“EUR/USD paritesinde UZUN VADELİ düşünmenin zamanı geldi mi?”
13 Haziran 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Analizi (Akşam Analizi – 14:35)
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Piyasalarda, merkez bankalarına ilişkin endişeler devam ederken, FED’in, önümüzdeki hafta yapılacak olan toplantısından önce, tahvil alım miktarını azaltıp azaltmayacağı belirsizliği ise varlık fiyatları üzerinde etkili oluyor. Diğer taraftan Dünya Bankası’nın küresel ekonomik büyüme tahminini düşürmesi borsalarda satışların devam etmesine neden olurken, Avrupa’da %1’in üzerinde kayıplar gözlemleniyor. ABD endekslerinin ise %0.80 civarında düşüş ile açılması bekleniyor.
Dün Dolar’da görülen değer kayıplarından sonra, bugün ABD para birimde toparlanmalar görülüyor. Altındaki dalgalı seyrin yanında, ham petrolün kayıplarının bir kısmını geri aldığı gözlemlenirken, USD/JPY paritesi iki ayın en düşük seviyelerinde işlem görüyor. TRY’nin ise Avrupa seansının açılışı ile Euro ve Dolar karşısında değer kazandığı gözlemleniyor.
“BIST gerginliğe alıştı”
Hükümet tarafından Gezi Parkı eylemlerine ilişkin açıklamalar gelmeye devam ederken, dış borsalardaki düşüşe karşın BIST-100 endeksinin ilk seansı %0.75 primli tamamladığı görüldü. Başbakan Erdoğan bugün yaptığı konuşmada sert tavrını sürdürürken, İçişleri Bakanı Muammer Güler protestoların sürdürülemez olduğunu ve Topçu Kışlası için halkın görüşüne başvurulabileceğini söyledi. Başbakan’ın bugün tanımayacağını ifade ettiği, Avrupa Parlamentosu’nun Gezi Parkı olayları ile ilgili tasarısının bugün TSİ 20:00’da oylanması bekleniyor.
Artan belirsizlikler ile birlikte FOMC toplantısının yaklaşması, küresel yatırımcıların piyasadaki güvenli varlıklara olan talebini artırmasına neden olurken, dünkü düşüşlerinden sonra bu sabah Dolar’da düzeltmelerin gerçekleştiği görüldü. ABD’nin para birimindeki bu hareketlerin devam edip etmeyeceği konusunda bugün gelecek veriler etkili olabilir. Bu açıdan ABD’nin perakende satış rakamlarının öğleden sonraki ekonomik takvimin veri akışı içerisinde öne çıktığı söylenebilir.
“ABD verileri Dolar’a yön verebilir”
ABD’de otomatik vergi kesintilerinin yılbaşından itibaren sona ermesi ile birlikte, özellikle ABD ekonomisinin önemli bir kalemi olan tüketim faktörünün büyük bir yara alabileceğinden korkuluyordu. Ancak hem istihdam verilerinde hem de satışlarda beklendiği gibi bir etki söz konusu olmadı. Perakende satışlarda Ocak ayından itibaren görülebilecek bir düşüş olsa da, tüketimin sert şeklide azaldığına kanıt olacak bir veri gelmedi.
Bugün perakende ve çekirdek perakende satışların, mobilya, otomobil ve kıyafet alımlarındaki artış ile bir önceki aya göre yükseliş göstermesi bekleniyor. ABD’nin para birimi üzerinde doğrudan etkili olabilecek rakamların, beklentilerin üzerinde açıklanması, Dolar’ın değer kazanmasına neden olabilecekken, perakende satışların tahminlerin altında kaldığını gösterecek bir veri, Dolar’da düşüşler görülmesine yol açabilir.
Bununla birlikte günün önemli diğer verisi istihdam taleplerinde ise olumsuz yönde bir artış olmasının beklendiği görülüyor. Son haftalarda 340K-354K aralığında istikrarlı veriler sunan istihdam taleplerinin beklentinin altında olumlu gelmesi Dolar’a değer kazandırabilecekken, verinin tahminlerin üzerinde olumsuz açıklanması ABD’nin para biriminde değer kayıplarının görülmesine neden olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
15:30 USD Çekirdek Perakende Satışları (Aylık) 0.3% -0.2%
15:30 USD Perakende Satış (Aylık) 0.4% 0.1%
15:30 USD İstihdam Talepleri 354K 346K
15:30 CAD Yeni Konut Fiyatı Listesi (Aylık) 0.3% 0.1%
17:00 USD İşletme Stokları (Aylık) 0.3% 0.0%
EUR/USD ANALİZ
“EUR/USD paritesinde UZUN VADELİ düşünmenin zamanı geldi mi?”
1,2790 seviyesinden destek alarak yukarı yönlü çıkışlarını sürdüren ve özellikle bu hafta 1,33 seviyesi üzerinde hareket ettiğini gözlemlediğimiz EUR/USD paritesi gün içerisinde 1,3390 seviyesine kadar yükseldi ancak tekrar satış baskısına maruz kaldı. Şuanda da 1,3329 seviyesinde hareket eden parite de kısa vadeli 1,3295 seviyesi önemli ve eğer bu destek noktası kırılmazsa yeniden yukarı yönlü çıkışlarına devam etmek isteyecektir. Gün içi işlemciler 1,3295 desteğini kontrol ederek işlem stratejilerini sürdürebilir.
“Önemli Not”
Yukarıda başlıkta uzun vadeli düşünmenin zamanı geldi mi ifadesini sizlerle paylaşmıştım ve bu konu ile ilgili özellikle aylık ve haftalık grafikleri incelediğimizde 1,3490 seviyesinin maksimum çıkış yapılabilecek nokta olduğunu, ancak bu çıkışlara rağmen hala daha paritedeki negatif seyrin devam ettiğini görebiliyoruz. Bu bağlamda da 1,3490 seviyesine kadar yaşanılacak olası çıkışlarda mı yer almalı yoksa 1,20 seviyelerine doğru yaşanılacak uzun vadeli düşüşlerde mi yer almalı konusunda düşüşlerin daha ağır basması gerektiğini düşünmekteyiz. Ancak şu unutulmamalıdır ki 1,3490 seviyesi test edilse dahi stratejimiz değişmeyecektir. Çünkü uzun vadeli olarak trendin değişti diyebilmemiz için 1,3490 seviyesi üzerinde hem günlük hem de haftalık kapanış yapması gerekmektedir. Özetlersek özellikle uzun vadeli işlemler ( 2013 sonuna kadar ) gerçekleştirmek isteyen yatırımcılar olası çıkışları (1,3490 altında kaldığı müddetçe) düşüş olarak değerlendirebilirler.
Pivot: 1,3295
Destek; 1,3295-1,3260-1,3215
Direnç; 1,3400-1,3440-1,3490
GBP/USD ANALİZ
Günlük grafikte baktığımızda 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,57 ile haftalık grafikte baktığımızda 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 1,58 seviyeleri aslında paritedeki orta ve uzun vadeli düşüş beklentimizin ne denli olduğunu kanıtlayan göstergeler olarak belirlenmiştir. Forex işlemcisi kısa vadeli işlemlerine devam ederken orta ve uzun vadeli beklentileri dikkate almaması, sadece gün içi trende bakması, orta ve uzun vadeli işlemler gerçekleşen yatırımcılar ise gün içi yaşanan hareketlere dikkat etmemesi ve psikolojisini işlem stratejisi nedeniyle bozmaması gerekmektedir. Örneğin GBP/USD paritesinde orta ve uzun vadeli yukarıda belirlediğimiz seviyeler altında düşüşlerin devam ettiğini gözlemlemekteyiz. Ancak GBP/USD paritesi gün içi yükselişlerine devam etmektedir. Burada yatırımcı vade seçeneklerini dikkate almaz ve vadeleri birbirine karıştırırsa yatırım kararı verirken zorlanacağı gibi yapılan hatalar zarar etmesini sağlayacaktır. Bu bağlamda yatırımcı önce karakteristik özelliğini bilmeli ve ilgili zaman kavramlarına göre işlemler oluşturmalıdır. Yukarıda da ifade ettiğimiz gibi GBP/USD paritesi için hem günlük hem de haftalık grafiklerde 200 periyotlu basit hareketli ortalamaların 1,57 ve 1,58’den geçtiğini, bu seviyeler geçilmediği müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,5640 ile 1,5600 seviyeleri önem arz etmektedir. Bu seviyeler üzerinde kaldığı müddetçe gün içi yükseliş baskısı devam etmesi beklenilmektedir.
Pivot: 1,5640
Destek; 1,5640-1,5600-1,5565
Direnç; 1,5700-1,5740-1,5800
USD/TRY ANALİZ
USD/TRY paritesi TRY üzerinde gerçekleşen müdahaleler neticesinde yaşadığı satış baskısı ardından gün içerisinde düşüşlerini sürdürdü ve gün içi 1,8630 seviyesine kadar geriledi. Genel olarak baktığımızda USD/TRY paritesi için kısa vadeli olarak düşüş baskısının sürdüğünü, gün içi olarak 1,8780 seviyesinin dikkatle takip edilmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Çünkü bu seviye altında kaldığı müddetçe parite de satış baskısı devam etmek isteyecektir.
Pivot: 1,8780
Destek; 1,8630-1,8580-1,8510
Direnç; 1,8730-1,8780-1,8850
USD/JPY ANALİZ
“TREND DEĞİŞİYOR MU?”
USD/JPY paritesi özellikle Nikkei225 endeksinde yaşanılan düşüşlerin etkisi ile değer kaybederken bir yandan da trend değiştirebilecek noktaya geldiğini gözlemlemekteyiz. Çünkü bugünkü sert düşüşten sonra Nikkei225 endeksinin düşüş trendine girdiğini grafiklerden görebiliyoruz. Nikkei225 endeksinin düşmesi de Yen’i değerlendireceği için USD/JPY paritesinde satış baskısının devam etmesi beklenilmektedir. Bu bağlamda da bu düşüşler devam edecek mi sorusuna bugün ve yarınki günlük kapanış çok önemlidir. Eğer 94,45 seviyesi altına günlük kapanışlar gerçekleştirirse trendin değiştiğini ve aşağı yönlü baskının pariteyi yeniden 90 seviyesi altına düşürebileceği ihtimalleri güçlenecektir.
Kısa vadeli olarak bakacak olursak 95,10 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası geçilmediği müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
NOT: Aylık grafiği incelediğimizde RSI indikatörün 70 seviyesini aşağı yönlü kırarak uzun vadeli düşüşlerin devamı için önemli bir sinyal vermiştir.
Pivot: 95,10
Destek: 93,80-93,50-93,20
Direnç: 94,60-95,10-95,50
HAM PETROL ANALİZ
96,45 seviyesine yükseldikten sonra bu çıkışları devam ettiremeyen ve yeniden satış baskısına maruz kalan ham petrol fiyatları şuanda 95,29 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 94,45 seviyesinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılmazsa ham petrolün tekrar toparlanarak yukarı yönlü çıkışlarına devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Ancak unutmamalı ki bu çıkışları sürebilmesi için hem gün içi 94,45 üzerinde kalmalı hem de orta vadeli olarak 97,20 ve 98,30 seviyelerini geçmesi gerekmektedir. Çünkü ham petrol fiyatlarının kalıcı bir şekilde yükselişlerine devam edebilmesi için daha önce geçemediği bariyerleri geçmesi gerekmektedir.
Pivot; 94,45
Destek: 94,45-93,75-92,90
Direnç: 96,40-97,20-,98,30
ALTIN ANALİZ
Dolar endeksinde yaşanılan gerilemelerin etkisi ile Altına olan talebin kısmi olarak artması Altın fiyatlarının dün gün içi 1395 seviyelerine kadar çıkartsa da bu çıkış altın fiyatlarının yükselebilmesi için yeterli görünmemektedir. Çünkü önünde çok büyük bir bariyer ve bu bariyer de 1425 olarak belirlenmiştir. Bu nedenle de dünkü yükselişlerden sonra yükselişler devam edecek 1500 hedeflenecek dememiz yanlış olaca ktır. Çünkü hala daha altın 1425 seviyesi altında hareketlerini sürdürmektedir. Peki,1425 seviyesine kadar çıkış olacak mı sorusuna ise teknik olarak 1377 ve 1365 destek noktalarının dikkatle takip edilmesi gerektiğini, bu destek noktaları üzerinde kalınması durumunda yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Ancak eğer altın bu destek noktalarını aşağı yönlü kırarsa 1425 ihtimali iptal olacağı gibi yeni sert satışlara hazırlıklı olmak gerekmektedir.
Pivot; 1365
Destek; 1377-1365-1354
Direnç; 1402-1407-1425
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
GCM Forex analizlerini Ücretsiz Takip Etmek
Add a Comment
Yorum yapabilmek için giriş yapmalısınız.
