13 Şubat 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda dünyanın büyük ekonomilerinden gelen haberlerin olumlu ipuçları olarak değerlendirilmesinin ardından, ABD’den açıklanacak veriler öncesinde yatırımcıların temkinli davranmak istedikleri görülüyor. Wall Street endeksleri 4 gün üst üste yükseliş kaydetmesinin ardından hafif kayıplar ile dünü tamamlarken, Asya’da da satışlar öne çıkıyor.
ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Yellen’ın konuşmaları ve Çin’den gelen olumlu verilerin piyasalara getirdiği iyimser hava yerini soluklanma sürecine bırakırken, piyasalarda gözler bugün ABD’den açıklanacak perakende satış rakamlarına çevrilmiş durumda. Yellen’ın bugün Senato Bankacılık Komitesi’nde yapacağı konuşma kötü hava koşulları nedeni ile ertelenirken, Temsilciler Meclisi’nin önceki gün onayladığı, borçlanma tavanını Mart 2015’e kadar yükselten tasarıyı Senato da kabul etti.
ABD’den Avrupa’ya kadar birçok merkez bankası başkanı ve yetkililerinin basında yer alan açıklamaları piyasalarda etkili olurken, özellikle pariteler tarafında sert hareketler gözlemlendi. İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) ada ülkesine ilişkin ekonomik tahminleri yükseltmesi ile Sterlin değer kazanırken, Avrupa Merkez Bankası (ECB) üyesi Coeure’un da, Banka’nın negatif mevduat faiz oranını ciddi bir şekilde düşündüğünü ifade etmesi Euro’da baskı yarattı. Dolar’da ise açıklanacak makro veriler öncesinde bir miktar kayıplar izleniyor. Altın ve ham petrol fiyatlarında ise son yükselişlerin ardından düşüşlerin ağırlıkta olduğu görülüyor.
Haftanın dördüncü gününe geldiğimizde ekonomik takvimde Avrupa tarafında, İsviçre ve Almanya’dan enflasyon verileri öne çıkarken, ECB’nin aylık raporu izlenecek. Almanya CPI verisi ECB’nin para politikaları açısından Euro üzerinde etkili olabilir. Öğleden sonra ise ABD’den perakende ve çekirdek perakende satışlar, istihdam talepleri ve işletme stokları verileri izlenecek. Ayrıca ABD Hazinesi’nin bugünkü 30 yıllık tahvil ihalesi de tahvil ve para piyasalarında fiyat değişikliklerine neden olabileceği için yakından takip edilecek.
Günün Fırsatı; “ABD – Perakende Satışlar”; ABD cephesinden açıklanacak önem derecesi yüksek veriler arasında bu hafta, perakende ve çekirdek perakende satış rakamları dikkat çekiyor. Aralık ayında %0.2’lik artış ile beklentilerin üzerinde gelen perakende satışların yanında, otomobil satışları hariç hesaplanan çekirdek perakende satışlar, tahminlerin üzerinde bir yükseliş kaydetmişti. Ocak ayındaki soğuk hava koşullarından etkilenmiş olabileceği düşünülen çekirdek satışların önceki aya göre daha düşük bir miktarda artış göstermeleri bekleniyor. Perakende satış miktarında ise bir değişiklik olmasının beklenmediği görülüyor. ABD ekonomisinin sağlığına ilişkin bilgiler verecek rakamların tahminlerin üzerinde açıklanması Dolar’da yükselişlerin görülmesini sağlayabilecekken, rakamların tahminlerin altında kalması para birimi değerinde kayıplara yol açabilir.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – İstihdam Talepleri; Önceki hafta 348 bin ile beklentilerin üzerinde olumsuz açıklanan haftalık işsizlik sigortaları başvuruları geride kalan hafta 331 bin ile beklentilerin altında gerçekleşti ve TDİ verisi öncesinde piyasalarda, özellikle Wall Street endekslerinde etkili oldu. Bugün açıklanacak rakam yine ABD’nin para biriminde sert hareketlerin görülmesine neden olabilir. Tahminler ise aynı miktarda Amerikalının işsizlik haklarından yararlanmak için başvurmuş olması yönünde.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman CPI (Aylık) -0,6% -0,6%
10:15 CHF PPI (Aylık) -0,1% 0,0%
11:00 EUR ECB Aylık Rapor
15:30 USD Çekirdek Perakende Satışları (Aylık) 0,1% 0,7%
15:30 USD Perakende Satış (Aylık) 0,0% 0,2%
15:30 USD İstihdam Talepleri 331K 331K
15:30 CAD Yeni Konut Fiyatı Listesi (Aylık) 0,2% 0,0%
17:00 USD İşletme Stokları 0,4% 0,4%
20:01 USD 30 Yıllık Tahvil İhracı
EURUSD ANALİZ
1,3688 seviyesinden başlayan satış baskısı ile kısa vadeli düşüş trendi içerisinde hareketlerini sürdüren EURUSD paritesi mevcut düşüşlerini 1,3561 seviyesine kadar sürdürdü ancak gün içi önemli olarak vurguladığımız diğer kritik seviye olan 1,3555 desteğini aşağı yönlü kıramadı. Bu da parite de mevcut düşüşlerin tepkisinin oluşmasını sağladı ve EURUSD paritesi şuanda 1,3613 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Genel şablonda baktığımızda 1,3688 seviyesi hala daha önemli ve kısa vadeli düşüşlerin devamı için kritik bir bariyerdir. Bu bariyer öncesinde de 1,3648 direnci güçlü konumunu sürdürmektedir. Yani EURUSD paritesi gün içerisinde 1,3648 ve 1,3688 seviyeleri altında kaldığı müddetçe düşüş baskısına devam etmek istemektedir. Mevcut düşüşlerini 1,3555 destek noktasının altında devam ettirmesi durumunda satıcılar daha da iştahlanabilir. Bu bağlamda da kritik bölgelerde daha dikkatli olmak gerekmektedir.
Pivot: 1,3648
Destek: 1,3590-1,3555-1,3513
Direnç: 1,3648-1,3688-1,3735
GBP/USD ANALİZ
Yükseliş trendinin 1,6255 üzerinde devam etmesi ve buna ilaveten İngiltere merkez bankasından mevcut yükseliş trendini destekleyecek açıklamalar ile yukarı yönlü çıkışlarına hız kesmeden devam eden GBPUSD paritesi yeniden 1,6600 seviyesinin üzerine çıktı ve 1,6622 seviyesini test etti. Şuanda da 1,6610 seviyesinde hareketlerini sürdüren parite de kısa vadeli olarak 1,6556 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde 1,6666 ve 1,6700 seviyelerinin hedeflenme potansiyelinin olduğunu söyleyebiliriz.
NOT: GBPUSD paritesindeki yükselişler sonrasında günlük grafikte RSI (Göreceli Güç Endeksi) göstergesini incelediğimizde mevcut kanalın üst noktasına yaklaştığını görebiliyoruz. Bu nedenle de acaba tepki satışı oluşacak mı yoksa kanalı yukarı yönlü geçerek yükselişlerine devam mı edecek sorusunun cevabını aramaktayız. Bu bağlamda da GBPUSD paritesinde işlem stratejilerinde daha başarılı olabilmek ve garantici işlemler gerçekleştirebilmek RSI indikatörü takip edilmelidir.
Pivot: 1,6555
Destek; 1,6590-1,6555-1,6510
Direnç; 1,6622-1,6666-1,6700
USD/TRY ANALİZ
2,18 seviyesine kadar geriledikten sonra toparlanan ve bu toparlanma ile yeniden 2,20 seviyesinin üzerine çıkış gerçekleştiren USDTRY kuru mevcut çıkışlarını devam ettirme görüntüsünde hareketlerini sürdürmektedir. Eğer kur 2,18 destek noktasını dip olarak kabul ederse önümüzdeki süreçte 21 günlük basit hareketli ortalama olan 2,2430 bariyerini test etmek isteyebilir. Özellikle kurda satış baskısı tamam mı devam mı sorularının olduğu bir dönemde yeniden 2,18 seviyesinin altında yer almak 2,1628 ve 2,1500 seviyelerinin test edilmesine katkı sağlayacaktır. Ancak şuanda bu tutumun gerçekleşme ihtimali zayıf olarak görülmektedir. Bu bağlamda da gün içi 2,18 üzerinde yükseliş baskısının yukarıda ifade ettiğimiz 2,2430 seviyesine doğru yükselme potansiyelinin olduğunu ifade edebiliriz.
NOT: 2,2430 seviyesinin yeniden hedeflenmesi için USDTRY kurunun 2,2130 seviyesinin üzerinde hareketlerini sürdürebilmesine ihtiyaç vardır. Bu şart sağlanabilirse 2,2430 seviyesi hedeflenebilir. Aksi takdirde 2,2130 – 2,1800 arası bant hareketi gerçekleşmek isteyebilir.
Pivot: 2,1800
Destek; 2,1930-2,1800-2,1628
Direnç; 2,2130-2,2235-2,2430
USD/JPY ANALİZ
100,75 seviyesinden başlatmış olduğu yükselişlerini 102,70 seviyesine kadar taşıyan ancak 21 günlük basit hareketli ortalama olan 102,74 üzerinde günlük kapanış gerçekleştiremeyen USDJPY paritesi tepki satışlarına maruz kalarak gün içi 102 seviyesine kadar geriledi ve şuanda da 102,05 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Özellikle 100,75 seviyesinden başlayan yükselişlerin ivme kazanabilmesi ve 105,45 seviyesinin yeniden hedeflenebilmesi için 21 günlük basit hareketli ortalama üzerinde günlük kapanış gerçekleştirmeye ihtiyaç vardır. Aksi takdirde kanalın alt noktası 101,28 yeniden hedeflenmek isteyebilir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda şuanda bulunduğu konum kritik bir önem taşımaktadır. 101,98 desteği yeni işlem stratejileri için dikkatle takip edilmelidir. Özellikle de 101,28 seviyesine kadar gerileme mi yoksa 102,74 seviyesine kadar yükseliş mi sorusunun cevabını 101,98 desteği karar vereceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 101,98
Destek: 101,98-101,55-101,27
Direnç: 102,36-102,74-103,05
HAM PETROL ANALİZ
100.70 seviyesi daha önce test edilen ancak geçilemediği için 91,23 seviyesine kadar geri çekilmeyi sağlayan KRİTİK bir seviyedir.
Ham petrol fiyatları dün bu bariyeri geçerek 101,35 seviyesine kadar yükseldi ancak günlük kapanışını 100,70 seviyesi altında 100,03 seviyesinde gerçekleştirdi. Şuanda da 99,70 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir.
Bugüne kadar ham petrol fiyatı 100,70 seviyesi altında günlük kapanış gerçekleştirmiştir. Yani ham petrol fiyatı Pazartesi, Salı ve Çarşamba günleri günlük kapanışını 100,70 altında gerçekleşmiştir (TR saati ile 00.00’da ham petrol fiyatının olduğu seviye kapanış seviyesi olarak kaydedilmiştir)
Ham petrol fiyatlarının bundan sonraki seyrini daha net görebilmemiz için de bugün ve yarınki günlük kapanışlara ihtiyaç vardır. Özellikle de bundan sonraki günlük kapanışlar içerisinde yarınki günkü kapanışa daha fazla dikkat edilmesi gerekmektedir. Çünkü Cuma günü aynı zamanda da haftalık kapanış olarak belirlenmiştir.
100,70 seviyesinin üzerinde gerçekleşecek kapanışlar 108,81 direncini, 100,70 seviyesinin altında gerçekleşecek kapanış durumunda ise 91,23 desteğinin test edilme ihtimalini kuvvetlendirebilir. Bu bağlamda da ham petrol fiyatlarının bundan sonraki yol haritasını inceleyebilmemiz için günlük kapanışlar dikkatle takip edilmelidir.
Gün içi hareketlere ve kısa vadeli beklentimize geçecek olursak 98,60 seviyesi yükselen takoz formasyonunda kanalın alt noktasıdır ve önemli bir seviye olarak karşımızdadır. Ham petrol fiyatları eğer bu destek noktasını kırabilirse kısa vadeli yükseliş trendi bozulacak ve yerini düşüşlere bırakacaktır. Ayrıca formasyon gereği de düşüşlerini sürdürecektir. Böyle bir durumda ham petrol fiyatları ile ilgili negatif beklenti daha hakim olacağı gibi acaba ikili tepe mi oluyor ve 91,23 mü hedefleniyor soruları gündeme gelebilir. Bu nedenle de 98,60 desteği bugünün kritik seviyesidir. Bu seviye öncesinde de ilk randevu 99,50 seviyesidir.
Pivot; 98,60
Destek: 99,50-98,60-97,25
Direnç: 101,70-101,67-102,79
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatları; kısa vadede, 1238 güçlü destek seviyesinde oluşan alış baskısı ile yönünü yukarı çevirdi ve geçtiğimiz hafta açıklanan olumsuz ABD tarım dışı istihdam verisinin de desteği sonrası bu hafta 1296 seviyesini test etti.
Peki, bundan sonra altın fiyatları yükselişlerine devam edecek mi?
ABD 10 yıllık hazine tahvil faiz oranlarındaki gerileme, ABD’den olumsuz gelen tarım dışı istihdam verisi, yılbaşı tatili sonrasında piyasalara hızlı giriş yapan Çin’in fiziki altın talebindeki artış sarı maden lakaplı Altın fiyatlarının 1296 seviyesine kadar yükselmesine katkı sağlamıştır.
Öncelikli olarak Altın fiyatları için bundan sonraki süreçte FED’in yeni başkanı Janet Yellen’in açıklamalarının ve parasal genişleme üzerindeki politikasının Altın fiyatları üzerinde net bir etki yaratması beklenilmektedir. Her ne kadar başkan Parasal genişlemenin azaltılması konusunda önemli açıklamalar gerçekleştirse de faiz artırımı kararı için işsizlik oranı verisinin hedefe yaklaşmasının yeterli olmadığını açıklaması da güvercin tutumunu sergilemesi anlamına gelmektedir. Bu da piyasada istikrarlı veriler ile birlikte yeni adımları atma isteğinin oluşmasına neden olmaktadır.
Altın fiyatları da mevcut kısa vadeli yükselişlerini sürdürerek 1296 seviyesine kadar yükselmiş ve şuanda da 1289 seviyesi yakınında hareketlerini sürdürmektedir.
Genel görünüme baktığımızda, kısa vadeli olarak yükseliş trendinin etkili olduğunu ancak hala daha uzun vadeli negatif seyrin devam ettiğine dikkat çekebiliriz. Bu nedenle 1432 ve 1520 seviyelerinin konuşulması için henüz erken olduğunu ancak 1326 seviyesi üzerine çıkıldığında konuşulabileceğini söyleyebiliriz.
Uzun Vadeli Senaryo: 1326 seviyesi altında kaldığı müddetçe uzun vadeli negatif beklenti devam edebilir. 1238 ve 1180 seviyesi ilk etapta karşımıza çıkan hedefler olarak belirlenmiştir.
Uzun Vadeli Alternatif Senaryo: 1326 seviyesi üzerinde gerçekleştirilecek haftalık kapanış durumunda düşüş trendi yerini yükselişlere bırakabilir.
Kısa vadeli olarak incelediğimizde yükseliş kanalının üst noktası 1302, alt noktası ise 1261 olarak belirlenmiştir. Özellikle de 1302 direnci altında kalması altın fiyatlarının kısa vadeli tepki satışlarına maruz kalmasına katkı sağlayabilir. Bu tutum Altın fiyatlarını kanalın alt noktası olan 1261 seviyesine taşıyabilir. Bu nedenle de özellikle haftanın kalan günlerinde 1302 ve 1261 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.
NOT: Altın fiyatları kısa vadeli olarak olası tepki satışları ile 1270-61 aralığına kadar gerileyebilirse burada tekrar işlem stratejileri sorgulanmalıdır. Çünkü özellikle 1261 desteği Altın fiyatlarının 1326 seviyesine mi yoksa 1211 seviyesine mi hareket edeceğini cevabını verebilir.
Pivot; 1302
Destek: 1283-1274-1261
Direnç: 1296-1302-1309
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
