EUR/USD Paritesinde Sabırlı Bekleyiş…

KUDRET AYYILDIR | 28 Şubat 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Kredi derecelendirme kuruluşu Standard&Poor’s, Yunanistan’ın kredi notunu “tercihli temerrüt” seviyesine çekti; ancak tahmin edilen olumsuz etkiyi yaratmadı. Mali krizdeki ülke, 206 milyar Euro’luk borç yapılandırmasına özel sektörün de katılmasının ardından not indiriminin beklenti dâhilinde olduğunu söyledi. Yunanistan maliye bakanlığı not indiriminin önceden duyurulmuş olduğunu ve sonuçlarının da öngörülüp, planlandığını belirterek, ülkenin kontrolsüz temerrütünü önleme çabasına destek olan Euro Bölgesi ülkeleri tarafından da üzerine eğildiğini söyledi. Atina Hükümeti’nin borç takası anlaşmalarını gerekçe gösteren S&P, Yunanistan’ın kredi notunu CC seviyesine düşürerek, temerrüdün yalnızca 2 kademe üstü olarak belirledi. S&P’nin not indirimi, geçtiğimiz haftaki Fitch Ratings Co.’nun Yunanistan’ın notunu C seviyesine, Moody’s’in ise ülkenin notunun en düşük seviyeye çekileceği açıklamalarını izledi. Yunanistan geçtiğimiz hafta 130 milyar Euro’luk ikinci kurtarma paketi anlaşmasıyla birlikte, özel sektör kreditörlerinin ülke tahvillerinde yüzde 53,5 oranında zarar yazılması konusunda da anlaşıldığını açıkladı.

Haftanın açılış gününde EUR/USD paritesi yaşadığı yükselişlerin tepkisini göstererek 1,3365 seviyesine kadar geriledi. Bu gerileme sonrasında tekrar yukarı yönlü rallisine başlayan EUR/USD paritesi gün içerisinde 1,3450 seviyesine yaklaştı. EUR/USD paritesi belirli seviyeler arasında hareket ederken bu aralıkta uzun vade işlem stratejisi bekleyen yatırımcılar için sabırlı olunması gerekilen günler olduğunu söyleyebiliriz. Çünkü parite yeniden satış baskısına geçmeden önce belirli yükselişleri test etmek isteyebilir. Bu yükselişler de sırasıyla 1,3530 ve 1,3580 seviyeleri olarak belirlenmiştir. Eğer EUR/USD paritesi yeniden 1,30**’lu seviyeleri test edecekse muhakkak belirli yukarı atak başlatması gerekmektedir. Bu yükselişlerin gerçekleşmesi için de günlük grafikteki 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3460 seviyesi üzerinde günlük kapanışın gerçekleşmesidir. Bu durumun gerçekleşmesi ile paritenin yukarı çıkışını sürdürmesi beklenilmektedir. Haftalık grafikte 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3635 direnci paritedeki son direnç noktası olarak kabul edilmektedir. Bu direnç artık uzun vadeli seyrin hangi yöne gideceğini gösteren en önemli seviyedir. Eğer EUR/USD paritesi bu direnci geçemezse 1,20**’li seviyelere doğru atak başlatılması beklenildiği gibi paritenin 1,3635 direncini geçmesi ile 1,42**’li seviyeler test edilmesi beklenilmektedir.

Pivot;1,3375

Destek; 1,3410-1,3340-1,3290

Direnç; 1,3485-1,3530-1,3575

GBP/USD ANALİZ

ABD’de konut verisinin beklentileri aşması ve finansal hisselerin ralli yapmasıyla Standard&Poor’s 500 Endeksi dün erken saatlerde kaydetmiş olduğu kayıpları telafi etti ve neredeyse 4 yılın zirvesine çıktı. Endekste yer alan 24 sektör grubu arasında en çok yüzde 1.9 ile bankacılık sektörü değerlendi. JP Morgan&Chase Co., CLSA Ltd.’ın analisti Mike Mayı’nun şirketin bölünüp, bazı birimleri satmayı gözden geçirmesini söylemesi üzerine yüzde 2 primlendi. Lennar Corp. ve D.R. Horton Inc. yüzde 1.8 artışla konut inşaatçıları arasındaki yükselişi izledi. ABD’nin en büyük bilgisayarlar için bellek çipi üreticisi Micron Technology Inc., Japonya’daki rakibi Elpida Memory Inc.’in iflas başvurusu yapması üzerine yüzde 7.7 değer kazandı.

Haftanın açılış günü EUR/USD paritesi gibi tepki satışlarına maruz kalan GBP/USD paritesi daha önce 1,5930 direncini test etmiş ancak bu direnci geçmekte başarılı olamamıştı. Dün de 1,59 seviyesini test eden ancak bu direnci geçmekte başarılı olamayan GBP/USD paritesi tekrar geri çekilmesini sürdürdü ve 1,58 seviyesine yaklaşmış oldu. Eğer GBP/USD paritesi gün içerisinde 1,5870 pivotu altında kalmayı sürdürürse satış baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz. Satış baskısının devam ettiği durumda ise 1,5755 hedef olarak belirtilmiştir. Genel görünüm olarak 1,5930 seviyesi altında satış baskısının hissedileceğini, 1,5930 seviyesinin üzerine çıkılması ile 1,6160 seviyelerin hedefleneceğini söyleyebiliriz.

Pivot:1,5870

Destek; 1,5810-1,5755-1,5700

Direnç; 1,5900-1,5930-1,5965

USD/JPY ANALİZ

Dünyanın en büyük üçüncü ekonomisi Japonya’da perakende satışları Ocak’ta beklentileri aştı ve tüketici harcamalarındaki toparlanmanın, ülkenin bu çeyrekteki büyümesinin artıya dönmesine yardımcı olabileceğine işaret etti. Satışlar, Aralık ayındaki yüzde 2.5’lik artışın ardından Ocak’ta yıllık bazda yüzde 1.9 artış kaydetti. Bloomberg’in anketine katılan 15 ekonomistin medyan tahmini, Japonya’da satışların yüzde 0.1 düşeceği yönündeydi. Perakende satışlar aylık bazda ise yüzde 4.1 oranında yükseldi. Hükümetin eko-otomobil alıcılarına teşvik sunmasının ardından otomobil satışları yüzde 24 artışla son 22 yılın en yüksek seviyesine işaret etti.

USD/JPY paritesi geçen hafta yaşadığı yükselişlerin düzeltme düşüşlerine devam etmek istemektedir. Bu nedenle de geçen hafta 81,85 seviyesinden başlatılan satışların bugün de sürdüğü ve 80,95 seviyesini kırarak 80,00 seviyesine kadar gerilediği görülmektedir. Düşüşlerin 80,65 direnci altında devam edeceğini ve yeniden 80 seviyesinin altına düşmesi gözlemlenebilir. Ancak bu düşüşler paritenin genel düşüşlerinin devam edeceği anlamına gelmesin. Yaklaşık 8 aydır kırılamayan 75,50 desteği ve 2007 yılından itibaren devam eden haftalık grafikteki düşüş trendinin kırılması paritenin yukarı atak başlatacağın sinyalleri olarak belirtilmiştir. Bu nedenle de yaşanılacak düşüşleri alım fırsatı olarak değerlendirebilirsiniz.

Pivot: 80,65

Destek: 80,00-79,80-79,50

Direnç: 80,95-81,20-81,65

PETROL ANALİZ

Uluslararası piyasalar, petrol fiyatlarındaki gevşemenin, enflasyon baskılarının ekonomik teşvik politikalarını yolundan çıkaracağı endişelerini azaltmasından dolayı biraz rahatladı. Asya hisse senetleri ve gelişen ülke para birimleri değer kazandı. MSCI Asya Pasifik Endeksi, gün içinde yüzde 0.3 kadr düştükten sonra, Tokyo saati ile 14:13’te yüzde 0.2 yukarıda seyrediyordu. Hindistan’de Sensex Endeksi yüzde 1.3 yükseldi ve Mart vadeli Standard & Poor’s 500 (S&P 500) endeks kontratı yüzde 0.1’lik yukarı bir hareket yaptı. Malezya para birimi ringgit dolar karşısında yüzde 0.5 değer kazanırken, Güney Kore wonu yüzde 0.2’lik bir yukarı hareket gerçekleştirdi. Petrol yüzde 0.5 değer kaybederek varil başına 108.04 dolara geriledi.

Siyah inci 110 dolar seviyesini test ettikten sonra yüksek petrol fiyatlarının küresel ekonomiye tehdit ediyor şeklinde gelen spekülasyonu sebebiyle tepki satışlarına maruz kalmış ve 107,80 seviyesine kadar gerilemiştir. 2008 yılından itibaren devam eden kanalı kırarak yükselişlerin baskınlığını ortaya koyan siyah inci de 114 ve 120 dolar seviyeleri hedef olarak belirtilebilir. Ancak bu yükseliş öncesinde oluşabilecek kar satışlarına dikkat etmeli ve yaşanılacak olası düşüşleri alım fırsatı olarak değerlendirmeliyiz. Gelen spekülatif haberlerin bir süredir piyasalarda etkili olduğunu gözlemlemekteyiz. Bu yüzden de teknik analiz ile beraber temel faktörleri de dikkatle takip etmeli ve buna göre işlem stratejisi oluşturulmalıdır. Gün içerisinde ise 109,35 direnci altında kaldığı müddetçe kar satışlarının devam edeceğini ve 105,80 seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz.

Pivot;109,35

Destek;107,80-106,75-105,80

Direnç; 110, 30-110,90-111,55

ALTIN ANALİZ

Sarı maden haftanın açılışında belirli seviyeler arasında hareketlerine devam etti. Yaşadığı tepki satışlarını 1760 ile sınırlandıran sarı madende düşüşlerin devam edebilmesi için 1760 desteğinin kırılması gerekmektedir. Bu destek üzerinde 1790-1810 seviyelerinin test edilmesi beklenilmektedir. Özellikle 1800-1815 seviyeleri aralığı dikkatle takip edilmesi gereken aralık olarak belirtilmiştir. Çünkü bu seviyeleri aşılması yeni bir dönemin daha başlamasına neden olacaktır. Bu dönem ise 2011 yılı tepe noktası olan 1920 seviyesinin yeniden test edilmesini sağlayacaktır. Ancak eğer sarı maden bu seviyeleri aşamazsa sert kar satışlarının oluşması gözlemlenecektir. Bu nedenle de uzun vadeli alım işlemi açmak isteyen yatırımcılar bu seviyelerin geçilmesini bekleyebilirler. Diğer bir yandan da kar satışlarının var olacağını düşünen yatırımcılarda 1815 seviyesinin üzerine zarar durdur belirterek satış pozisyonlarında yer alabilirler.

Pivot; 1760

Destek; 1765-1750-1740

Direnç; 1785-1790-1800