“TCMB’den sürpriz gelmedi”

18 Haziran 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Analizi (Akşam Analizi – 14:20)

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Forex piyasasında, kritik FED kararları ve Bernanke’nin konuşması öncesinde dalgalanmalar devam ederken, ABD endeks vadelileri ve Avrupa borsaları hafif artıda işlem görüyor. Sabah saatlerinde ECB Başkanı Mario Draghi’nin, ekonomi ihtiyaç duyduğu sürece gevşek para politikasının devam edeceğini söylediği konuşması ile düşen EUR/USD paritesi daha sonra gelen alımlar ile yükselişe geçti. Almanya ve Euro Bölgesi ZEW endekslerinin ise beklentilerin üzerinde açıklandığı görüldü. Verinin ardından ZEW Enstitüsü’nden yapılan açıklamada Alman ekonomisinin yılın ikinci yarısında yükselişe geçeceği beklentisine yer verildi. İngiltere’den gelen karışık verilerde ise artması beklenen enflasyon rakamlarının beklentilerden daha fazla yükseldiği görülürken, pozitif tarafa çıkacağı öngörülen PPI girişinin %-0.3 olarak gerçekleştiği görüldü.

Forex işlemcileri yarın tamamlanacak FOMC toplantısı ve Bernanke’nin konuşmasına odaklanırken, emtia fiyatlarının gerilemeye devam ettiği görülüyor. EUR/USD ve USD/JPY pariteleri haftanın yüksek seviyelerinde işlem görürken, gelen karışık veriler sonrasında yeni BOE Başkanı olarak Temmuz ayında göreve başlayacak olan Mark Carney’nin, Banka’nın %2 enflasyon hedefi stratejisinden vazgeçebileceği düşüncesi Sterlin’deki değer kayıplarına destek veriyor.

“FOMC öncesi son rakamlar enflasyon ve konut verileri olacak”

Bernanke’nin yarınki konuşması ve FOMC toplantısından önce bugün açıklanacak ABD’nin konut verileri ve CPI rakamları, yatırımcıların FED öncesinde inceleyeceği son ekonomik datalar olacak. Gelecek verilerde, beklentiler ile açıklananlar arasında önemli farklar söz konusu olmazsa, piyasa katılımcıları FED tedirginliği öncesinde fiyatlama yapmaktan kaçınabilecekleri gibi, açılanacak rakamlara olan hassasiyette artış olabileceği de göz ardı edilmemelidir. Özellikle, son yılların en yüksek seviyelerinde olan yapı ruhsatları ve küçük bir artış olması beklenen CPI verileri yakından izlenecek rakamlar arasında öne çıkıyor.

Salı

Zaman                       Haber                                                     Beklenti            Önceki

G-8 Toplantısı

14:00    TRY           Türkiye Faiz Oranı Kararı                       4.50%          4.50%

15:30    USD           Çekirdek CPI (Aylık)                             0.2%            0.1%

15:30    USD           CPI (Aylık)                                          0.1%            -0.4%

15:30    USD           Konut Başlangıçları                              0.95M           0.85M

15:30    USD           Yapı Ruhsatları                                    0.98M           1.01M

23:30    USD           Amerikan Petrol Enstitüsü                      0.27M          1.04M
Haftalık Benzin Stoğu

23:30    USD           Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık           -0.62M          8.97M
Ham Petrol Stoğu

EUR/USD ANALİZ

EUR/USD paritesi FOMC toplantısı öncesinde gün içi olumlu gelen Alman ZEW endeksi veriri ile 1,34 seviyesine doğru hızlı bir çıkı gerçekleştirse de henüz 1,34 seviyesi üzerine bir çıkış oluşturmamıştır. Şuanda da 1,3382 seviyesinde hareketlerine devam eden EUR/USD paritesinde gün içi 1,3340 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılmadığı müddetçe gün içi yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.

Genel olarak baktığımızda 1,3490 bariyeri ve bu bariyerin “Ayı piyasası” için önemini özellikle de haftaya bakış analizimizde sizlerle paylaşmıştık. Bu bağlamda uzun vadeli trendin düşüşlerde devam edebilmesi için 1,3490 seviyesi altında kalmasının önemli bir ayrıntı olduğunu yeniden belirtebiliriz. Buna ilaveten kısa vadeli incelediğimizde özellikle de Dolar endeksindeki gerilemeler paritenin yukarı yönlü atak gerçekleştirmesine daha fazla etken rol oynamaktadır. Bu bağlamda gün içi trade gerçekleştirirken muhakkak Dolar endeksini de incelemeliyiz. Hazır Dolar endeksinden söz etmişken teknik olarak baktığımızda 79,70 desteğinin çok kritik olduğunu ve eğer bu destek kırılmazsa yükseliş trendinin devam etmek isteyeceğini söyleyebilir ve Dolar endeksindeki yükseliş trendi EURUSD paritesindeki düşüş trendini destekleyecektir.

Pivot: 1,3340

Destek; 1,3340-1,3300-1,3260

Direnç; 1,3400-1,3440-1,3490

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi dün ve bugün 1,5750 bariyeri altında kalarak satış baskısının ne denli önemli olduğunu bizlere göstermiş ve gün içi 1,5680 desteğini kırarak da düşüşleri teyit etmiştir. Buna ilaveten bugün her ne kadar İngiltere’den olumlu enflasyon verileri gelse de paritedeki düşüşlere engel olunamamış ve parite gün içi 1,5631 seviyesine kadar gerilemiştir. Teknik olarak baktığımızda önce 1,5680 daha sonra da 1,5720 bariyeri paritedeki düşüşlerin devamı için önemlidir. Eğer parite bu bariyerler altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü hareketlerine devam etmek isteyecektir.

NOT: GBP/USD paritesi için 1,58 seviyesi altında kaldığı müddetçe uzun vadeli düşüşlerin devam etmek isteyeceğini ve bu kararı Dolar endeksindeki yükseliş trendinin desteklediğini söyleyebiliriz. Eğer paritedeki düşüş trendi değişecekse bunu dolar endeksindeki trend değişiminin sağlaması gerekmektedir. Yani Dolar endeksinin 79,70 desteğini kırması gerektiğini söyleyebiliriz. Bu senaryo sağlanmadığı müddetçe GBP/USD paritesindeki düşüş baskısı devam etmektedir.

Pivot: 1,5680

Destek; 1,5605-1,5565-1,5525

Direnç; 1,5680-1,5720-1,5750

USD/TRY ANALİZ

“TCMB’den sürpriz gelmedi”

USD/TRY paritesindeki son dalgalanmalardan sonra, istikrarı sağlamak adına 11 Haziran’da döviz satım ihaleleri düzenleyen TCMB’nin, FED’in toplantısından önce faiz oranlarında piyasa beklentileri doğrultusunda bir değişikliğe gitmediği görüldü. Faiz koridorunun üst ve alt bandlarının yanında politika faizi olan bir haftalık repo faiz oranını da sabit bırakan Banka, döviz kuru hareketlerinin fiyatlama davranışları üzerindeki etkilerini yakından izlediğini belirtti. Beklentiler doğrultusunda faizlerde herhangi bir değişikliğin yapılmadığı kararların yayınlanmasının ardından USDD/TRY paritesinde çok fazla bir hareket olmadığı görüldü.

Teknik bazda baktığımızda 1,8690 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Özellikle de son zamanlarda USD/TRY üzerindeki aşağı yönlü baskının 1,8690 üzerinde sınırlı kaldığını, düşüşlerin devam edebilmesi için bu destek noktasının aşağı yönlü kırılması gerektiğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,8690

Destek; 1,8740-1,8690-1,8630

Direnç; 1,8850-1,8900-1,8955

USD/JPY ANALİZ

Gün içerisinde dolar endeksinin kısmi yükselişinden kaynaklı yukarı yönlü çıkışlarını sürdüren USD/JPY paritesi gün içi 95,25 seviyesini geçerek yukarı yönlü çıkışlar için önemli bir adım atıldı ve gün içi 95,42 seviyesine kadar yükseliş gerçekleşti. Şuanda da bu seviyeye yakın hareketlerine devam eden parite de 94,70 desteği önem arz etmektedir. Eğer parite 94,70 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü çıkışların devam etmek isteyeceğini ve 96 seviyesinin üzerine çıkmak isteyeceğini söyleyebiliriz. Yeniden satış baskısına maruz kalabilmesi içinse 94,70 desteğinin aşağı yönlü kırılması gerekmektedir. Bu bağlamda da hala daha satış düşüncesine sahip olanlar 94,70 desteğinin kırılmasını beklemelidir.

Pivot: 94,70

Destek: 94,70-94,30-93,80

Direnç: 95,50-95,85-96,20

HAM PETROL ANALİZ

Dün Ham petrol fiyatları yukarı yönlü çıkış gerçekleştirerek uzun bir süredir geçemediği 98,30 bariyerini geçerek 98,87 seviyesine kadar yükselmiş ve yükselişlerin devamı için önemli bir adım atmıştır. Yükselişlerin devamının sürmesi ile de 100,50 seviyesi hedefi yeniden gündeme gelmiştir. Bugün de genel olarak 98 seviyesi üzerinde hareketlerini sürdürmek için çaba sarf etse de 98,25 seviyesi ile 97,64 seviyeleri arasında hareketlerini sürdürmüş ve şuanda da 97,76 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda kısa vadeli yükseliş baskısının devam ettiğini gözlemlediğimiz ham petrol fiyatlarında 97,35 desteği dikkatle takip edilmelidir. Eğer ham petrol fiyatları bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi beklenilmektedir. FOMC toplantısı öncesinde ham petrol fiyatlarının 98 seviyesi yakınlarında hareket etmesi önemlidir. Özellikle de bugün başlayacak ve yarın akşam sonlanacak olan toplantı kayıtları içeriği ile FED başkanı Bernanke’nin gerçekleştireceği basın açıklaması, Ham petrol gibi karar aşamasında olan EURUSD, GBP/USD, Dolar endeksi, Altın ve Gümüş gibi finansal varlıkların daha rahat karar vermesini sağlayacaktır.

Pivot; 97,35

Destek: 97,35-96,40-95,20

Direnç:  98,70-99,60-100,50

ALTIN ANALİZ

FOMC toplantı tutanakları ve FED başkanının gerçekleştireceği basın açıklamaları öncesinde Altın fiyatları gün içerisinde güçlü olmasa da gün içi trade için önemli bir gerileme gerçekleştirmiş ve gün içerisinde 1374 seviyesine kadar gerilemiştir. Bu gerileme devam edecek mi sorusuna gelecek olursak gün içi 1374 desteğinin önemli olduğunu, düşüşlerin devam edebilmesi için bu destek noktasının kırılmasını beklemenin önemli bir strateji olduğunu söyleyebiliriz. Eğer altın fiyatları bu destek noktası üzerinde tutunmaya devam ederse yukarı yönlü hareketlerine devam etmek isteyeceği gibi yeniden 1400 üzerine çıkmak isteyecektir. Ancak eğer gün içi satış baskısı altın fiyatlarının 1374 desteğini kırmasını sağlarsa bu sefer de FOMC öncesi 1365 ve 1354 seviyeleri hedeflenmek istenebilir. Bu bağlamda da 1374 dikkatle takip edilmelidir.

Pivot; 1386

Destek; 1374-1365-1354

Direnç; 1386-1395-1403

 

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

 

One Comment

Add a Comment