EURUSD : 1,3500 Seviyesine Hoşgeldin Diyebilir miyiz ?

KUDRET AYYILDIR | 23 Şubat 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

1,35 seviyesine hoş geldin diyebilir miyiz? Bugün parite 1,3325 direncini geçtiği için yükseliş baskısı ile tekrar yukarı yönlü atak başlatabilir. Ancak bunun için 1,3340 direncini geçmesi gerekmektedir. Almanya’dan gelen IFO haberi neticesinde yapılan bir çıkışın parite de hemen 1,35 seviyesine kadar yükselmesini beklemek yanlış olur. Bu yüzden de gün içerisinde tekrar bu seviyeye kadar yükselmesini ve hatta geçmesini gözlemleyebilir buna göre işlem stratejisi oluşturulabilir. Artık parite belirli yükselişleri gerçekleştirirken bazı seviyelerin kritikleşmesi gözlemlenmektedir. 1,3340 seviyesinden sonra günlük grafikte 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3460 ve haftalık grafikte 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3650 seviyesi kritikleşmeye başladı. Genel görünüm olarak bu seviyelerin altında hala daha düşüş baskısına maruz kalması beklenilmektedir. Çünkü uzun vadede hala daha Avrupa’daki risklerin devam ettiği gözlemlenmektedir. Burada yatırımcının hangi vadede işlem yapacağı önemlidir. Kısa vadeli işlem için alış gerçekleştirmenin daha anlamlı olacağını ancak iş uzun vadeye geldiğinde satışlarda yer almanın riskinizi minimize ettiğini söyleyebiliriz. Bununla ilgili Morgan Stanley’in hazırladığı raporda; 1,33 seviyesinden açmış olduğu satış pozisyonu ile 1,2369 hedeflenirken zarar noktasını da 1,3460 olarak belirlemiştir. Genel olarak piyasanın beklentisinin özellikle 1,3650 direnci altında düşüşlerle devam edeceğini daha önceki analizlerimizle belirlemiştik. Bu seviyeye şuanda 350 pips uzaklıkta ancak temel faktörlerin etkisiyle test edilemeyecek bir seviye değil. Bu yüzden de şuanda işlem girmekten ziyade paritenin bu hafta hangi seviyede kapanış yapacağı önemlidir. Eğer 1,32 altında kapanış gerçekleştirirse daha net düşüşlerin oluşacağını aksi takdirde 1,3460 seviyesinin test edileceğini söyleyebiliriz.

Pivot;1,3240

Destek; 1,3200-1,3175-1,3110

Direnç; 1,3340-1,3375-1,3460

GBP/USD ANALİZ

Geçen yıl Yunanistan’daki devasa zararları nedeniyle zora girince Belçika, Fransa ve Lüksemburg hükümetlerinin müdahalesiyle iflastan kurtarılan Dexia, 2011 yılında 11,6 milyar euroluk rekor zarar açıkladı. Dexia’dan yapılan açıklamada, zararın 4 milyar eurosunun Belçika’daki bankacılık biriminin satışından, 3,4 milyar eurosunun Yunanistan’dan, 2,6 milyar eurosunun emlak tahvillerindeki değer kaybından ve 1 milyar eurosunun geri dönmeyen yerel yönetim kredilerinden kaynaklandığı belirtildi. Bankanın en karlı birimi ise 270 milyon euro vergi öncesi karla Denizbank oldu.

GBP/USD paritesi de gün içerisinde 1,5645 desteğinden aldığı güçle yükselişlerine devam etti ancak 1,5720 seviyesi ile bu yükselişleri sınırlandırdı. Genel olarak pariteyi teknik olarak incelediğimizde 1,5735 direncinin kontrol noktası olduğunu ve bu seviye altında düşüşlere devam edeceğini söyleyebiliriz. Eğer parite gün içerisinde bu direncin üzerine çıkabilirse yükselişlerin devam edeceğini ve 1,5810 direncinin test edilmesinin kuvvetli olduğunu söyleyebiliriz. Bugün özelikle ABD’den gelen haberlere dikkat etmeliyiz. Çünkü gelecek olan haberler paritede sert hareketliliğe neden olacaktır.

Pivot:1,5735

Destek; 1,5680-1,5640-1,5605

Direnç; 1,5765-1, 5810-1,5840

USD/JPY ANALİZ

Japonya hükümeti, Uluslararası Para Fonu’nun (IMF) Euro Bölgesi’ndeki borç kriziyle mücadele edebilmesi için 50 milyar dolara varan oranda ek kaynak sağlamayı değerlendiriyor. Japonya Maliye Bakanlığı yetkilileri, hükümetin IMF’ye aktarılacak ek kaynağın miktarını belirlemeye çalıştığına dikkati çekerek, bunun maksimum 50 milyar dolar olabileceğini vurguladı. Yetkili, nihai rakamın hafta sonu Meksika’da düzenlenecek G20 maliye bakanları ve merkez bankası başkanları toplantısına kadar netleşmesinin mümkün olmadığını ifade etti. Japonya Maliye Bakanı Jun Azumi de Salı günü yaptığı açıklamada, IMF’nin kaynaklarının artırılması konusunda G20 toplantısında anlaşma sağlanması ihtimalinin çok düşük olduğunu söylemişti.

USD/JPY ile ilgili beklentimizi grafiğimizde daha net bir şekilde sizlerle paylaşmış olduk. Haftalık kapanışın 80 seviyesi üzerinde yükselişlerle devam edeceğini söyleyebiliriz. Bununla ilgili de Morgan Stanley Analistleri daha temkinli yaklaşıyor ancak hala daha satıcılı seyirde ısrarlı. Yapmış olduğu açıklamada;Morgan Stanley USD/JPY paritesinde sürdürülebilir bir yükseliş öngörmüyor. Morgan Stanley, gerekli tüm şartlar henüz sağlanmamış olduğundan (bu şartlardan birisi ABD faiz beklentilerinde artış olması) USD/JPY paritesinde sürdürülebilir bir yükseliş öngörmüyor. Son 6 ayın en yüksek seviyesi 80.30’dan gerileyerek şu sıralar 80.19’dan işlem gören parite için banka, 77.75’i hedefleyerek anahtar direnç 80.40’a yaklaşıldığında satış yapılmasını tavsiye ediyor. Öte yandan banka bu seviyenin üzerinde kararlı bir kırılma görülmesi durumunda boğa stratejisine geçilebileceği uyarısında da bulundu.

Pivot: 79,85

Destek: 80,00-79,55-79,30

Direnç: 80,55-81,00-81,45

PETROL ANALİZ

Avrupa’nın en büyük ekonomisi olan Almanya’nın iş dünyası güveninin ekonomistlerin tahminlerinin üstünde açıklanmasının ardından ham petrol Londra’da 9 ayın yükseğinin üstü seviyeye yükseldi. Londra’daki ICE Vadeli İşlemler Avrupa Borsası’nda işlem gören nisan teslimli brent petrolün varili 79 sent kadar ya da yüzde 0.6 artışla 3 mayıs tarihinden beri en yüksek seviye olan 123.69 dolar oldu. NYMEX’teki nisan teslimli petrolün varili ise önceki yüzde 0.5’lik kaybını erittikten sonra 12 sent artışla 106.40 dolardan alıcı buldu.

Petrol fiyatları 105,70 seviyesini geçerek kanalı kırmış gözüktü ancak bu çıkış 106,63 ile sınırlandı. Net bir kırılışın teyidi için haftalık kapanışında 105,70 seviyesi üzerinde gerçekleşmesi gerekmektedir. Aksi halde yeniden kanal içi hareketlerine devam etmesi beklenilebilir. Bu yüzden de kritik ve bir o kadar da fırsat hazırlığı gözlemlenen siyah inci için bu haftalık kapanışa dikkat etmek gerekmektedir. Yüksek petrol fiyatlarının özellikle Amerika için tehdit unsuru olduğunu ve bu nedenle de Dolar’ın güçsüz seyrine devam ettiği gözlemlenmiştir. Amerika bunun için herhangi bir çözüm almadığı sürece petrol fiyatlarının yükselmesini ve bu nedenle de dolar’ın değer kaybının devam edeceğini söyleyebiliriz. Diğer yandan da İran’ın Avrupa ülkelerine petrol satışlarını durdurabiliriz açıklaması siyah incide değer artışına neden olabilir. Bu tür spekülasyonların petrol fiyatlarına pozitif etki yaratması uzun vadeli yükseliş beklentisi olan petrole katkı sağlamaktadır. Ancak yükselen petrol fiyatlarının da dünya ekonomisi için tehdit oluşturduğunu da unutmamalı ve bu aralar petrol fiyatlarındaki hareketliliğe temkinli yaklaşılmalıdır.

Pivot;105,55

Destek;104,70-103,90-102,30

Direnç; 106, 65-107, 50-108,20

ALTIN ANALİZ

Dolardaki değer kaybı ve düşük faiz oranlarının değerli metal talebini artırması altın fiyatlarını yukarı yönlü destekliyor. Platin fiyatları ise beş ayın zirvesinde seyrediyor. Dolar Almanya’da IFO Endeksinin Şubat ayında 109,6’ya yükselmesiyle 16 para biriminin 13’ü karşısında değer kaybetti. Bank of America bir raporunda enflasyon beklentilerinin yükseldiğini belirtti. Bazı yatırımcılar enflasyona önlem almak amacıyla altın satın alıyor. Londra’daki Nomura International’da analist olan Saeed Amen, bugünkü bir raporunda “Düşük faizler göz önüne alındığında altındaki yükseliş trendinin sürmesini bekiyoruz” ifadelerini kullandı. Amen’e göre bu çeyreğin sonunda metal fiyatı 1,850 dolar/ons, bu yıl sonunda ise 2,000 dolara ulaşabilir.

Yükselişlerin tamam mı yoksa devam mı denilebilecek seviyelerde hareket ettiğini gözlemlediğimiz sarı maden acaba hangi yönü tercih edecek. 1530 seviyesine düştükten sonra net bir çıkış gözlemlenen ve özellikle 1400 – 1200 seviyeleri bekleyenleri mahcup durumda bırakan sarı maden genel olarak kademeli satışlardan sonra çıkışına devam ettirmiştir. Buna istinaden bizler yaptığımız her yorumlarda kar satışlarına dikkat edilmesi gerektiğini ve bu kar satışlarında kademeli bir şekilde alım işlemlerinde yer almanın önemini belirtmiştik. Nitekim sonuçları da bu şekilde oldu ve sarı maden beklentimiz doğrultusunda yukarı seyrine devam etti. Şimdi ise 1800 dolar direnci psikolojik bir direnç olmakla birlikte yeni bir satış rallisinin başlayacağı önemli bir seviyedir. Bu noktada eğer altın bu direnci geçebilmeyi başarabilirse 2011 yılı zirve seviyesi olan 1920 seviyesini hedefleyecektir. Ancak eğer 1800 direncini geçemezse ciddi bir şekilde kar realizasyonları gelebilir. Bu satışlar da altını 1650 seviyesine kadar düşürebilir. Yani ya 1920 yada 1650 diyebileceğimiz bir noktadayız. Uzun vadede yükseliş beklentimiz hala daha devam etmektedir. Ancak uzun vadeli yükselişlerde alım pozisyonları açmak için bu seviyeler uygun değildir. Ya 1800 direncini geçmesini beklemek yada dönüşlerde alt noktaları yakalamak önemli strateji olarak belirlenmiştir.

Pivot; 1760

Destek; 1768-1750-1740

Direnç; 1781-1790-1800