Altın’daki bu yükselişler geçici mi yoksa kalıcı mı?
11 Temmuz 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Akşam Analizi –14:40)
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Dün gece yayınlanan FOMC toplantı kayıtları ve Bernanke’nin açıklamaları ile güçlü bir şekilde değer kazanan Dolar, bu sabah Avrupa seansının açılışı ile birlikte yukarı yönlü hareketler sergiledi. Öğleden önce parite ve emtia fiyatları da Dolar endeksindeki yükseliş paralelinde yön buldu.
Bernanke’nin konuşmasının etkisi ile 1.92’lere kadar gerileyen USD/TRY paritesi, beklentilerin üzerinde olumsuz gelen cari açık verisi ve TCMB’nin repo ihalesi sonrasında yeniden 1.9450 civarına tırmanırken, Kuroda’nın yeni ifadeler içermeyen konuşmasının da destek verdiği USD/JPY, 99.50 seviyesine kadar yükseldi. Değerli metallerde de gün içerinde güçlenen Dolar’ın etkisi görüldü. Bu paralelde altın 1298.00’a kadar çıktıktan sonra yönünü aşağı çevirdi.
Küresel endeksler incelendiğinde, Bernanke’nin, ABD’nin hala parasal genişlemeye ihtiyacı olduğunu söylemesinin etkisi görülebiliyor. Avrupa borsalarında ve ABD endeks vadelilerinde %1.0’a yakın yükselişler var.
ECB’nin bugün yayınladığı aylık raporda, Draghi’nin faiz kararı sonrasında yaptığı konuşmalara paralel ifadeler kullanıldığı görüldü. Diğer taraftan Almanya Merkez Bankası Başkanı ve ECB üyesi Weidmann da bugün yaptığı bir konuşmada benzer söylemlerde bulunarak, politika faizinin düşük seviyelerde kalmasını beklediğini dile getirdi. Weidmann ayrıca, Euro Bölgesi’nde enflasyonun geri dönmesi halinde ECB’nin yine faiz artırımı yapabileceğini de sözlerine ekledi.
Bernanke’nin konuşmalarından sonra değer kaybeden Dolar’ın Avrupa seansını ilk saatlerinde güçlendi. Küresel piyasalardaki diğer gündem maddelerinin yanında, bu hareketin toparlama olarak kalıp kalmayacağı büyük önem taşımaktadır. Be nedenle varlık fiyatlarındaki değişimler ve günün devamında ABD’den gelecek istihdam talepleri verisi yakından incelenmelidir.
“Bernanke sonrası istihdam talepleri”
FOMC tutanakları ve Bernanke’nin konuşmasından sonra yeni güne baktığımızda, ABD’den gelecek istihdam talepleri verisinin öne çıktığını görüyoruz. Ayrıca FOMC üyesi Tarullo’nun Washington’daki konuşması ve dünyanın en büyük ekonomisinin federal bütçe dengesi yatırımcıların takibinde olacak maddeler arasında yer alıyor.
Günün önemli rakamı ise Bernanke’nin konuşmaları sonrasında beklentinin 342 bin olduğu istihdam talepleri verisi olarak dikkat çekiyor. Önceki hafta ile arasında çok az bir fark olduğu görülen data, FED Başkanı’nın piyasaları rahatlatan açıklamalarının ardından yatırımcıların merceği altında olacak. Rakamın tahminlerin üzerinde olumsuz gelmesi dün gece başlayan Dolar’daki değer kayıplarının devam etmesine destek verebilecekken, 342 binin altında, olumlu gerçekleşecek bir veri, ABD’nin para biriminde bugün Avrupa seansı ile başlayan yükselişin sürmesine yol açabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
15:30 USD İstihdam Talepleri 342K 343K
15:30 USD İthalat Fiyat Listesi (Aylık) 0.1% -0.6%
15:30 CAD Yeni Konut Fiyatı Listesi (Aylık) 0.3% 0.2%
11:30 USD FOMC Üyesi Tarullo Konuşması
21:00 USD Aylık Bütçe Beyanı 42.1B -138.7B
EUR/USD ANALİZ
Dün FOMC ve Bernanke’nin açıklamaları sonrasında 1,32 seviyesine kadar yükselen EUR/USD paritesi bugün gün içerisinde gerçekleştirdiği tepki satışları sonrasında 1,3021 seviyesine kadar gerilemiş ve bu gerileme sonrasında parite şuanda 1,3066 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,3145 bariyeri gün içerisinde dikkatle takip edilmelidir. Çünkü gün içi satışların devam edebilmesi için bu bariyer altında hareketlerin devam etmesi şart. Gün içerisinde ABD’den gelecek olan İstihdam talepleri ve Aylık bütçe beyanı verileri de günlük hareketlere katkı sağlayacak ve parite de sert hareketlere neden olacak önemli makro-ekonomik veriler olarak belirlenmiştir.
NOT: EUR/USD paritesi için 1,3230 ve 1,3430 seviyeleri orta vadeli olarak düşüşlerin devam edebilmesi için geçilmemesi gereken en önemli seviyelerdir. Bu bağlamda da özellikle bu bariyerler geçilmeden orta ve uzun vadeli yükseliş beklenti ifadelerini telaffuz etmemek gerekmektedir. Aksine bu çıkışların orta ve uzun vadeli olarak satış fırsatının olarak değerlendirilmesi gerekmektedir.
Pivot: 1,3145
Destek; 1,3020-1,2985-1,2945
Direnç; 1,3090-1,3145-1,3205
GBP/USD ANALİZ
Gün içerisinde 1,5061 seviyesine kadar gerilese de 1,5050 desteğini kıramayarak tekrar toparlanan ve 1,51 seviyesi üzerine çıkış gerçekleştiren GBP/USD paritesi Bernanke ve FOMC toplantı tutanaklarından çıkan sonuçlardan etkilenmiş görünümünde yukarı yönlü hareketlerine devam ettirmek istemektedir. Bu bağlamda da 1,5050 önemli bir destek noktası olarak karşımızdadır. Eğer parite 1,5050 üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü çıkışların devam edeceği gibi gerek bollinger bandın orta noktası gerekse fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 1,53 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır. Ancak bu çıkış olsa da yaşanılacak yükselişlerin kısa vadeli olduğunu bilmemiz gerekmektedir. Orta vadeli 1,5300, uzun vadeli ise 1,5750 seviyeleri altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,5050
Destek; 1,5050-1,5000-1,4950
Direnç; 1,5125-1,5200-1,5250
USD/TRY ANALİZ
Paritesi için son kararı 1,9556 seviyesi verecektir.
TCMB’nin gerçekleştirmiş olduğu müdahaleler kur üzerinde etkisi olmasa da dün FOMC ve Bernanke’nin açıklamaları bu baskının oluşmasına katkı sağlamıştır. USD/TRY paritesi 1,95**’li seviyelerden satış baskısına maruz kalmış ve gün içi 1,92 seviyesine kadar gerilemiştir. FOMC ve Bernanke’nin etkisinin geçmesi ile yeniden yükselen kur şuanda 1,9450 seviyesine yakın hareket etmektedir. Teknik olarak baktığımızda gerek fibonacci gerek kanallar ve gerekse RSI indikatörü paritenin 1,9500-1,9556 seviyelerine kadar çıkışının sürmesine katkı sağlamaktadır. Ancak özellikle İchimoku indikatörünün bu aralıkta önemini koruması olası dönüşlerin de habercisi olarak karşımıza çıkmaktadır. Bu nedenle de düşüşlerin aktif olarak devam edebilmesi için gün içi 1,9556 bariyerinin geçilmemesi gerekmektedir. Yükselişler eğer 1,9556 ile sınırlı kalırsa yeni hedef olarak 1,9200 seviyesi belirlenmiştir.
NOT:1,9556 seviyesinin geçilmesi durumunda ise yeniden alıcılar devrede olacak ve senaryomuz geçersiz olacaktır.
Pivot: 1,9340
Destek; 1,9340-1,9200-1,9135
Direnç; 1,9540-1,9630-1,9700
USD/JPY ANALİZ
Bernanke ve FOMC açıklamalarından sonra sabah saatlerinde BOJ’dan gelen açıklamalar USD/JPY paritesini 98,25 seviyesine kadar taşımış ve bu düşüş sonrasında parite tekrar toparlanarak gün içi 99,49 seviyesine kadar yükselmiştir. Şuanda da 99,25 seviyesinde hareket eden parite de 55 günlük hareketli ortalama altında yapacağı günlük kapanış parite de satış baskısını destekleyecektir. Bu bağlamda özellikle bugün ve yarınki günlük kapanışlar dikkatle takip edilmelidir. Parite de düşüşler devam edecek mi, bu düşüşler 98,25 ile mi sınırlı kalacak sorusuna bugün ve yarınki günlük kapanış en net cevabı verecektir. Kısa vadeli olarak baktığımızda ise 99,55 gün içi dikkatle takip edilmesi gerekilen bir bariyer olduğunu, bu bariyer altında gün içi düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 99,55
Destek: 98,75-98,25-97,85
Direnç: 99,55-100,00-100,50
HAM PETROL ANALİZ
ABD borsalarındaki yükselişlerin devam etmesi mevcut yükseliş trendi içerisinde olan ham petrol fiyatlarının bariyerleri bir bir geçmesine katkı sağlamış ve ham petrol fiyatları gün içi 107,43 seviyesine kadar yükselmiştir. Teknik olarak baktığımızda şuanda 105,87 seviyesinde hareket eden ham petrol için 104,63 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerin devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer ham petrol fiyatları 104,63 seviyesi üzerinde kalmayı başarırsa yukarı yönlü hareketlerin yeniden 107,** üzerinde yer alması kaçınılmaz olacaktır. 107,43 seviyesinden başlayan tepki satışlarının devam edilmesi içinse gün içi 104,63 desteğinin kırılması gerekmektedir.
Pivot; 104,63
Destek:104,63-103,20-102,00
Direnç: 107,80-108,80-110,00
ALTIN ANALİZ
Dün akşam özellikle “Parasal Genişlemenin” devam edeceğine ilişkin açıklamaların devam etmesi ile yükselişe geçen ve 1268 bariyerini geride bırakan altın bugün gün içi 1299 seviyesine kadar yükselse de yaşanılan bu çıkışların tepkisini gün içi 1280 seviyesine kadar gerileyerek destekledi. Peki, 1299 seviyesine kadar yaşanılan yükselişler yeterli mi? Artık altın fiyatları satışlarına kaldığı yerden devam mı edecek? Bu soruların cevabını teknik olarak fibonacci %76,4’lük düzeltme noktası olan 1265 desteği karar verecektir. Eğer altın fiyatları 1265 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerine devam etmek isteyecektir ve böyle bir durumda fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan 1307 seviyesinin test edilme ihtimali artacaktır. Aksi takdirde yani altın fiyatlarının 1265 desteğini kırması durumunda ise 1247 seviyesi düşüşlerdeki ilk hedef olarak belirlenmiştir.
NOT: 1490 seviyesinden başlayan düşüşlerin 1180 seviyesi ile sınırlı kalması sonrasında yaşanılan 310$’lık düşüşlerin sadece 120$’lık bir düzeltmesi (Tepki alışları) karşılandı. Burada bilinmesi gerekilen, bu düzeltme piyasa tarafından yeterli mi yoksa yetersiz mi algılanacağıdır. Yeterli değilse bu oran 155$ olarak değişebilir mi? Yani piyasaların karar vermekle mükellef olduğu soru Altın fiyatlarının 1300 seviyesinden mi yoksa daha yüksek noktalardan mı dönüş gerçekleştirmek isteyeceğidir. Teknik bazda baktığımızda 1300 üzerine çıkış gerçekleştirmesi durumunda düzeltme yükselişlerin 1307-1342 arasında sonlanmasını beklemekteyiz.
Pivot; 1265
Destek; 1265-1247-1232
Direnç; 1300-1307-1322
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
Add a Comment
Yorum yapabilmek için giriş yapmalısınız.
