19 Nisan 2012 GCM Forex Sabah Analizi

EUR/USD ANALİZ

Fransa’daki başkanlık yarışının faizleri yükseltir ve İspanya Başbakanı Mariano Rajoy bütçe açığı hedeflerini tutturmakta sıkıntı yaşarken, İspanya ve Fransa toplamda 13.5 milyar Euro’luk tahvil ihalesiyle, yatırımcıların tepkisini ölçmeye hazırlanıyor. İspanya 2.5 milyar Euro’luk 2 ve 10 yıllık tahvil satmayı planlarken, Fransa ise 11 milyar Euro’luk 2017 ve 2018 vadeli enflasyon endeksli tahvil çıkaracak. Avrupa Merkez Bankası’nın bölgedeki finansal sisteme enjekte ettiği 1 trilyon Euro’luk likiditenin etkisinin azalmasıyla, iki ülkedeki endişe ve kontroller de artıyor. İspanya’nın 10 yıllık tahvilinin faizi Mart’ın başından bu yana yüzde 1 artışla yüzde 6’nın üzerine tırmanırken, Fransa’nınki de Sosyalist başkan adayı François Hollande’nin anketlerde lider çıkmasıyla 10 baz puan yükseldi.

EUR/USD paritesi daha önce belirttiğimiz bant arasında hareketlerine devam etmektedir. Daha önceki analizlerimizde de belirttiğimiz üzere EUR/USD paritesinin günlük grafikteki bollinger bandının içerisinde hareket ettiğini ve bu nedenden dolayı bazı kritik seviyelere dikkat etmek gerektiğini sizlerle paylaşmıştık. Genel görünüm olarak dün gün içerisinde 1,3060 seviyesine kadar gerilese de yukarı yönlü atak başlatan EUR/USD paritesi şuanda da 1,3120 seviyesinde hareket etmektedir. Gün içerisinde 1,3160 direnci önemli olmakla birlikte bollinger bandının orta kanal noktası olan 1,3180 seviyesi paritenin gidişatını etkileyecek en önemli seviyeler olarak göze çarpmaktadır. Teknik olarak baktığımızda bu seviyelerin geçilmesinin sınırlı olduğunu söyleyebiliriz. Ancak makro-ekonomik olarak gelecek olan haberler paritenin yukarı çıkışına destek olabilir. Bugün itibariyle başlayacak olan G20 toplantısı ile birlikte haftaya yapılacak olan FED toplantısı EUR/USD paritesinin seyrini net bir şekilde belirginleştirecektir. Bu nedenle de gelecek olan makro-ekonomik haberleri takip etmek gerekmektedir.

Pivot;1,3180

Destek; 1,3065-1,3040-1,2990

Direnç; 1,3140-1,3160-1,3180

 GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5810 desteği üzerinde kalarak yukarı yönlü sinyali verdiğini daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. Parite dün 1,59 desteğinin üzerinde kalarak yukarı yönlü hareketlerine devam etti ve 1,6045 seviyesini test etti. Uzun bir süredir 1,6080 – 1,5810 bandında hareket eden GBP/USD paritesi kısa vadeli dalgalanmalarda net işlem fırsatları gerçekleştirse de orta ve uzun vadede yönsüz bir şekilde hareket etmektedir. Orta ve uzun vadede paritenin hangi yöne gideceğine karar verecek olan yukarıda da belirttiğimiz 1,6080 ve 1,5810 seviyeleridir. 1,5810 desteği altında günlük kapanış yapması durumunda düşüşlerin devam etmesi beklenilen parite  eğer bu stratejisini 1,6080 üzerinde gerçekleştirirse mevcut düşüşlerin sonlanacağını ve yeniden yükselişlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Kısa vadeli olarak kontrol etmemiz gereken seviye 1,59 olarak belirlenmiştir. Parite kısa vadeli 1,5965 seviyesi üzerinde kaldığı müddetçe 1,6080 seviyesini test etme isteği olmakla birlikte 1,5965 desteğinin kırılması ile yeniden 1,58**’li seviyeleri test edilmek istenecektir.

Pivot: 1,5965

Destek; 1,5990-1,5965-1,5910

Direnç;  1,6050-1,6080-1,6120

USD/JPY ANALİZ

Geçtiğimiz yılki depremin ardından ekonomisini toparlamaya çalışan Japonya’da ihracatlar son 1 yılın en hızlı büyümesini kaydetti ve ülke beklentinin altında dış ticaret açığı verdi. Dış ticaret açığındaki düşüş, dünyanın en büyük 3. ekonomisindeki toparlamanın sürdürülebilir olacağı düşüncelerini destekledi. ABD’ye yapılan otomobil sevkiyatlarıyla desteklenen ihracatlar, Mart’ta yüzde 5.9 artış kaydetti. Beklenti, ihracatların yüzde 0.2 yükseleceği yönündeydi. Japonya’nın dış ticaret açığı ise 82.6 milyar Yen ile, 223.2 milyar yenlik beklentinin çok altına düştü. Yıllık bazdaki değişimler arasında bu kadar uçurum olmasının nedeni ise ülkenin geçtiğimiz yıl Mart ayında deprem ve tsunami felaketi yaşamış olmasından kaynaklanıyor.

5 yıldır devam eden düşüş trendinin geçtiğimiz aylarda kırılması ve yerini yükselişlere bırakmasından sonra parite 84,20 direncine kadar yükselmiş ancak bu seviyeden gerek Dolar gerekse Yen’deki dalgalanmalardan parite 80,30 seviyesine kadar gerilemiştir. Uzun vadeli yükseliş beklentimizin 80 seviyesi üzerinde koruduğumuz ve ısrarla uzun vadeli yükseliş açıklamalarını gerçekleştirdiğimiz parite 80,30 seviyesine kadar gerilese de psikolojik ve kritik bir destek olan 80 desteğini kıramadı. Bu destek üzerinde kalması neticesinde parite kısa vadeli yükselişlerine devam etti ve şuanda da 81,40 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Teknik olarak gün içerisinde 81 seviyesi üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerine devam etmek gerekmektedir. Uzun vadeli olarak da 80 desteği üzerinde daha önce test ettiği ancak geçemediği 84,20 hedef olarak belirlenmiştir.

Pivot: 81,05

Destek: 81,05-80,85-80,55

Direnç: 81,50-81,65-82,00

PETROL ANALİZ

ABD’de petrol stoklarının beklenenin 2 katı kadar arttığını gösteren veriyle petrol fiyatları bir haftadan fazla sürenin en düşük seviyesine indi. ABD Enerji Bakanlığı’nın açıkladığı veriye göre ülkedeki stoklar geçen hafta 3.9 milyon varil arttı. Bloomberg anketine katılan analistler stokların 1.8 milyon varil artmasını bekliyordu. Fiyatlardaki düşüşte İranlı bir bakanın Hürmüz Boğazı’nın kapanmayacağını ve petrol sıkıntısı yaşanmayacağını belirtmesi de etkili oldu. Sydney’deki Barrat’s Bulletin’in yöneticisi Jonathan Barratt, emtiada ‘dramatik’ bir düşüş yaşanmadığını belirterek, “Piyasa hala toparlanma modunda mıyız yoksa yavaşlama mı, bunu anlamaya çalışıyor. İran ve Orta Doğu konusunda şimdilik bir şey yok ancak bu mesele hala ortada” ifadesini kullandı.

Siyah inci 100,60 dolar seviyesine kadar geriledikten sonra özellikle de ABD borsalarındaki hareketlilikten etkilenerek yukarı yönlü hareketlerine devam etmiştir. Bu yükselişinin bir diğer nedeni ise Ortadoğu’da yaşanılan gerginlik olarak belirtebiliriz. Temel faktörlerin etkisinin petrol fiyatları üzerinde olumlu bir etki olması teknik olarak beklenilen yükselişlere katkı sağlamakta ve siyah inci yükselişlerini sürdürmektedir. Haftalık grafikteki 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 97,70 desteği petrol fiyatlarının düşüşünü etkileyecek en önemli destektir. Eğer petrol bu destek üzerinde kalmaya devam ederse gün içi olduğu kadar orta ve uzun vadeli de yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi beklenilmektedir. Yaşanılacak bu yükselişlerde ise hedef olarak 112 dolar seviyesi belirlenebilir. Gün içerisinde de 104,50 direncine dikkat etmek gerekir. Çünkü siyah inci eğer 104,50 direnci altında kaldığı müddetçe düşüşlerine devam etmesi gerekmektedir.

Pivot;104,50

Destek;  102,30-101,40-100

Direnç;  104,50-105,30-106,20

ALTIN ANALİZ

Sarı maden günlük grafikte 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1662 altında günlük kapanışları yapması neticesinde kar satışlarına devam etti ancak daha önce test ettiği 1634 dolar desteği üzerinde kaldığı için düşüşler sınırlandı. 1634 dolar desteğinin kırılması durumunda kısa vadeli düşüşlerin devam edeceğini söyleyebileceğimiz gibi 1634 dolar desteği üzerinde kalması durumunda yükselişlerine kaldığı yerden devam etmesi beklenilmektedir. Bu nedenle de gün içerisinde 1634 dolar desteğini takip etmek gerekmektedir. Bir yandan 3. Tur tahvil programı beklentisi ile 2014 sonuna kadar FED faizlerini sabit bırakma düşüncesi diğer yandan da Ortadoğu’da yaşanılan gerginlik ve savaş düşünceleri güvenilir yatırım aracı olan sarı madeni tekrar yukarı yönlü hareketlerine zorlayabilir. Şuanda kısa vadeli kar satışlarına dikkat etmeli ve belirli destek noktalarını yakalayabilmek için sabırla beklenmelidir.

Pivot;1634

Destek; 1634-1631-1620

Direnç; 1654-1663-1676

 

Kudret AYYILDIR

GCMForex Başanalist

Mail:[email protected]

Twitter : KudretAYYILDIR