02 Aralık 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
ABD’de geride kalan haftanın son günü piyasaların yarım gün çalışmasının ardından bu sabah Asya endekslerinde karışık bir seyir gözlemleniyor. Kritik verilerin merakla beklendiği yeni 5 günlük işlem dönemine başlarken pariteler tarafında Dolar’daki hareketler etkili olurken, emtia fiyatları ise yeni haftaya genel olarak kayıplar ile başladı.
Asya borsaları, FED’in parasal genişleme miktarını ne zaman kısacağına ilişkin sinyaller verebilecek veriler öncesinde, hafta sonu ve bu sabah açıklanan ve tahminlerin üzerinde olumlu gerçekleşen Çin’in imalat PMI verileri ile yön ararken, dünyanın en büyük ikinci ekonomisinden piyasaların serbestleşemeye devam edeceğine yönelik haberler gelmeye devam ediyor. Ülkede sermaye piyasalarını kontrol eden kurumdan yapılan açıklamada 50 yeni şirketin Ocak sonuna kadar yeni hisse satmaya hazır olacağını belirtti. Ülkede Ekim 2012’den bu yana yeni halka arz gerçekleşmiyordu. Japonya’da ise Başbakan Abe’nin halk desteğinin ilk kez %50’nin altına indiğini gösteren anket sonuçları basına yansırken, BOJ Başkanı Kuroda’nın, denizaşırı ekonomik durum, ihracat hacmini Japon Yeni’nin zayıflığından daha çok etkiliyor sözleri gündemde yer aldı.
Küresel piyasalar için yoğun geçecek ve kritik verilerin açıklanacağı haftaya başlarken, Pazartesi gününde de önemli rakamlar içereceğini ifade edebiliriz. Euro Bölgesi ve üye ülkelerinden gelecek imalat PMI verilerinin yanında İngiltere’den aynı rakam yatırımcılar tarafından dikkatle takip edilecekken, FED Başkanı Bernenke’nin konuşması ve ISM imalat PMI ABD tarafında önem taşıyor.
“Piyasalarda İmalat PMI günü”
Yeni haftaya piyasalar önemli ekonomilerden gelecek imalat PMI rakamları ile başlayacak. Euro Bölgesi ekonomilerinde genel olarak olumlu bir tablo çizmesi beklenen rakamlar kıtanın ortak para biriminde sert hareketlerin görülmesine neden olabilir. Perşembe günkü, BOE’nin faiz kararı öncesinde İngiltere’den açıklanacak PMI verisi ise son derece önemli bir konumda bulunmaktadır. Ada ülkesinde tahminlerin üzerinde yayınlanan her veri BOE’nin para politikasını sıkılaştırmaya biraz daha yaklaştığı yönünde yorumlanmaya başlanırken, bugünkü PMI verisi ülkenin imalat sektörüne ilişkin bilgiler verecek. Rakamın tahminlerin üzerinde olumlu açıklanması BOE’nin para politikasını sıkılaştırmak için yeni adımalar atabileceği beklentisini destekleyebileceği için Sterlin’de değer kazanımları görülmesini sağlayabilecekken, verinin beklentileri altında kalması ile ülkenin para biriminde kayıplar gözlemlenebilir.
ABD’den gelecek veriler arasında ise ISM imalat PMI verisi yakından takip edilecek, önem derecesi yüksek veriler arasında yer almaktadır. Bernanke’nin konuşmasından sonra açıklanması beklenen rakam, üreticilerin ABD ekonomisindeki ve imalat sektöründeki ilerlemeleri nasıl gördüklerine ilişkin ipuçları verecek. Kasım ayından üretim sektörü yöneticilerinin bir önceki aya göre daha karamsar olması tahmin edilirken, verinin 55.2 olarak açıklanması bekleniyor. ISM imalat PMI verisinin öngörülenin üzerinde olumlu açıklanması halinde Dolar’da değer kazanımları görülebilecekken, tahminlerin altında kalacak bir rakam, ABD’nin para biriminde düşüşler gerçekleşmesine yol açabilir.
Bugün gelecek önemli ekonomilerdeki verilerin yanında FED Başkanı Ben Bernanke’nin konuşması da tahvil alımlarına yönelik sinyallerin alınması açısından büyük bir önem taşımaktadır. Başkan’ın, parasal genişlemenin geleceğine ilişkin açıklayıcı ifadeler kullanması, Dolar’ın ve dolayısı ile birçok finansal varlığın fiyatında sert değişikliklere yol açabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
10:43 EUR İspanya İmalat PMI 51,3 50,9
10:30 CHF SVME PMI 55,1 54,2
10:43 EUR İtalya Üretim PMI 51,4 50,7
10:48 EUR Fransız İmalat PMI 47,8 47,8
10:53 EUR Alman İmalat PMI 52,5 52,5
10:58 EUR İmalat PMI 51,5 51,5
11:28 GBP İmalat PMI 56,5 56,0
15:30 USD FED Başkanı Bernanke Konuşması
15:58 USD Üretim PMI 54,3 54,3
17:00 USD ISM İmalat İndeksi 55,2 56,4
EURUSD ANALİZ
Yılın son ayına ve kritik haftasına geldiğimiz bugün piyasa açılışı sonrası EURUSD paritesinin seyrini incelediğimizde 1,3580 ile 1,3610 arasında hareketlerine devam etmiş ve şuanda da 1,36 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir. Genel olarak baktığımızda 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 1,3315 üzerinde kaldığı müddetçe orta vadeli olarak yükseliş baskısı devam etmektedir. Buna ilaveten bu çıkışlarını sürdürebilmesi ve yeniden 1,38**’li seviyeleri test edebilmesi için 1,3645 direncinin geçilmesinin önemli bir strateji olacağını söyleyebiliriz. Konu ile ilgili ayrıntılı analizi haftaya bakış raporumuzda görebilirsiniz.
Kısa vadeli olarak EURUSD paritesini incelediğimizde karşımıza 1,3570 desteği çıkmaktadır. Eğer EURUSD paritesi bu destek noktası üzerinde kalmayı başarırsa yukarı yönlü hareketlerine 1,3645 direncini test ederek devam edebilir. Akabinde bu bariyer noktasında yeniden karar vermek isteyecektir. Buna ilaveten gün içi düşüş beklentisi olan Forex katılımcıların 1,3570 desteğinin kırılması ile strateji geliştirmesi önemlidir.
Pivot: 1,3570
Destek 1,3570-1,3530-1,3490
Direnç; 1,3610-1,3645-1,3710
GBP/USD ANALİZ
Uzun bir süredir devam eden kanal içi hareket geçtiğimiz haftanın son işlem gününde bozuldu ve 5 yıldır devam eden kanal içi hareket yerini yükseliş trendine bırakarak önemli bir adım atıldı. Buna ilaveten yükselişlerin devam edebilmesi için 2011 Eylül’den beridir geçilemeyen 1,6390 direncinin haftanın açılışında da geçilmesi alıcıların şiddetinin ne denli güçlü olduğunun kanıtı olarak karşımıza çıkmaktadır. Bundan sonraki süreçte daha net yükselişlerin görülebileceğini, olası geri çekilmelerin alım fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiğini ifade edebiliriz.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,6315 desteği önemli bir destek noktası olarak karşımıza çıkmaktadır. Özellikle de tepki satışları düşünen Forex yatırımcıların paritenin 1,6315 desteğini aşağı yönlü kırması ile hareketlerine devam etmelidir. Çünkü hali hazırda 1,6315 desteği üzerinde yükseliş beklentimiz devam etmektedir. Eğer parite 1,6315 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü çıkışlarına devam etmek isteyecek ve bu tutum paritenin fibonacci expansion %100 seviyesi olan 1,6530 seviyesinin test edilme ihtimali güçlenecektir.
Pivot: 1,6315
Destek; 1,6368-1,6315-1,6275
Direnç; 1,6440-1,6485-1,6530
USD/TRY ANALİZ
2,000 seviyesi üzerinde tutunma isteği ve tüm makro-ekonomik gelişmelere rağmen bu konuda ısrarcı oluşu nedeniyle gerçekleştirilen yükselişler USDTRY kurunun yukarı yönlü çıkışlarını sürdürmesine katkı sağlamış ve haftanın açılış günü de 2,02 seviyesinin üzerine çıkmayı başarmıştır. Teknik olarak baktığımızda yukarı yönlü çıkışlarına devam etmek isteyen parite için 2,0120 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer kur gün içerisinde 2,0120 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerine 2,0280 olarak devam etmek isteyecektir. 2,0280 direncinin geçilmesi durumunda ise daha net yükselişler gerçekleşeceği gibi 2,0350 direncine doğru yeni bir çıkış isteği oluşacaktır. Bu bağlamda da gün içi 2,0120 desteği dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 2,0120
Destek; 2,0177-2,0120-2,0030
Direnç; 2,0240-2,0280-2,0350
USD/JPY ANALİZ
Yen’in Dolar karşısında değer kaybetme isteği ile yükseliş baskısına devam ettiğini gözlemlediğimiz USDJPY paritesi Asya seansı açılışı sonrasında 102,60 seviyesine kadar yükselse de gün içi 102,57 ile 102,21 arasında hareketlerini sürdürmüş ve şuanda da 102,45 seviyesinde seyrine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda gün içerisinde 101,95 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükselişlerin devam etme ihtimalinin yüksek olacağını ifade edebiliriz. Eğer USDJPY paritesi gün içerisinde 101,95 desteği üzerinde kalabilirse günün tepe noktası olan 102,60 direncini geçmek isteyecek ve daha önceki tepe noktası olan 103,70 direncine yaklaşmak isteyecektir.
Pivot: 101,95
Destek: 101,95-101,48-101,00
Direnç: 102,60-103,00-103,50
HAM PETROL ANALİZ
Kasım ayının geride bıraktığımız bugünlerde ham petrol fiyatları üzerinde ısrarla bahsetmiş olduğumuz 91,90 ve 91,30 destek noktalarının hala daha geçerli olduğunu, bu destek noktaları üzerinde kalması durumunda 4 yıldır devam eden kanalın sürmek isteyeceğini ve bu senaryonun yükselişler için önemli bir zemin hazırlayabileceğini daha önceki analizlerimizde ifade etmiş, bugünkü haftaya bakış analizimizde de bu konuya değinmiştik. Kısa vadeli baktığımızda da 91,30 desteği önemini korumaktadır. Bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ve ham petrol fiyatlarının kritik bir bariyer olarak gözlemlediğimiz 95,77 seviyesine doğru yol almak isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 91,30
Destek: 92,60-91,90-91,30
Direnç: 93,80-94,60-95,77
ALTIN ANALİZ
Kısa vadeli bazı çıkışlar gerçekleşmiş olsa da 1261 direnci üzerine çıkamayan ve her seferinde bu bariyer altında satış baskısına maruz kalan Altın, haftanın açılış gününde aşağı yönlü hareketlerine devam etmek istemekte ve bu tutum altın fiyatlarının gün içi 1245 seviyesine kadar gerilemesine katkı sağlamıştır. 1261 direncinin hala daha önemli bir bariyer olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini daha önceki analizlerimizde ifade etmiş, bu analizimizde de yineliyoruz. Özellikle de kısa vadeli alım düşünen Forex katılımcılarının 1261 direncinin geçilmesi durumunda 1285 ve 1325 hedeflemeleri, ancak bu direnç altında kaldığı müddetçe bu düşüncelerini rafa kaldırmaları tavsiye edilmektedir. Çünkü genel görünüm 1261 direnci altında daha önceki haftaların dip noktası olan 1226 ve bunun akabinde 1208 ve 1180 olarak belirlenmiştir.
Pivot; 1261
Destek: 1244-1235-1226
Direnç; 1251-1261-1285
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
