17 Mart 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Piyasaların merakla beklediği Kırım’da yapılan referandumdan sürpriz çıkmadı ve halkın büyük bir çoğunluğunun Rusya’ya katılmak istediği yönünde oy kullandığı görüldü. Oylamanın ardından, ekonomik takvim açısından yoğun geçecek yeni haftaya başlarken piyasalarda batı dünyasının Rusya’ya karşı atacağı adımlar ve açıklamalar dikkatle takip edilecek.
Katılım oranının %82.7 olarak açıklandığı ve halka “Kırım’ın Rusya’ya katılmasını istiyor musunuz?” sorusunun sorulduğu referandumda halkın %95.5’inin “Evet” oyu kullandığı açıklandı. Söz konusu sonuç piyasalar için sürpriz olmazken, bundan sonraki süreç içerisinde batılı ülkelerin sergileyeceği tavır ve Rusya’nın hamleleri merakla beklenecek. Avrupa Birliği (AB) dışişleri bakanlarının silah ambargosu ve varlık dondurma gibi yaptırımları görüşmek için bugün Brüksel’de bir araya gelmeleri beklenirken, ABD Başkanı Barack Obama’nın da mali yaptırımlara ilişkin kararnameyi imzaladığı belirtilmişti. Daha önce Almanya, Fransa ve İngiltere gibi Avrupalı ülkeler referandum sonuçlarını tanımayacaklarını açıklamışlardı. Almanya Başbakanı Merkel’in Putin ile telefon ile görüştüğü ve Rusya’nın geri adım atması için ikna edemediği yönündeki haberler de basına yansıdı. Batılı ülkeler referandumdan çıkan sonuca rağmen Rusya’dan Kırım’ı topraklarına katmamasını istiyorlar.
Pazar günü Kırım’dan çıkan sonuçlar sonrasında piyasalarda temkinli bir havanın ağırlıkta olduğunu ifade edebiliriz. Asya endekslerindeki satış baskısı dikkat çekerken, gelişen ülke para birimlerinin ise haftaya büyük ülke para birimleri karşısında hafif kayıplar ile başladığı görüldü. Yatırımcılar kritik bir hafta geçirmeye hazırlanırken hem merkez bankalarından gelecek açıklamalar, hem de ekonomik veriler ile birlikte Kırım konusundaki gelişmeleri dikkatle takip edilecek.
Haftanın ile gününde ise yurt içinde açıklanacak verilerin yanında gözler bugün Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) da yakından izlediği Euro Bölgesi enflasyon oranında olacak. Almanya Merkez Bankası’nın (Bundesbank) açıklamalarının yanında ise ABD tarafından New York imalat endeksi ve sanayi üretimi rakamları, Çarşamba günü tamamlanacak olan Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) toplantısı öncesinde piyasaların gündeminde önem taşıyan veriler arasında yer alacak.
Günün Fırsatı: “Euro Bölgesi – Enflasyon Oranı (CPI)”; Şubat ayının son iş gününde açıklanan öncü CPI verisinin nihai hali olacak yıllık enflasyon rakamı, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) para politikalarında etkili olabilen bir göstergedir. Öncü veri %0.8 ile %0.7 olan beklentilerin üzerinde gerçekleşirken, Ocak ayına ilişkin rakam da %0.7’den %0.8’e revize edilmişti. Verinin %0.8 olan tahminlerin üzerinde açıklanması halinde, ECB’nin genişlemeci para politikalarını uygulamak için aceleci davranmayacağı beklentileri destek bulabilecekken, Euro’da yükselişler gözlemlenebilir. Ancak enflasyonun gerilediğine ve düşük ekonomik aktivelere işaret ettiğine yönelik, beklentilerin altında kalacak rakamlar ise, ECB’nin yeni bir adım atabileceği düşüncesini destekleyerek, kıtanın ortak para biriminde kayıplara yol açabilir.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Türkiye –İşsizlik Oranı; Çeyreklik bazda açıklanacak olan işsizlik oranı verisi, aynı gün Maliye’nin bütçe dengesi rakamlarından ve Salı günkü Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) faiz beyanatından önce piyasalarda etkili olabileceği için yatırımcıların takibinde yer alacak. Şubat ayında yayınlanan rakam %9.7’den, %9.9’a çıkarak, işsizliğin yine çift haneli rakamlara yakınlaştığını göstermişti. Yayınlanacak veri Türk Lirası ve BIST-100 endeksinde değişimlerin görülmesine yol açabilir.
ABD – Endüstriyel Üretim; Kapasite kullanım oranı ile birlikte açıklanacak ABD’nin Şubat ayı sanayi üretimi verisi ülkenin para biriminde, endekslerinde ve ham petrol fiyatlarında etkili olabilir. ABD’de uzun zamandır görülen en soğuk kış şartlarının etkisi ile endüstriyel üretim Ocak ayında %0.3 azalmıştı. Haftanın ilk günü açıklanacak rakamın beklentilerin altında kalması Wall Street endekslerinde kayıpların gerçekleşmesine neden olabilecekken, dünyanın en büyük petrol kullanan ekonomisinde üretimin azalmasının petrol talebini de düşüreceği beklentisi ile ham petrol fiyatlarında aşağı yönlü baskı yapabilir. Diğer taraftan tahminleri aşacak olası bir artış ise, söz konusu varlıklarda yükselişlere zemin oluşturabilir. Beklenti, Şubat’ta %0.2 artış olması yönünde.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
10:00 TRY Türkiye Çeyreklik İşsizlik Oranı 9,9%
11:00 TRY Türkiye Bütçe Dengesi 1,9B
11:30 GBP BOE Üyesi Cunliffe Konuşması
12:00 EUR Çekirdek CPI (Yıllık) 1,0% 0,8%
12:00 EUR CPI (Yıllık) 0,8% 0,8%
EUR Almanya Merkez Bankası Aylık Rapor
14:30 USD New York İmalat İndeksi 6,6 4,5
15:00 USD TIC Net Uzun Vadeli Alımlar 23,4B -45,9B
15:15 USD Endüstriyel Üretim (Aylık) 0,2% -0,3%
15:15 USD Kapasite Kullanım Oranı 78,7% 78,5%
16:00 USD NAHB Konut Piyasası İndeksi 50 46
17:00 EUR ECB Üyesi Weidmann Konuşması
EURUSD ANALİZ
Mart ayının 2. haftasını sonlandırdığımız ve 3. Haftasına girdiğimiz bugün özellikle EURUSD paritesinin 1,3960 seviyesindeki sınavı dikkat çekiciydi. Bundan sonraki haftalık ve bu ayki kapanışın önemli olduğu 1,3960 seviyesi, ayı & boğa mücadelesinde öne geçen tarafı bizim görmemizi sağlayan en önemli strateji olarak karşımıza çıkmaktadır.
Kısa vadeli olarak EURUSD paritesini incelediğimizde yukarı yönlü çıkış isteğinin devam ettiğini 1,3850 seviyesi üzerinde kaldığı müddetçe bu düşüncenin gün içi devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer EURUSD paritesi 1,3850 üzerinde kalabilirse 1,3960 seviyesi yeniden gündemimizde yer alabilir. Bu nedenle de 1,3850 günün en önemli seviyesi olarak karşımıza çıkmaktadır.
Pivot: 1,3850
Destek: 1,3890-1,3850-1,3805
Direnç: 1,3915-1,3960-1,4000
GBP/USD ANALİZ
Geride bırakmış olduğumuz hafta diğer paritelere göre daha fazla dalgalı bir seyir yaşayan GBPUSD paritesi 1,6580 seviyesinden gerçekleştirmiş olduğu yukarı yönlü hareketlerini sürdürmek istemektedir. 1,6640 seviyesi çevresinde hareketini sürdüren parite için 1,6580 seviyesi hala daha önemini korumaktadır. Eğer parite bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse 1,6670 ve 1,6720 seviyelerini test etmek isteyebilir. Bu nedenle de 1,6580 günün en önemli seviyesidir.
Pivot: 1,6580
Destek; 1,6620-1,6580-1,6550
Direnç; 1,6670-1,6690-1,6720
USD/TRY ANALİZ
Kritik TCMB kararları öncesinde USDTRY kuru 2,25 – 2,16 arasındaki bant hareketine devam ettirmekte olan kur yeni haftanın ilk işlem gününde 2,2200 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Orta vadeli 2,1595, uzun vadeli ise 2,0885 seviyeleri üzerinde yükseliş baskısına devam etmekte olan kur için kısa vadeli olarak da 2,25 önemli bir bariyer olarak karşımızdadır. Öncelikle yükseliş hareketlerinin teyit kazanabilmesi için 2,25 üzerinde günlük kapanışa ihtiyaç olduğunu unutmamamız gerekmektedir. Bu şart sağlanmazsa kur seçime kadar 2,25 – 2,16 arası hareketlerine devam etmek isteyebilir.
Kısa vadeli olarak USD/TRY kurunu incelediğimizde 2,2325 ve 2,2000 seviyeleri gün içi işlemlerde belirleyici seviyeler olarak karşımıza çıkmaktadır. Bandın alt ya da üst noktası hedeflemeler için belirlediğimiz seviyelerin geçilmelerini beklememiz önemlidir. Genel görünüm ise 2,2325 altında aşağı yönlü baskısının devam etmesi şeklindedir diyebiliriz.
Pivot: 2,2325
Destek; 2,2110-2,2000-2,1850
Direnç; 2,2325-2,2410-2,2525
USD/JPY ANALİZ
USDJPY paritesi 8 Ekim 2013 tarihinde test etmiş olduğu 200 günlük basit hareketli ortalamaya son zamanlarda gerçekleştirmiş olduğu satıcılı seyirle yaklaşma düşüncesi ile hareketlerine devam etmekte ve hafta içerisinde 101,20 seviyesine kadar gerilemiştir. 100,30 olarak gördüğümüz 200 günlük basit hareketli ortalama paritenin bundan sonraki sürecinde nasıl bir hareketliliğe devam edeceğini bize ifade edecek en önemli göstergedir. Şuan için yükseliş trendini destekleyen bir konumda olan 200 günlük basit hareketli ortalama bu hafta gerçekleşecek olan Japonya merkez bankası (BOJ) toplantısı sonrasında da etkisini sürdürecek mi sürdürmeyecek mi sorusunun cevabı paritenin bundan sonraki seyrini görebilmemiz açısından önemlidir. Bu nedenle de bu hafta BOJ toplantısına ve 200 günlük basit hareketli ortalama seviyesine DİKKAT!
Kısa vadeli olarak USDJPY paritesini incelediğimizde 101,85 ile 101,05 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştiğini, daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini ifade edebiliriz. 101,87 üzerinde 102,65 seviyesine doğru hareket imkanı mevcutken, 101,05 seviyesi altında 200 günlük basit hareketli ortalama yeni hedef noktası olarak karşımızdadır.
Pivot: 101,87
Destek: 101,05-100,75-100,30
Direnç: 101,87-102,25-102,65
HAM PETROL ANALİZ
97,54 seviyesine kadar geriledikten sonra kısmen toparlanan ve yukarı yönlü hareketlerle 99,00 seviyesine yaklaşmaya çalışan ham petrol fiyatları yeni haftanın ilk işlem gününde 98,54 seviyesinde hareketlerine devam etmek istemektedir. Öncelikle uzun zamandır baz aldığımız ve günlük kapanışına yeni işlem fırsatları için önem verdiğimiz 150 günlük basit hareketli ortalama olan 99,67 seviyesinin önemli olduğunu, bu seviye altında günlük kapanışların devam etmesi durumunda aşağı yönlü hareketlerin devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Kısa vadeli baktığımızda da bu seviyenin önemli olduğunu, 99,67 seviyesi altında kalmayı sürdürmesi durumunda gün içi aşağı yönlü baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer bu şart sağlanırsa geçen haftanın dip noktası 97,54 seviyesi yeniden test edilmek istenebilir.
Pivot; 99,67
Destek: 97,54-96,34-94,50
Direnç: 99,67-100,40-101,50
ALTIN ANALİZ
Orta vadeli 1350 seviyesinin önemli olduğunu, 1350 seviyesi altında haftalık kapanışların devam etmesi durumunda düşüş trendinin devam etmek isteyeceğini, aksi takdirde orta vadeli düşüş trendi yerini yükselişlere bırakacağını daha önceki analizlerimizde belirtmiş, trend değişimi için bu kapanışın önemli olduğunu vurgulamıştık. Altın fiyatlarının yukarı yönlü atağı ve haftayı 1350 üzerinde kapatması ile yükseliş isteğinin güçlendiği ve orta vadeli düşüş trendinin sonlandığını görmekteyiz. Bu nedenle de bundan sonraki süreçte Altın fiyatları için kısa ve orta vadeli yükseliş, uzun vadeli düşüş baskısı devam etmesi beklenilmektedir.
Peki, yükseliş trendi içerisinde düzeltme / tepki satışı gerçekleştirecek mi?
Bu sorunun cevabını 200 haftalık üssel hareketli ortalamaya göre kapanışlar karar verecektir. Eğer Altın 200 haftalık üssel hareketli ortalama olan 1390 üzerinde iki gün üst üste ya da 1 haftalık kapanış gerçekleştirebilir ise yükseliş baskısı teyit edilebilir ve tepki satışı düşüncesi başka bir zamana bırakılabilir. Ancak kapanışlar 1390 altında sürdüğü durumda mevcut düzeltme hareketi Altın fiyatlarının 1330 ve 1296 seviyelerini test etmesini sağlayabilir. Bu nedenle de kapanışlar önemlidir.
Kısa vadeli olarak Altın fiyatını incelediğimizde 1365 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer Altın 1365 üzerinde kalmayı sürdürürse 1415 seviyesine doğru yeni bir hareket gerçekleştirmek isteyebilir. Altın fiyatlarının aşağı yönlü baskı oluşturacağını düşünen Forex katılımcıları ise 1415 seviyesinden gerçekleştirilecek olası dönüşleri ya da 1365 destek noktasının aşağı yönlü kırılmasını takip etmelidir.
Pivot; 1365
Destek: 1378-1371-1365
Direnç: 1392-1400-1415
DAX30 ANALİZ
Endeks geçen haftayı kritik seviyelerde kapattı. Rusya ile batı dünyası arasındaki gerginlik hisse senetleri piyasası üzerinde baskı yaratıyor. Kırım referandumu geride kaldı, bu hafta piyasalar ABD-AB ile Rusya arasındaki karşılıklı açıklamalara, yaptırımlara, Rusya’nın yaptırım açıklamalarına tepkilerine odaklanacak. Jeopolitik taraftan endeksler artan veya düşen tansiyonla şekillenecek.
Ekonomik veriler tarafından ise Fed toplantısı öncesi bugün gözler TÜFE rakamlarında olacak. Enflasyon yaratamayan AB ekonomisinde deflasyon ciddi tehdit. Bu tehdit geçen hafta Draghi tarafından da kabul edildi. Talep enflasyonu yüksek çıkıyorsa tüketici iştahında kıpırdanma var denip borsa endekslerinde pozitif etki beklenebilir, tersi durumda düşük TÜFE rakamları artan siyasi tansiyonla endeksi kritik seviyelerin altına çekebilir.
Endeks grafiğinde 8930 seviyesinden geçen kırmızı trend çizgisine kadar gerileme yaşandı, Yükselen trend çizgisi aşağı kırılırsa 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 8835 ikinci destek bölgesi olabilir. Hem trend çizgisi hem 200 günlük ortalama aşağı geçilirse, orta-uzun vade için yükseliş görünümü bozulur ve 8460 seviyesine kadar geri çekilme yaşanabilir. Yukarı yönde hareketlerde ise eski destek-yeni direnç seviyesi olan 9055 yukarı geçilirse 9300 seviyesi hedef olabilir.
Pivot: 9011
Destek:8983-8835
Direnç: 9055-9300
S&P500 ANALİZ
Endekste zayıf seyir devam ediyor, kritik seviyelere yaklaşılıyor. Fed toplantısı bu haftanın önemli gündem maddesi. Kırım gerginliği bütün endeksler gibi SP500’ü de etkiliyor.
Endekste teknik açıdan grafikte görülen mavi çizgiler arasında kalındığı sürece yükseliş trendi açısından sorun yok, yaşanan düşüşler trend içindeki normal geri çekilmeler olarak kabul edilir. 1817 seviyesine tekabül eden yükselen trend çizgisi aşağı yönde kırılmadığı sürece (kırılma için en az 3 gün bu seviye altında günlük kapanış olmalı) endeks hala yükselen trend içinde. Trend çizgisinden önce 50 günlük hareketli ortalama seviyesi (1824) de destek görevi görebilir. Trend çizgisinin kırılması durumunda aşağıda 1732 seviyesi önemli destek , aynı zamanda 200 günlük hareketli ortalama ile kesişen seviye. Yukarı yönlü hareketlerde en yakın direnç 1880 zirvesi.
Pivot: 1842
Destek: 1824-1817-1810
Direnç: 1880 – 1900 – 1915
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
