14 Ocak 2014 Forex Piyasası Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Haftanın ilk iş gününe zayıf veri akışının etkisi ile sakin bir görünümde başlayan küresel piyasalarda yeni iş gününe geçilirken gündem yoğunlaşmaya başlıyor. Bugün gelişmiş ülkelerden açıklanacak önem derecesi yüksek ekonomik göstergelerin yanında Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) üyelerinin konuşmaları da dikkatle izlenecek.
Haftaya sakin bir görünümde başlayan piyasalarda Asya seansında Yen, Avrupa seansında ise Sterlin’deki hareketler dikkat çekmişti. Diğer taraftan ABD borsaları ise Atlanta FED Başkanı Lockhart’ın tahvil alımlarının azaltılmasını destekleyici konuşmaları sonrasında son ayların en sert düşüşlerini kaydederken, kötü gelen tarım dışı istihdam değişimi sonrasında FED’e yönelik beklentilerde havanın değişmesine neden oldu. ABD tarafında öne çıkan gelişmeler arasında rekor düzeyde fazla veren Federal bütçe ve Cumhuriyetçiler ile Demokratların, hükümetin 30 Eylül’e kadar finansmanını sağlayacak harcama planı üzerinde anlaşmaları sayılabilir.
Pazartesi günü tatil nedeni ile kapalı olan Japonya endeksleri ise yeni güne ABD merkezli endişeler ve Asya ülkesinin cari açığının rekor düzeye çıkması sonucu sert düşüşler yaşarken, Yeni Zelanda’nın artan iş güveni ve ekonomideki toparlanma sinyalleri ile faiz artırımına gidebilecek ilk gelişmiş ülke olabileceği yönünde spekülasyonlar gündemde yer aldı.
“ABD’de bilanço sezonu devam ediyor”
Avrupa borsalarının yeni güne satış ağırlıklı bir görünüm ile başlaması beklenirken, ABD’de bilanço sezonu izlenmeye devam ediliyor. Bugün JP Morgan ve Wells Fargo gibi şirketlerin karları incelenecekken, JP Morgan’ın hisse başına 1.33 Dolar kar açıklaması bekleniyor. Tahminlerin altında kalacak kar rakamı şirketin pay senedinden kayıpların görülmesine yol açabilecekken, şirketin dördüncü çeyrekte beklentilerin üzerinde bir kar açıklaması yukarı yönlü hareketlerin görülmesini sağlayabilir. Haftanın ilerleyen günlerinde önemli şirketlerin bilançolar ve kar rakamları yatırımcıların merceği altında olmaya devam edecek.
Parite ve emtia fiyatları tarafında İngiliz ekonomisine karşı olan endişelerin gündeme gelmesi ile ada ülkesinin para biriminde görülen kayıplar dün dikkat çekerken, Yen’de bu sabah Nikkei endeksindeki hareketler paralelinde dalgalanmalar gözlemlendi. Altın Asya seansı boyunca yukarı yönlü bir eğilim gösterirken, ham petrolde ise Libya’nın arzının artacağı ve İran’ın 20 Ocak’ta nükleer programını, daha önce batılı ülkeler ile yapılan anlaşma çerçevesinde azaltacağını açıklaması baskı oluşturuyor.
Yeni günde piyasalarda İngiltere’nin enflasyon, Euro Bölgesi’nin sanayi üretimi ve ABD’nin perakende satış verilerinin öne çıktığı görülüyor. Ayrıca Atlanta FED Başkanı’nın açıklamaları sonrasında bugün FOMC üyeleri Plosser ve Fisher’ın farklı organizasyonlarda konuşmalar yapmaları bekleniyor.
“Sterlin’deki sert kayıplar sonrası gözler enflasyon verilerinde”
İngiltere ekonomisinin düşünüldüğü kadar olumlu bir toparlanma süreci içerisinde olmayabileceği yönündeki kaygılar dün ada ülkesinin para biriminde kayıplar oluşmasına yol açarken, ABD ve İngiltere merkez bankalarının gelecekteki para politikalarına ilişkin beklentiler, Sterlin’in Dolar karşısında da sert düşüşler yaşamasına yol açtı.
Bugün açıklanacak veriler arasında İngiltere’den, ülkenin merkez bankasının (BOE) %2’lik hedefi olan yıllık CPI verisinin öne çıktığı ifade edilebilir. Kasım ayı için açıklanan rakam %2.1 ile beklentilerin altında gerçekleşmişti. Aralık ayında ise CPI verisinde bir değişiklik olmasının beklenmediği görülüyor. Rakamın tahminlerin altında açıklanması BOE’nin genişlemeci para politikalarına devam edeceği yönündeki beklentileri destekleyebilecekken, Sterlin’de kayıpların devam etmesine neden olabilir. Ancak CPI verisinin %2.1’in üzerinde gerçekleşmesi ise BOE’nin gevşek para politikalarını daha yakın bir tarihte kısabileceği düşüncesi ada ülkesinin para biriminde yukarı yönlü hareketlere güç verebilir.
“Günün en önemli verileri ABD’den”
FED’in tahvil alımlarını 10 milyar Dolar azaltmasının yanında, parasal genişlemenin kısılma hızının ekonomik gidişata bağlı olacağının altını çizmesi, küresel piyasalarda dünyanın en büyük ekonomisinden gelecek verilerin dikkatle takip edilmeye devam edilmesine neden olmaktadır. Dün Atlanta FED Başkanı’nın tahvil alımlarına yönelik açıklamaları, geride kalan hafta tahminlerin altında kalan tarım dışı istihdam değişimi verisinin yarattığı havayı dağıtırken, piyasalarda FED’in parasal genişlemeyi hızlı bir tempoda kısacağı düşüncesi ağırlık kazandı.
Bugün yayınlanacak perakende veriler ise ABD ekonomisinin gidişatına ilişkin ipuçları verebileceği için yakından takip edilecek. Aralık ayı içerisinde, otomobil satışları hariç perakende satışların önceki aya benzer bir şekilde %0.4 oranında artmış olması beklenirken, Kasım ayında %0.7 olarak açıklanan perakende satış rakamlarının Aralık’ta %0.2 olarak gerçekleşmesinin beklendiği görülüyor. Verilerin tahminlerin üzerinde olumlu bir tablo çizmesi, FED’in Ocak ayında ve yılın geri kalanında tahvil alımlarını hızlı bir şekilde azaltacağı beklentisini destekleyecekken, Dolar’da değer kazanımlarına neden olabilir. Verilerin beklentileri karşılamaması halinde ise, FED’in parasal genişlemeyi kısarken büyük adımlar atmak istemeyeceği beklentisi ile ABD’nin para biriminde kayıpları görülmesine yol açabilir.
Gelecek ekonomik verilerin yanında FOMC yetkililerinin FED’in parasal genişlemeden çıkışını konusundaki olası senaryolar hakkında değerlendirmelerde bulunmaları ABD borsalarında, parite ve emtia fiyatlarında etkili olabileceği için dikkatle takip edilmelidir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman WPI (Aylık) 0,4% -0,2%
11:30 GBP CPI (Yıllık) 2,1% 2,1%
11:30 GBP PPI Girişi (Aylık) -0,2% -0,7%
11:30 GBP RPI (Yıllık) 2,7% 2,6%
11:30 GBP Çekirdek CPI (Yıllık) 1,8% 1,8%
11:30 GBP Konut Fiyat Endeksi – HPI (Yıllık) 5,9% 5,9%
12:00 EUR Endüstriyel Üretim (Aylık) 1,6% -1,1%
15:30 USD Çekirdek Perakende Satışları (Aylık) 0,4% 0,4%
15:30 USD Perakende Satış (Aylık) 0,2% 0,7%
15:30 USD İthalat Fiyat Listesi (Aylık) 0,3% -0,6%
17:00 USD İşletme Stokları (Aylık) 0,4% 0,7%
19:45 USD FOMC Üyesi Plosser Konuşması
20:20 USD FOMC Üyesi Fisher Konuşması
EURUSD ANALİZ
1,3560 desteği üzerinde hareketlerini sürdüren ve haftanın ilk işlem gününde de bu destek noktasını önemseyen EURUSD paritesi gün içerisinde kısmi bir gerileme gerçekleştirse de 1,3635 desteğinden toparlanarak yukarı yönlü hareketlerini sürdürdü ve şuanda da 1,3670 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 144 saatlik basit hareketli ortalama olan 1,3625 seviyesinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ve 1,3695 seviyesine doğru yükselmek isteyeceğini, daha sonra da 1,3695-1,3625 bandının devam edip etmeyeceği kararını vermek isteyecektir. Özellikle de bandın üst noktasının geçilmesi yeni yükselişler için önemli bir sinyal anlamına gelebilir. Bu bağlamda da yeni işlem stratejileri için bant noktaları dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,3625
Destek: 1,3625-1,3595-1,3560
Direnç; 1,3695-1,3735-1,3775
GBP/USD ANALİZ
Sterlin’in Dolar karşısında gerçekleştirmiş olduğu değer kayıpları ile aşağı yönlü hareketlerini haftanın ilk işlem gününde 1,6345 seviyesine kadar devam ettiren GBPUSD paritesinin günlük grafikteki yükseliş kanalının alt noktası olan 1,6335 desteğini kıramadığını görmekteyiz. Bu destek noktasını kıramadığı için tekrar yukarı yönlü çıkışlarını sürdüren parite de özellikle bundan sonraki süreçte daha dikkatli olmak ve satıcılı pozisyonlara daha temkinli yaklaşmak gerekmektedir. Çünkü yükseliş kanalının alt noktasına yaklaşılmış bir görünümün önümüzdeki süreçte pariteyi yukarı doğru çıkışını destekleyecek bir fırsat ile karşı karşıya kalabilme ihtimali yer almaktadır. Özellikle de 1,6335 üzerinde günlük kapanışların devam ettiği sürece yükseliş trendinin devam etme ihtimalinin güçlü bir ihtimal olduğunu ifade edebiliriz.
Gün içi de 1,6335 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ve bu tutumun GBPUSD paritesini yeniden 1,65 seviyesine yaklaştırmak isteyeceğini ifade edebiliriz. Gün içi düşüş baskısı düşünen Forex yatırımcılarının 1,6435 seviyesinden gerçekleştireceği olası dönüşü ya da 1,6335 desteğinin aşağı yönlü kırılmasını takip etmelidir.
Pivot: 1,6335
Destek; 1,6375-1,6335-1,6290
Direnç; 1,6400-1,6435-1,6475
USD/TRY ANALİZ
2,1570 desteğinden almış olduğu güç ile yukarı yönlü çıkışlarını sürdüren ve bu çıkışı haftanın ilk işlem gününde de devam eden USDTRY kurunun gün içi 2,1855 seviyesini test ettiğini ve şuanda da 2,18 seviyesine yakın hareket ettiğini görmekteyiz. Genel olarak baktığımızda 2,1660 ile 2,1890 seviyeleri arasında hareketlerine devam ettiğini, 2,1735 desteğinin de kontrol noktası olduğunu söyleyebiliriz. Bandın alt mı yoksa üst noktasını mı hedefleyecek sorusunun cevabının kontrol noktası olduğunu, bu destek noktasına göre işlem stratejilerinizin oluşması gerektiğini ifade edebiliriz.
Pivot: 2,1735
Destek; 2,1735-2,1660-2,1570
Direnç; 2,1810-2,1890-2,1945
USD/JPY ANALİZ
“Bollinger Bandı içerisinde hareketlere devam”
“Kısa vadeli olarak incelediğimizde 103,85 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer parite gün içi 103,85 bariyeri altında hareketlerine devam etmeyi sürdürürse bollinger bandının alt noktası olarak gözlemlediğimiz 102,85 seviyesinin hedeflenme ihtimali güçlenecektir.”
Dün akşamki analizimizde USDJPY paritesinde bollinger bandın alt kanal noktasının hedeflenme ihtimalinin güçlü olduğunu ifade etmiş ve kısa vadeli düşüş baskısının devamlılığını ifade etmiştik. USDJPY paritesi haftanın ilk işlem gününde aşağı yönlü baskısının devam ettirerek gün içi 102,85 seviyesine kadar geriledi ve bu gerileme sonrasında tekrar toparlanarak şuanda bulunduğu 103,25 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak USDJPY paritesini incelediğimizde bollinger bandı içerisinde hareketlerine devam etmektedir. Bollinger bandının orta noktası olarak gözlemlediğimiz 104,25 bariyeri bundan sonraki süreçte dikkat edilmesi gerekilen bir noktadır. Bandın alt ve üst noktalardaki değişimler paritenin bundan sonraki süreçte gerçekleştirdiği hareketlere bağlı olarak değişecektir. Özellikle de tepki satışı düşüncesinin daha ağırlık kazandığı bir dönem içerisinde olduğumuzu 103,76 seviyesi altındaki günlük kapanışın belirlediğini söyleyebiliriz. Kısa vadeli olarak pariteyi incelediğimizde 103,85 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında paritenin yeniden bollinger bandının alt noktasının test etmek isteyeceğini ve daha sonra karar aşamasına geçeceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 103,85
Destek: 102,85-102,45-102,05
Direnç: 103,50-103,85-104,25
HAM PETROL ANALİZ
“92,52 altında günlük kapanış gerçekleşti”
Ham petrol fiyatları için uzunca bir süredir 200 haftalık basit hareketli ortalamadan bahsetmiş ve bu ortalamanın ham petrol fiyatlarını yeniden yukarı yönlü çıkartması için önemli bir destek noktası olduğunu ifade etmiştik. Son zamanlarda ham petrol fiyatlarında yaşanılan negatif etki siyah incinin aşağı yönlü baskıya maruz kalmasını sağlamış ve bu tutum ham petrol fiyatlarının 91,23 seviyesine yaklaşmasını desteklemiştir. 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 92,52 seviyesi altında gerçekleştirilen günlük kapanış ham petrol fiyatlarının daha da negatif bir seyir içerisinde etkisini sürdürmeye ve gerek bollinger bandının gerekse yükseliş trendinin alt kanal noktası gözlemlediğimiz 88,10 seviyesinin hedeflenmesi sağlanabilir.
Bu senaryonun devam edebilmesi için 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 92,52 seviyesi altında günlük kapanışlarına devam etmesi gerekmektedir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 92,52 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında gün içi satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer ham petrol fiyatları 92,52 seviyesi altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısının yukarıda ifade ettiğimiz alt nokta seviyesine yaklaşma ihtimalini güçlendirecektir.
Pivot; 92,52
Destek: 91,23-90,40-89,80
Direnç: 92,52-93,35-94,25
ALTIN ANALİZ
“1255 – 1272 bariyerleri önemli”
Haftanın ilk işlem gününde Altın fiyatlarının 55 günlük basit hareketli ortalama olan 1255 direncinden satış baskısına maruz kaldığını ve daha sonraki hareketlerde 1250 civarında hareketlerini sürdürdüğünü görmüş olduk. Yeni işlem gününde şuanda 1255 seviyesine yakın ve gün içi işlemlerine devam etmeye çalışmaktadır. 55 günlük basit hareketli ortalama ve düşüş kanalının üst kanal noktası altın fiyatlarının bundan sonraki süreçlerinde önemli işlemlerin oluşmasına katkı sağlayacaktır. Özellikle de var olan düşüş trendi devam edecek mi sorusunun cevabını aradığımız bir hafta içerisindeyiz. Bu konu ile ilgili söyleyebileceğimiz en net açıklama düşüş trendinin üst kanal noktası olan 1272 seviyesi altında devam eden günlük kapanışlar var olan trendin aktif bir şekilde devam etmesi açısından bize katkı sağlayacaktır.
Kısa vadeli olarak Altın fiyatlarını incelediğimizde 1243-1255 arasındaki bant devam etmektedir. Öncelikle daha net işlem fırsatları için bandın dışına çıkılması gerektiğini ifade edebiliriz. Buna ilaveten 1243 desteği üzerinde kaldığı müddetçe 1272 direncine yaklaşmak isteyeceğini ifade edebiliriz. Özellikle de düşüş trendinde işlem gerçekleştirecek olan trend takipçileri 1255 direncinin olası geçilmesi ile 1255-1272 arası aşağı yönlü işlem stratejilerine kaldığı yerden devam edebilir ve stop loss (zararı durdur) olarak 1272 üzerinde gerçekleşecek günlük kapanış olarak belirleyebilir.
Pivot; 1243
Destek: 1243-1233-1227
Direnç: 1255-1264-1272
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
