EUR/USD paritesi 1,2340 direncini geçemedi…

KUDRET AYYILDIR | 10 Temmuz 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Euro krizinin, bankaların komisyon ücretlerini 9 yılın en düşük seviyesine geriletmesiyle, Avrupa’daki yatırım bankacıları 1 yıldan kısa süre içinde ikinci işten çıkarma dalgasıyla karşı karşıya kalıyor. İsviçre’nin en büyük iki bankası Credit Suisse Group AG ve UBS AG, ülkenin risk alımlarını azaltmaya yönelik daha sıkı sermaye ve likidite kuralları uygulama konusunda diğer ülkelere öncülük etmesiyle, verimliliği artırma konusunda en fazla baskıyla karşılaşıyor. Morgan Stanley’nin analistleri Hubert Lam ve Huw van Steenis’in 24 Mayıs tarihli raporuna göre, bu bankaların yatırım birimleri, Avrupa ve ABD’deki en büyük 12 kuruluş arasında en yüksek maliyet/kazanç oranlarına sahip. Credit Suisse ve UBS’teki durumlar şimdilik daha ön planda olsa da, borç krizinin etkileri, sermaye zorunlulukları ve ekonomik yavaşlamanın etkisiyle diğer bankalar için de benzer durumlar geçerli bulunuyor.

Avrupa’dan gelen haberler ve olumlu açılan Avrupa borsası sonrasında 1,2281 seviyesinden başlatılan yukarı yönlü hareketiyle gün içerisinde 1,2335 seviyesine kadar yükselişler gözlemlendi ancak bu yükselişler 1,2340 direncine takılarak tekrar satış baskısına maruz kaldı. Genel olarak baktığımızda sabah analizimizde de belirttiğimiz üzere 1,2340 direnci tepki alışlarının devam edip etmeyeceğine karar verecek en önemli teknik seviye olarak belirlenmiştir. Eğer parite bu direnci geçemezse gün içi satış baskısına maruz kalması ve yeniden 1,2250 seviyesine gerilemesi beklenilmektedir. Diğer yandan ECOFIN toplantısından çıkacak sonucun parite üzerinde ciddi bir etki yaratacağını ve bu nedenle gün içinde gelecek olan makro-ekonomik verileri takip etmek gerekmektedir. Avrupa ülkelerindeki son durum ve kısa vadeli yardımların ülke ekonomilerine uzun vadeli katkı sağlayamaması ilerleyen zamanlarda yeniden sorunların oluşmasını tetikleyecektir. Bu nedenle de uzun vadeli EUR/USD paritesindeki düşüş beklentilerimizi yineleyerek yaşanılacak olası yükselişlerin satış fırsatı olabileceğini söyleyebiliriz.

Pivot;1,2340

Destek; 1,2275-1,2250-1,2210

Direnç; 1,2340-1,2365-1,2400

GBP/USD ANALİZ

Barclays bankasının eski başkanı Bob Diamond, büyüyen bankacılık skandalının ardından 20 milyon sterlinlik priminden vazgeçtiğini açıkladı. Barclays’in borçlanma maliyetini olduğundan düşük göstererek Libor’u manipüle ettiğinin ortaya çıkmasının ardından parlamentoda ifade veren bankanın istifa eden yönetim kurulu başkanı Marcus Agius, Diamond’ın priminden gönüllü olarak vazgeçtiğini söyledi. Agius ayrıca, ”bankanın saygınlığını korumak için istifa ettiğini” kaydetti. İngiliz Parlamentosunun Hazine Komitesi, skandalın ardından, bankanın ve hükümetin skandala ilişkin rolüyle ilgili soruşturma yürütüyor. Skandalın ardından, Barclays bankasının yönetim kurulu başkanı Agius ile başkanı Dimaond istifa etmişti. Bankacılık Denetleme Kurulu, Barclays’in borçlanma maliyetini olduğundan düşük göstererek Libor’u manipüle ettiği gerekçesiyle bankaya 290 milyon sterlin ceza vermişti.

GBP/USD paritesi gün içerisinde İngiltere’den gelen 3 olumlu veri ile yukarı yönlü hareketlerini sürdürdü ve 1,5495 seviyesinden 1,5548 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirdi. Bu haberler ise İmalat üretimi, Endüstriyel Üretim ve Ticaret Dengesi verisidir. Bu verilerin hepsinin de olumlu gelmesi paritedeki günlük beklenilen teknik yükselişi tetikleyerek çıkışını sürdürdü. Ancak uzun vadeli baktığımızda paritedeki yükselişlerin kalıcı olabilme ihtimalinin çok düşük bir ihtimal olduğunu, düşüş trendi içerisinde hareket etmesi neticesinde de yaşanılacak yükselişlerin satış fırsatı olabileceğini söyleyebiliriz. Gün içerisinde ABD borsalarının açılışına dikkat etmek gerekmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,5470 ve 1,5490 destekleri paritenin çıkışlarının devam edebilmesi için önemlidir. Eğer parite bu destekler üzerinde kalmayı sürdürürse tepki alımlarının devam etmesini ve 1,56 seviyesine yaklaşması beklenilmektedir.

Pivot: 1,5470

Destek; 1,5490-1,5470-1,5450

Direnç; 1,5550-1,5580-1,5610

USD/JPY ANALİZ

Asya’nın en büyük ekonomisi Çin’de ithalatın beklentinin altında gelmesi ve ihracatın da yavaşlaması üzerine Tokyo Borsası 4. kez üst üste geriledi. Hisseler daha erken saatlerde, Euro Bölgesi liderlerinin İspanya’nın kurtarma programını hızlandıracağına ilişkin iyimserlik ve Avrupa Merkez Bankası Mario Draghi’nin yeni bir faiz indiriminin yolda olabileceğinin sinyalini vermesiyle değerlendi. Satışlarının yüzde 14’ünü Çin’de gerçekleştiren makina üreticisi Komatsu Ltd. yüzde 3.1 geriledi. Kazançlarının yüzde 31’ini Avrupa’da kaydeden fotoğraf makinası üreticisi Canon Inc. yüzde 0.5 yükseldi. Furukawa-Sky Aluminum Corp., Alcoa Inc.’in ABD’nin bilanço sezonunun beklentinin üzerinde kârla açmasının ardından yüzde 0.4 primlendi. Nikon Corp., Intel Corp.’un rakip Japon çip üreticisine yatırım yapacağını duyurmasının ardından yüzde 6.9 değer kaybetti. Nikkei 225 Endeksi yüzde 0.1 kayıpla 8,891.59 puana geriledi. Endeks daha erken saatlerde yüzde 0.8 yükselmişti. Geniş kapsamlı Topix Endeksi de dün yüzde 1 ile 8 Haziran’dan bu yana en sert kaybına işaret etmesinin ardından bugün yüzde 0.2 düşüşle 762.10 puana indi.

Gün içerisinde ihracatçıların USD/JPY ve EUR/JPY paritelerinde satışlarda bulunması ile USD/JPY paritesinde gün içi 79,20 seviyeleri hedeflendi ve bu düşüş sonrasında tekrar yukarı toparlanarak 79,50 seviyesine yaklaşmış oldu. Genel olarak düşüş baskısının devam ettiğini ancak düşüşlerin devam etmesi için 79,10 desteğinin kırılması gerektiğini söyleyebiliriz. Eğer parite bu desteği kıramazsa tepki alışlarına maruz kalmasını ve yeniden 79,80 seviyesini test etmesini gözlemleyebiliriz.

Pivot: 79,80

Destek:79,40-79,20–79,10

Direnç: 79,50-79,80-80,10

HAM PETROL ANALİZ

Ham Petrol fiyatları yükselişlerine kademeli bir şekilde devam etti ve gün içerisinde 85,87 seviyesini test etti. Genel olarak baktığımızda 84 dolar desteğinin önemli ve güçlü bir destek olduğunu ve bu seviye üzerinde yükselişlerin devam etmesinin yüksek bir ihtimal olduğunu söyleyebiliriz. Gün içerisinde ABD borsalarının açılması sonrasında sert hareketlerine devam etmesi beklenilen petrolde fibonacci %61,8 düzeltme seviyesi olan 87,60 seviyesi ham petrol fiyatlarının gidişatı açısından önemlidir. Eğer petrol bu direnci geçebilirse yükseliş baskısının 50 günlük basit hareketli ortalama olan 94,23 seviyesine kadar gerilemesi beklenilmektedir.

Pivot;84,00

Destek; 84,00-83,30-82,20

Direnç; 85,45-86,50-88,00

ALTIN ANALİZ

İspanya’nın 10 yıl vadeli tahvilleri, Euro Bölgesi liderlerinin ülke bankalarına destek konusunda anlaşmaya varmalarının etkisi ile, son beş günde ilk kez değer kazandı. Bu hareket, tahvil faizinin yeniden yüzde 7 seviyesinin altına düşmesine neden oldu. İtalyan tahvilleri de, Euro Bölgesi maliye bakanlarının, bankaların yeniden sermayelendirilmesinde bölge kurtarma fonlarının ülke borçlarına eklenmeden, doğrudan kullanılması amacıyla, bu ayın sonunda 30 milyar Euro’luk kredi sağlanması kararı sonrası değer kazandı. Almanya’nın iki yıl vadeli tahvillerinin faizi ise üçüncü günde de sıfır seviyesinin altında kaldı. Hollanda Hazinesi üç yıl vadeli tahvilleri rekor düşük faizle satarken, Yunanistan da bugün borçlanma ihalesine çıkacak. Londra’da Credit Agricole Corporate & Investment Bank sabit getirili menkul kıymetler stratejisti Peter Chatwell, “İspanyol ve İtalyan tahvilleri bir miktar yukarı yönde hareket etti” dedi ve “Piyasa, maliye bakanları zirvesinden hafifçe daha kötü sonuç çıkacağı beklentisine göre konumlanmıştı. Bu nedenle, short pozisyonlardan çıkışlar görüldü” değerlendirmesinde bulundu.

Altın fiyatları gün içerisinde 1582 seviyesine kadar gerilese de teknik olarak 1576 dolar desteğinin güçlü olması ve geçen haftadan beri bu desteğin kırılamaması altın fiyatlarının yukarı taşınabilmesi için önemli bir etkendi ve altın bu durumu şuan için başarılı bir şekilde gerçekleştirdi. Teknik olarak baktığımızda geride bıraktığımız haftadan itibaren kırılamayan 1576 desteği güncelliğini korumakla birlikte altın bu destek üzerinde kaldığı müddetçe 1600 seviyesini gün içerisinde geçme ihtimalinin yüksek olduğunu söyleyebiliriz. Gün içerisinde 1597 dolar ile zirve yapan altın da 1604 direncinin geçilmesi durumunda ise kritik bir seviye olan aynı zamanda 89 günlü basit hareketli ortalama ve günlük grafikteki kanalın üst noktası olan 1622 dolar seviyesi hedeflenecektir. Düşüşlerde yer almak isteyenler muhakkak 1576 desteğinin kırılmasını beklemelidir ki eğer bu durum gerçekleşirse 1551 hedef olarak belirlenecektir.

Pivot;1576

Destek; 1576-1564-1557

Direnç; 1598-1604-1610