GBPUSD’da 1,6255 ve 1,6305 seviyeleri hala daha KRİTİK
27 Kasım 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Haftanın ikinci gününde küresel piyasalarda ABD’den açıklanan ekonomik verilerin varlık fiyatlarına yön verdiği görülürken, FED’in tahvil alım miktarını ne zaman azaltmaya başlayacağına yönelik beklentiler finansal araçlar üzerinde etkili olmaya devam ediyor.
Dün ABD’den genel anlamda olumlu açıklanan konut verileri ile destek bulmaya çalışan Dolar, tahminlerin altında gerçekleşen tüketici güveni verisi sonrasında, FED’in Aralık ayında parasal genişleme miktarını azaltacağı düşüncesine destek vererek değer kayıpları yaşadı. Bu sabah Almanya’da gelen haberler ise Euro’da yükselişler görülmesini sağladı. Dün gece başlayan ve bu sabah saatlerine kadar devam eden parti liderlerinin görüşmeleri sonrasında Almanya Başkanı Angela Merkel’in partisi ve Sosyal Demokratlar hükümetin kurulması konusunda anlaşmaya vardı. Euro Bölgesi’nin en büyük ekonomisinin seçimlerden iki ay sonra siyasi belirsizliğe son vermesi Euro üzerine olumlu yansıdı. Para birliğinin diğer bir önemli üyesi İtalya’da ise Berlusconi’nin yeni partisi Enrico Letta’nın hükümetinde desteğini çekti.
Parite ve emtia fiyatlarında genel anlamda Dolar’daki fiyat değişimlerinin etkili olduğu görülürken, hafta başındaki beklentilerin aksine petrol stoklarının arttığı yönündeki tahminlerin ham petrol fiyatları üzerinde baskı oluşturduğu görüldü. Bugün açıklanacak ham petrol stok verilerinin 9. haftada da arttığı öngörülüyor. Altında ise dün yaşanan düşüşlerden sonra salınım hareketleri görülüyor.
Hafta ortasına gelindiğinde ABD’den gelecek önemli verilerin yanında İngiltere ve Almanya’dan açıklanacak rakamların öne çıktığı görülüyor. Özellikle dün piyasalarda gözlemlenen fiyat değişimlerinden sonra dünyanın en büyük ekonomisinden gelecek rakamların piyasalara yön verebileceği ifade edilebilir. Ancak İngiltere’nin yılın üçüncü çeyreğinde %0.8 büyüdüğüne işaret GDP verisi, Sterlin’de sert hareketlere yol açabilir. Yayınlanan ilk tahminde de %0.8 oranında bir büyüme tahmin edilmişti. Diğer taraftan Almanya’dan açıklanacak Gfk tüketici güveni verisi Euro’daki son yükselişlerden sonra yatırımcıların takibinde yer alacak.
“Dikkatler ABD verileri üzerinde yoğunlaşmaya devam ediyor”
Son FOMC toplantısının yayınlanan tutanaklarından sonra piyasalarda parasal genişlemenin Mart ayında azaltılmaya başlayacağına yönelik beklentilerde değişiklikler olduğu gözlemlendi. Aralık ayında yapılacak FOMC toplantısında tahvil alımlarının azaltılabileceği düşüncesi piyasalarda bir miktar daha ağırlık kazanırken, FED yetkililerinin açıklamaları paralelinde dikkatler ABD’nin ekonomik verilerine yöneltildi.
Dünyanın en büyük ekonomisinden bugün açıklanacak veriler de, parasal genişlemenin ne zaman azaltılacağına ilişkin beklentilerde değişiklik olmasına yol açabileceği için Dolar’da sert fiyat hareketlerine neden olabilir. Dolayısı ile dayanıklı mal siparişlerinden Chicago PMI ve istihdam talepleri gibi verilere kadar ABD’den açıklanacak önemli rakamlar varlık fiyatlarında sert dalgalanmalar gerçekleşmesini sağlayabilir.
“Dayanıklı mal siparişleri ABD ekonomisinin sağlığı için rehberlik yapabilir”
Dayanıklı ve çekirdek dayanıklı mal siparişleri verileri bir ülkedeki ekonomik aktivitelerin canlılığını görebilmek adına değerli ipuçları verdiği için yatırımcılar tarafından dikkatle incelenen rakamlar arasında yer almaktadır. Hükümetin ayın yarısında kapalı kaldığı Ekim ayı için açıklanacak dayanıklı mal siparişlerinde Eylül’de %3.7 oranında bir artış görülmüştü. Aynı dönem için açıklanan ve taşımacılık kalemlerini hariç tutarak hesaplanan çekirdek dayanıklı mal siparişlerinde ise %0.1’lik bir düşüş gerçekleşmişti. İki veriş arasındaki bu farkın büyük bölümünü, Eylül ayında 127 adet ticari uçak siparişi alan Boeing firmasının oluşturduğunu ifade edebiliriz. Bugün açıklanacak dayanıklı mal siparişlerinde %1.5 düşüş beklentisi olmasının altında da Ekim ayında Boing tarafından alınan ticari uçak siparişinin 79’a gerilemesi olduğu ifade edilebilir. Yerel FED anketlerine ve ISM-PMI verilerine göz atıldığında ise Ekim ayındaki taşımacılık hariç siparişlere yönelik beklentilerin olumlu olduğunu görebiliyoruz. İki verinin genel anlamda beklentilerin üzerinde olumlu gerçekleşmesi Dolar’da değer kazanımları görülmesini sağlayabilecekken, rakamların tahminlerin altında kalması düşüşlere yol açabilir. Ancak bu veri setleri ile birlikte açıklanacak istihdam talepleri verisi de yakından takip edilmelidir.
“ABD’de istihdam artışı hız kazanıyor mu?”
FED’in parasal genişleme programını ne zaman azaltacağı ile direkt olarak ilişkili olan ABD’nin istihdam piyasasındaki gelişmeler, yatırımcılar tarafından dikkatle takip edilmektedir. Bugün de, geçen hafta işsizlik sigortasına başvuran Amerikalıların sayısını gösterecek istihdam talepleri verisi öncü bir gösterge olarak yakından incelenecek. 15 Kasım ile sonlanan haftada 323 bin başvurunun olduğunu gösteren bir önceki veri tahminlerin altında olumlu açıklanmıştı. İstihdam piyasasındaki gelişmenin hız kazandığına yönelik işaretler paralelinde gelen bu rakamın ardından bugün açıklanacak veride beklentinin 8 bin artış ile 331 bin olduğu görülüyor. Rakamın beklentilerin altında olumlu gerçekleşmesi Dolar’da yükselişler oluşmasını sağlayabilecekken, tahminlerin üzerinde olumsuz gelebilecek veri ABD’nin para biriminde değer kayıplarına yol açabilir.
Bu verilerin yanında ABD’den açıklanacak Chicago PMI ve Michigan hassasiyeti verileri de piyasalarda etkili olabilecek rakamlar olarak öne çıkıyor. Kasım ayı için açıklanacak bu göstergeler genelde ayın son iş günü açıklanırken, ABD’de Şükran Günü nedeni ile yarınki tatil ve Cuma günkü erken kapanış nedeni ile bugün yayınlanacakları görülüyor.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
11:00 EUR GFK Tüketici Güven Endeksi 7,1 7,0
11:30 GBP GDP (çeyreklik) 0,8% 0,8%
13:00 GBP CBI Gerçekleştirilmiş Dağıtıcı Ticaretleri 12 2
EUR Almanya 10 Yıllık Tahvil İhalesi
15:30 USD Çekirdek Dayanıklı Malların Siparişleri 0,5% -0,2%
15:30 USD Dayanıklı Malları Siparişleri (Aylık) -1,5% 3,8%
15:30 USD İstihdam Talepleri 331K 323K
16:45 USD Chicago PMI 60,6 65,9
16:55 USD Michigan Hassasiyeti 73.1 72.0
17:30 USD Ham Petrol Envanterleri 0,606M 0,375M
EURUSD ANALİZ
Haftanın ortasına geldiğimiz bugün EURUSD paritesinin 1,3490 desteği üzerinde tutunduğunu ve yukarı yönlü çıkışlarını devam ettirerek 1,36 seviyesine yaklaştığını görmekteyiz. (Asya borsaları açılışı sonrası 1,3598 seviyesi test edildi) Özellikle de son haftalarda üzerinde durmuş olduğumuz 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 1,3315 üzerinde yapılan günlük ve haftalık kapanışlar EURUSD paritesinin kısa ve orta vadeli çıkışını destekleyen en önemli gelişme olarak belirlenmekteydi. Bu süreçten sonra paritedeki yükselişler devam etmekte ve bu çıkışını ilerleyen zamanlarda da sürdürmek istemektedir. Gün içerisinde 1,3490 öncesinde 1,3535 seviyesinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığımız müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 1,3535
Destek 1,3535-1,3490-1,3450
Direnç; 1,3600-1,3650-1,3700
GBP/USD ANALİZ
“1,6255 ve 1,6305 seviyeleri hala daha KRİTİK”
Yukarıdaki başlığı okuyan Forex yatırımcıları bu seviyelerin görmekten sıkılmış bir şekilde analizi okumaya devam edecektir. Ancak piyasa genelindeki trend kavramının ve bu trendin oluşumunun en önemli stratejisi olarak benimsediğimiz yatırım psikolojisinin önemini unutmadan ve sabırsızlığa kapılmadan işlemlerimizde bekle-gör politikası uygulamamız gerektiğini ifade edebiliriz. Özellikle de son 5 yıldır devam eden kanal içi hareketlerde kanalın üst noktasının bir türlü geçilememiş olması var olan çıkışların satış fırsatı olması gerektiğini bizlere yaşanılan hareketlerden gözlemlemekteyiz. Şuanda GBPUSD paritesinin 1,6255 ile 1,5850 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini, 1,6255 ve 1,6305 direnç noktalarının altında kalması durumunda yeniden bandın alt noktasına doğru gerilemek isteyeceğini söyleyebiliriz. 5 yıldır devam eden kanalda kanalın üst noktası olarak gözlemlediğimiz 1,6305 direnci üzerinde günlük ya da haftalık kapanış gerçekleştirmeden alıcıların çok da rahat edeceğini söyleyemeyiz. Bu nedenle de kanal içi hareket ettiği müddetçe satıcılar daha rahat görünecektir diyebiliriz.
Kısa vadeli olarak pariteyi incelediğimizde 1,6255 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası geçilmediği müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. 1,6255 direncinin olası geçilmesi durumunda alıcılar rahatladı mı sorusuna ise yukarıda belirlemiş olduğumuz 1,6305 direnci göz ardı edilmemesi gerekmektedir diye ifade edebiliriz. Eğer parite 1,6255 ve 1,6305 dirençleri altında kalmayı sürdürürse 1,6160 ve 1,6130 seviyelerine kadar gerilemek isteyebilir.
Pivot: 1,6255
Destek; 1,6195-1,6160-1,6130
Direnç; 1,6255-1,6305-1,6380
USD/TRY ANALİZ
1,9940 seviyesine kadar gerileyen ancak bu destekten toparlanarak yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren kur bu çıkışlarla hafta içerisinde 2,0210 seviyesine yaklaşmış ve şuanda da 2,01 seviyesi üzerinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda 2,0020 ile 1,9940 destek noktalarının önemli olduğunu, bu destek noktaları üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ve haftanın tepe noktası olarak gözlemlediğimiz 2,0210 direncine doğru atak gerçekleştirmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 2,0020
Destek; 2,0020-1,9940-1,9875
Direnç; 2,0150-2,0210-2,0300
USD/JPY ANALİZ
USDJPY paritesi ile ilgili haftaya bakış raporumuzda ifade ettiğimiz aylık kapanışa sadece 3 iş günü kaldı ve parite 101 seviyesi üzerinde hareketlerine devam etmektedir. Hatırlarsanız 100,00 seviyesi üzerinde gerçekleşecek aylık kapanışın paritedeki çıkışları destekleyebileceğini ifade etmiştik.(Unutanlar ya da hiç incelemeyenler muhakkak haftalık raporu incelesin) Kritik kapanışa günler kala USDJPY paritesi gün içerisinde 101,65 ile 100,95 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmekte ve kısa vadeli olarak net bir şekilde yön tayin edememektedir. Genel olarak baktığımızda gün içi belirlemiş olduğumuz bant noktalarının dikkatle takip edilmesi gerektiğini, daha net hareketler için bu bandın dışına çıkmamız gerektiğini ifade edebiliriz. Buna göre kısa vadeli olarak satıcıların 100,95 desteğinin kırılması ile, alıcıların da 101,65 direncini geçmesi ile işlemler gerçekleştirmesi en garantici işlemlerden birisi olarak belirlenmiştir.
Pivot: 100,95
Destek: 100,95-100,50-100,00
Direnç: 101,65-102,00-102,45
HAM PETROL ANALİZ
4 yıldır devam eden yükseliş kanalı üzerinde tutunmaya ve bu destekten güç alarak yükseliş gerçekleştirmek isteyen ham petrol fiyatları boşluğu (GAP) kapattıktan sonra tekrar satış baskısına maruz kaldı ve şuanda da 93,43 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda bu düşüşler devam eder mi sorusuna ise teknik olarak 93,05 desteğinin dikkatle takip edilmesi gerektiğini, bu desteğin kırılması durumunda satıcıların hızlanabileceğini aksi takdirde yeniden boşluğu tamamladığı 94,70 seviyesine doğru yol alacağını ifade edebiliriz. Bu nedenle de gün içi 93,05 desteği dikkatle takip edilmelidir.
Pivot; 93,05
Destek: 93,05-91,90-91,00
Direnç: 94,70-95,77-97,00
ALTIN ANALİZ
Her seferinde kanal içi hareketlerini sürdüren ve trend takibini net bir şekilde yapabildiğimiz altın fiyatlarında yükselişlerin satış fırsatı olarak belirlediğimiz stratejinin hala daha geçerli olduğunu net bir şekilde görmekteyiz. Bu bağlamda da dünün zirvesi olan 1261 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kalmayı sürdürmesi durumunda kısa vadeli olarak düşüş baskısına devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer altın fiyatları 1261 direnci altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü hareketlerde 1235 ve 1226 destekleri hedeflenmek isteyebilir. Alıcıların ise mevcut düşüş trendinde işlem aramaması, 1261 direnci geçilmesi durumunda kısa vadeli düşüş trendi bozulacağı için işlemlerde yer alması gerektiğini ifade edebiliriz.
Pivot; 1261
Destek; 1235-1226-1208
Direnç; 1254-1261-1279
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
