EUR/USD paritesinde indikatörler satışa meyilli…

KUDRET AYYILDIR | 10 Eylül 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Alman Der Spiegel’in Avrupa Merkez Bankası’nın içinden kaynak göstererek, İspanya ve İtalya’nın borçlanma maliyetlerinde ani bir yükseliş olması hâlinde Avrupa Merkez Bankası’nın bu yıl tahvil alımları için 70-100 milyar Euro harcayabileceğini yazdı. Dergi, rakamların, ECB’nin tahvillerinin % 10 ila 14’lük kısmını satın alması senaryosunu baz alarak hesaplandığını belirtti. Der Spiegel, Avrupa Komisyonu’nun, İspanya’nın ESM’den yardım istemesini “muhtemel” gördüğüne dikkat çekti.

Haftanın açılış gününde EUR/USD paritesi 1,2810 ile 1,2768 seviyeleri arasında sıkışık seyrini sürdürmektedir. Cuma günü gerçekleşen sert yükselişler sonrası ve bugün makro-ekonomik olarak önem derecesi yüksek haberlerin olmayışı paritedeki sakinliğin en önemli göstergesidir. Diğer yandan 4 saatlik grafiği incelediğimizde Fractal, Heiken Ashi, Accelerator Oscillatör, RSI, Stochastic Osilatör ve MACD indikatörlerin yükselişlerde yorulduğu ve bu nedenle de tepki satışlarının gelebileceği gözlemlenmektedir. İndikatörlerde gözlemlediğimiz tepki satışlarının oluşması durumunda ise gün içi 1,2690 desteğinin önemli olduğu ve bu destek seviyesinin kırılması ile tepki satışlarının devam edeceğini söyleyebiliriz. Gün içi işlem stratejisi oluşturacak yatırımcılar ise 1,2745 desteğini dikkatle takip etmelidir. Eğer parite 1,2745 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yükselişlerine devam edebileceği gibi bu desteği kırması durumunda var olan düşüş baskısı kısa vadeli etkili olması beklenilmektedir.

Pivot: 1,2745

Destek; 1,2745-1,2690 -1,2650

Direnç; 1,2830-1,2880-1,2905

GBP/USD ANALİZ

Düşük faizli para birimlerinden borçlanarak, yüksek getirili paraların alınmasını kapsayan carry trade kazançlarının göstergesi UBS AG V24 Carry Endeksi 9 Ağustos’ta 4 ayın zirvesinden yüzde 2.8 düştü. Bloomberg Korrelasyon Ağırlıklı Endeksi geçtiğimiz ayın en kötü performansını, genellikle yüksek faizlerden beslenen Avustralya dolarının gösterdiğine işaret ediyor. Fed’in 2008’den bu yana ABD ekonomisine pompaladığı 2.3 trilyon dolardan, Euro Bölgesi, İngiltere ve Japonya’daki rekor düşük faizlere kadar hiçbir hamle dünya ekonomisinin bu yıl yavaşlamasını önleyemedi. Forex traderları da geçmişten farklı olarak yakın zamanda bir ilerleme kaydedilmesinin beklemediklerinin sinyalini veriyor. Fed Başkanı Ben Bernanke’nin Ağustos 2010’daki 600 milyar dolarlık parasal genişlemesinin ardından carry trade 30 gün içinde yüzde 3.1 yükselmişti.

GBP/USD paritesi EUR/USD paritesine nazaran daha hareketli bir gün geçirmekle beraber gün içerisinde 1,6017 ile 1,5979 seviyeleri arasında hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,5940 desteğinin önemli olduğunu ve bu destek üzerinde gün içi yükselişlerine devam edeceğini söyleyebiliriz. Eğer GBP/USD paritesi 1,5940 desteğini kırabilirse EUR/USD paritesindeki gibi tepki satış baskısı ihtimali artacaktır. Bu nedenle de gün içerisinde kısa vadeli işlem stratejisi oluşturmak için 1,5940 desteğini dikkatle takip etmek gerekmektedir. Gün içerisinde Euro ve ABD bölgesinden gelecek olan bono ihalelerine dikkat etmek gerekmektedir. Bono faizlerinin son durumuna göre ülke para biriminin direk etkileneceği bu haberleri takip etmek gerekmektedir.

Pivot: 1,5940

Destek; 1,5940-1,5910-1,5875

Direnç; 1,6030-1,6060-1,6095

USD/TRY ANALİZ

USD/TRY paritesi haftanın açılış gününde Türkiye’den gelen verilerle hareketlerini sürdürmek istedi ancak bu gelen verilerden birisinin olumlu diğerinin ise olumsuz gelmesi USD/TRY paritesindeki hareket alanını kısıtladı. Gelen olumsuz büyüme oranı ( GDP ) verisine rağmen sanayi üretiminin olumlu gelmesi USD/TRY paritesinin gün içerisinde 1,8015 seviyesi ile 1,7975 seviyeleri arasında hareket etmesini sağladı. Şuanda da 1,7995 seviyesinde hareketini sürdüren USD/TRY paritesi için gün içinde 1,8050 seviyesinin önemli olduğunu ve bu direnç altında kaldığı müddetçe düşüşlerine devam etmesi beklenilmektedir. Diğer yandan USD/TRY paritesinin uzun bir süredir 1,83 ile 1,7740 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini ve bu nedenle de paritedeki teknik baskının parite üzerinde 1,7740 desteğini test etme ihtimalini artırmaktadır. Ancak bu destek noktası öncesinde demark kanalının alt noktası olan 1,7830 seviyesi önemli ve bir o kadar da etkili bir destek noktası olarak belirlenmiştir. Düşüşlerin devamlılığı açısından önemli bir destek noktası olan bu seviyelere dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot: 1,8050

Destek; 1,7950-1,7910-1,7860

Direnç; 1,8050-1,8080-1,8130

USD/JPY ANALİZ

Dünyanın en büyük ekonomisi ABD’den gelen istihdam verilerinin Fed’in üçüncü tur parasal genişlemeye gideceği spekülasyonlarını artırmasıyla Asya paraları değerlendi. Asya’da en çok işlem gören para birimlerin göstergesi Bloomberg-JP Morgan Asya Dolar Endeksi, 7 Eylül’de ABD’de istihdamın Ağustos’ta 96 bin kişilik artış ile 130 bin beklentisinin altında kaldığını açıklaması sonrasında, Mayıs’tan bu yana gördüğü en yüksek seviyesine yakın seyretti. Fed bu hafta daha fazla parasal genişlemeye gidip gitmemesi gerektiğini görüşecek. Güney Kore’nin 1 yıllık hazine tahvillerinin getirisi yüzde 3.02’lerde ve Çin’inkiler yüzde 3.4’te seyrederken, ABD’ninki % 1.64’ten fiyatlanıyor.

Cuma günü gelen olumsuz Tarım Dışı İstihdam verisi hiç şüphesiz ki karakteristik özelliği olan TERS CUP formasyonunun oluşumunu destekledi ve USD/JPY paritesi gerçekleştirdiği satıcılı seyirle gün içerisinde 78 seviyesine kadar geriledi. Şuanda da 78,30 seviyesinde hareketine devam eden USD/JPY paritesinde 77,90 desteği kritik bir önem taşımaktadır. Özellikle de USD/JPY paritesi daha öncelerde de 77,90 desteğini kıramadığı için yukarı yönlü hareketlerine devam etmiş ve bu nedenle de bu destek noktası önemini korumuştur. Bu nedenle de paritenin kısa vadeli yükseliş mi yoksa uzun vadeli düşüş hareketine mi başlayacağı sorusuna ise 77,90 desteği net olarak cevap verecektir. Gün içerisinde baktığımızda ise 78,50 direnci önemini korumaktadır ve bu direnç altında düşüş baskısının süreceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 78,50

Destek: 77,90-77,60-77,30

Direnç: 78,50-78,80-79,05

ALTIN ANALİZ

Para piyasası traderları 6 ay önceye kadar Fed’in 2013’ün sonu itibariyle faizleri yükseltmesini beklerken, şimdi ekonomik görünümdeki kötüleşmenin etkisiyle 3 yıl daha rekor düşük faizlerin devam edeceğini düşünüyor. Federal fon faizlerinde 2015’in ortalarına kadar bir artışa işaret etmeyen gecelik endeks swaplarından, devlet tahvillerinin volatilitesindeki yüzde 62’lik düşüşe kadar birçok endeks,faizlerin tahmin edilenden daha uzun süre sıfıra yakın seyredeceğini gösteriyor. Traderların değişiklik beklemediği zamanlarda düşen 2- ve 5- yıllık ABD hazine kâğıtları getirileri arasındaki farkı, 2008’den bu yana olan ortalamasının yüzde 50 daha düşük fiyatlanıyor. Büyük Depresyon’dan bu yana görülen en kötü finansal krizi tetiklemiş olan Lehman Brothers Holdings Inc.’in iflasının üzerinden 4 yıl geçmiş olmasına rağmen yatırımcılar büyüme ve enflasyon konularında düşük beklentilere sahip. ABD ekonomisi ikinci çeyrekte büyümesine rağmen, işsizlik Ağustos’ta 43. ayında da yüzde 8’in kaldı.

Altın fiyatları Cuma günü 1742 direncini test ettikten sonra haftanın açılış gününde sakin seyirle hareketlerine devam ederken kademeli olarak da düşüşlerini sürdürmektedir. Bu durumun en büyük nedenlerinden birisi hiç şüphesiz haftalık grafikteki fibonacci fan’ın üst kanal noktası olan 1740-50 seviyesi arasının güçlü kar realizasyonu seviyesi olmasıdır. Bu nedenle de Altın fiyatlarının 1740-1750 seviyesi arasından dönüş gerçekleştirmesi kar realizasyonlarının oluşma ihtimali mevcut indikatörlere de baktığımızda artmış görünümdedir. Bu nedenle de olası düşüşlere dikkat etmek gerekmektedir. Özellikle de 1750 direnci geçilmeden kar realizasyon ihtimali zayıfladı diyemeyiz. Bu nedenle de gün içi yükselişlerin devam edebilmesi için altın fiyatlarının 1750 direncini geçmesi gerekmektedir. Aksi takdirde gün içi önemli destek ve kısa vadeli önemli bir trend noktası olan 1710 seviyesi hedeflenmek isteyecektir.

Pivot;1710

Destek;1729-1722-1710

Direnç; 1747-1760-1775