Yunanistan Kemer Sıkmayı Kabul Etti.

KUDRET AYYILDIR | 08 Kasım 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Yunanistan Başbakanı Samaras’ın, 16 Kasım’da nakit rezervinin tükeneceğini belirttiği ülkesinin AB ve IMF’den tahsis edilen kredinin 31,5 milyar avroluk yeni dilimini alabilmesi için gereken 13,5 milyar avroluk kemer sıkma önlemleri parlamentoda onaylandı. Kemer sıkma oylamasına katılan 300 kişiden 153 kişi kemer sıkma politikasını kabul etti, 128 kişi hayır, 18 kişi de boş çıktı. Başbakan Samaras, oylama öncesi parlamentoda yaptığı konuşmada, ”Alınan önlemlerin son önlemler olduğunu” vurguladı. Samaras, alınan önlemlerin çoğunun adaletsiz olduğunu bildiklerini ancak başka çarelerinin de bulunmadığını ifade etti. Samaras, oylamanın avroda kalmak ya da drahmiye dönmek arasında olacağına değinerek, son 37 yılın en zor dönemecinde bulunduklarına dikkati çekti. Bu önlemlerin çok daha önce alınması gerektiğini belirten Samaras, bir halkın, kurtulması için kendisinin de bunu istemesinin önemine işaret ederek, ”Kendimizi aldatmayalım. Son üç yıldır piyasaların dışındayız. Alacağımız kredinin sadece yüzde 10’u, kreditörlere gidecek. Bu düzenlemelerin geçmesiyle Yunanistan’da devrim ve yeniden doğuş meydana gelecek” diye konuştu.

Seçim sonrasında EUR/USD paritesinin 1,2875 seviyesine kadar yükseldiği ancak Avrupa’dan gelen olumsuz verilerin etkisiyle 1,2885 direnci geçilemedi ve gün içi satış baskısı oluştu. Oluşan satış baskısı ile beraber gün içi 1,2736 seviyesine adar gerileyen EUR/USD paritesi tekrar toparlanmak istedi ve şuanda da 1,2750 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Günlük grafikte baktığımızda 200 günlük basit hareketli ortalama olarak gördüğümüz 1,2820 seviyesinin önemli olduğunu, bu seviyenin altında yapılacak günlük kapanışların parite de satış baskısına maruz kalacağını daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. Garantici işlem yapabilmek adına buna ek olarak paritenin günlük kapanışının 1,2750 seviyesi altında mı üzerinde mi yapacağı çok önemlidir. Dünkü günlük kapanışa baktığımızda EUR/USD paritesi 1,2770 seviyesinde yani 1,2750 seviyesi üzerinde günlük kapanış gerçekleştirdi. Bu nedenle de parite de kısmi bir yükseliş olabilir. Ancak teyit etme amaçlı yeniden 200 günlük basit hareketli ortalamaya bakacağız. Bugünkü kapanış 1,2820 seviyesinin üzerinde gerçekleşirse paritenin 1,2985 ve 1,3170 seviyelerini yeniden test edeceğini söyleyebiliriz.

Peki EUR/USD paritesi kapanışını 1,2750 seviyesi altında gerçekleştirirse ne olur?

Bu sorunun cevabını haftalık grafikteki kanal çok net bir şekilde açıklamaktadır. Eğer parite 1,2750 desteği altında günlük kapanış gerçekleştirirse orta ve uzun vadeli satış baskısının teyit edildiğini, bu nedenle de paritenin 1,1600 seviyesine uzanan bir yolculuğa başlayacağını belirtebiliriz. Ancak öncelikli olarak hedef 1,2400 ve 1,2250 belirlenmiştir.

Kısa vadeli baktığımızda gün içerisinde 1,2810 direncinin hala daha önemli bir seviye olduğunu, bu seviye geçilmeden alıcıların rahatlayamayacağını söyleyebiliriz. EUR/USD paritesinin gün içerisinde 1,2810 direnci altında kalması durumunda 1,2690 ve 1,2640 seviyeleri hedeflenecektir. Aksi takdirde yani paritenin 1,2810 direncini geçmesi durumunda 1,2850 ilk hedef olarak belirlenmiştir.

NOT: 1 saatlik grafiği incelediğimizde parite de CUP & FLAG formasyonu oluşma ihtimalini göz önünde bulundurduğumuzu 1,2780 ile 1,2735 seviyelerinin bu formasyonların oluşumu için önemli olduğunu söyleyebiliriz. Eğer parite 1,2780 direncini geçebilirse 1,2850 seviyesine kadar yükselişler gerçekleşmek isteyecektir ki bu durum CUP formasyonun oluşturmaktadır. Aksi takdirde yani parite 1,2735 seviyesini aşağı yönlü kırması durumunda 1,2690 seviyesi hedef olacağı gibi FLAG formasyonunun oluştuğunu gözlemleyeceğiz.

Pivot: 1,2810

Destek; 1,2735-1,2690-1,2650

Direnç; 1,2780-1,2810-1,2850

GBP/USD ANALİZ

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, ABD’nin kredi notu kararını, 2013’teki bütçe anlaşmaları tamamlanıncaya kadar erteleyeceğini açıkladı. ABD Başkanı Barack Obama’nın yeniden başkan seçilmesinin ülkeyi kimin yöneteceği endişeleri ortadan kalktı; ancak Kongre’deki ayrışmaların da devam edeceği görüntüsü, bütçe görüşmelerini tehdit ediyor. ABD’yi hâlen Aaa ile en yüksek kredi notuyla değerlendiren Moodys’in ülke için kredi notu görünümü negatifte bulunuyor. Politika yapıcılar anlaşma sağlar, mali görünüme istikrar getirecek bir bütçe üretir ve orta vadede borç/GSYH oranında aşağı yönlü trend olursa ABD’nin notunu Aaa olarak teyit edeceğini, görünümü de durağana yükselteceğini söyledi. Moody’s, “Öte yandan eğer anlaşmaz sağlanamaz ve istikrarsızlık öne çıkarsa o zaman kredi notunun Aa1’e düşmesi beklenebilir” dedi.

GBP/USD paritesi de tıpkı EUR/USD paritesi gün içinde seçim sonrası ve Avrupa haberleri sonrası olarak iki farklı hareketler gerçekleştirdi. Gün içerisinde önce kısmi bir yükseliş daha sonra da sert satışlara maruz kaldı ve 1,5753 seviyesine kadar geriledi. Bu gerileme sonrasında yeniden yukarı yönlü hareketlerine devam eden GBP/USD paritesi gün içerisinde 1,5945 ile 1,6030 seviyeleri arasında bant hareketi yapması beklenilmektedir. Özellikle bu bant noktalarının paritenin hareketleri açısından önemli olduğunu, bu bandın dışına çıkılması ile sert hareketlerin oluşabileceğini söyleyebiliriz. Teknik olarak baktığımızda 1,6030 seviyesi altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz.

NOT: GBP/USD paritesi için 1,59 desteğinin önemli olduğunu, orta ve uzun vadeli işlem stratejisi oluşturacak yatırımcıların bu seviyelerde alım-satım kararı verirken temkinli ve garantici olması gerektiğini söyleyebiliriz. Çünkü 1,59 seviyesi üzerinde veya altında en az 400 pipslik bir hareket söz konusudur.

Pivot: 1,6030

Destek; 1,5945-1,5900-1,5850

Direnç; 1,6000-1,6030-1,6060

USD/TRY ANALİZ

USD/TRY paritesi Obama seçiminin sonucu ile 1,7690 seviyesine kadar gerilese de Merkez bankasının düzenlemiş olduğu repo ihalesi sonrasında yukarı yönlü hareketlerine devam etti ve şuanda da 1,7835 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda 1,7785 seviyesinin önemli olduğunu, gün içi çıkışların devam edebilmesi için bu desteğin üzerinde kalması gerektiğini söyleyebiliriz. Buna göre uygulanacak stratejilerde 1,7785 desteği altında 1,7690 ve 1,7650 hedeflenirken, 1,7785 desteği üzerinde ise 1,7870 ve 1,7910 seviyelerine kadar çıkışların devam etmesi kaçınılmaz olacaktır.

NOT: Özellikle 1,7690 desteğinin orta vadeli düşüşlere devam edip etmemesi konusunda bize net bir sinyal vereceğini söyleyebiliriz. ( Daha önce bu seviyenin 1,7730 olduğunu sizlerle paylaşmıştık. Ancak seçim sonrası oluşan dalgalanmalarda daha garantici olabilmek adına seviyede güncellemeye gidilmiştir) Eğer USD/TRY paritesi 1,7690 desteğini kırabilirse 1,73 seviyesine kadar gerileme gözlemlenecektir. Merkez bankasının yapacağı olası bir müdahale ile parite de yukarı yönlü hareketlerin oluşma ihtimalini de göz önünde bulundurarak parite 1,7690 desteği üzerinde kalması durumunda 1,8350 hedef olarak belirlenmiştir.

Pivot: 1,7785

Destek; 1,7785-1,7740-1,7690

Direnç; 1,7870-1,7910-1,7950

USD/JPY ANALİZ

Cari fazlanın 1985’ten bu yana en düşük seviyesine gerilediği Japonya’da makina siparişleri Eylül’de azalan küresel ihracat taleplerinin etkisiyle düşüş kaydetti. 3 ila 6 aylık dönemdeki sermaye harcamalarının göstergesi olan makina siparişleri Eylül’de % 4.3 düştü. Bloomberg anketine katılan 29 ekonomistin medyan tahmini % 2.9 düşüş olacağı yönündeydi. Japonya’nın ticaret fazlası ise 503.6 Yen ile 761.8 milyar Yen’in altında geldi. Önümüzdeki hafta açıklanacak verilerin dünyanın en büyük üçüncü ekonomisinin, 2011’deki depremden bu yana en büyük daralmasını kaydettiğine işaret edeceği tahmin ediliyor. Tokyo Hükümeti’nin büyümeyi desteklemek için harcama yapmasını engelleyen bütçe açığı konusundaki anlaşmazlık, büyümeyi destekleme görevini tamamen merkez bankasının sırtına yüklüyor.

Her seferinde yükselişlerini 80,40 ile sınırlandıran ve bu sınır sonrasında yeniden satış baskısına maruz kalan USD/JPY paritesi gün içerisinde 80,40 seviyesinden başlattığı düşüşlerle 79,74 seviyesine kadar geriledi ve bu gerileme sonrasında şuanda da 79,88 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Genel olarak baktığımızda 80,15 direncinin kontrol noktası olduğunu, bu direnç noktasına göre işlem stratejisi oluşturabileceğinizi söyleyebiliriz. Parite için 80,15 seviyesinin altında kalınması durumu kısa vadeli satıcıları hızlandıracaktır ve bu durum 79,10 seviyesine kadar taşınacaktır. Aksi takdirde yani USD/JPY paritesinin 80,15 direncini geçmesi yeniden dün dönüş gerçekleştirdiği 80,40 seviyesinin tekrar test edilmesi sağlanacaktır. Bu nedenle de gün içi 80,15 direncini takip etmek gerekmektedir.

Pivot: 80,15

Destek: 79,65-79,40-79,10

Direnç: 80,15-80,40-80,66

HAM PETROL ANALİZİ

Ham petrol fiyatları seçim sonrası gerçekleştirdiği yukarı yönlü hareketler 89,20 seviyesine kadar yükselmiş ancak bu çıkış sonrasında satıcılı baskının yeniden devreye girmesi ile mevcut düşüşler ham petrol için gerçekleşmiştir. Dün öğleden sonra özellikle ABD ve Avrupa borsalarında gerçekleşen sert satışlarla düşüş kaydeden ham petrol fiyatları şuanda 85,06 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda 86,20 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası altında kaldığı müddetçe gün içi düşüşlerine devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. 86,20 direnci altında kalmayı sürdürmesi durumunda 83,50 hedef olarak belirlenmiştir. Seçim sonrası yaşanılan ilk etaptaki yükselişlerin yeniden oluşabilmesi içinse 86,20 direncinin geçilmesi şarttır.

NOT: Ham petrol fiyatları için orta ve uzun vadeli işlem gerçekleştirebilmek iki seviyenin son durumlarına göre oluşmaktadır. Bu iki seviyeden birisi 91,50 diğer ise haftalık grafikteki kanalın alt noktası ve aynı zamanda da 200 günlük basit hareketli ortalama olan 82,80 seviyesidir. Buna göre düşüşlerde yer almak isteyenler 82,80 altında işlem gerçekleştirebilecekken, yükselişlerde yer almak isteyenler 91,50 direncin geçilmesini beklemelidir.

Pivot; 86,20

Destek: 84,35-83,50-82,80

Direnç; 86,20-87,30-89,20

ALTIN ANALİZ

Obama başkan seçildikten sonra FED politikalarının tam gaz devam ettiğini, bu nedenle de özellikle düşük faiz ve para’nın parasal genişlemeye olan etkisi Altın fiyatlarının gün içi 1731,55 seviyesini test etmesini sağladı. Diğer yandan öğleden sonra ABD ve Avrupa borsalarında Avrupa’dan gelen haberler neticesinde oluşan satış baskısı Altın fiyatlarını gün içerisinde 1702 seviyesine kadar gerilemesine neden oldu. Bu düşüşe diğer bir neden ise seçim sonrası oluşan yükselişlerde kar realizasyonları olarak belirleyebiliriz.

Altın fiyatları için Obama’nın seçilmesinin çok önemli olduğunu, uzun vadeli yatırım aracı olan altın’ın hala daha güvenilir yatırım aracı olarak benimsendiğini söyleyebiliriz. Eğer altın 1660 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerine devam edeceği gibi orta ve uzun vadeli hedeflerimizi test etmek isteyecektir. Dünkü düşüş sonrası tekrar geri çekilme noktalarının alım fırsatı olarak değerlendirilmesi Altın fiyatlarını yeniden 1719 seviyesine çıkmasına devam etti. Şuanda da bu seviyelerde hareketini sürdüren altın için 1721 direncinin kontrol noktası olduğunu, bu direncin geçilip geçilmemesine göre uygun stratejilerin oluşacağını söyleyebiliriz. Eğer altın fiyatları 1721 direncini geçebilirse yeniden yukarı yönlü atağın başlatılması kolaylaşacaktır ve bu durum altın fiyatlarının 1742 seviyesine kadar yükselmesini sağlayabilir. Aksi takdirde yani altın fiyatlarının 1721 direncini geçememesi durumunda ise yeniden 1694 seviyesi hedeflenmek isteyecektir.

NOT: 1672 seviyesine düştükten sonra 1660 desteğinin önemli olması ve altın fiyatlarının bu destek noktasını kıramaması nedeniyle oluşan yükseliş baskısında 1685-1672 arasından ALIŞ işlemlerini gerçekleştirenler var olan yükseliş treninde en önden seyahat edenler olarak belirlenmiştir. Treni kaçıranlar ise dünkü yaşanan düşüşlerde bir sonraki duraktan binebilir ve seyahatlerine devam edebilirlerdi. Ancak yine treni kaçıranlar için biraz daha beklemesi gerekmektedir. Çünkü dünkü geri çekilişi değerlendirenler trenin son vagonunda yolculuk yapanlar olarak belirlenmiştir. Yeni alışlar için daha garantici işlem seviyeleri beklemek gerekmektedir.

Pivot;1721

Destek; 1702-1694-1684

Direnç; 1721-1732-1742