı başlatıldığı duyuruldu. Hamas sözcüsü ise “İsrail, Gazze’ye yönelik kara harekatının bedelini ağır öder” açıklamasında bulundu. İsrail ordusu ise kara harekatı için 18 bin yedek askerin çağırılmasına karar verildiğini belirtti.
“Gerilimin artması piyasaları hareketlendirdi”
İsrail ve Ukrayna haberlerinden sonra piyasalarda görece daha güvenli olduğu düşünülen varlıklar değer kazandı. Altın ve Japon Yeni değer kazanırken, petrol fiyatlarında da gerilimin tırmanması ile yönlü hareketlerin ivmelendiği görüldü. Gelişmekte olan ülke varlıklarında ise satışlar izlenirken, Türk Lirası’ndaki kayıplar ile dün gece USD/TRY paritesi 2,1420’lere kadar çıktı. ABD tarafında ise borsalarda satışlar öne çıkarken Nasdaq ve S&P-500 endekslerinde kayıplar %1’i aştı. Dow Jones ise Perşembe gününü %0.94 aşağıda tamamladı. Asya tarafında da bu sabah karışık bir seyir izlenirken düşüşlerin ağırlıkta olduğu görülüyor.
Gazze ve Ukrayna’da düşen uçağa ilişkin gelişmeler haftanın son işlen gününde varlık fiyatlarına yön verebilir. Gerek İsrail’in atacağı adımlar, gerekse ABD BM’den, başlatılan kara harekatına ait yapılacak açıklamalar, konunun hassasiyetini etkileyebilir. Bunun yanında Ukrayna’da düşen uçağın, neden ve kim tarafından düşürüldüğüne ilişkin gelecek bilgiler jeopolitik risklere ilişkin düşüncelerin tonunda belirleyici olabilir.
Makro-ekonomik tarafta ise bugün Kanada’dan açıklanacak enflasyon verileri ve ABD’de öncü Michigan hassasiyeti izlenecek. Günün ilk yarısında Avrupa tarafında ise Euro Bölgesi cari hesap ve Almanya Merkez Bankası (Bundesbank) Başkanı Weidmann’ın konuşması gündemde yer alacak.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – Öncü Michigan Hassasiyeti; ABD’deki tüketici güvenini ölçmeye yönelik olarak, Michigan Üniversitesi’nin yaklaşık 500 kişiye sorduğu sorular sonucu oluşturduğu bir anket olan Michigan Hassasiyeti verisi, ekonomisinin büyük bir bölümü harcamalara dayalı olan ABD için önem derecesi yüksek ekonomik göstergeler arasında yer almaktadır. Öncü olarak açıklanacak rakamın nihai hali, Ağustos ayının ilk iş gününde açıklanacak. Genellikle öncü rakamın piyasalarda daha sert etkilere neden olduğunu ifade edebiliriz. Haziran’da 82.5’e revize edilen nihai datanın ardından Temmuz’da Michigan Hassasiyeti verisinin 83.5’e çıkması bekleniyor. Açıklanan rakamın beklentinin altında kalması halinde Dolar’da değer kayıpları izlenebilecekken, verinin tahminleri aşması halinde yükselişler görülebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
11:00 EUR Cari Hesap 24,3B 21,5B
13:30 EUR Almanya Merkez Bankası Başkanı Weidmann Konuşması
15:30 CAD Çekirdek CPI (Aylık) -0,1% 0,5%
15:30 CAD CPI (Aylık) 0,1% 0,5%
15:30 CAD Toptan Satışlar (Aylık) 0,7% 1,2%
16:55 USD Michigan Hassasiyeti 83,5 82,5
EURUSD ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde piyasalarda yer alan önemli makro-ekonomik ve jeopolitik gelişmelere rağmen EURUSD paritesinin sakin bir şekilde hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz. 1,3540 ile 1,3510 seviyeleri arasında sıkışık seyrini sürdüren EURUSD paritesi şu sıralar 1,3526 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3575 direnci altında negatif baskının devam etmek istediğini ifade edebiliriz. Paritenin bu bariyer altında kalma isteği 1,3510 – 1,3480 seviyelerinin test edilme ihtimalini kuvvetlendirmektedir. 1,3575 öncesinde de ilk sınav 1,3540 olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1,3575
Destek: 1,3510-1,3480-1,3450
Direnç: 1,3540-1,3575-1,3615
GBP/USD ANALİZ
1,7190 seviyesinin altında tepki satışlarına devam etmek isteyen GBPUSD paritesi, mevcut düşüşlerini 1,7083 seviyesine kadar taşısa da bu haftanın dip noktası olan 1,7055 destek noktasını kıramadığı için yeniden yukarı yönlü hareketler gerçekleştirmeye çalışmaktadır. Haftanın son işlem gününde 1,7100 seviyesinde hareketlerini sürdüren GBPUSD paritesi için 1,7190 öncesinde 1,7145 direncinin gün içi önemli bir bariyer olduğunu, paritenin bu bariyer altında kalmayı sürdürdüğü müddetçe aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Böyle bir durumda 1,7055 seviyesine doğru geri çekilmeler görülebilir.
Pivot: 1,7145
Destek; 1,7075-1,7055-1,7010
Direnç; 1,7115-1,7145-1,7190
USD/TRY ANALİZ
TCMB’nin Politika ve Borçlanma Faiz Oranında 50 baz puanlık indirime gitmesi sonrasında yukarı yönlü hareketlerin sınırlı kaldığı USDTRY kurunda dün akşam saatlerinde yaşanılan gerginliğin ardından yukarı yönlü önemli çıkışların olduğu görülmüştür. Malezya uçağının düşürülmesi ve İsrail Ordusu’nun Gazze’ye kara harekâtı başlatması ile hareketlenen USDTRY kuru, günü tamamlamadan 2,1429 seviyesine ulaştı. Haftanın son işlem gününde 2,1380 seviyesinde hareketlerine devam eden USDTRY kurunda 2,1265 gün içi dikkat edilmesi gerekilen bir seviye olarak karşımızdadır. Kur, eğer bu destek noktası üzerinde kalmayı başarırsa yukarı yönlü çıkışlarını 2,1530 seviyesine kadar devam ettirebilir. 2,1265 öncesindeki ilk kritik sınav ise 2,1340 olarak belirlenmiştir.
Pivot: 2,1265
Destek: 2,1340-2,1265-2,1170
Direnç: 2,1430-2,1480-2,1530
USD/JPY ANALİZİ
Jeopolitik gelişmelerle birlikte dün güçlü bir duruş sergileyen Yen’le birlikte USD/JPY paritesinin sert düşüş kaydettiğini görmüştük. Bugün ağırlıklı olarak toparlanma hareketlerinin ön planda olduğunu görüyoruz. Diğer yandan Ortadoğu ve Ukrayna ile ilgili gerginlikler gün içerisindeki fiyat hareketlerinde etkili olabileceği için gündemin takibi kritik önem taşımaktadır.
Teknik olarak incelediğimizde 1,5 yılı aşkın süredir pariteye destek oluşturan 200 günlük üssel (exponential) hareketli ortalamanın sınırlayıcı etkisinin sürdüğünü görüyoruz. Haftanın son işlem gününde paritenin karar bölgesi olan 100,75 – 101,20 bandı üzerindeki hareketlerin takibi işlem stratejilerinde belirleyici olabilir. Gün içerisinde, geçtiğimiz haftanın dip noktası olan 101,05 üzerinde yukarı yönlü baskıların ön plana çıkması beklenebilir. Olası alımlar, 101,40’ın geçilmesi ile 101,78’in hedeflenmesini sağlayabilecek ivmeyi oluşturabilir.
Paritede düşüş yönlü beklenti oluşturabilmek için 101,05 seviyesinin kırılmasını görmek gerekmektedir. Bu seviyeyi hedefleyebilecek oluşum, 101,40 seviyesinin aşılamamasıyla birlikte meydana gelebilir. Ancak 100,75 – 101,20 bandının haftalık kapanışlardaki önemi ve işlem kararlarında Dolar endeksi ile jeopolitik gündemin takibi sürdürülmelidir.
Pivot: 101,05
Destek: 101,20 – 101,05 – 100,75
Direnç: 101,40 – 101,78 – 102,13
EUR/JPY ANALİZİ
Haftanın son iş gününde jeopolitik risklerin ön plana çıktığını ve dün Yen’de yaşanan değer kazanımları sonrası toparlanma hareketlerinin gerçekleştiğini görüyoruz. Avrupa piyasalarının açılışıyla birlikte fiyatlamalar artabileceği için gündemin takibi önemlidir.
Teknik olarak incelediğimizde, kırmızı renkle belirttiğimiz düşüş kanalının kırılmasıyla birlikte satışların 136,70’e kadar ulaştığını gördük. Bugün ise bu kanalın alt noktasının tekrar test edildiğini görüyoruz. 5,5 ayın dip noktası olan 136,70 üzerinde ön plana çıkması beklenen toparlanma hareketleri, kanalın alt noktası olan 137,25’in geçilmesiyle birlikte ivme kazanabilir. Bu şartla birlikte güncel seviyesi 137,86 olan 200 günlük üssel (exponential) hareketli ortalamanın hedeflenmesi söz konusudur.
Toparlanmaya yönelik alımların 137,25’i geçemeyerek kanala dönememesi, satış baskılarının devamı için cesaretlendirici olabilir. Bu durumda günün de dip noktası olan 136,70’in kırılması düşüş yönlü beklentilerin güç kazanmasında etkili olabilir.
Pivot: 136,70
Destek: 136,70 -136,10 – 135,70
Direnç: 137,25 – 137,86 – 138,45
HAM PETROL ANALİZ
ABD ham petrol stoklarındaki sert düşüşle birlikte fiyatın hafta ortasından bu yana agresif bir şekilde yükseldiğini gördük. Geçtiğimiz haftaki satışlarla sona eren yükseliş kanalının alt noktası olan 103,91’in test edildiğini ve bu bölgedeki hareketlerin ham petrol için oldukça kritik olduğunu söyleyebiliriz. Stoklara dair gelişmelerin yanı sıra, artmakta olan jeopolitik risklerin takibi de artan etkisi nedeniyle dikkatle takip edilmelidir.
Teknik olarak incelediğimizde, sert yükselişler sonrası kanala giriş çabasının şu ana kadar yeterli olmadığını görüyoruz. Gün içerisinde 103,91 seviyesi altında düşüş baskılarının ön plana çıkması beklenebilir. Olası satışlar 103,00 seviyesini hedefleyebileceği gibi, bu seviyenin kırılması düşüş baskılarının netleşmesine katkı sağlayabilir.
Temel faktörlerin de etkisiyle birlikte sert gerçekleşen toparlanma hareketinin, kanala giriş sağlaması yani 103,91’i geçmesi durumunda, yükseliş baskılarının güç kazanması olasıdır. Bu durumda 105,00 seviyesine doğru fiyatlamalar oluşabilir.
Pivot: 103,91
Destek: 103,50 – 103,00 – 102,20
Direnç: 103,91 – 104,50 – 105,00
ALTIN ANALİZ
1345 seviyesinden başlatılan satıcılı seyrin 1292 seviyesinde sınırlanması sonrasında gerçekleşen düzeltme yükselişlerin nerede sonlanabileceğine ilişkin beklentilerimizi dünkü analizlerimizde sizlerle paylaştığımız Altın’da, jeopolitik risklerin tekrar devreye girmesi (Malezya uçağının düşürülmesi ve İsrail Ordusu’nun Gazze’ye kara harekâtı başlatması) nedeniyle mevcut beklentimizin de üzerinde bir düzeltmenin oluştuğunu Altın hareketlerinden görmekteyiz. Fibonacci %50’lik düzeltme noktası olarak ifade etmiş olduğumuz 1318,50 üzerinde fibonacci %38,2’lik düzeltme noktası olan 1324,65 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştiren Altın fiyatı bu çıkışını devam ettiremedi ve yeniden satış baskısına maruz kaldı.
Mevcut trend içerisinde düzeltme hareketlerinin genel itibariyle Fibonacci %38,2 ile %61,8 düzeltme noktaları arasından gerçekleştirildiği düşünüldüğünde ( En ideal dönüş fibonacci %50 olarak bilinmektedir) mevcut dönüşün trend hareketi ile bağdaştırmamız rasyonel bir yaklaşım olarak değerlendirilebilir. Bu bağlamda da fibonacci %38,2’lik düzeltme noktası olan 1324,65 direnci altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Böyle bir durumda bu haftanın dip noktası olan 1292 seviyesi yeniden hedeflenmek istenebilir.
Pivot: 1324,65
Destek: 1312,19-1304,49-1292,04
Direnç: 1318,45-1324,65-1332,35
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 9834
En yüksek : 9848
En düşük : 9684
Kapanış : 9703
DAX30 düşürülen Malezya uçağı haberleri ile 9700 seviyesi altına sarktı. Öncesinde yine Rusya’ya yeni yaptırımlar, savaş uçağının düştüğü haberleri endeksi aşağı yönde baskılıyordu. Bugün endeks öncelikle 9700 seviyesi üzerinde kalma çabası içinde olacak. 9700 seviyesi üzerinde kalınabilirse tekrar 9800 seviyesi denenebilir.9700 seviyesi altına iniliyorsa ilk destek 9650 seviyesi olabilir.
Pivot : 9745
Destek: 9687-9672-9657
Direnç: 9718-9733-9748
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1971
En yüksek : 1975
En düşük : 1948
Kapanış : 1953
SP500 gün içinde 1950 seviyesi altına sarktı, kapanış 1953 seviyesinden gerçekleşti. 1977 zirvesine çok yaklaşmışken hızla önemli destek bölgesi dediğimiz 1950 seviyesine gerilemek yeni zirve beklentisinde olan yatırımcılar için tedirgin edici. Yine de 1950 seviyesi üzerinde günlük kapanışlar gerçekleştiği sürece 1977 seviyesine doğru hareket beklentisi korunabilir. Gün sonu kapanışlar 1950 seviyesi altına sarkarsa, 1977 seviyesinde ikili zirve, 1950 seviyesini boyun çizgisi olarak düşünebileceğiz. Bu senaryoda 1925 seviyesine doğru geri çekilme mümkün olabilir.
Pivot : 1959
Destek: 1945-1938-1926
Direnç: 1960-1967-1979
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN– “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR– “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN– “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER– ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
