04 Şubat 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Gelişmiş ülkelerin imalat sektörlerine ilişkin olumsuz makro-ekonomik verileri global büyümeye ilişkin endişeleri körüklemeye devam ediyor. Asya’daki kayıpların ardından Avrupa endeksleri %0.50 civarında ekside işlem görüyor. ABD cephesinde ise vadeli işlemler, dün gerçekleşen düşüşlerden sonra Wall Street’te alıcılı bir açılışa işaret ediyor.
Çin ve ABD’nin imalat sektörüne ilişkin yayınlanan PMI raporlarının, dünyanın en büyük ilk iki ekonomisinde büyümenin hız kaybedebileceğine yönelik ipuçları içerdiği düşünülüyor. Küresel ekonominin toparlanmasına zarar verebilecek bu gelişme, endeksler tarafında baskı oluştururken, yatırımcılar bugün ve haftanın devamında açıklanacak kritik verileri bekliyorlar.
Ekonomik veri akışı gelişmiş ülke para birimlerinde görülen salınımlarda etkili olurken, gelişmekte olan ülkelerin borsalarındaki yukarı yönlü hareketler, söz konusu ülkelerin para birimlerinde Türkiye ve Güney Afrika öncülüğünde değer kazanmasına katkı sağladı. Altın fiziki talebin zayıf kalması ile yönünü aşağı çevirirken, petrol fiyatları küresel büyüme ve arz tarafından gelen haberler ile dalgalı bir seyir izledi. Gram Altın ise hem spot altın fiyatlarının gerilemesi hem de Türk Lirası’nın değer kazanması ile kayıplarını genişletti.
Günün devamında piyasalar ABD’den fabrika siparişleri verisini izleyecekken, Yeni Zelanda’dan açıklanacak istihdam rakamları, yarından itibaren oldukça yoğunlaşacak ekonomi gündemi öncesinde dikkatle takip edilecek.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – Fabrika Siparişleri; Geride kalan hafta tahminlerin oldukça altında kalan dayanıklı mal siparişleri verisi sonrasında Aralık ayına ilişkin bilgiler verecek fabrika siparişlerinde de gerileme görülmesi bekleniyor. Artan enerji ve emtia fiyatlarının siparişlerdeki düşüşte etkili olması bekleniyor. Haftanın ilerleyen günlerinde açıklanacak kritik veriler öncesinde verinin %-1.9 olan beklentilerin üzerinde gelmesi Dolar’da değer kazanımları görülmesini sağlayabilecekken, fabrika siparişlerinde tahminlerden daha fazla azalmaya işaret edecek rakamlar ülkenin para biriminde kayıplara yol açabilir. Söz konusu verinin sonuçları yayınlandıktan sonra ABD borsalarındaki tepkilerin de izlenmesi fayda sağlayacaktır.
Yeni Zelanda –İstihdam Verileri; Yeni Zelanda Merkez Bankası (RBNZ) son toplantısında faiz oranlarında bir değişikliğe gitmedi. Ancak ülkeden gelen ekonomik veriler, Banka’nın Mart ayına kadar, %2.50 olan politika faiz oranında bir artırım yapabileceği yönünde beklentilerin oluşmasına neden oluyor. İşsizlik oranı ve istihdam değişimi verilerinin olumlu ekonomik görünümü desteklemesi halinde RBNZ’nin faiz artırma ihtimalinin yükseldiği düşünüleceği için ülkenin para biriminde yukarı yönde hareketler izlenebilir. Ancak istihdam verilerinin beklentileri karşılamaması halinde Yeni Zelanda Doları’nda düşüşler gerçekleşebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
Bahar Festivali tatili nedeni ile Çin piyasaları kapalı
17:00 USD Fabrika Siparişleri (Aylık) -1,9% 1,8%
23:45 NZD İşsizlik Oranı 6,0% 6,2%
23:45 NZD İstihdam Değişikliği (çeyreklik) 0,6% 1,2%
EURUSD ANALİZ
EURUSD paritesi haftanın ikinci işlem gününde yukarı yönlü çıkışlar gerçekleştirip 1,3538 seviyesini test etmiş olsa da günlük beklentimiz olan 1,3558 seviyesi altındaki düşüş baskısı düşüncemizde herhangi bir değişiklik olmadığını söyleyebiliriz. Bu bağlamda da günün kalanında paritenin 1,3558 seviyesi altında hareketlerine devam etme isteği satıcılı seyrin sürmesini sağlayabilir. Eğer parite gün içerisinde 1,3558 seviyesi altında kalmayı sürdürürse 1,3495 ve 1,3455 seviyelerini test etme ihtimali mevcuttur. Günün kalanında yükseliş beklentisi oluşacağını düşünen Forex katılımcısı ise EURUSD paritesinin 1,3558 direncini geçmesini beklemesi gerekmektedir.
Pivot: 1,3558
Destek: 1,3495-1,3455-1,3410
Direnç; 1,3558-1,3600-1,3645
GBP/USD ANALİZ
İngiltere’den gelen verilerin etkisi ile GBPUSD paritesi son zamanlarda sert hareketlere maruz kalmış ve kritik seviyeler test edilmiştir. Dün İngiltere’den gelen olumsuz veriler nedeniyle satış baskısına maruz kalan ve kritik 1,6255 seviyesini test eden GBPUSD paritesi bugünde İngiltere’den gelen olumlu verinin etkisi altında kalarak 1,6255 seviyesi üzerinde 1,6344 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirdi. Bundan sonraki süreçte ise paritenin 1,6255 seviyesini dikkatle takip etmesi ve kritik makro-ekonomik verileri incelemesi gerekmektedir.
GBPUSD paritesini teknik olarak incelediğimizde 1,6470 ve 1,6310 destek noktalarının kırılması günlükte yükseliş trendinin bozulmasına önemli katkı sağlamıştır. Ancak 1,6255 seviyesi 01 Ekim 2013 tarihinden itibaren GBPUSD paritesi üzerinde önemli bir etki bırakmıştır. Bundan sonraki süreçte GBPUSD paritesinin mevcut düşüşlerine devam edebilmesi için 1,6255 desteğini aşağı yönlü kırmasından ziyade 1,6255 seviyesi altında gerçekleştirilecek olası günlük kapanışların etkili olabileceğini, böyle bir senaryonun geçerli olması durumunda ise 1,6060 ve 1,5890 seviyelerinin yeniden test edilme ihtimali güçlenecektir. Genel görünümü incelediğimizde parite için negatif baskının devam etme ihtimalinin daha kuvvetli bir ihtimal olduğunu, ancak makro-ekonomik verilerin yoğun olması nedeniyle mevcut ihtimallere teyit kazandırmamız gerektiğini ifade edebiliriz.
Kısa vadeli olarak pariteyi incelediğimizde her ne kadar gün içerisinde yukarı yönlü bir çıkış isteği olsa da 1,6360 bariyerinin aşağı yönlü hareketlerin devamı için önem teşkil ettiğini, bu nedenle de yükseliş baskısının etkisinin sınırlı olduğu görülmektedir. Bu bağlamda da 1,6360 seviyesi altında düşüş baskısının devam etme ihtimali güçlüdür.
Pivot: 1,6360
Destek; 1,6295-1,6255-1,6215
Direnç; 1,6360-1,6400-1,6445
USD/JPY ANALİZ
Haftanın ikinci işlem gününde günü 100,75 seviyesine kadar gerileme gerçekleştirdikten sonra toparlayan ve bu toparlama ile yukarı yönlü hareketlerini 101,48 seviyesine kadar devem ettiren USDJPY için gün içi düşüşler devam edecek mi sorusunun cevabını aramaktayız. Teknik olarak pariteyi incelediğimizde 101,60 direncinin önemli olduğunu bu bariyer altında kaldığımız müddetçe sabah analizimizde ifade ettiğimiz hedef noktalarını güncelliğini korumaktadır. Bu seviyelerde 100,75 ve 100,35 olarak ifade edilmektedir. Aksi takdirde yani paritenin 101,60 direncini geçmesi durumunda ise satıcılı seyrin sonuna gelme yönünde önemli bir adım attığımızı ve paritede yeniden yükseliş isteğinin oluşma isteğini söyleyebiliriz.
Pivot: 101,60
Destek: 100,75-100,35-99,95
Direnç: 101,60-102,00-102,40
USD/TRY ANALİZ
Yurtiçinde BİST-100 endeksinin gün içi %1’lere varan yükselişler nedeniyle değerliğini gözlemlediğimiz Türk Lirası, USDTRY kurunda satış baskısının oluşmasına katkı sağlamış ve kur gün içerisinde 2,2845 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyrini 2,2450 seviyesine kadar taşımıştır. Hatırlarsanız 2,3030 – 2,2375 arasında önemli ve güçlü bir bandın olduğunu, daha net hareketler için bandın dışına çıkılması gerektiğini ifade etmiştik. Bu beklentimizin hala daha geçerliliğini koruduğunu ve 2,2375 destek noktasının da gün içi kritik bir seviye olduğunu söyleyebiliriz. Eğer parite gün içerisinde 2,2375 destek noktası üzerinde kalmayı başarırsa yukarı yönlü hareketlerine devam etmek isteyebilir ve bu tutum günün zirve noktasına doğru yeni bir atak anlamına gelebilir.
Pivot: 2,2375
Destek; 2,2375-2,2168-2,2000
Direnç; 2,2700-2,2875-2,3030
HAM PETROL ANALİZ
Uzunca bir süredir üzerinde durmuş olduğumuz 98,57 ile 99,35 seviyelerinin ham petrol fiyatlarında tepki satışlarının devamı için önemli seviyeler olduğunu, bu bariyerler altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğinden söz etmiş ve analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. Teknik olarak ham petrol fiyatlarını incelediğimizde 98,57 seviyesi altında aşağı yönlü baskısına devam etmek istemektedir. Gün içerisinde sakin bir seyirle hareketlerini sürdüren ham petrol için 95,80 destek noktasının kırılması durumunda aşağı yönlü baskısını daha net bir şekilde devam ettirebilir. Bu nedenle de gün içerisinde 98,57 ve 95,80 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.
Pivot; 98,57
Destek:96,25-95,80-94,70
Direnç: 97,80-98,57-99,35
ALTIN ANALİZ
1238 destek noktasından güç alan ve bu güçle yukarı yönlü çıkışlarını 1266 ile tamamlayan Altın fiyatları haftanın ikinci işlem gününde 1250 seviyesi çevresinde hareketlerine devam etmektedir. Kritik veriler öncesinde altın fiyatları kısa vadeli dalgalı seyirle hareketlerini sürdürürken bundan sonraki süreçteki beklentilerine ilişkin sonuçları Perşembe ve Cuma günkü gelecek olan verilerin sonuçları beklenilmektedir.
Teknik olarak baktığımızda kısa vadeli olarak 1238 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının gün içi devam etmek isteyebileceğini ifade edebiliriz. Gün içerisinde düşüş beklentisine sahip Forex yatırımcı ise 1238 destek noktasının aşağı yönlü kırılışını takip edebilirler.
Pivot; 1238
Destek: 1247-1238-1231
Direnç: 1266-1274-1287
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
