Gözler FOMC toplantı tutanaklarında!
19 Mart 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda gözler artık dünyanın en büyük ekonomisi olan ABD’den gelecek haberlere çevrilirken, ülkenin merkez bankası FED’in alacağı kararlar merakla bekleniyor. Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) dün başlayan ve bugün tamamlanacak toplantısı sonrasında, para politikasına ilişkin açıklamalar ve Banka’nın Başkanı Janet Yellen’ın konuşmaları dikkatle izlenecek. Bunun öncesinde ise piyasalarda dalgalı bir seyir gözlemlenirken, Kırım’a ait haberler izlenmeye devam ediliyor.
Rusya, Kırım’a ilişkin konularda batılı ülkelerin karşı çıktığı adımları atmaya devam ederken, ABD ve Avrupa Biriliği (AB) tarafından Rusya için açıklanan yaptırımların genişletilmesi bekleniyor. AB Ekonomik ve Parasal İşlerden Sorumlu Üyesi Olli Rehn ise Ukrayna’ya 1 milyar Euro tutarında yardım sağlayacaklarını duyurdu. Diğer taraftan gün içerisinde ekonomik takvim verileri izlenirken, İngiltere işsizlik maaşına başvuranların sayısının tahminlerden daha fazla azaldığının görülmesi dikkat çekti. Bununla birlikte İngiliz Hazinesi’nin yıllık bütçe beyanatı gündemdeki başlıklar arasında yer alırken, Maliye Bakanı Osborne, İngiltere ekonomisinin 2014’deki büyüme tahminini %2.4’den %2.7’ye revize ettiklerini belirtti. ABD’de ise geride kalan yılın son çeyreğinde cari açık 81.12 milyar Dolar ile öngörülenin altında gerçekleşti. Euro, Almanya Bankacılık Birliği’nin Avrupa Merkez Bankası’na ilişkin açıklamaları ile gün içerisinde yukarı yönlü hareketlerini hızlandırsa da, kıtanın ortak para birimi daha sonra kazançlarını bir kısmını geri verdi.
Günün devamında piyasalarda tüm dikkatler FOMC toplantısı üzerinde odaklanacak. Paritelerden, altın başta olmak üzere emtia fiyatlarına kadar birçok varlık üzerinde etkili olabilecek FED kararları, piyasalar için kritik bir önem taşıyor.
Günün Fırsatı: “ABD – FOMC Toplantısı”; Şubat ayında Ben Bernanke’den görevi devralan Janet Yellen, ilk kez bir Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısına başkanlık yapacak. Piyasaların sonuçlarını merakla beklediği toplantı, Dolar’ın ve dolayısı ile birçok finansal enstrümanının fiyatında sert hareketlerin gerçekleşmesine neden olabileceği için haftanın en önemli gelişmesi olarak değerlendirilebilir. Çarşamba akşamı TSİ 20:00’da önce para politikası kararlarını açıklayacak olan ABD Merkez Bankası FED’in, tahvil alımlarını 10 milyar Dolar azaltmaya devam etmesi bekleniyor. Faiz oranı tarafında ise bir değişiklik yakın zamanda beklenmiyor. 20:00’da tüm dünyanın önce FED’in varlık alımlarındaki kararına odaklanacağını rahatlıkla ifade edebiliriz. Aylık tahvil alımlarının 10 milyar Dolar’dan daha fazla azaltılması Dolar’da sert yükselişler görülmesini sağlayabilecekken, 10 milyarın altında bir azaltım, ya da varlık alımlarının hiç azaltılmaması ABD’nin para biriminde sert kayıplara yol açabilir. 20:00’da dikkat edilecek bir başka konu ise FED’in ABD ekonomisine yönelik tahminleri olacak. Banka’nın büyüme, işsizlik ve enflasyon projeksiyonlarında değişiklikler yapması, yine piyasalarda sert hareketlere neden olabilir.
Yayınlanan bu kararların yarım saat sonrasında ise, 20:30’da, FED’in basın toplantısı başlayacak ve Başkan Janet Yellen kürsünün arkasına geçerek alınan kararların gerekçelerini açıklayacak. Ardından da basın mensuplarından gelecek soruları yanıtlayacak. Yellen’ın soru cevap kısmında kullanacağı ifadeler, FED’in gelecek politikalarına ilişkin ipuçları olarak değerlendirileceği için dikkatle izlenecek. Bu kısımda özellikle varlık fiyatlarında volatilitenin artabileceğini ifade edebiliriz. Parite ve emtialardan, borsa endeksleri ve tahvil fiyatlarına kadar birçok finansal araçta sert fiyat değişimlerine yol açabilecek FOMC toplantısı, bu nedenle haftanın en önemli gelişmeleri arasında üst sıralarda yer almaktadır.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
16:30 USD Ham Petrol Envanterleri 2,608M 6,180M
19:45 CHF SNB Başkanı Jordan Konuşması
20:00 USD FOMC Beyanatı
20:00 USD FOMC Faiz Beyanatı 0,25% 0,25%
20:00 USD FOMC Ekonomik Projeksiyonlar
20:30 USD FOMC Basın Konferansı
23.45 NZD GDP (çeyreklik) 1,0% 1,4%
EURUSD ANALİZ
Gözler FOMC toplantı tutanaklarında!
Piyasaların merakla beklediği FOMC toplantı tutanakları bu akşam sonuçlanacak. Ayrıca ABD merkez bankasının yeni başkanı Janet Yellen tutanakların açıklanması ardından basın açıklaması gerçekleştirecek. 65 milyar dolarlık tahvil alım miktarında 10 milyar dolarlık azaltıma gitmesi beklenilen FED için beklentiden farklı sonuçlar çıkması piyasalar üzerinde sert hareketlerin oluşması gözlemlenebilecekken, beklenti ile aynı sonuçlanması durumunda ise piyasalar başkanın açıklamalarına odaklanabilir.
EURUSD paritesi tutanaklar öncesinde 1,3880 – 1,3965 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmektedir. 4 saatlik grafikte yükseliş kanalının alt noktası olarak gördüğümüz 1,3880 seviyesi üzerinde kalmayı sürdürürsek yukarı yönlü hareketler hız kesmeden devam edebilir. Ancak bu tutum için 1,3695 direncini geçmesi gerekmektedir. Aksi takdirde 1,3880 – 1,3695 arasında bant hareketini sürdürebilir.
Satıcılı seyirde yer almak isteyenler öncelikle kısa vadeli trendin bozulduğunu görmesi gerekmektedir. Bu nedenle de 1,3880 seviyesinin aşağı yönlü kırılması durumunda işlem stratejileri oluşturabilir.
Pivot: 1,3880
Destek: 1,3880-1,3840-1,3790
Direnç: 1,3965-1,4000-1,4050
GBP/USD ANALİZ
1,6543 seviyesine kadar geriledikten sonra toparlanan ve bugün de 1,6585 seviyesinden güç alarak yukarı yönlü çıkışını sürdüren GBPUSD paritesi gerek sabah analizimizde gerekse gün ortası video analizimizde ifade etmiş olduğumuz önemli bariyer olan 1,6655 seviyesine yaklaştı ancak geçemedi. Şuanda 1,6655 – 1,6585 arasında hareketlerini sürdüren GBPUSD paritesinde daha net hareketler ve yön tayini için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini unutmamak gerekmektedir. FOMC toplantı tutanakları ve ardından başkan Yellen’in yapacağı konuşma neticesinde paritenin bu bandın dışına çıkıp çıkmadığı kontrol edilmelidir.
Pivot: 1,6585
Destek; 1,6585-1,6543-1,6500
Direnç; 1,6655-1,6690-1,6725
USD/TRY ANALİZ
Günlük grafikte USDTRY kuru bollinger bandı içerisinde hareketlerine devam etmektedir.
Bollinger bandının üst noktası 2,2455
Bollinger bandının orta noktası 2,2120
Bollinger bandının alt noktası 2,1800
USDTRY kuru özellikle Bollinger bandının orta noktası olan 2,2120 desteğinden güç alarak yukarı yönlü çıkışını sürdürmek istemekte ancak bu çıkış 2,2325 direncinde baskı görmektedir. Bu nedenle de 2,2120 – 2,2325 arasında sıkışık seyrini sürdüren kurda daha net hareketler ve yön tayini için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini ifade edebiliriz. FOMC toplantı tutanakları ve ardından başkan Yellen’in yapacağı konuşma neticesinde paritenin bu bandın dışına çıkıp çıkmadığı kontrol edilmelidir. Özellikle de 2,2120 seviyesi altında yapılacak günlük kapanış 2,18 – 2,16 seviyelerine kadar gerileme ihtimali yeniden gündeme gelebilir.
Pivot: 2,2325
Destek; 2,2120-2,2000-2,1850
Direnç; 2,2325-2,2455-2,2585
USD/JPY ANALİZ
Her fırsatta test edilen ancak bir türlü aşağı yönlü kırılamayan 100,20 seviyesi 6 Şubat 2014 tarihinden itibaren yukarı yönlü hareketlerin devamı için önemli sinyaller verdiğini günlük grafikte görmekteyiz. Kritik 200 günlük basit hareketli ortalama olan 100,35 seviyesi öncesinde piyasa katılımcıların dikkate aldığı ve bu destek noktası üzerinde yukarı yönlü hareketlerini sürdüren parite de bu düşüncenin devam edebilmesi için 102,00 seviyesinin üzerine çıkması gerektiğini söyleyebiliriz. Eğer bu şart sağlanırsa yeniden 103,75 seviyesi gündemimizde yer alabilir. Aksi takdirde tepki satışları devam etmek isteyecek ve bu tutum 100,20 seviyesinin yeniden test edilmesine katkı sağlayabilir.
Pivot: 102,00
Destek: 101,20-100,75-100,30
Direnç: 101,70-102,00-102,40
HAM PETROL ANALİZ
Fibonacci %100’lük düzeltme noktası olan 96,99 seviyesine kadar gerileyen ve bu gerileme sonrası toparlanarak hem yükseliş kanalını hem de Fibonacci %76,4’lük düzeltme noktası olan 98,95 bariyerini geçen ham petrol, yukarı yönlü hareketlerini 99,17 seviyesine kadar sürdürdü. Şuanda da 99,00 seviyesi üzerinde hareketlerine devam eden ham petrol için sabah belirlemiş olduğumuz seviyenin üzerine çıkması nedeniyle günlük trendin düşüş yerine yükseliş olarak değiştiğini, 96,99 seviyesi üzerinde hareketlerine devam etmeyi sürdürdüğü müddetçe de günün kalanında pozitif bir beklenti içerisinde olduğumuzu ifade edebiliriz. Kritik FOMC tutanakları ve başkan Yellen’in konuşması enerji fiyatlarında da sert hareketlerin oluşumuna katkı sağlayabilir. Bu nedenle de TR saati ile 20:00’den sonra işlem stratejilerimizde daha fazla dikkat etmemiz gerekmektedir.
Pivot; 96,99
Destek: 97,85-96,99-96,20
Direnç: 99,55-100,22-101,09
ALTIN ANALİZ
Trendi ve önemli destek & direnç noktalarını görmemize katkı sağlayan Moving Average (Hareketli Ortalama) göstergesi son zamanlarda Altın fiyatı üzerinde önemli bir etkiye sahipti ve özellikle de kısa vadeli yükselişlerin devamını 21 ve 150 günlük basit hareketli ortalamalardan net bir şekilde gözlemledik.
- 150 günlük basit hareketli ortalama olan 1297,50 seviyesi kısa vadeli yükseliş trendinin devam edebilmesi için önemli bir destek noktasıdır.
- 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1243,07 seviyesi de mevcut tepki satışlarının devam edip etmeyeceğine karar vermesi beklenilen bir destek noktasıdır.
- 200 haftalık üssel hareketli ortalama olan 1389,50 seviyesi de yükselişlerin devamı için geçilmesi gerekilen önemli bir direnç noktasıdır.
Yukarıda belirtmiş olduğumuz hareketli ortalamalar Altın fiyatlarının bundan sonraki süreçte nasıl bir işlem stratejisi oluşturacağını ilişkin kararlar almamıza yardımcı olacak en önemli göstergeler olarak karşımıza çıkmaktadır.
Özellikle de tepki satışlarının devam edebilmesi için 21 günlük basit hareketli ortalama altında günlük kapanış gerçekleştirmesi gerektiğini söyleyebiliriz.
Hareketli ortalamaların etkisini ifade ettikten sonra günün kalanında piyasalar üzerinde etkili olabilecek FOMC tutanaklarına yoğunlaşacak olursak parasal genişlemenin azaltılması ya da artırılması spekülasyonunun altın fiyatları üzerindeki net bir etki yaratmaktadır.
- Parasal genişlemenin artırılması Altın için Pozitif
- Parasal genişlemenin azaltılması Altın için Negatif olarak belirlenmiştir.
Bu nedenle de özellikle FED’in parasal genişleme üzerindeki etkisi, buna uygun gerçekleştireceği stratejiler Altın ve Gümüş gibi kıymetli madenler üzerinde sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlayabilir.
Günün kalanında Altın fiyatını incelediğimizde 1360 seviyesinin önemli olduğunu, bu seviye altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot; 1360
Destek: 1338-1328-1317
Direnç: 1352-1360-1368
DAX30 ANALİZ
Alman borsası da Fed toplantısını gün içi yüksek seviyelerinde karşılıyor. Gün sonu için 9380 seviyesi kritik, bu seviye üzerinde günlük kapanış gerçekleşirse 9450-9500 bölgesine hızlı bir hareket yaşanabilir. Günlük kapanışlar açısından 9250 seviyesi üzerinde kalındıkça yükseliş ümidi tükenmeyecektir. 9250 seviyesini altına sarkma durumunda 9100 ilk hedef olabilir.
Pivot: 9243
Destek: 9150-9030–8983
Direnç: 9363-9456-9550
S&P500 ANALİZ
Endeks gün içi zirve seviyelerine yakın bölgede akşamı bekliyor görüntüsünde. 1850 seviyesi üzerinde kalınıyor olması 1900’e doğru yükseliş ümitlerini canlı tutuyor.Çok daha kısa vadede 1865 minör direnç pozisyonunda, burası aşılırsa hedef 1873 seviyesi olabilir. 1860 seviyesini de minör destek olarak ifade edebiliriz.Fed toplantısından ve Yellen’ın basın toplantısından doları değerli kılmayacak açıklamalar gelirse 1900 seviyesine doğru hareketin devamı beklenebilir.
Pivot: 1850
Destek: 1850-1837-1815
Direnç: 1871-1892-1915
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
