EUR/USD’da Ne Yapmalıyız ?

KUDRET AYYILDIR | 21 Mart 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Hemen hemen her EUR/USD analizimizde aynı şeyler üzerinde duruyor ve belirli seviyeler arasındaki bant hareketinden bahsediyoruz. Çünkü EUR/USD paritesi özellikle mart ayından itibaren belirli seviyeler arasında sıkışık seyrini sürdürünce yapmış olduğumuz analizlerde de aynı şeyleri vurgulamaktayız. Yukarıda 1,3325 direncinin kritik oluşu ve bu direncin üzerinde paritenin 1,3485 ve 1,3635 seviyelerine kadar çıkma isteğine karşın short pozisyonlarında olanların çokluğu ve uzun vadeli beklentilerinin düşüş yönünde hem fikir olması paritenin çıkışlarını engellemektedir. Ancak şu da bir gerçek ki normal şartlarda EUR/USD paritesinin 1,30 desteğini kıramaması bazı düşüncelerin oluşmasına neden olmaktadır. Bu düşüncelerin en başında acaba yükseliş dinamiklerinin devam edeceği ve 1,3000 üzerinde 1,3635 seviyelerinin test edileceğimidir sorusudur. Teknik olarak baktığımızda 1,30 üzerinde çıpalanan EUR/USD paritenin 1,3635 seviyesine çıkması sürpriz olmayacaktır. Eğer EUR/USD paritesi gerçekten 1,20 ya da 1,42 seviyelerini test etmek istiyorsa 1,3635 seviyesinden ya dönüş gerçekleştirecek ve düşüş rallisine başlayacak yada bu direnci geçip uzun vadeli beklentinin değişmesine neden olacaktır. Bu nedenle de paritede satıcılı yada alıcılı olmak için dikkatli davranmak gerekmektedir. Açacağınız işlemlerde de muhakkak zarar durdur seviyesi belirtmeniz gerekmektedir. Özellikle de gün içerisinde 1,3325 direncinin geçilmesi ile yükseliş rallisinin pariteyi 1,3485 direncine kadar sürükleme ihtimalinin olduğunu, aşağıda ise 1,3185 desteğinin kırılması ile yeniden 1,30 seviyelerinin test edilme ihtimalini göz ardı etmememiz gerekmektedir. Uzun vadeli beklenti olarak da 1,3620 seviyesinin altında kaldığı her gün satışların baskın olmasına katkı sağlayacaktır. Nisan ayında başlayacak olan ABD 1. Çeyrek bilanço açıklamaları ve nisan sonunda Yunanistan’daki seçimleri de düşündüğümüzde yeni ayın EUR/USD paritesi için çok hareketli geçeceğini ve net bir şekilde yönün belirleneceğini söyleyebiliriz.

Pivot;1,3185

Destek; 1,3210-1,3185-1,3140

Direnç; 1,3290-1,3310-1,3325

GBP/USD ANALİZ

EUR/USD paritesi gibi GBP/USD paritesi de gün içerisinde yükselişlerine devam etse de özellikle de İngiltere’nin kamu sektörü net borçlanma verisi ve İngiltere Merkez Bankası’nın tutanakları ardından Sterlin, Dolar karşısında 1,5840 ile gün içi en düşük seviyesini gördü. Özellikle de şubat ayı Kamu sektörü net borçlanmasının 15.2 milyar Sterlin ile rekor yüksek seviyede gelmesi ardından Sterlin’in değer kaybetmesi kaçınılmaz oldu. Sterlin üzerinde baskı oluşturan bir diğer etken ise İngiltere Merkez Bankası ( BOE ) tutanaklarının iki üyenin daha fazla parasal genişlemeye gidilmesini istediğini ortaya koyması oldu. Bütün bu gelişmelerle birlikte gün içerisinde hem sterlin değer kaybetti hem de Dolar Endeksi güç kazandı. Teknik olarak da 1,5921 seviyesinden başlayan düşüşlerin devam etmesi paritenin 1,5830 desteğini kırmasına bağlıdır. 1,5830 desteğinin kırılması ile net bir şekilde düşüşlerine devam etmesi beklenilen parite için hedef olarak 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5790 ve bu seviyenin altında da 1,5745 desteği belirtilmektedir. Uzun vadeli olarak uzun bir süredir sıklıkla söylediğimiz 1,60 direnci önemlidir ve paritenin bu direnç altında kalmasına devam etmesini sürdürmesi var olan satıcılı seyrinde artmasına neden olacaktır. Uzun vadeli yükselişlerin oluşabilmesi için GBP/USD paritesinin 1,60 seviyesinin üzerine çıkması gerekmektedir.

Pivot:1,5830

Destek; 1,5830-1,5780-1,5745

Direnç; 1,5895-1,5915-1,5935

USD/JPY ANALİZ

ABD’de bugün açıklanacak olan ve ikinci el konut satışlarının geçtiğimiz ay arttığına işaret etmesi beklenen verilerin öncesinde ABD endeks vadelileri yükseldi ve Standard&Poor’s 500 Endeksi’nin dünkü düşüşünden geri sıçrayacağına işaret etti. Dünyanın en büyük veritabanı yazılım şirketi Oracle Corp., ilk çeyrekte beklentinin üzerinde kâr açıklamasının ardından yüzde 2 değerlendi. ABD’nin en büyük ikinci bankası Bank of America Corp. yüzde 1.3 primlendi. Haziran vadeli S&P 500 kontratları yüzde 0.3 kazançla 1,403.5 puana yükseldi. S&P 500 Endeksi dün Çin ekonomisinin yavaşladığının speküle edilmesiyle Mayıs 2008’den bu yana kaydettiği en yüksek seviyesinden gevşeyerek 1,405.52 puandan kapanmıştı. Dow Jones Endeks Vadelileri de yüzde 0.2 artışla 13,134 puana çıktı.

Daha önce uzun vadeli düşüş beklentimizin oluştuğu dönemlerde uzun vadeli satış pozisyonlarında net kazançlar sunan USD/JPY paritesi 79,50 seviyesinin üzerine çıktıktan sonra beklentimizi yükseliş olarak değiştirmemize ve bu beklentimizin yükseliş olarak sizlerle paylaşılmasına sebep olmuştur. 79,50 üzerinde yaşanılacak olası geri çekilmelerin her şekilde alım fırsatı olarak değerlendirilmesini söylemekle birlikte paritenin hareketlerine dikkat edersek 84,20 seviyesine doğru atak başlatılmış oldu. İlk etapta bu direnci geçemeyerek tepki satışlarına maruz kalan USD/JPY paritesi 83 seviyesinden toparlandı ve yeniden 84 seviyesinin üzerine çıkış gerçekleştirdi. Kısa, orta ve uzun vadeli beklentimizin yükseliş olduğunu, yaşanılacak olası geri çekilmelerin alım fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Gün içerisinde de 83,75 desteği üzerinde 84,20 ve 84,50 seviyelerinin hedefleneceğini, 83,75 desteğini kırması durumunda ise tepki satışlarının başlayacağını söyleyebiliriz.

Pivot: 83,75

Destek: 83,30-83,00-82,80

Direnç: 84,20-84,50-84,80

PETROL ANALİZ

Suudi Arabistan’dan gelen haberler neticesinde petrol fiyatlarının belirli bir zaman içerisinde hareketlendiğini ve bu hareketliliğin düşüş yönünde olduğunu görmekteyiz. Yapılan konuşmalarda petrol fiyatlarının yükselişine anlam veremediğini söyleyen yetkililer siyah incinin kısa vadeli düşüşlerine devam etmesini sağladı. Petrol fiyatlarının yükselişlerinin küresel ekonomiye zarar vereceği yada ben bu yükselişe anlam vermiyorum açıklamalarını yapmak petrolün yükselmemesi için yeterli mi?Buna büyük harflerle HAYIR diyebiliriz. Çünkü gerek teknik olarak gerekse temel olarak petrol fiyatlarının yükseleceği ciddi bir şekilde gözlemlenmektedir. Tepki satışlarının petrol fiyatlarını 100 dolar seviyesine kadar geriletmesi mümkün olacaktır ancak bu düşüş petrol fiyatlarının yükseliş için yeniden güç kazanmasına katkı sağlayacaktır. Teknik olarak bu seviyeleri belirtirken temel olarak da özellikle İran’a yapılacak müdahalelerin petrol fiyatlarını yukarı yönlü taşıyacağını düşünmekteyiz. Bu mücadelenin başında İsrail olmakla birlikte ABD ve Avrupa Birliği yer almaktadır. Şuanda İran ile ilgili ekonomik kısıtlamaların üzerinde durulduğu gözlemlensen de önümüzdeki aylarda savaş seslerinin yükselmesi kimseye sürpriz gelmeyecektir. Böyle bir durumda da emtialarda yükselişler kaçınılmaz olacaktır. Bu nedenle de kısa vadeli yaşanılacak olası düşüşler uzun vadeli alım stratejisi olarak değerlendirilmelidir. Temel faktörlerin petrol fiyatlarında etkili olduğunu söyleyebilir ve özellikle de İran’dan gelecek olan haberleri dikkatle takip etmemiz gerekmektedir.

Pivot;108,60

Destek; 105,65-104,30-103,60

Direnç; 107,80-109,60-110,35

ALTIN ANALİZ

Altın belirli seviyeler arasında yeniden sıkışmaya başladı ve bu sıkışma sarı madenin ilerleyen zamanlarda patlayacağı anlamına gelmektedir. Ayı piyasasına girdi şeklinde yapılan açıklamalara inat her seferinde altın fiyatlarının yükseldiğini ve bu nedenle de uzun vadeli yükselişlerin devam edeceğini her analizimizde dile getirmekteyiz. Özellikle de FED’in faiz artırmadığı bir ortamda Altın fiyatlarındaki yükselişlerin devam edeceğini üstüne basa basa söylemekteyiz. Belirli seviyelerde yaşanılan kar satışlarının short pozisyon açanları heyecanlandırdığı ve bu neticede daha fazla düşüş beklentisi içerisinde olmaları neticesinde piyasada spekülatif baskılar oluşturmak istemektedir. Bunun en başında yaşanılan kar satışlarından ciddi bir kazanç elde etmeleri ve bu düşüşlerden sonra piyasanın yeniden yukarı yönlü hareketlerin oluşacağını bildiklerinden mümkün olabildiğince alt noktalardan alım yapma istekleri olarak belirlenmiştir. Bunun en büyük örneği ise Bernanke’nin 3. Tur tahvil programı için herhangi bir açıklama yapmaması nedeniyle COMEX’te 1 milyon ons’luk satış gerçekleşmesidir. Bu tür spekülatif beklentilerin bir diğer örneği de Hindistan’da mücevhercilerin greve gitmesinin fiziki talebi azaltabileceği endişesi ve ETP’lerdeki altın varlıklarının 2 ayın en düşük seviyesine inmesi altını geriletmesidir. Piyasalarda bu şekilde haberler yer alırken bilinmesi gereken bir diğer konularda da başta ünlü spekülatör Soros olmakla beraber merkez bankalarının altın alımlarını artırmasıdır. Yukarıda yazmış olduğumuz temel bilgileri özetlersek aslında tüm temel göstergelerin kısa vadeli düşüş, uzun vadeli yükseliş olduğunu gözlemlemekteyiz. Teknik olarak bakacak olursak kısa vadeli 1661 dolar direncinin altında düşüşlerin 1640 ve 1634 ile devam edeceğini belirtebiliriz. Düşüşlerin nereye kadar devam edeceğinin cevabını ise LiderForex olarak 1630-1590 arası olarak söyleyebiliriz. Özellikle de 1590 desteğin test edilmesi Altın fiyatlarının uzun vadeli yükselişi için uygun alım noktası olarak belirlenebilir. Eğer altın gerçekten ayı piyasasına girmişse muhakkak 1530 desteğini kıracaktır ve böyle bir durum gerçekleşirse bizlerde yükseliş beklentimizi değiştirerek satışlarda pozisyon almak isteyeceğiz. Ancak şuan ki konjonktürde bunun gerçekleşme ihtimalinin düşük olduğunu söyleyebiliriz.

Pivot; 1661

Destek;1640-1634-1625

Direnç; 1661-1665-1674