Türkiye Merkez Bankası Açıklamalarına Dikkat…

KUDRET AYYILDIR | 20 Kasım 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

1,2655 desteğinden dönüş gerçekleştiren EURUSD paritesinin tepki alışlarına devam ettiğini görmekteyiz. Bu tepkinin pariteyi dün 1,2818 bugün de 1,2821 seviyelerine kadar devam ettirdiğini görmekteyiz. Ancak EUR/USD paritesi 1,28 seviyesi üzerinde tutunma çabaları şuan için başarılı olmuş görünmüyor. Çünkü her seferinde 1,28 üzerine çıkış gerçekleştiren parite yeniden satış baskısına maruz kalarak 1,28 seviyesi altında düşmeye çalışmaktadır. Bu nedenle de geri dönüşler için hazırlık yapmanın zamanı geldiğini düşünmekteyiz. Bu geri dönüşlerde yatırımcılar kademeli satışlarda yer alabileceği gibi garantici işlem yapmak için 1,2655 desteğinin kırılmasını bekleyebilirler. Burada EUR/USD paritesinin 1,2830-90 aralığından dönüş gerçekleşmesi kuvvetli bir ihtimal olarak belirlenmektedir.

Kısa vadeli baktığımızda gün içerisinde 1,2760 desteğinin önemli olduğunu, gün içi yaşanılan düşüşlerle bu destek kırılmadığı için aslında gün içi tepki alışlarının devam edip etmeyeceğinin bize sinyallerini vermektedir. Eğer EUR/USD paritesi 1,2760 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerine devam ettirmek isteyecektir ve bu durum pariteyi 1,2840 seviyesine çıkartabilir. Aksi takdirde yani parite gün içi dip noktasının yeniden test eder ve 1,2760 desteğini aşağı yönlü kırabilirse satış baskısının yeniden başlayacağını, bu durumun pariteyi yeniden 1,2655 seviyesine taşıyacağını söyleyebiliriz.

Temel olarak baktığımızda bugün Eurogroup toplantısı ve FED başkanı Bernanke’nin yapacağı konuşmalar önemlidir. Özellikle Yunanistan’ın son durumu ile ilgili yapılacak Eurogroup toplantısı sonucu Euro bazlı sert hareketlerin oluşması gerçekleşebilir. Bu nedenle de toplantıdan çıkacak sonuç dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 1,2760

Destek; 1,2720-1,2690-1,2655

Direnç; 1,2825-1,2880-1,2920

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi “fırtına öncesi sessizlik” tabirini kullanmış ve olası sert hareketlere hazırlıklı olunması konusunda sizleri bilgilendirmiştik. Genel olarak baktığımızda EUR/USD paritesi gibi GBP/USD paritesinin de tepki alışlarında devam ettiğini görmekteyiz. Bu durum GBP/USD paritesini kanalın üst noktası olan 1,6060 seviyesine taşıyabilir. Bu nedenle de yaşanılacak olası kısa vadeli yükselişler alış fırsatı olarak değerlendirilebildiği gibi bu yükselişler uzun vadeli satış fırsatı olarak değerlendirilebilir.

Genel olarak baktığımızda 1,6180 direncinin uzun vadeli önemli bir seviye olduğunu, bu direnç noktası geçilmeden yaşanılacak olası yükselişlerin satış fırsatı olduğunu söyleyebiliriz. Bu bağlamda olası 1,6060 seviyesi test edilmesi yeniden satıcıların iştahını kabartabilir. Bu nedenle de tepki alışlarına maruz kalan GBP/USD paritesini dikkatle takip etmek gerekmektedir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,5890 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Eğer parite 1,5890 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse 1,5950-65 seviyelerini test etmek isteyecektir. Satıcılı seyirde hareket etmek isteyen yatırımcılar ise 1,5890 desteğinin kırılmasını beklemesi gerekmektedir.

Pivot: 1,5890

Destek; 1,5890-1,5855-1,5815

Direnç; 1,5950-1,5965-1,6000

USD/TRY ANALİZ

Kritik Gün Geldi Çattı.

Fitch’in Türkiye’nin kredi notunu artırması sonrasında konuşma yapan Merkez bankası başkanı Erdem Başçı, güçlü Türk lirası için “faiz indirimi” müdahalesi açıklaması yapmış ve bu açıklama sonrasında ilk merkez bankası toplantısını bugün gerçekleştirecektir. Genel olarak baktığımızda faiz oranlarının %5.75 seviyesinde sabit kalmasını beklenmektedir ancak Faiz koridorunda ise % 50 baz puanlık bir indirim gelmesi, yani gecelik borç verme faizinin %9.50’den %9.00’a çekilmesi bekleniyor. Bu nedenle de bugün Türkiye merkez bankasının uygulayacağı faiz stratejisi paritenin orta vadeli hareketlerini etkileyecek en önemli uygulama olarak belirlenmiştir. Genel olarak üzerinde defalarca durduğumuz 1,8095 direncinin önemli olduğunu, bu direncin geçilip geçilmemesine göre 1,8350 veya 1,7730 seviyelerinin hedefleneceğini sizlerle paylaşmıştık. Gelecek olan sonucun 1,8095 direncindeki etkisine göre kanalın alt ya da üst noktalarını hedeflemesi orta vadeli olarak kuvvetlenecektir. Eğer Erdem Başçı açıklamalarındaki uygulamayı bugün gerçekleştirirse (Faizlerde indirime giderse) Türk lirası değer kaybedeceği için parite de yukarı yönlü hareketlerin oluşması gözlemlenecek ve bu durum paritenin 1,8095 direncinin geçmesini kolaylaştıracaktır. Aksi takdirde yani faiz oranlarında herhangi bir indirimin gerçekleşmemesi durumunda Türk lirası güçlü seyrini devam ettirebilir ve bu durum paritenin 1,8095 direncin altında kalmasını sağlayabilir.

Pivot: 1,8050

Destek; 1,7950-1,7880-1,7820

Direnç; 1,8050-1,8095-1,8130

USD/JPY ANALİZ

Japonya Merkez Bankası politika faizini değiştirmedi, varlık alım programını 91 trilyon Yen’de koruduğunu, Japon ekonomisinde zayıflamanın sürdüğünü ve belirsizliklerin, var olduğunu, bu nedenle de finans sisteminin istikrarı için ne gerekiyorsa yapılacağını belirtmesi sonrasında konuşma gerçekleştiren Japonya Merkez Bankası Başkanı Shirakawa;

Sınırsız para basılması ekonomiye ciddi zarar verir,

Yurtdışı ekonomiler toparlandıkça iyileşme sürebilir,

Japon ekonomisi hala toparlanma yolunda,

Enflasyon hedefine hükümetin desteğiyle ulaşılabilir,

Bu yıl için yüzde 3’lük enflasyon hedefi gerçekçi değil,

Japon ekonomisi yakın gelecekte zayıf kalmayı sürdürecek açıklamasını gerçekleştirdi.

USD/JPY paritesi gelen veriler neticesinde herhangi bir sert hareketlere maruz kalmadı ve normal seyirle sakin bir şekilde hareketlerini sürdürdü. Genel olarak 81,05 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükselişlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. 81,05 desteği üzerinde kalmayı sürdürdüğü durumunda orta vadeli tepki satışlarının oluşacağı 81,57 ve 81,97 seviyelerini test etmesi kaçınılmaz olacaktır. Aksi takdirde yani paritenin 81,05 desteğini kırması durumunda ise biraz önce bahsettiğimiz tepki satışlarının gündeme gelebileceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 81,05

Destek: 81,05-80,85–80,50

Direnç: 81,57-81,97-82,20

HAM PETROL ANALİZİ

Dünkü yükselişlerden sonra sakinliğini koruyan ham petrol fiyatları gün içi 89,14 ile 88,52 seviyeleri arasında hareketlerini sürdürmektedir. Genel olarak baktığımızda 88,10 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde gün içi çıkışların devam ettirmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Ancak burada önemli olan unsur ise paritenin orta vadeli trendini etkileyecek bir nokta olarak belirlediğimiz 90,30 direncinin geçilip geçilmemesidir. Ham petrol fiyatlarındaki yükseliş beklentimizin devam edebilmesi için garantici olarak 90,30 direncinin geçilmesini beklememiz gerektiğini söyleyebiliriz. Bu direnç geçilmeden alıcılar rahat edemeyecektir. Bu nedenle de en az +400/-400 pipslik bir hareketin 90,30 seviyesine göre uygulanacağını belirtebiliriz. Yani ham petrol fiyatlarının 90,30 seviyesini geçememesi durumunda yeniden 84,05 seviyesi hedefleneceği gibi, 90,30 seviyesinin geçilmesi ile 94,80 ve 95,43 seviyelerinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır.

NOT: Ham petrol fiyatları alçalan takoz formasyonunu yukarı yönlü kırarak yükseliş trendinin sürdüğü sinyalini vermiş, haftalık grafikte de W formasyonu oluşma ihtimalinin güçlülüğü var olan çıkışları desteklemiştir. Genel olarak 94,80 ve 105 dolar seviyelerinin hedefleneceğini teknik göstergelerin desteği ile görebilmekteyiz. Ancak bunu teyit etmek amaçlı 90,30 direncinin geçilmesini beklemek gerekmektedir.

Pivot; 88,10

Destek: 88,10-87,20-86,50

Direnç; 89,75-90,30-90,70

ALTIN ANALİZ

Altın fiyatları çıkışlarını devam ettirmek istemekte ve bu nedenle de gün içerisinde 1729 dolar seviyesinden 1735 seviyesine kadar yükseliş atağı başlatmıştır. Ayrıca ünlü spekülatörlerin altın ile ilgili gerçekleştirdiği alım pozisyonların bilinmesi de bu çıkış destekleyecek nitelikte oluşmaktadır. Özellikle ünlü spekülatör George Soros’un 3. Çeyrekte altın pozisyonlarını %49 oranında artırması var olan çıkışı destekleyen diğer önemli gelişme olarak belirlenmiştir. Diğer önemli spekülatör ve altın fiyatlarının hareketleri için önemli bir kişi olarak belirlediğimiz John Paulson’da 3,62 milyar dolar’lık altın sözleşmesi taşımaktadır.

Peki Altın fiyatları yükselişlerine devam edecek mi?

Günlük grafikte 50 günlük basit hareketli ortalama olarak belirlenen 1742 direncinin daha önce de satış baskısına maruz kaldığı düşünülürse bu direncin önemli olduğunu, geçilmesi durumunda 1780 seviyesine kadar çıkışların oluşacağını söyleyebiliriz. Bu nedenle de Altın’da gerek satış gerekse alış pozisyonları olanlar bu direnç noktasını dikkatle takip etmelidir.

Gün içi altın son durumu nedir?

Gün içi 1742 direncinin kritik, 1727 desteğinin ise kontrol noktası olduğunu, bu seviyelere göre altın fiyatlarının hareketlerinin hangi yönde olacağına karar verileceği gözlemlenmektedir. Eğer Altın fiyatları 1727 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse 1742 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirmesi ve karar aşamasına geçmesi beklenilmektedir. Aksi takdirde yani Altın fiyatlarının kontrol noktası olarak belirlediğimiz 1727 desteğini kırması durumunda ise tepki satışlarının kısmi olarak devam edeceğini ve bu durumun altın fiyatlarını yeniden 1705 dolar seviyesine kadar geriletebileceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de gün içi 1727 seviyesi altı stop loss belirlenerek yaşanılacak olası geri çekilmeleri alım fırsatı olarak değerlendirilmeli ve 1742 seviyesi hedeflenebilir. 1727 desteği kırılması durumunda ise tepki satışlarının oluşacağına dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot;1727

Destek;1727-1720-1711

Direnç; 1738-1742-1749