26 Şubat 2014 Forex Piyasası Sabah Analizi / İngiltere – GDP (Büyüme Oranı)
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Haftanın üçüncü gününe geçilirken finansal araç fiyatlarında ekonomik takvim verileri ve politika yapıcıların açıklamaları etkili oldu. Küresel endekslerde karışık bir görünüm izlenirken, gelişmiş ekonomiler için yayınlanacak önem derecesi yüksek ekonomik göstergeler yatırımcılar tarafından yeni günde de dikkatle takip edilecek.
Dün Avrupa borsalarındaki karışık seyrin ardından Wall Street endeksleri günü hafif ekside kapattı. ABD’den dün açıklanan veriler, konut piyasasına yönelik olumlu bir tablo çizerken, tüketici güveninin beklenmedik bir şekilde düşüş kaydetmesi endişelere yol açtı. Rakamlar sonrasında ise ABD Merkez Bankası (FED) Yönetim Kurulu üyesi Daniel Tarullo’nun konuşmaları pariteler tarafında sert hareketlerin gerçekleşmesine yol açtı. Tarullo, olası varlık balonlarına karşı faiz artırımının bir seçenek olarak değerlendirebileceğini ifade ederken, Dolar’da değer kazanımları görüldü. FED üyesi diğer taraftan, zamanından önce yapılacak bir faiz artırımının toparlanmaya zarar verebileceği uyarısında bulunurken, finansal istikrarı tehdit edici gelişmeler karışışında öncelikle düzenleyici politika araçlarının kullanılması gerektiğini belirtti.
İç piyasalarda ise siyasi gelişmeler piyasaların öncelikli gündem maddesi olarak takip edilmeye devam ediliyor. İnternet ortamına düşen ve Başbakan Erdoğan ile oğlu arasında geçtiği iddia edilen ses kaydına ilişkin açıklama ve gelişmeler izleniyor. Haberin basına yansımasının ardından Türk Lirası’nda görülen kayıplar sonrasında USD/TRY paritesi 2.20 seviyesinin üzerinde tutunuyor. Gram altın düşük değerli TRY’den destek bulurken, ABD 10-Yıllık tahvil faizlerindeki geri çekilme ve olumsuz ekonomik datalar spot altında yükselişlere katkı sağlıyor. Bugün açıklanacak olan ve artmış olması beklenen ABD ham petrol stok verileri öncesinde ise ham petrol fiyatlarında kayıplar gözlemleniyor.
Çarşamba günü, Almanya tüketici güveninin arından İngiltere Merkez Bankası (BOE) Para Politikası Komitesi (MPC) üyesi Broadbent’in, ada ülkesinin kritik büyüme oranı verisi öncesinde bir konuşma yapması bekleniyor. Avrupa’dan beklenen bu verilerin ardından ABD tarafından önem derecesi yüksek yeni ev satışları verisi ile birlikte ham petrol stok rakamları izlenecek. Daha sonra ise FOMC üyesi Rosengren’in konuşması takip edilecek.
Günün Fırsatı, İngiltere – GDP (Büyüme Oranı); 2013’ün son çeyreğinde İngiltere ekonomisinin ne kadarlık bir büyüme kaydettiğine ilişkin ikinci tahminin %0.7 olarak açıklanması bekleniyor. Tahminlerin üzerinde gerçekleşecek bir büyüme oranı Sterlin’de değer kazanımlarını destekleyebilecekken, beklentileri karşılamayacak rakamlar, ada ülkesinin para biriminde kayıplar yol açabilir. Gelecek hafta yapılacak olan İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) faiz toplantısı öncesinde büyüme oranı dikkatle izlenecek ekonomik göstergeler arasında yer alıyor.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – Yeni Ev Satışları; Geride kalan hafta açıklanan konut piyasasına yönelik veriler tahminlerin altında gerçekleşirken, emlak sektörüne ilişkin olumsuz sinyaller vermişti. Dün açıklanan rakamlar ise tahminler daha iyimser bir tablo çizdi. Ocak ayında 406 bin yeni konutun satışının gerçekleşmiş olmasının beklendiği yeni ev satışları verisi, hem ABD borsaları hem de Dolar üzerinde etkili olabileceği için yatırımcıların dikkatli olması gerekmektedir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR GFK Tüketici Güven Endeksi 8,3 8,2
11:25 GBP Para Politikası Komitesi Üyesi Broadbent Konuşması
11:30 GBP GDP (çeyreklik) 0,7% 0,7%
17:00 USD Yeni Ev Satışları 406K 414K
17:30 USD Ham Petrol Envanterleri 1,236M 0,973M
19:00 USD FOMC Üyesi Rosengren Konuşması
23:45 NZD Ticaret Dengesi (Aylık) 230M 523M
EURUSD ANALİZ
80,45 seviyesi Dolar endeksinin uzun bir süredir baskı gördüğü bir bariyer olarak karşımıza çıkmaktadır. Son zamanlarda da bu bariyere her yaklaşmak istediğinde yeniden satış baskısına maruz kalan Dolar endeksi EURUSD paritesinin gün içi dalgalanmasına da bu yüzden etkili olmaktadır. Dün ilk etapta 80 seviyelerinden 80,25 seviyelerine yükseliş gerçekleştiren Dolar endeksi EURUSD paritesinin 1,3760 seviyesinden 1,3715 seviyesine kadar gerilemesini sağladı. Ancak daha sonra Dolar endeksi üzerindeki negatif baskı yeniden etkisini gösterince endeks tekrar satış baskısına maruz kaldı ve bu da EURUSD paritesinin yeniden yükselmesini sağladı. Bu bağlamda da özellikle EURUSD, GBPUSD gibi paritelerde işlemler gerçekleştirirken Dolar endeksi grafiğini kısa vadeli incelemeli ve buna uygun işlem stratejileri oluşturulmalıdır.
EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3775 ile 1,3695 arasındaki sıkışık seyrini sürdürmektedir. Şuana kadar bant içi hareketlerin devam ettiğini, gelecek olan önemli makro-ekonomik verilerle bu bandın dışına çıkılabileceğini ifade edebiliriz. Özellikle de bandın üst noktası 1,3775 direncinin geçilmesi yeniden 1,3890 seviyelerini gündeme getirebilir. Bu bağlamda da gün içerisinde açıklanacak önemli ekonomik takvim verilerini takip etmek ve bu verilerin mevcut bant noktalarının dışına çıkıp çıkmayacağını kontrol ederek işlem stratejisi oluşturulacak bir gün olacağını söyleyebiliriz.
Pivot: 1,3695
Destek: 1,3725-1,3695-1,3650
Direnç: 1,3775-1,3815-1,3855
GBP/USD ANALİZ
1,6725 ile 1,6640 seviyeleri arasında bant hareketinin haftanın ikinci işlem günü net bir şekilde devam ettiğini özellikle ABD borsaları açıldıktan sonra gözlemlemiş ve parite bu zamandan beri bu bandın içerisinde hareketlerine devam etmeyi sürdürmüştür. Hatırlarsanız dünkü analizimizde 1,6725 direncinin önemli olduğunu, yükselişlerin devamı için bu bariyerin geçilmesi gerektiğini vurgulamıştık. Dün GBPUSD paritesi 1,6725 bariyerine yaklaştı ancak geçemedi ve 1,6640 seviyesine kadar geriledi. Bu nedenle de özellikle yükseliş düşüncesine sahip Forex işlemcisi 1,6725 direncinin geçilmesini beklemelidir.
Kısa vadeli olarak incelediğimizde 1,6725 altında kaldığı müddetçe gün içi negatif beklentimiz devam etmektedir. Eğer bu şart sağlanırsa ilk etapta bandın alt noktası 1,6640 desteği test edilmek istenilebilir.
Pivot: 1,6725
Destek; 1,6640-1,6605-1,6565
Direnç; 1,6725-1,6765-1,6800
USD/TRY ANALİZ
2,2225 ile 2,1950 seviyeleri arasında sıkışık seyrini sürdüren USDTRY özellikle yurt içi siyasi belirsizlik ve spekülasyonlar ile sert dalgalanmalara neden olmakta ve bu tutum kur üzerinde de kararsız işlem stratejilerin oluşturulmasına katkı sağlamaktadır. Orta ve uzun vadeli yükseliş beklentimiz devam etse de kısa vadeli dış gelişmelerin etkisi altında seyrini sürdüren kur da yükselişlerin devam edebilmesi için 2,2225 direncinin geçilmesi gerektiğini, aksi takdirde satıcılı seyrin kısa vadeli etkin olmak isteyeceğini söyleyebiliriz. Bu bağlamda da alıcıların biraz daha sabırlı ve temkinli olması önemlidir.
Pivot: 2,2225
Destek; 2,1950-2,1830-2,1713
Direnç; 2,2140-2,2225-2,2330
USD/JPY ANALİZ
102,70 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyrini 102,00 seviyesine kadar sürdüren ancak düşüşlerini 102,00 ile sınırlayan USDJPY paritesi yeniden toparlanarak yukarı yönlü hareketler gerçekleştirmiş ve şuanda da 102,28 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Gün içi olası hareketleri değerlendirdiğimizde 101,96 – 102,56 arasında bant hareketinin oluştuğunu, 101,96 desteği üzerinde yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ve özellikle bandın üst noktasının geçilmesi durumunda ise daha net yükselişleri gözlemleyebileceğimizi ifade edebiliriz.
Pivot: 101,96
Destek: 101,96-101,55–101,05
Direnç: 102,56-102,85-103,10
HAM PETROL ANALİZ
Günlük grafikte uzunca bir süredir mevcut yükseliş kanalı ve bu kanalın üst noktası olan 103,32 bariyerinden gerçekleşecek olası tepki satışlarının kanalın alt noktası olan 101,05 seviyesine kadar olan gerilemesini RSI indikatörünün de desteği ile mevcut olduğunu ifade etmiştik. Ham petrol fiyatı 103,45 seviyesinden başlayan satıcılı seyrini 101,01 seviyesine kadar sürdürdü ve şuanda da 101,60 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Öncelikle şuanda bu düşüşün günlük grafikte yükseliş trendindeki düzeltme / tepki satışı hareketi olduğunu bilmemiz gerekmektedir. Aslolan yükseliş trendidir ve kanalın alt noktası 101,05 seviyesi hala daha geçerliliğini korumaktadır. Eğer yükseliş trendi devam etmek istiyorsa 101,05 seviyesi üzerinde hareketler devam etmelidir ve bu durum ham petrolün 104,67 seviyesini test etmesini sağlayabilir. 101,05 destek noktası kırılması durumunda ise yükseliş trendinin sonlanacağını ve mevcut tepki satışların satış rallisine dönüşmek isteyebileceğini ifade edebiliriz. Bu bağlamda da günlük kapanış seviyesi ve bu seviyenin kanalın alt noktası olan 101,05 seviyesine göre yeri dikkatle takip edilmelidir.
Gün içi baktığımızda ise 102,90 ile 101,05 seviyesi arasında bant hareketi mevcut ve bu bandın kontrol noktası 102,10 seviyesi olarak kritik önemini korumaktadır. Bandın alt mı yoksa üst noktası mı hedeflenecek sorusunun cevabı 102,10 bariyerinde olduğunu söyleyebiliriz.
Pivot; 101,05
Destek: 101,05-99,95-98,78
Direnç: 102,10-102,90-103,50
ALTIN ANALİZ
ABD 10 yıllık hazine tahvil faiz oranının Altın ve Gümüş gibi kıymetli madenler üzerindeki etkisini ve bu nedenle de 2,78 bariyerine dikkat edilmesi gerektiği konusunda hatırlarsanız daha önceki analizlerimizde sizlerle bazı paylaşımlar yapılmıştı. ABD 10 yıllık hazine tahvil faiz oranı 2,78 seviyesini test etse de bu bariyeri geçemeyerek 2,70 seviyesine kadar geriledi. Bu gerileme aslında kıymetli madenlerde yükselişlerin devam etmesini destekledi ve altın fiyatı haftanın ikinci işlem günü 1343,54 seviyesini test etti, şuanda da 1340,42 seviyesinde hareketine devam etmektedir.
Uzun bir süredir Altın fiyatlarında kısa vadeli yükseliş baskısı devam etse de orta vadeli hala daha negatif seyrimiz devam etmektedir çünkü haftalık grafikte düşüş trendi mevcut ve bu trendin üst noktası 1350 seviyesinden geçmektedir açıklamasını yapmıştık. 1350 seviyesi altında haftalık kapanışın devam etmesi mevcut düşüş trendinin devamı için önemliydi ve hala daha bu düşüncemizde bir değişiklik yok. Fiyatın bu noktaya yakın olmasından ziyade özellikle haftalık kapanış (Cuma gecesi TR saati ile 00:00’da Altın’ın bulunduğu fiyat) bundan sonraki stratejilerimizde bize katkı sağlayacaktır.
Kısa vadeli olarak Altın fiyatını incelediğimizde 1333 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerini 1346 ve 1354 seviyesine kadar taşıyabilme potansiyelinin olduğunu söyleyebiliriz. Peki, altın fiyatında tepki satışı oluşabilir mi sorusunun cevabını da 1333 destek noktasının aşağı yönlü kırılmasını takip etmemiz gerektiğini söyleyebiliriz.
Pivot; 1333
Destek: 1333-1328-1318
Direnç: 1346-1354-1362
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
