GBP/USD paritesinde “Fırtına Öncesi Sessizlik”
11 Nisan 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Sabah Analizi – 08:35)
Makro-Ekonomik Gelişmeler
FED Sürprizi sonrası piyasalarda umutlu hava devam ediyor
Büyük merkez bankalarının ekonomiyi desteklemeye devam edeceği beklentisi ve Çin’den gelen verilerin desteği ile küresel borsalarda yükselişler devam ediyor. Dün Dow Jones ve S&P 500 endeksleri yeni rekor ile kapanırken, Avrupa’da da kazançlar dikkat çekti.
Dün TSİ 21:00’da açıklanması beklenen FOMC toplantı kayıtları, Banka’nın belgeleri Kongre’ye yanlışlıkla erken yollaması ile planlanan saatten daha önce açıklandı. 16:00’da basına yansıyan kayıtların içeriğinde üyelerden çoğunun varlık alımlarının yıl sonuna doğru azaltılması ve bu yıl içinde de sonlandırılması gerektiğini düşündüğü görüldü. Kayıtlar borsalardaki yükselişler üzerinde pek fazla etkili olmazken, gün içinde geri çekilmeler yaşayan altının değer kaybı hız kazandı.
Diğer taraftan ABD’de Başkan Obama bütçe tasarısını Kongre’ye sundu ve Cumhuriyetçilerin önümüzdeki günlerde adım atmasını beklediğini ifade etti.
Ekonomik takvimde istihdam talepleri öne çıkıyor
Bugün yine zayıf diyebileceğimiz bir veri akışı ekonomik takvimde bizi bekliyor olacak. Ancak dünkü FOMC kayıtlarından sonra istihdam talepleri verisi normalden daha da dikkatli bir şekilde yatırımcılar tarafından takip edilecek. 362 bin kişilik beklenti rakamı, bir önceki haftaya göre olumlu bir şekilde düşüş gerçekleşeceği tahminini yansıtıyor. Gelecek verinin öngörülenin de altında oluşması halinde, FED’in parasal genişlemeyi daha erken kısmaya başlayacağı düşüncesi ile Dolar’da değer kazanımlarının görülmesine neden olabilir. Beklenenin çok üzerinde olumsuz bir veri gelmesi halinde ise piyasa katılımcıları Dolar’da çıkışlar izleyebilir. Son gelen kötü tarım dışı istihdam verilerinden sonra bugün gelecek istihdam talepleri rakamları, bu açıdan da merakla bekleniyor.
Diğer taraftan yurt içinde 5.15 milyar dolar açık vermesi beklenen cari denge açıklanacak.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
11:00 EUR ECB Aylık Rapor
15:30 USD Devam eden İşsizlik Başvuruları 3,066K 3,063K
15:30 USD İstihdam Talepleri 362K 385K
15:30 USD İthalat Fiyat Listesi (Aylık) -0.4% 1.1%
15:30 USD FOMC Üyesi Bullard Konuşması
16:00 GBP MPC Üyesi Tucker Konuşması
20:00 USD 30-Yıllık Tahvil İhalesi 3.25
EUR/USD ANALİZ
Haftanın son iki işlem gününe geldiğimizde piyasalar ABD merkez bankasının FOMC toplantı tutanaklarını neden saatinden önce piyasalara ulaştırdı sorusunu sormaktadır. Genel anlamda FOMC toplantı tutanakları piyasalarda şelale etkisi yaratmasa da Dolar’ın değerlenmesi EUR/USD ve Altın gibi finans piyasasında en çok işlem gören enstrümanlarda hareketlerin oluşmasını sağladı. Dikkat edildiyse EUR/USD paritesi kendisini 1,31 seviyesi üzerine attıktan sonra satıcılar devreye girerek paritenin tekrar düşüş gerçekleştirmesini sağladı. Bu da artık yavaş yavaş satıcıların orta ve uzun vadeli işlemlerine hazırlandığı anlamına gelmektedir. Bunun için gerekli olan tek şey makro-ekonomik verilerdir. Pariteyi düşürmeye teşvik edecek her türlü temel analiz bilgisi teknik olarak beklenilen düşüşlere tabiri caizse ekmeğine yağ sürecek ve parite de aşağı yönlü baskının oluşması sağlanacaktır. Bu nedenle de artık makro-ekonomik gelişmeleri daha dikkatli takip etmek gerekmektedir. Şuanda 1,3067 seviyesinde hareketlerine devam eden EUR/USD paritesinde 1,3120 direncinin önemli olduğunu, bu direnç altında kaldığı müddetçe düşüşlerin devam edeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,3120
Destek; 1,3030-1,2995-1,2950
Direnç; 1,3090-1,3120-1,3153
GBP/USD ANALİZ
FOMC toplantı tutanakları nedeniyle değerlenen Dolar endeksi tüm piyasalarda etkisini gösterirken gün içi düşüş trendinde olan GBP/USD paritesindeki düşüşlerin sınırlı kalması parite neden düşmüyor sorusunu da beraberinde getirmektedir. Fırtına öncesi sessizlik olarak tabir ettiğimiz bu durumda GBP/USD paritesi ilerleyen zamanlarda sert hareketlerin oluşması beklenilmektedir. Bu bağlamda da GBP/USD paritesi ile ilgili işlem gerçekleştiren ya da pozisyonu şuanda açık olan yatırımcılar en azından haftanın kapanışına kadar çok daha dikkatli olmalıdırlar. Genel olarak baktığımızda tepki alışı düşüncesi içinde olduğumuz parite de kısa vadeli olarak baktığımızda 1,5360, orta vadeli olarak baktığımızda ise 1,54 seviyesinin önemli olduğunu görebiliyoruz. Eğer GBP/USD paritesi bu direnç noktaları altında kalmayı başarırsa aşağı yönlü baskıların yeniden oluşacağını söyleyebiliriz.
Pivot: 1,5360
Destek; 1,5285-1,5245-1,5200
Direnç; 1,5360-1,5410-1,5450
USD/TRY ANALİZ
1,78 desteğini kıramaması nedeniyle yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren USD/TRY paritesi gün içi ABD’den gelen haberlerin Dolar üzerindeki pozitif etkisinden yararlandı ve çıkışlarını devam ettirdi. Gün içi 1,7800-1,7885 arası bant hareketini yukarıdaki direnci gezerek bozan USD/TRY paritesi gün içi 1,7902 seviyesine kadar yükseldi ve şuanda da 1,7887 seviyesinde hareketlerini devam ettirmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,7825 seviyesinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü çıkışların devam edeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,7825
Destek; 1,7828-1,7795-1,7750
Direnç; 1,7925-1,7965-1,8000
USD/JPY ANALİZ
“100 seviyesi geçti – geçilecek”
USD/JPY paritesinin 98,60 seviyesine kadar düşmesi sonrası acaba yeniden tepki satışları mı oluşacak soruları sorulurken Asya borsaları açılış sonrasında kendisini yeniden 99 seviyesinin üzerine atan ve ertesi gün de FOMC toplantı tutanakları sonrasında da yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren USD/JPY paritesi ABD borsası kapanışı öncesi 100 seviyesini test etmesine çok az kala (99,86) geri çekildi. Şuanda da 99,59 seviyesinde hareketlerine devam eden USD/JPY paritesinde 99,10 desteği önemlidir. Eğer 99.10 desteği kırılmaz ise parite de yukarı yönlü çıkışların devam etme ihtimali güçlenecek ve 100 seviyesinin test edilmesi sağlanacaktır. Bu aralıkta 100 seviyesinin psikolojik bir anlam taşıdığını, bu nedenle de özellikle 100 seviyesine yaklaşıldığında olası tepki alışlarına karşı dikkatli olmak gerekmektedir. Aksi takdirde 102,18 seviyesine doğru atağını sürdürmek isteyecektir.
Pivot: 99,10
Destek: 99,10-98,50-98,00
Direnç: 100,00-100,80-101,15
HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol fiyatları 2. Fırsatımızı da başarılı bir şekilde devam ettirmektedir. Daha öncelerde 97,60 seviyesinden gerçekleşecek tepki satışlarının 92,20 seviyesine kadar taşınacağını ve bu nedenle de bu tepkiyi değerlendirmek isteyenler için tepki satışlarının uygun olduğunu sizlerle paylaşmıştık. Bu fırsatımız gerçekleşirken 92,20 seviyesine kadar oluşan düşüşlerde bu noktanın yeniden dönüşler için uygun bir zemin oluşacaktır fırsatını da 2. Fırsat olarak paylaştıktan sonra ham petrol fırsatımız 91,90 seviyesine kadar geriledi ve satışlarını sonlandırarak yukarı yönlü çıkış gerçekleştirdi. 91,90 seviyesinden başlatılan yükseliş hareketinin 94,50 seviyesine kadar devam ettiği gözlemlenmekte ve ham petrol şuanda 94,39 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Bu bağlamda 2. Fırsatımızda aktif bir şekilde devam etmektedir ve hedef olarak 98,20 ile 100 seviyeler ilk etapta göze çarpan orta vadeli bariyerlerdir.
Ham petrol fiyatlarını kısa vadeli incelediğimizde 93,40 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılmadığı müddetçe yukarı yönlü çıkışların devam etmek isteyeceğini net bir şekilde söyleyebiliriz.
Pivot; 93,40
Destek: 93,40-92,90-92,45
Direnç: 94,80-95,60-96,00
ALTIN ANALİZ
Dünyanın en büyük ekonomisinde FOMC tutanaklarının kongre’ye yanlışlıkla gönderilmesi nedeniyle saatinden önce açıklanarak piyasaları şaşırttığını görmekteyiz. Tutanakları incelediğimizde, yetkililer varlık alımının faydalarının, maliyetlerini ve risklerini aştığı görüşünde birleşseler de, program üzerinde değerlendirmelerin devam etmesine ihtiyaç olduğunu düşünüyorlar. FED üyelerinin genel olarak varlık alımlarının yılsonuna kadar devam etmesi gerektiğini savundukları görüldü. Bununla birlikte kayıtlara göre, birçok üye programın yılsonuna doğru yavaşlaması ve yılsonunda tamamen durması gerektiği görüşünde birleşiyor.
Her ne kadar parasal genişleme devam ifadesi kullanılsa da yılsonuna doğru parasal genişleme bitmeli ifadesini kullananların düşüncelerini yeniden dile getirmesi hiç şüphesiz ki Dolar’da değerlenme ve dolayısıyla da kıymetli madenler olan Altın ve Gümüşten çıkışların oluşması sağlandı. Altın fiyatları 1590,50 direncini geçemeyerek teknik olarak aşağı yönlü baskı oluşmuşken gelen haberlerin de etkisi ile gün içi 1552 seviyesine kadar geriledi. Şuanda da 1560 seviyesinde hareketlerini sürdüren Altın fiyatlarında 1579,50 seviyesinin önemli olduğunu, bu direnç noktası geçilmediği müddetçe kısa vadeli düşüş baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 1576
Destek; 1550-1539-1522
Direnç; 1575-1583-1591
GCM Forex’ten Ücretsiz Forex Kitabı
