26 Mayıs 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalar, hafta sonu Avrupa’da yapılan seçimler sonrasında yeni işlem dönemine sakin bir başlangıç yaparken, Asya endekslerinde ise yukarı yönlü hareketlerin ağırlıkta olduğu görülüyor. ABD ve İngiltere piyasalarının kapalı olacağı haftanın ilk işlem gününde ekonomik veri akışı zayıf olacakken, Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi’nin Portekiz’deki konuşması yatırımcıların gündeminde yer alacak.
“Avrupa’da hafta sonu seçimleri”
Hafta sonu Avrupa’da hem Avrupa Parlamentosu (AP), hem de Ukrayna Cumhurbaşkanlığı seçimleri izlendi. Oyların büyük bir çoğunluğunu alan Petro Poroşenko ilk turda Ukrayna Cumhurbaşkanı olarak seçildi. Poroşenko, Rusya ile konuşacakları çok konuları olduğunu ifade ederken, “Kırım’ın işgalini hiçbir zaman kabul etmeyeceğiz” şeklinde konuştu. Yeni Cumhurbaşkanı ayrıca, Avrupa Birliği ile diyaloğun geliştirilmesi gerektiği yönünde de açıklamalarda bulundu.
Avrupa’nın 28 ülkesinin katılımı ile süren ve Pazar günü tamamlanan oylama sonuçlarına göre, kıtada sağ partilerin yükseliş içerisinde olduğu görüldü. Almanya’da Euro karşıtı parti ilk kez milletvekili çıkarırken, Fransa’da iktidar parti AP seçimlerinde geride kaldı. İngiltere’de ise Avrupa Birliği (AB) karşıtı parti zafer ilan ederken, Yunanistan’da ise radikal sol parti iktidarın önünde yer aldı. Seçim sonuçları sonrasında Avrupa endekslerinin yeni güne karışık bir seyir ile başlaması bekleniyor.
“Merkez bankaları gündemde”
ECB’nin gelecek haftaki kritik toplantısı öncesinde Banka’nın yetkililerinden gelen açıklamalar basında yer almaya devam ediyor. Yönetim Kurulu üyesi Mersch, Euro Bölgesi’nin toparlanmaya başladığı ortamda kredi talebinin arttığını ve ECB’nin de bunu dikkate alması gerektiğini ifade ederken, diğer bir üye Benoit Coeure, “Merkez bankaları kurları hesaba katmalı” şeklinde konuştu. İngiltere Merkez Bankası (BOE) üyesi Charles Bean, BOE’nin beklenenden daha yakın bir tarihte artırabileceğini söyledi. Bu sabah basına yansıyan Japonya Merkez Bankası (BOJ) Başkanı Kuroda ise, enflasyonun %1’in üzerinde kalacağına güvendiğini ve Yen’in Euro karşısında hala güçlü olduğunu belirtti. Bugün yayınlanan BOJ’un son toplantısının tutanaklarında, üyelerden Kiuchi ve Sato’nun, enflasyonun 2 yıllık süreç içerisinde %2’ye yükseleceği ve bu noktalarda kalacağı görüşüne muhalefet ettikleri görüldü. Diğer taraftan Asya cephesinde, Yeni Zelanda’nın ticaret fazlasının tahminlerin altında kalması dikkat çekti.
Haftanın ilk işlem gününde piyasalarda yoğun bir veri akışının olmadığı görülse de, Avrupa seçim sonuçlarının piyasalarda nasıl yankı bulacağı merakla bekleniyor. Asya endekslerinde yukarı yönlü hareketler ağırlıkta olsa da, Avrupa’nın, Londra borsasının kapalı olacağı güne karışık bir seyir ile başlaması bekleniyor. Bunun yanında ECB Başkanı Draghi’nin bugün yapması beklenen konuşmada para politikalarına değinip değinmeyeceği izlenecek.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Euro Bölgesi – ECB Başkanı Draghi’nin Konuşması;Piyasalarda haftanın ilk iş günü, Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi’nin Portekiz’deki konuşmasında yoğunlaşacak. “Değişen Finansal Görünümde Merkez Bankacılığı” başlığı altında ECB’nin düzenlediği bir forumda konuşacak olan Draghi’nin sözleri, Euro’nun gelecek değeri açısından dikkatle takip edilecek. Draghi’nin güncel para politikalarından bahsetmesi halinde piyasalarda çok sert hareketler görülebilir. Başkan’ın, 5 Haziran’daki ECB’nin toplantısında alınacak kararlara ilişkin ipuçları vermesi beklentilerin fiyatlanmasını sağlayabileceği için, haftanın en önemli gelişmeleri arasında değerlendirilebilir. Draghi’nin yarın da, yine söz konusu forumda konuşma yapması bekleniyor.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
ABD’de Anma Günü, İngiltere’de ise Bahar Banka Tatili nedeni ile piyasalar kapalı olacak
11:00 EUR ECB Başkanı Draghi Konuşması
12:35 EUR Almanya 12 Aylık Bono İhalesi
16:00 EUR Fransa 12 Aylık Bono İhalesi
EURUSD ANALİZ
Mayıs ayının son haftasına geldiğimizde EURUSD paritesinin 1,3600 seviyesine yakın hareketler gerçekleştirdiğini görmekteyiz. 1,3775 seviyesi altındaki haftalık ve 1,3690 seviyesi altındaki günlük kapanışlarını devam ettirerek negatif baskının devam etmesine katkı sağlayan EURUSD paritesinde özellikle Haziran ayı daha yoğun ve hareketli geçecektir. FED ve ECB başkanlarının konuşmaları, Tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı gibi önemli veri ve açıklamaların parite üzerinde sert hareketlere maruz kalma ihtimalini güçlendireceğini ifade edebiliriz.
Kısa vadeli olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3655 direncinin gün içi önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskısına devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. EURUSD paritesi eğer 1,3655 direnci altında kalmayı sürdürürse gün içi 1,3600 ve 1,3560 destekleri test edilmek istenebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları ise 1,3655 direncinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot: 1,3655
Destek: 1,3600-1,3560-1,3520
Direnç: 1,3628-1,3655-1,3702
GBP/USD ANALİZ
1,7000 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyrini 1,6800 seviyesine kadar taşıyan ancak daha fazla devam ettiremeyen GBPUSD paritesi yeni haftanın ilk işlem gününde 1,6835 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Her ne kadar uzun vadeli olarak 1,7050 direnci altında negatif baskıya devam etse de orta vadeli olarak uzun bir süredir devam eden yükseliş trendi hala daha etkisini sürdürmektedir. Bu bağlamda da 1,6780 destek noktası üzerinde yükseliş trendinin devam etme ihtimali kuvvetlidir.
Kısa vadeli olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6875 direnci mevcut yükselişleri sınırlandıran gün içi en önemli bariyerdir. GBPUSD paritesi eğer yükselişlerini sürdürmek istiyorsa bu bariyeri geçmek zorundadır. Aksi takdirde yukarıda orta vadeli kritik bir seviye olarak vurguladığımız 1,6780 desteğine doğru yeni bir hareketler görebiliriz. Bu bağlamda da günün en önemli seviyeleri 1,6875 ve 1,6780 olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1,6875
Destek; 1,6810-1,6780-1,6750
Direnç; 1,6875-1,6875-1,6915
USD/TRY ANALİZ
Son 2 TCMB toplantısında alınan kararlar ve kur üzerindeki etkisini incelediğimizde USDTRY paritesinde önce 2,1530 daha sonra da 2,1200 seviyelerinden başlatılan aşağı yönlü baskı etkisini net bir şekilde hissettirmektedir. Düşüş trendinin aktif bir şekilde devam ettiğini gördüğümüz USDTRY kurunu gün içi incelediğimizde 2,0947 direncinin önemli olduğunu, bu bariyer altında negatif baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer kur 2,0947 direnci altında hareketlerine devam ederse 2,0790 ve 2,0615 destek noktalarını test etmek isteyebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex işlemcileri ise 2,0947 direncinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot: 2,0947
Destek: 2,0790-2,0730-2,0615
Direnç: 2,0850-2,0947-2,1009
USD/JPY ANALİZİ
Geçtiğimiz hafta, güçlü ekonomilerden gelen olumlu verilerin küresel ekonomiye yönelik pozitif bir beklenti sağlaması, USD/JPY paritesinin yükselmesinde önemli etkenlerden biriydi. Yeni haftayla birlikte, Japon Nikkei endeksinde olumlu havanın sürdüğünü, fakat USD/JPY paritesinin güne yatay bir görünümle başlamış olduğunu görüyoruz. Bugün ABD piyasaları “Anma Günü” nedeniyle kapalı olacak. Buna bağlı olarak hareketlerin sınırlı kalması beklenebilir.
Teknik olarak incelediğimizde, Geçtiğimiz hafta ortasından bu yana yaşanana yükselişle birlikte 101,80 seviyesi üzerinde seyreden bir USD/JPY paritesi görüyoruz. Pariteye uzun süredir destek olan 155 günlük üssel (exponential) hareketli ortalamanın (101,54) üzerinde, yukarı yönlü baskıların sürmesi beklenebilir. Bu durumda 102,35 seviyesinin hedeflenmesi muhtemeldir. Düşüş beklentilerinin oluşabilmesi için, 102,35 seviyesinden dönüş veya 101,54 seviyesinin kırılmasıyla gerçekleşebilecek satışlar takip edilmelidir.
Pivot: 101,54
Destek: 101,80 – 101,54 – 101,20
Direnç: 102,35 – 102,61 – 102,85
EUR/JPY ANALİZİ
Euro Bölgesi’nde, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB), yeni adımlar atmaya daha hazır olduğu beklentileriyle beraber Euro’da zayıflamalar olduğunu görmüştük. Küresel ekonomide toparlanma işaretleriyle Yen’de de değer kayıpları yaşanmış olmasının etkisiyle, EUR/JPY paritesinde daha çok yatay hareketler gerçekleşmişti. Yeni haftayla birlikte Avrupa Parlamentosu seçim sonuçlarının da etkili olması beklenebilir.
Teknik olarak incelediğimizde, 200 günlük basit (simple) hareketli ortalamanın (138,21) desteklemekte olduğu yükseliş kanalının güncelliğini koruduğunu ve fiyat hareketlerinin kanalın alt bölgesinde yoğunlaştığını görüyoruz. Geçtiğimiz hafta ortasından bu yana kırılmayan ve yaklaşık 3,5 aydır da altında günlük kapanış gerçekleşmeyen 138,55 seviyesi üzerinde, yukarı yönlü baskıların destek görmesi beklenebilir. Yükseliş baskılarının netlik kazanabilmesi için 139,30 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir. Gün içinde 138,55 seviyesinin kırılması durumunda kısa vadeli tepki satışları gerçekleşme ihtimali bulunmaktadır. Ancak kanal alt bölgesine yakın bu bölgede, aşağı yönlü beklentiler için temkinli olmakta yarar var.
Pivot: 138,55
Destek: 138,55 – 138,00 – 137,45
Direnç: 139,30 – 140,00 – 140,45
HAM PETROL ANALİZİ
Geçtiğimiz haftayı yükselişle kapayan ham petrol fiyatının, yeni haftaya negatif bir başlangıç yaptığını, fakat hareketin yataya yakın olduğunu görüyoruz.
Günlük grafiği incelediğimizde, geçtiğimiz hafta ortasından bu yana 103,50 seviyesinin ham petrol fiyatında destek oluşturduğunu görmekteyiz. Fiyatın, 103,50 seviyesi üzerinde yükseliş baskılarına maruz kalması beklenebilir. Yükselişlerde 104,50’nin geçilmesi durumunda yukarı yönlü baskılar netlik kazanabilir. Ham petrol fiyatında düşüş beklentisi oluşturabilmek için ise, 105,20 seviyesi altında hissedilen düşüş baskılarının aktif hale geçmesi gerekmektedir. 103,50 seviyesinin kırılması durumunda bu baskının kısa vadeli tepki satışlarını cesaretlendirme potansiyeli bulunmaktadır.
Pivot: 103,50
Destek: 103,50 – 103,00 – 102,65
Direnç: 104,50 – 105,20 – 106,10
ALTIN ANALİZ
Mayıs ayının son haftasına geldiğimizde Altın fiyatının orta vadeli olarak hala daha karar verme güçlüğü çektiğini görmekteyiz. Uzunca bir süredir 1277 – 1330 arasında hareketlerine devam eden Altın fiyatında orta vadeli işlemcilerin sabırlı ve temkinli olması, belirlemiş olduğumuz bandın dışına çıkılması durumunda yön konusunda daha garantici olmaları önemlidir. Kısa vadeli olarak Altın fiyatını incelediğimizde 1285-1303 arasındaki sıkışık seyir sürmektedir. Genel görünüm ise 1285 destek noktasının önemli olduğunu ve bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe 1303 direncine doğru yeni bir hamle ihtimalinin güçlü olduğunu ifade edebiliriz. Gün içi düşüş baskısının oluşacağını düşünen Forex katılımcılarının ise 1303 direncinden gerçekleştirilecek olası dönüşünü ya da 1285 destek noktasının kırılmasını takip etmelidir.
Pivot: 1285
Destek:1285-1277-1268
Direnç: 1296-1303-1309
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 9735
En yüksek : 9780
En düşük : 9705
Kapanış : 9769
Endeksin 9700 seviyesi üzerinde gün sonu kapanışlar yaptığı sürece 9800 hedefine doğru yol alması senaryosu devam ediyor. Cuma günü 9780 seviyesine kadar ulaşıldı. Bugün için 9750 seviyesi üzerinde kalmak endekse güç kazandıracaktır. Geri çekilmelerde ilk destek 9700, güçlü destek 9650 seviyesinde.
Pivot : 9751
Destek: 9722-9676-9647
Direnç: 9797-9826-9872
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1889
En yüksek : 1898
En düşük : 1889
Kapanış : 1896
Endekste 1900 hedefine ulaşıldı. Şimdi gün sonu kapanışların hangi seviyede olduğu çok daha önemli olacak. Yeni zirveye doğru yol alınacaksa 1900 seviyesi üzerinde kapanışlara ihtiyaç var. Tekrar kısa vadeli 1880-1900 aralığına dönüş, 1900 seviyesi altında gün sonu kapanışlar olduğu sürece ikinci ihtimal olacak kalacak. Bugün için 1881 seviyesi güçlü destek, 1908 seviyesi güçlü direnç noktaları.
Pivot : 1894
Destek: 1890-1885-1881
Direnç: 1899-1903-1908
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
