EUR/USD’da Dönüş Başlayacak mı?

KUDRET AYYILDIR | 20 Mart 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Piyasa değeri bakımından dünyanın en büyük şirketi Apple Inc.’in 10 milyar dolarlık temettü ödemesi ve hisse geri alımı yapmayı planlaması üzerine, Standard&Poor’s 500 Endeksi Mayıs 2008’den bu yana en yüksek seviyesini kaydetti. Apple yüzde 2.7 değerlenerek 601.10 dolara tırmandı. Citigroup Inc., Shanghai Pudong Development Bank’taki hisselerini satmasının ardından yüzde 1.3 yükseldi. U.S. Steel Corp. emtia hisselerindeki kazançları devam ettirerek yüzde 6.4 oranında ralli yaptı. United Parcel Service Inc., TNT Express NV’yi almayı kabul etmesiyle yüzde 3.4 primlendi. Bank of America Corp., yüzde 2.8 düşüş kaydederek, hisse fiyatını 10 doların üzerine taşıyan kazançlarını geri verdi. S&P 500 Endeksi yüzde 0.4 kazançla 1,409.75 puana çıkarak, Ekim 2007’deki rekoru olan 1,565.15 puan seviyesine yüzde 9.9 oranında yaklaştı. Dow Jones Endeksi de yüzde 0.1 artışla 13,239.13 puana yükseldi.Nasdaq Bileşik Endeksi yüzde 0.8 artarak 3,078.32 puan oldu ve Kasım 2000’den bu yana en yüksek seviyesine işaret etti. Küçük ölçekli şirketlerin göstergesi S&P Smallcap 600 Endeksi yüzde 0.9 kazançla 465.97 puandan tüm zamanların en yükseğini test etti. Endekste 6.6 milyar hisse el değiştirdi ve 3 aylık ortalamaya yakın seyretti.

EUR/USD paritesi belirli seviyeler arasında sıkışık seyrine devam ederken özellikle de ABD borsalarının açılışı ile başlayan hareketlilik paritede sert hareketlerin oluşmasına neden oldu. 1 saatlik grafikte gerçekleşen FLAG formasyonu ile 1,3265 seviyesine çıkış gerçekleştiren parite buradan tekrar geri döndü ve şuanda da 1,3230 seviyesinde hareket etmektedir. EUR/USD paritesinin dün 1,3130 desteğini kıramaması nedeniyle yükselişle geçen EUR/USD’da kısa vadeli yükselişler devam ederken orta ve uzun vadeli paritenin karar aşamasında olduğunu söyleyebiliriz. Paritenin 1,33 seviyesine yaklaşması ile piyasalarda uzun vadeli satış pozisyonları haberlerinin yer aldığı gözlemlenmektedir. Genel görünüme baktığımızda ise hala daha 1,35 seviyesinin altındayız ancak psikolojik bir destek olan 1,300 desteğini de kıramamış bulunmaktayız. Bu nedenle de uzun vadeli seyir açısından 1,35-1,30 seviyelerinin kırılışlarını beklemek riskimizi azaltmış olacaktır.

Pivot;1,3185

Destek; 1,3140-1,3120-1,3090

Direnç; 1,3265-1,3290-1,3325

GBP/USD ANALİZ

Fed’in eski başkan yardımcılarından ve Princeton Üniversitesi ekonomisti Alan Blinder, vergi kesintilerinin vadesinin dolması, harcamalardaki kesintiler ve işsizlik yardımlarındaki azalmanın ABD’nin GSYH’sine pahalıya mal olacağını söyledi ve 2013’te “mali uçurum” öngördü. Wall Street Journal gazetesinin haberine göre, Blinder, ABD Kongresi’nin, bu sorunları ele alıp, harekete geçme konusunda yeterince özveri göstermiyor ve şayet Kongre ya da Temsilciler Meclisi, vergi ve harcamalar konusunda bir şeyler yapmazsa, sonuçlar ABD ekonomisi için felaket olacak. Bush dönemi vergi kesintilerinin, geçici istihdam vergisi imtiyazlarının ve işsizlik yardımlarının 1 Ocak 2013’te sonlanacağını belirten Blinder, bunun üzerine bir de 15 Ocak 2013’te, yarısı doğrudan Pentagon’u vuracak olan otomatik kesintilerin de uygulanmaya başlanacağını hatırlattı.

GBP/USD paritesi de EUR/USD paritesi gibi gün içerisinde yükselişlerine devam etti ve 1,5913 seviyesini test etti. GBP/USD paritesi için 1,60-1,55 seviyelerinin önemli olduğunu ve bu seviyelerden hangi yöne doğru kırılma gerçekleşirse uzun vadeli beklentinin o yönde olduğunu vurgulamıştık. Teknik olarak 1,60 direncinin altında olan GBP/USD paritesi hala daha uzun vadeli düşüş beklentimizin devam ettiğini göstermektedir. Ancak parite yükselişlerine devam eder ve 1,60 direncini geçerse o zaman beklentimiz yükseliş olarak değişecektir. EUR/USD paritesi gibi GBP/USD paritesinde de belirli kritik seviyeye yaklaşmasıyla piyasalarda uzun vadeli satış pozisyonları haberlerinin yer aldığı gözlemlenmektedir. 1,60 seviyesine yakın olması nedeniyle mevcut hareketler gözlemlenebilir ve 1,60 seviyesine zarar durdur belirleyerek uzun vadeli satış pozisyonları açılabilir. Ancak bu işlem stratejisinde parite eğer yukarı doğru atak başlatır ve 1,60 direncini geçerse o zaman satışları kapatmalıyız. Çünkü 1,60 direncinin geçilmesi ile 1,6240 ve 1,6450 seviyeleri hedeflenecektir. Düşüşlerde ise hedef olarak 1,55 ve 1,5130 olara belirlenmiştir.

Pivot:1,5815

Destek; 1,5840-1,5780-1,5740

Direnç; 1,5915-1,5935-1,5965

USD/JPY ANALİZ

Dolar’ın değer kaybetmesi ile 84,20 seviyelerinden başlayan tepki satışları paritenin 83,00 seviyesine kadar gerilemesine neden oldu. Bu gerileme sonrasında tekrar toparlanan ve yukarı yönlü hareketini gerçekleştiren USD/JPY paritesi şuanda 83,38 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Genel görünümün yükseliş olduğunu söylemekle birlikte yaşanılacak tepki satışlarına dikkat etmek gerekmektedir. Uzun vadeli yükseliş beklentimizin sürdüğü USD/JPY paritesinde yaşanılacak olası geri çekilmeler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. Zarar durdur olarak da muhakkak 78 seviyesi belirtilmelidir. Çünkü parite eğer 78 desteğini kırarsa uzun vadeli yükseliş beklentimiz yerini düşüşlere bırakacaktır. Yükselişlerde ise hedefimiz 84,50 ve 85,00 seviyesi olarak belirlenmiştir.

Pivot: 83,00

Destek: 82,80-82,60-82,40

Direnç: 83,70-83,95-84,20

PETROL ANALİZ

Dünyanın en büyük petrol üreticisi Suudi Arabistan, küresel ekonomik toparlanmadaki zararı telafi etmeye çalışarak, aşırı ısının küresel enerji piyasasını soğutmaya yönelik adımlar atıyor. Suudi Arabistan, ABD’de ihracatlarını artıracak ve üretimi artırmak üzere eski petrol yataklarını açacak. Suudi Arabistan kabinesi Riyad, Pazartesi günü, krallığın, petrol fiyatlarını adil seviyelere döndürülmesi için ülkelerle birebir görüşeceğini ve buna yönelik hamlelerde bulunacağını açıkladı. Riyad yakın zamanlarda petrol fiyatlarını 100 dolarda tutmayı hedeflediklerini de ifade etmişti. Resmi Suudi haber ajansına göre Kabine, yüksek petrol fiyatlarının küresel ekonomiyi olumsuz etkileyebileceği konusunda hemfikir. Suudi Arabistan Bakanlar Kurulu’nun hamlesi, yüksek enerji fiyatlarının yaklaşan başkanlık seçimlerinin öncesinde siyasi bir sorun hâlini almasının hemen sonrasına denk geldi. Krallık henüz petrol hamlelerini detaylandırmadı; ancak Körfez, Batılı yetkililer ve traderlar, Suudi Arabistan’ın geçtiğimiz hafta süper tankerler almasının ardından ABD’ye petrol ihracatını artırdığını söylüyor.

Siyah inci sakin bir şekilde yukarı yönlü atağına devam etmek istemektedir. Haftanın açılış gününde 107 dolar seviyesinden başlattığı yükselişlerle 108,65 seviyesine kadar yükselen siyah inci şuanda 108 seviyesinde hareket etmektedir. Daha önce test ettiği ancak geçemediği 110 dolar direncini aşması halinde yükselişlerin hızlanabileceğini ve uzun vadeli yükseliş beklenti hedeflerimizin gerçekleşmesine yakın olabileceğimizi söyleyebiliriz. Teknik olarak grafiği incelediğimizde yukarı yönlü alım rallisinin devam edeceğini ve 121 dolar seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz. Özellikle de Ortadoğu da yaşanılan gerginliklerin emtia fiyatları üzerindeki etkisini de göz önünde bulundurursak petrol fiyatlarının ilerleyen zamanlarda yükselişlerine devam etmesi beklenilmektedir. Bu gerginlik üzerine bir de savaş haberlerinin çıkması var olan yükseliş dinamiklerinin hızlanmasına neden olabilir ve çok net yukarı yönlü hareketler gerçekleşebilir.z

Pivot;106,90

Destek; 105,65-104,30-103,60

Direnç; 108,90-109,60-110,35

ALTIN ANALİZ

ABD’den gelen ve ilerlemeye işaret eden ekonomik veriler umut vaad etse de, birçok kişi ihtiyatlı yaklaşıyor. New York Fed Başkanı William Dudley, ilerleme sinyallerinin, büyümedeki yüksek benzin fiyatları, mali kesintiler ve zayıf konut piyasasından kaynaklanan riskleri bertaraf etmediğini savundu. “ABD ekonomisine ilişkin verileri, biraz geride kalmış bir hızlanmaya işaret ederek, daha dengeli bir toparlanmaya işaret ediyor olabilir” diyen Dudley, bu ilerlemeler sevindirici olsa da, hâlâ daha ekonominin karanlık bölgeden çıktığını söylemek için henüz çok erken olduğunu savundu. Dudley, bunun da ekonominin henüz güçlü ve sürdürülebilir bir büyüme sağlama ile ilintili olduğunun altını çizdi. Dudley 13 Mart’taki FOMC toplantısında, işsizliğin hâlâ yukarıda seyretmekle beraber, gerilediğini söylemişti.

Sarı maden haftanın açılış günü 1652 dolar seviyesine kadar gerilese de 1650 desteğini kıramadı ve yükselişlerine devam etti. Sarı madenin 1634 dolar seviyesinden başlattığı yukarı yönlü atak gün içerisinde 1670 dolar seviyesine kadar devam etti. Bu seviyeden sonra gelen kar realizasyonları ile yeniden 1654 dolar seviyesine kadar gerileyen sarı maden şuanda da 1656,55 seviyesinde hareket etmektedir. Eğer sarı maden 1634 dolar seviyesinden başlattığı yükselişleriyle 1700 dolar seviyesinin üzerine çıkış gerçekleştirirse o zaman altındaki düşüşlerin sonlandığını ve daha önce kar satışları yaşadığı 1800 dolar seviyesinin geçileceğini ve 2011 yılı tepe noktası olan 1920 dolar seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz. Eğer altın yeniden kar satışlarına başlarsa bu seferde 1590 dolar seviyesine doğru yeni bir tepki satışları oluşabilir. Eğer böyle bir tepki satışı gerçekleşirse 1530 dolar seviyesi zarar durdur belirlenerek alım işlemlerinde yer alınabilir ve 1800 ile 1920 seviyeleri hedef olarak belirlenebilir.

Pivot; 1652

Destek;1640-1625-1605

Direnç; 1674-1682-1700