Altın ve EUR/USD’a Dikkat…

KUDRET AYYILDIR | 12 Nisan 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

İspanya’ya ilişkin endişelerin artmasıyla ülkenin kurtarılmak durumunda kalabileceğine ilişkin konuşmalar da arttı. Ancak Belçika Dışişleri Bakanı Didier Reynders, Avrupa Kurtara Fonu’nun İtalya ve İspanya’yı kurtaramayacağını savundu. Euro Bölgesi maliye bakanları geçtiğimiz ay kurtarma fonunu 500 milyar Euro’dan 800 milyar Euro’ya çıkardı. Bakanlar, geçici kurtarma fonundan yapılan harcamaları, kalıcı fondan çıkarmaktan vazgeçmiş ve EFSF’den ödenen 300 milyar Euro’yu, kalıcı fondan kesmemişti. Dün Twitter’dan önemli bir mesaj paylaşan Belçika’nın eski maliye bakanı Reynders, “800 milyarlık ESM, İspanya ve İtalya’yı kurtarmaya yeterli değil” dedi.

EUR/USD paritesi 1,3035 desteğinden güç alıp yükselişine devam etmekte ancak bu yükseliş 1,3160 seviyesinin üzerine çıkamamaktadır. Bu nedenle de düşüşler gibi yükselişlerin de kararsız kaldığını ancak bu durumun çok da uzamayacağını düşünüyoruz. Teknik olarak baktığımızda kısa vadeli yükseliş dinamiklerinin devrede olduğunu görmekteyiz. Uzun bir süredir bollinger bandının alt noktası olan 1,3035 desteğinin kritik olduğunu ve bu desteğinin kırılması ile aşağı yönlü hareket edeceğini, aksi durumda ise bandın orta noktası olan 1,3220 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirebileceğini belirtmiştik. Bu strateji hala daha devam etmekte olup paritenin kısa vadeli bu seviyeyi test etmesini düşünmekteyiz. Ancak önemli olan paritenin uzun vadeli 1,38’ mi yoksa 1,2620 mi hedef olarak seçecek olmasıdır. Buna karar verecek olan 1,3430 ile 1,3035 destekleri olacaktır. Eğer parite 1,3430 direncini geçebilirse yukarı baskı oluşacağından 1,3620 ve 1,3850 seviyeleri hedeflenmesi beklenilmektedir. Aynı durum aşağı nokta için de belirgindir. Eğer parite 1,3035 desteğini kırabilirse 1,2850 ve 1,2620 hedef olarak belirtilmektedir. Gün içerisinde ABD ve Avrupa’dan gelecek olan haberlere dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot;1,3085

Destek; 1,3085-1,3055-1,3035

Direnç; 1,3160-1,3180-1,3220

GBP/USD ANALİZ

ABD Merkez Bankası Fed’in Başkan Yardımcısı Janet Yellen, merkez bankacıların tam istihdam hedefini büyük ihtimalle yıllarca tutturamayacağına dikkat çekerek, Fed’in oldukça esnek politikasını savundu. Yellen, enflasyonun ise kontrollü seyredeceğini öngördü. New York’ta konuşan Fed’in 2 numaralı ismi Yellen, önümüzdeki yıllarda maksimum istihdamın hedefinin tutturulamayacağını, ancak enflasyonun yüzde 2 hedefinin altında seyredeceğini söyledi. Yellen, konut ve Avrupa’daki borç krizini, büyümeyi sıkıntıya sokan en önemli zorluklar arasında gösterdi. Fed Açık Piyasa Komitesi FOMC’un geçtiğimiz ayki toplantısında Fed, faizleri 2014’ün ilerleyen zamanlarına kadar sürdürme kararlarını devam ettirdi. Merkez bankacılar daha fazla parasal genişlemenin ise yalnızca ekonominin hız kaybetmesi ve enflasyonun yüzde 2 hedefinin altına düşmesi durumunda yapılacağını söyledi.

GBP/USD paritesi de EUR/USD paritesi gibi uzun vadeli yön seçiminde karar verme aşamasındadır. Düşüşlerin devam edebilmesi için üzerinde ısrarla durduğumuz günlük grafikteki 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5810 desteğinin altında günlük kapanış gerçekleştirmeyen ve defalarca bu testi test ettikten sonra yukarı yönlü hareketlerine devam ettiren GBP/USD paritesi bu tutumunu devam ettirirse kritik bir seviye olan 1,6080 seviyesini test etmek isteyecektir. Kısa vadeli yükseliş beklentimizin devam ettiği parite için uzun vadeli olarak yönü 1,5810 ile 1,6080 seviyeleri belirleyecektir. 1,5810 seviyesinin altında yada 1,6080 seviyesinin üzerinde yapacağı günlük kapanışlar paritenin orta ve uzun vadeli hareketlerini belirleyecek en önemli faktörlerdir. Bu nedenle de uzun vadeli GBP/USD paritesinde ben ne yapmalıyım diyen yatırımcılar yukarıda belirttiğim seviyeleri takip edebilirler.

Pivot: 1,5880

Destek; 1,5880-1,5840-1,5810

Direnç; 1,5950-1,6000-1,6040

USD/JPY ANALİZ

Metal üreticilerinin ve traderların yüksek emtia fiyatlarıyla destek bulması ve Citigroup Inc.’in küresel sanayi hisselerini tavsiye etmesinin ardından Asya borsaları yükseldi ve MSCI Asya Pasifik Endeksi son 2 ayın en düşük seviyesinden geri sıçradı. Dünyanın en büyük alümina üreticisi Alumina Ltd., ABD’nin en büyük alüminyum üreticisi Alcoa Inc.’in kâr açıklamasının ardından yüzde 1.1 değer kazandı. Ürün otomasyon sistemleri üreticisi Fanuc Corp., Citigroup’un alım tavsiyesini bırakması üzerine yüzde 1.6 primlendi. Avustralya bankaları, ülkede bordroların, ekonomistlerin tahmininin neredeyse 7’ye katlanmasının ardından yükseldi. MSCI Asya Pasifik Endeksi yüzde 0.3 kazançla 123.39 puana çıktı. Son 6 günde yüzde 3.4 ile Ağustos’tan bu yana en uzun süreli düşüşüne işaret eden endekste düşüş kaydeden her 2 hisseye karşılık 3 hisse değerlendi.

USD/JPY paritesi 84,20 direncinden başlattığı tepki satışlarına devam etmekte ve 80,50 desteğini test etmektedir. Acaba parite 80 desteğini kırabilecek mi? Bu desteğin kırılmaması için Japonya’dan olası bir müdahale gelecek mi? Genel olarak baktığımızda Japonya’dan parasal genişleme ilgili haberlerin gündemde olduğunu ve bu durumunda Japonya para birimi olan Yen’e zarar vereceğini belirtebiliriz. Böyle bir ihtimalin olması ile paritenin yukarı yönlü hareketlerine devam etmesini ve uzun vadeli yükseliş beklentimizin de teyit edildiğinin göstergesi olarak belirtilecektir. Kısa vadeli düşüş baskısının 81,20 direnci altında devam ettiğini ancak 80 seviyesinin kırılıp kırılmamasına göre kısa vadeli düşüşlerin orta ve uzun vadeye dönüşmek isteyebileceğini söyleyebiliriz. Genel beklentimiz paritenin 80 seviyesi üzerinde kalıp yukarı yönlü atak başlatmasıdır. Çünkü 2007 yılından itibaren devam eden düşüş trendi 5 yıl aradan sonra kırılıyor ve yerini yükselişe bırakıyorsa paritenin bu yükselişlerine devam etmesi beklenilmektedir. Bu nedenle de Japonya’dan gelecek olası müdahale haberlerine dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot: 81,20

Destek: 80,55-80,20-80,00

Direnç: 81,20-81,45-81,80

PETROL ANALİZ

Amerikan hisseleri, Alcoa Inc.’in kar rakamlarının etkisiyle değerlendi ve Standard&Poor’s 500 Endeksi 5 günlük devam eden düşüş sürecini sonlandırdı. Dow Jones Endeksi’nde çeyrek rakamlarını açıklayan ilk şirket olan Alcoa yüzde 6.2 tırmandı. Bank of America Corp. ve JP Morgan Chase&Co., finansal hisselerdeki kazançları devam ettirerek yüzde 2.4’ün üzerinde değer kazandı. S&P 500 endekslerindeki 11 inşaatçısının göstergesi, Wells Fargo&Co.’nun satış yöneticileri anketinin beklentinin üzerinde sipariş açıkladığını söylemesinin ardından yüzde 4.8 arttı. S&P 500 Endeksi son 5 günde yüzde 4.3 düşmesinin ardından dün yüzde 0.7 kazançla 1,368.71 puana çıktı. Dow Jones Endeksi ise yüzde 0.7 artışla 12,805.39 puana yükseldi. Russell 2000 Küçük Ölçekli Şirketler Endeksi yüzde 1.6 artışla 796.59 puandan işlem gördü.

Siyah inci ham petrol stoklarında yaşanılan artışa rağmen değer kaybetmedi ve gün içerisinde 102,50 seviyelerine kadar yükseldi. Ancak teknik olarak tepki satışlarının devam etmesi petrol fiyatlarının düşüşüne katkı sağlamak istemektedir. Genel görünüm olarak 103,35 direnci altında düşüşlerin devam etmesini beklediğimiz siyah inci eğer bu direncin altında kalmaya devam ederse haftalık grafikteki 50 günlük üssel hareketli ortalama ve aynı zamanda fibonacci %50 fan olan 97,20 desteğine kadar geri çekilme beklenilebilir. Bu nedenle de özellikle gün içerisinde 103,35 direncinin geçilip geçilmemesi kontrol edilmelidir.

Pivot;103,35

Destek; 101,75-100,80-99,95

Direnç; 103,35-104,70-105,80

ALTIN ANALİZ

Fed’in 12 bölgesinden aldığı rakamlarlar düzenlediği Bej Kitap raporunda, ABD genelinde imalat, işe alım ve perakende satışlarda, yüksek yakıt fiyatlarına rağmen güçlenme sinyalleri bulunduğunu belirtti. Ekonominin Şubat ortası-Mart sonu döneminde ılımlı şekilde genişlemeye devam ettiğini gösteren raporda, istihdamın, bölgelerin çoğunda sağlam ve ılımlı bir artış sergilediğine dikkat çekildi. Bej Kitap aynı zamanda Mart ayında 120 bin kişi ile Ekim ayından bu yana en düşük hıza işaret eden istihdama ilişkin de önemli sinyaller verdi. Fed Başkanı Ben Bernanke geçtiğimiz ay işsizlik oranındaki önemli ilerlemelerin ancak daha hızlı genişlemeyle olacağını söylemişti. Bernanke 26 Mart’ta işsizlik oranındaki son düşüşün, 2008 ve 2009’daki yüksek ölçekli işten çıkarma politikalarında değişiklikten kaynaklanabileceğini de ifade etmişti.

Sarı maden 1612 seviyesinden başlattığı yukarı atakla 1662 dolar seviyesine kadar yükselse de bu seviyede çıpalanarak yeniden sert hareketler için hazırlık yapmaktadır. Teknik olarak göstergelerin yukarı yönlü baskı oluşturduğunu ve özellikle günlük grafikteki 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1652 desteği üzerinde günlük kapanış gerçekleştirmesi yukarı yönlü atağın devam edeceğinin sinyallerini vermektedir. Genel görünüm olarak uzun vade yükseliş beklentimizin devam ettiği ve bu nedenle de 1615 dolar seviyesinden açtırmış olduğumuz alım pozisyonu şuanda hala daha karda ve pozisyon beklemektedir. Stop Loss yani Zararı Durdur seviyesini 1615 dolar seviyesinde belirterek olası zararı engelledik ve altın fiyatlarının yukarı yönlü hareket gerçekleştirmesini beklemekteyiz. Günlük kapanışın 1652 dolar altında olması durumunda var olan alım pozisyonlarını kapatıp yeni kar satışlarını bekledikten sonra yeniden alımlarda yer alacağız. Bu nedenle de özellikle bugün ve yarın ki kapanışlar altın fiyatlarındaki tepki satışlarının devam edip etmeyeceğine karar verecek en önemli unsurdur. Kısa vadeli incelediğimizde 1663 ile 1653 seviyeleri arasında sıkışık seyrine devam etmekte ve bu bandın dışına çıkması ile sert hareketler beklenilmektedir. Bu nedenle de gün içerisinde bu seviyelerin kırılmasını kontrol etmek gerekmektedir.

Pivot;1652

Destek;1652-1646-1640

Direnç; 1664-1670-1680