17-21 Eylül 2012 Haftaya Bakış Analizi

KUDRET AYYILDIR | 17 Eylül 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

Ekonomik Takvim bölümüne aşağıdaki adresten ulaşabilirsiniz.

http://www.gcmforex.com/Ekonomik-Takvim/

EUR/USD ANALİZ

Draghi ve Bernanke’nin parasal genişleme ile ilgili yapmış olduğu konuşmaların etkisinin olduğu bir haftayı da geride bırakmış olduk. Özellikle FED’in gerçekleştirdiği toplantı da uzun vadeli tahvil varlıklarını, aylık 40 milyar dolarlık mortgage tahvili alımlarıyla genişleteceğini, politika faizini de 2015’in ortasına kadar sıfıra yakın tutacağını açıklaması ile birlikte EUR/USD paritesinin sert yükselişlere maruz kaldığını ve bu yükselişler neticesinde hafta içinde 1,3167 seviyesine kadar yükseldi ve şuanda da 1,3124 seviyesinde hareketine devam etmektedir. 1,2750 direncini geçtikten sonra oluşan yükseliş trendi sonrasında yeni trendin etkisiyle yükselişlerini net bir şekilde devam ettiren EUR/USD paritesinin günlük grafiğini incelediğimizde düşüş kanalının için de hareketlerini sürdürdüğünü, bu nedenle de düşüş kanalın üst noktası olan 1,3350 seviyesine yükselme ihtimalinin kuvvetli olduğunu söyleyebiliriz. Kar realizasyonlarının net bir şekilde belirmediği EUR/USD paritesinde yukarıda belirlediğimiz seviyenin hedeflenmesi halinde kar realizasyonları gerçekleşmesinin olacağı ve bu nedenle de satış pozisyonlarını düşünen yatırımcıların garantici işlem yapmaları ve maksimum kazanç elde etmeleri için 1,3350 direncini beklemesi gerekmektedir. Diğer yandan paritedeki yükseliş baskısının sürdüğü ve 1,3350 direncine kadar yaşanacak yükselişlerde alışlarda yer alması gerektiğini söyleyebiliriz. Bu hafta makro-ekonomik haberler açısından geçen haftaya göre yoğun ve kritik haberler olmasa da hareketli bir hafta olacağını söyleyebiliriz. Özellikle de haftanın 3. gününden sonra piyasalarda sert hareketlerin başlaması gelecek makro-ekonomik veriler neticesinde gözlemlenebilir.

GBP/USD ANALİZ

Dolar Endeksindeki kan kaybı ve Avrupa borsalarının hızlı yükselişi nedeniyle çıkış gerçekleştiren GBP/USD paritesi haftalık grafikteki önemli bir direnç noktası olan 1,6135 direncini geçerek yukarı yönlü hareketlerin baskınlığını net bir şekilde gösterdi ve bu çıkış pariteyi gerek haftalık gerekse aylık grafiklerde net bir şekilde gördüğümüz 1,6430-1,6500 bandına çıkarması beklenilmektedir. Özellikle de aylık grafikte net bir şekilde gözlemlediğimiz üçgen formasyonunun devam ettiğini ve bu nedenle de bu formasyonun üst noktası olan 1,6450 direncinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır. Genel olarak üçgen formasyonlarında belirli bir süre kanal içinde hareket etmesi beklenilmekte ve bu kanal içinde gittikçe daralan bir bant hareketi oluşturmaktadır. Şuanda da GBP/USD paritesinde bu seyir devam etmektedir. Ancak şu da bir gerçek ki özellikle de bu formasyondaki en önemli kazançlı işlemler fırsatı mevcut üçgen formasyonundaki alt ya da üst kanal noktasının kırılması ile oluşan sert hareketlerdir. Bu nedenle de eğer parite 1,6450 direncini geçebilirse yukarı yönlü üçgeni kıracağından sert hareketlerin oluşmasına ve 1,6750 seviyesinin hedeflenmesi gözlemleneceğinden alt nokta da ise 1,53 desteğinin kırılması ile 1,4750 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır. Bu nedenle de özellikle kanalın üst noktası olan 1,6450 direncine dikkat etmek gerekmektedir.

USD/TRY ANALİZ

28 Aralık 2011 tarihinde başlayan ve günümüzde de devam eden demark kanalının etkisiyle kanal içi hareketlerine devam eden USD/TRY paritesi bu kanal içinde hareket ederken özellikle 1,83 direncini kontrol noktası olarak ayarlamış ve bu kontrol noktasının kırılıp kırılmamasına göre kanalın alt ya da üst noktalarının hedeflenmesini sağlamıştır. 1,83 direncinin geçilememesi nedeniyle satış baskısına maruz kalan parite de Dolar endeksindeki değer kayıplarının artması ile düşüşlerine devam etti ve parite 1,79 seviyesine kadar geriledi. Peki bu süreçten sonra paritenin seyri ne olur sorusuna ise teknik olarak fibonacci % 76,4 düzeltme noktası olan aynı zamanda da demark kanalının alt noktası olan 1,7820 desteğinin önemli olduğunu, bu desteğin kırılmaması durumunda ilk hedefin kontrol noktası olan 1,83 ve geçilmesi durumunda demark kanalının üst noktası olan 1,8480 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır. Bu nedenle de özellikle bu hafta demark kanalının alt ve üst noktalarının kırılıp kırılmamasına dikkat etmek gerekmektedir. Özellikle de eğer demark kanalının alt noktası olan 1,7820 desteği kırılırsa yükseliş trendinin sonlanacağını ve yerine düşüş trendinin başlayacağını, hedef olarak da fibonacci %100’lük düzeltme noktası olan 1,7394 seviyesinin hedeflenmesinin kaçınılmaz olacağını söyleyebiliriz.

USD/JPY ANALİZ

ABD’den gelen parasal genişleme haberi ve Dolar endeksindeki değer kaybının USD/JPY paritesi üzerindeki olumsuz etkisi ile birlikte 78,10 seviyesine kadar gerileyen parite kanalın alt noktasın olan 78,10’dan yukarı yönlü dönüş gerçekleştirerek kısa vadeli yükselişlerin sinyalini gerçekleştirmiş ve bu çıkışla beraber şuanda 78,23 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda 80,50 direnci altında düşüş baskısının sürdüğü USD/JPY paritesinde yaşanılan çıkışların satış fırsatı olduğunu, bu nedenle de olası çıkışlarda satış işlemlerinde yer alınmanın gerek trend yönünde işlem açılması gerekse kar maksimizasyonu açısından önemli olduğunu söyleyebiliriz. Yükselişlerin kısa vadeli etkili olduğunu ancak uzun vadeli olarak düşüş trendinin sürdüğünü söyleyebiliriz. Bu nedenle de yatırımcı kısa vadeli mi uzun vadeli mi işlem gerçekleştireceğine kendi karar vermelidir. Kısa vadeli olarak kanalın üst noktası olan ve aynı zamanda da fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan 1,7910 seviyesi hedeflenirken uzun vadeli olarak bu noktanın satış fırsatı olması ve 76,50 seviyesinin hedeflenmesi beklenilmektedir.

HAM PETROL ANALİZ

Siyah inci olarak bildiğimiz Ham petrol fiyatları ABD’den gelen parasal genişleme haberi ile yukarı yönlü hareketlerini sürdürdü ve yeniden 100 dolar seviyesinin üzerine çıktı. Bu çıkışın parasal genişleme haberi ile birlikte ABD borsalarındaki yükselişlerin etkilediğini ve borsalardaki bu yükselişin aslında petrol fiyatlarını yükselttiği gözlemlenmiştir. Özellikle 2007 yılındaki zirveye hareketlenmek isteyen ABD borsalarının bu çıkışları ham petrol fiyatların yükselişlerinin devam etmesini tetikleyebilir. Bu nedenle de kanalın üst noktası olan 103,42 direnci ilk etapta hedeflenecek seviye olarak belirlenmiştir. Ayrıca bu direnç noktası haftalık grafikte 2008 yılından itibaren devam eden demark kanalının üst noktası olmaktadır. Bu noktanın uzun vadeli işlem stratejisi olarak hareket önemli olduğunu ve 103,42 direncine göre net işlem fırsatlarının oluştuğunu söyleyebiliriz. 103,42 direncinin geçilmesi durumunda 2008 yılından itibaren devam eden kanalın yukarı yönlü kırıldığını ve böyle bir durumda da 109 ve 114 dolar seviyelerinin hedefleneceğini, aksi takdirde yani ham petrol fiyatlarının 103,42 direncini geçememesi nedeniyle 2008’den itibaren devam eden kanalın aktif bir şekilde devam edeceğini ve kanalın alt noktası olan ve aynı zamanda 200 günlük basit jareketli ortalama olan 81 seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz.

ALTIN ANALİZ

FED’in gerçekleştirdiği toplantı da uzun vadeli tahvil varlıklarını, aylık 40 milyar dolarlık mortgage tahvili alımlarıyla genişleteceğini, politika faizini de 2015’in ortasına kadar sıfıra yakın tutacağını açıklaması nedeniyle Altın fiyatlarının yükselişlerinin tetiklendiği ve sarı maden lakaplı Altın’ın 1777 dolar seviyesine kadar yükseldiği gözlemlenmiştir. Parasal genişlemenin etkisiyle mevcut yükseliş trendinin tetiklenmesi altın’daki alıcıların devreye girmesine neden olduğu gibi kritik direnç olan 1750 seviyesinin geçilmesini sağladı. Genel olarak her fırsatta yaşanılan kar realizasyonların alış fırsatı olduğunu ve 1530 desteği üzerinde yükselişlerin devam edeceğini sıklıkla sizlerle paylaşmıştık. Özellikle de altın fiyatlarının 1550-1600 seviyeleri arasındayken göndermiş olduğumuz fırsat analizlerinde yatırımcıların 1690 ve 1800 seviyelerini hedefleyebileceğini net bir şekilde belirtmiş ve pozisyon almaları için bilgiler verilmişti. Sonuca baktığımızda özellikle altın ile ilgili göndermiş olduğumuz tüm fırsatlarımızdaki alışlara katılan yatırımcıların net bir şekilde kazanç elde ettikleri görülmüştür. Peki bu süreçten sonra ne olacak diyen yatırımcılarımıza ise teknik olarak 1790-1830 bandının önemli olduğunu, bu bant aralığından kar realizasyonları gelmediği müddetçe net yükselişlerin devam edeceğini ve 2011 yılı zirve noktası olan 1912 seviyesinin hedeflenmesinin kaçınılmaz olacağını söyleyebiliriz. Kar satışlarının bu aralıkta gelmesi durumunda ise fibonacci %50 ve %38,2 düzeltme noktaları olan 1723 ve 1677 seviyelerinin hedefleneceğini, böyle bir durumun gerçekleşmesi ile alış fırsatının oluşacağını söyleyebiliriz.Bu nedenle de 1790-1830 bant aralığı dikkatle takip edilmeli ve buna göre gerek uzun gerekse kısa vadeli işlem stratejileri oluşturulabilir.