GCM Forex: EUR/USD ve Altın’a Dikkat…

KUDRET AYYILDIR | 24 Nisan 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Almanya Merkez Bankası Başkanı Jens Weidmann, bankasının Euro’nun istikrarını korumayı ve ortak para biriminin kabulündeki bozulmaları önlemeyi amaçladığını söyledi. Bloomberg televizyonunda bir programa katılan Weidmann, “Yaptığımız şey ortak para biriminin istikrarlı temelini korumak” diyerek, Euro’nun istikrarı bozulurda, para biriminin kabul edilmesinde de bozulmalar yaşanacağına dikkat çekti. Bundesbank, milyarder George Soros tarafından da olmak üzere, Avrupa Merkez Bankası’nın tahvil alımları gibi krizle mücadele hamlelerine karşı çıktığı yönünde ciddi eleştirilerle karşılaşıyor. Weidmann, Soros’un “Bundesbank’ın Euro’nun sonunu hazırladığı” iddiasını “saçma” bulduğunu belirtti. Tahvil faizlerinin sınırlı bir süre artmasından ötürü galeyana gelinmemesi gerektiğini savunan Almanya Merkez Bankası Başkanı, daralmalarla baş etmek için ülkelerin reforma yapmasının gerekliliğini öne çıkardığını belirtti.

EUR/USD paritesi haftanın açılış gününde 1,3200 seviyesinden başlattığı satıcılı seyirle gün içerisinde 1,3105 seviyesine kadar geriledi. Günlük grafikte 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3390 direnci altında yapılacak günlük kapanışlar paritenin düşüşlerini teyit etse de bollinger bandının içerisinde hareketlerine devam etmesi paritenin yeniden kısa vadeli yukarı yönlü atağını tetikleyebilir. Teknik olarak pariteyi incelediğimizde bollinger bandının alt kanal noktası olan 1,2995 ve yine bollinger bandının üst kanal noktası olan 1,3350 direnci paritenin orta ve uzun vadeli hareketlerinin devamlılığı açısından önem arz etmektedir. Genel olarak uzun vadeli düşüş beklentilerinin ağır olması ile beraber paritenin belirli yükselişlerden sonra tekrar satış baskısına maruz kaldığını görmekteyiz. Bu nedenle de 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3385 seviyesi altında kaldığı müddetçe bollinger bandının alt kanal noktası olan 1,2990 desteğinin kırılma ihtimali daha yüksek olarak belirlenmiştir. Ancak teknik olarak beklenilen bu seviyeler temel faktörlerin etkisiyle netlik kazanabilir. Çünkü Türkiye saati ile 19,30’da yapılacak olan FED toplantısında 3. Tur tahvil programı ve faiz oranları ile ilgili çıkacak olan karar paritenin seyrini etkileyecek en önemli haber olarak göze çarpmaktadır. Bu nedenle de piyasaların gözü Çarşamba günü yapılacak olan toplantıda olacaktır. Gün içerisinde de ABD ve Avrupa’dan gelecek olan haberler parite de sert hareketlerin oluşmasına neden olabilir.

Pivot;1,3185

Destek; 1,3105-1,3065-1,3030

Direnç; 1,3185-1,3240-1,3280

GBP/USD ANALİZ

Kemer sıkma programlarına giderek daha fazla tepki göstermeye başlayan Avrupa, borç krizinin çözümü için bütçe kesintilerini savunan Almanya Başbakanı Angela Merkel’in de işini zorlaştırıyor. Fransa Cumhurbaşkanı Nicolas Sarkozy, başkanlık yarışındaki ilk turu kaybetti ve genellikle bütçe konusunda bilinçli olan Hollanda’daki ekstra harcama kesintilerine karşı isyanlar da ülkenin başbakanı Mark Rutte’nin koalisyonunu erken bir ayrılmanın eşiğine getirdi. Yunanistan’da seçim kampanyasına dönüşen kemer sıkma politikaları karşıtı söylemlerle birlikte Avrupa’da artan tepkiler, Almanya’nın sunduğu çözüm stratejisine ilişkin yeni şüphelere neden oldu. Eski Belçika Başbakanı Guy Verhofstadt, disiplin yolunda önemli adımlar atıldığını, ancak ikinci ayak olan büyüme, birlik ve yatırımların hâlen daha çözülmesi gerektiğini söyledi.

GBP/USD paritesi gün içerisinde belirli yükselişlerden sonra takoz formasyonuna uygun hareketlerine devam etmektedir. Haftanın açılış gününde 1,6155 direncinden geri dönen GBP/USD paritesi eğer bu tutumunda devam ederse tepki satışlarının pariteyi takoz formasyonunun alt kanal noktası olan ve aynı zamanda fibonacci %50 düzeltme seviyesi olan 1,5970 desteğine kadar geriletebilir. Dün yaşanılan tepki satışlarının 1,6078 ile sınırlı kalmasına dikkat etmek gerektiğini ve özellikle de gün içerisinde 1,6060 desteğini kırmadan satıcılı seyirde bulunmanın riskinizi artıracağını söyleyebiliriz. Bu yüzden de gün içerisinde 1,6060 üzerinde yükseliş beklentimizi koruyoruz. 1,6155 ve 1,6060 seviyelerinin kırılışlarında uygun işlem stratejileri oluşturulabilir. Gün içerisinde ABD’den gelecek olan haberler paritenin seyrini net bir şekilde oluşmasına katkı sunacaktır. Ancak gerçek hareketliliğin yarın akşam yapılacak FED toplantısından çıkacak olan sonuçlara bağlı olarak değişeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,6060

Destek; 1,6030-1,5990-1,5930

Direnç; 1,6155-1,6200-1,6240

USD/JPY ANALİZ

Dünyanın en büyük ekonomisinin krizden çıkışının üzerinden 3 yıl geçmesinin ardından otomobil ve konutun, büyümenin ana motorları olarak yeniden ön plana çıkmaya başlamasıyla toparlanma güçlenebilir. Büyümenin geleneksel motorlarının yeniden yükselişe geçmeye başladığını belirten New York’taki Alliance Bernstein LP’nin küresel ekonomik araştırmalar direktörü Joseph Carson, her taraftan sürdürebilirlik sinyalleri aldıklarını, bunun gerçek bir işletme döngüsü olduğunu söyledi. Carson, son 2 çeyrekte, çalışma saatleri, istihdam, tüketici ve şirket güven endeksleri, hane halkının dayanıklı mal ve iskan harcamaları gibi genellikle geri sıçramalarının ilk aşamalarında görülen göstergelerin peş peşe toparlanmaya başladığının altınız çizdi. Analist Ian Shepherdson ise “Büyük Depresyon’dan bu yana görülen en büyük finansal krizden toparlanmanın, genellikle geride kalan kredilerdeki artış ile filizleneceğini söylüyor.

USD/JPY paritesi belirli yükselişlerden sonra tekrar tepki satışlarına maruz kalmaktadır. Gün içerisinde 81,25 direnci önemini korumakla beraber bu seviyenin altında düşüşlerine devam etmesi beklenilmektedir. Uzun vadeli olarak 80 seviyesinin üzerinde yükselişlerine devam etmesi beklenilen USD/JPY paritesinde düşüşlerin 80,50-30 seviyeleri arasında sınırlanabileceğini ve paritenin yeniden yukarı yönlü hareketlerine devam edeceğini söyleyebiliriz. Ancak yine de olası düşüşlere karşı dikkat etmeli ve özellikle de 80 seviyesi takip edilmelidir.

Pivot: 81,25

Destek: 80,80-80,50-80,20

Direnç: 81,25-81,50-82,00

PETROL ANALİZ

Hollanda ve Fransa’daki siyasi belirsizliğin Avrupa’daki borç krizine ilişkin endişeleri artırmasının ardından başlayan küresel satışlara ABD de dahil oldu. Bank of America Corp., Hollanda Başbakanı Mark Rutte’nin yasa koyucuların kemer sıkma politikaları konusunda anlaşmazlığa düşmesi sonucunda istifa teklifi yapması ve Fransa Cumhurbaşkanı Nicolas Sarkozy’nin başkanlık yarışının ilk turunu kaybetmesinin peşi sıra gelen Avrupalı bankalardaki düşüşü sürdürdü ve yüzde 2.2 geriledi. Wal-Mart Stores Inc. Meksika’daki bir rüşvet olayının ardından yüzde 4.7 değer kaybetti. Standard&Poor’s 500 Endeksi yüzde 0.8 düşüşle 1,366.94 puana geriledi. Dow Jones Endeksi ise yüzde 0.8 kayıpla 12,927.17 puan oldu. Russell 2000 Endeksi yüzde 1.5 düşerek 791.85 puandan işlem gördü. Endekste 6.6 milyar hisse el değiştirdi ve 3 aylık ortalamanın yüzde 2.5 gerisinde kaldı. PIMCO’nun CEO’su Muhammed El-Erian, piyasaların Avrupa’daki karmaşık ulusal siyasetin, ekonomik ve finansal şartları nasıl etkileyebileceğini algılamaya başladığına dikkat çekti.

Siyah inci haftanın açılış gününde emtialarda yaşanılan satıcılı seyirle gün içerisinde 101,70 seviyesine kadar geriledi ve bu gerileme sonrasında tekrar yukarı doğru atak başlatmıştır. Gün içerisinde 101,70 desteği dikkatle takip edilmelidir. Çünkü tepki satışlarının devamlılığı için bu desteğin kırılması gerekmektedir. Eğer siyah inci 101,70 desteği üzerinde kalmaya devam ederse gün içi yükselişlerine devam etmesi ve yeniden 105 dolar seviyesine kadar yükselmesi beklenilmektedir. Aksi takdirde yani petrol fiyatlarının 101,70 desteğini kırması durumunda daha önce test ettiği ancak kıramadığı 100,60 desteğini test etmesi beklenilmektedir.

Pivot;101,70

Destek; 101,80-101,00-100,60

Direnç; 103,60-104,45-104,90

ALTIN ANALİZ

Sarı maden haftanın açılış gününde 1623 dolar seviyesine kadar gerilese de tekrar toparlanarak yukarı yönlü hareketini sürdürmek istemektedir. Ancak dün yaşanan tepki satışlarının devam edip etmemesine karar verecek olan 1640 dolar direncidir. Eğer 1640 direnci geçilirse dün yaşanılan kar satışları yerini yükselişlere bırakacaktır. Bu yüzden de 1640 direnci dikkatle takip edilmelidir. Uzun vadeli olarak yukarı yönlü hareketlerini sürdüren sarı maden de yaşanılan kar satışları altın fiyatlarının düşüşlerinin teyit edilmesini ve daha fazla düşebilme ihtimalini de oluşturmaktadır. Bu nedenle de yaşanılacak kar satışlarına dikkat etmek ve yaşanılacak olası düşüşlerde sarı maden de uzun vadeli alım pozisyonu açmak riskinizi minimize edecektir. Şuan ki görünümde düşüşlerin 1640 direnci altında kalması durumunda hedef olarak 1595 olarak belirlenmiştir.

Pivot;1640

Destek; 1631-1623-1620

Direnç; 1640-1654-1663