9-13 Ocak 2012 LiderForex Haftaya Bakış

EUR/USD ANALİZ

2011 Mayıs ayında 1,4890 seviyesinde hareketine devam ederken bu seviyeden başlayan satıcılı seyirle önce 1,40 daha sonra da 1,30 psikolojik desteklerini kıran EUR/USD paritesi için yaklaşık 1 yıldır süren düşüş trendi devam etmektedir. Ancak önemli ve kritik noktalara çok ama çok yakınlaşan EUR/USD paritesinin bundan sonraki süreçte hangi yöne gideceği merakla beklenilmektedir. Acaba parite düşüşlerine devam edip 1,20 seviyelerini test edecek mi? Yoksa parite kritik seviyeleri test ettikten sonra yukarı yönlü hareketine mi devam edecek? Bu soruların cevabını teknik ve temel faktörler olarak 2 ana faktör olarak ayırabiliriz. Teknik ayrıntılara geçmeden temel faktörleri ele alırsak önümüzdeki süreçte Euro bölgesi faiz oranı haberi ve FED’in 3. Tur tahvil programına başlayıp başlamayacağı önemle beklenilmektedir. Cuma günü olumlu gelen Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik Oranı verisiyle yükselen ABD borsaları EUR/USD paritesini yükseltmesi gerekirken paritede sert düşüşler meydana getirdi. Acaba Euro bölgesinde faiz indirimi olabilir haberi ABD’den gelen olumlu haberlerin etkisiz kalmasına mı sebep oldu. Acaba Euro bölgesinde faiz indirimi olabilir haberini piyasalar fiyatladı ve bu yüzden mi EUR/USD geriledi?  Diğer bir haber ise Cuma gününden itibaren özellikle Dudley’in konuşmasında “parasal genişlemenin tam zamanı” açıklaması gerçekten de böyle bir durumun ilerleyen zamanlarda olabileceği anlamına mı gelmektedir. FED’den bu konu hakkında ne zaman bir açıklama gelecektir. Acaba FED faiz oranı açıklaması sırasında mı bu tür açıklamalar gerçekleştirecektir. Temel faktörleri bu şekilde sıraladıktan sonra teknik analizdeki belirli seviyeler hakkında bilgi vermek gerekirse, EUR/USD paritesi 1,3070 seviyesinden başlayan düşüşlerini 1,2860 desteğini kırarak devam ettirdi ve 1,27 seviyesine kadar geriledi. EUR/USD paritesi için belirlediğimiz iki seviye paritenin önümüzdeki ilk çeyrek beklentisini etkileyecek öneme sahiptir. Bunlardan birincisi 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,2648, diğeri ise aylık grafikte demark trendline içerisinde hareket eden parite için kanalın alt noktası olan 1,2500 seviyesidir. Bu iki seviye paritenin özellikle ilk çeyrekte nerde olmasına karar verecek önemli seviyelerdir. Eğer EUR/USD paritesi düşüşlerini 1,2500 ile sınırlandırır ve bu destekten güç alıp yükselmek isterse EUR/USD paritesindeki ilk çeyrek beklenti 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3626 olarak belirlenmiştir. Eğer parite düşüşlerine devam etmek ister ve 1,2500 desteğini kırabilirse bu seferde ilk çeyrek beklenti olarak 1,200 seviyesi belirleyebiliriz. Bu yüzden de 1,2650 ve 1,2500 seviyeleri parite için kontrol edilmesi gereken en önemli ve kritik seviye olarak karşımıza çıkmaktadır. Eğer FED 3. Tur tahvil programı ile ilgili somut bir adım atarsa bu durum dolar’ın değer kaybetmesine ve EUR/USD paritesinin yükselmesine neden olacaktır. Bu durum paritenin 1,2500 desteğinin üzerinde kalması durumunda paritenin yükselişini tetikleyecek temel faktörler olarak belirlenmiştir.

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesinde geçen hafta belirlediğimiz stratejide paritenin hareketleri için 3 farklı şekli belirtmiş ve bu şekillerle ilgili bilgiler vermiştik. Bu strateji ise;

GBP/USD paritesini grafikte 3 farklı şekilde incelemek gerekmektedir. 1.’si kırmızı renkli çizgiler arasında kaldığı ve bu seviyeler arasında yaptığı hareketler, 2.’si pembe renkli üçgen şeklinde ve bu şekil içerisinde yapmış olduğu hareketler, en son olarak ta 3.’sü yeşil renkli bollinger bandı içerisinde yapmış olduğu hareketler olarak belirtebiliriz. Kısa vadeli baktığımızda bollinger bandı içerisinde net bir şekilde hareket gerçekleştiren parite için bollinger bandın orta noktası olan 1,5850 kritik bir seviyedir. Eğer parite 1,5850 direncinin altında kalmaya devam ederse bandın alt noktası olan ve aynı zamanda fibonacci %76,4 düzeltme seviyesi olan 1,5245 seviyesini hedef olarak söyleyebiliriz. Eğer parite yükselişlerine devam eder ve 1,5850 direncini geçerse bu seferde bandın üst noktası olan 1,64 seviyesi hedeflenecektir. Uzun vadeli baktığımızda ise kırmızı renkli kanal çizgileri içerisinde hareket eden GBP/USD paritesinde düşüşlerin kanalın alt noktası olan 1,51 seviyesine kadar devam etmesi beklenilmektedir. Eğer parite düşüşüne devam eder ancak kanalın alt noktası olan 1,51 seviyesini kıramazsa yeni bir yükseliş dalgasıyla kanalın üst noktası olan 1,6010 seviyesine kadar yükseliş gerçekleşebilir. Genel olarak paritenin seyrine baktığımızda orta ve uzun vadeli düşüşlerin devam edeceğini, bu yüzden de yaşanılacak olası yükselişlerin satış fırsatı olduğunu söyleyebiliriz.

Yukarıda geçen hafta belirttiğimiz strateji hala daha geçerliliğini korumaktadır. Bu stratejiye ilaveten ekleyebileceğimiz ise paritenin 1,5245 ile 1,5160 seviyelerinden yukarı yönlü atağın başlatabilecek olmasıdır. Çünkü gerek bollinger bandı gerek üçgen formasyonu gerekse kırmızı renkli kanal paritenin bu seviyelerden destek alarak yukarı doğru düzeltme yükselişlerine devam etmesini göstermektedir. Bu yükselişlerin kanalın üst noktasına kadar yani 1,60 seviyesine kadar yükselmesi beklenilmektedir. Ancak parite daha 1,5420 seviyelerinde hareket etmektedir. Yani bu stratejinin gerçekleşebilmesi için paritenin önce bu seviyelere kadar gerilemesi gerekmektedir. Bu yüzden de bu hafta yaşanılacak olası yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir.

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY paritesi için 2011 yılında ve yeni yılın ilk haftasında ısrarla üzerinde durduğumuz yükselişlerde satış fırsatları aramanız hususuna değinecek olursak paritenin gerek haftalık gerek aylık trendlerinin hala daha düşüş olması USD/JPY paritesinin gerilemesine neden olmaktadır. Bu konu ile ilgili JP Morgan’da 77,15 seviyesinden 77,65 seviyesine stop seviyesi belirleyerek 75,30 seviyesine hedef belirlemiştir. Bunun nedeni ise paritedeki düşüş baskısının devam edeceğidir. Daha önce de dikkatle incelenirse paritenin 34 günlük üssel hareketli ortalama olan 78,45 direnci altında kalması ve bu seviyesi altında düşüşlerine devam etmiş olmasıdır. Bu yüzden de özellikle USD/JPY paritesinin 34 günlük üssel hareketli ortalama olan 78,45 direnci altında kalmaya devam etmesi satış düşüncemizin devam edeceğinin göstergesidir. Strateji olarak ta yaşanılacak olası yükselişleri satış fırsatı olarak değerlendirilmesini söyleyebiliriz.

PETROL ANALİZ

Siyah inci dikkatle incelediğimizde özellikle İran ile ilgili gelen spekülatif haberlerle beraber yükselmek istemektedir. Bu duruma ABD borsalarında katkıda bulunması petrol fiyatlarının yükselişini tetiklemektedir. Ancak petrol fiyatlarındaki yükselişlere dikkat ettiğimizde özellikle bir şekilde temel faktörlerin petrol fiyatları üzerindeki yükseliş etkeni dikkatle takip edilmektedir. Örneğin geçen sene Libya’nın petrol fiyatı üzerindeki olumlu bir etki bırakması ve petrol fiyatlarının yükselmesidir. Bu sene de Libya’nın yerine İran geçmiştir ve petrol fiyatı tekrar yükselişlerine devam etmiştir. Bu tür spekülatif haberlerin petrol fiyatını 107 dolar seviyesine doğru çıkartabilir. Bu yüzden de yaşanılacak olası düşüşleri alım fırsatı olarak düşünebilirsiniz. Petrol fiyatları eğer 103,70 direncinin altında kalmaya devam ederse kısmi düşüşlerine devam edecektir. Böyle bir düşüşte hedef olarak kanalın alt noktası olan 95,80 dolar seviyesi belirlenebilir. Haftalık ve aylık trendlerinin yükseliş olması petrol fiyatlarının yükselişini tetikleyecek en önemli unsurlardan birisidir. Bir diğer husus ise spekülatif haberlerin petrol fiyatları üzerinde pozitif etki yaratmasıdır. Bu yüzden de petrol fiyatları için yaşanılacak olası düşüşlerde alım fırsatı aranmalıdır.

ALTIN ANALİZ

Altın ile ilgili düşünceler piyasalarda yer almaktadır. Kimi şirket altın için 2012 yılında 2200 dolara kadar yükselecek derken kimi ekonomist ise 1200 dolar seviyelerine kadar gerileyeceğine ve ayı piyasasının başladığını söylemektedir. Teknik olarak belirli seviyelerin altın fiyatları için etkili olduğunu ve bu seviyeler ile ilgili bazı stratejik planları sizlerle paylaşmıştık. Bu stratejiler hala daha geçerli olup sizlerle tekrardan paylaşmak istiyoruz.

Teknik olarak bu soruların cevabını vermemiz gerekirse altın fiyatlarının öncelikle 2008 yılından itibaren başlayan yükseliş trendini kırdığını ancak yeni bir toparlanma işareti ile tekrar bu kanalın içerisine girdiği gözlemlenmiştir. Alligator indikatörüne baktığımızda fiyatın belirtilen renkli çizgilerin altında olduğunu yani düşüşlerin baskın olduğu gözlemlenmektedir. Ancak altının son haftada başlattığı yükseliş hareketi ve yükseliş trendinin içerisine girmesi altın fiyatlarının şuan ki seyrini kararsız kılmaktadır. Bu yüzden de iki strateji olarak altın fiyatlarını incelersek;

  1. Strateji altın fiyatlarının yükseliş trendi içerisinde kalması ve bu durumda altın fiyatlarının tekrar yükseliş baskısına maruz kalmasıdır. 1540 dolar desteği yükseliş trendinin alt kanal noktası olarak belirlenmiştir. Eğer altın 1540 dolar desteğinin üzerinde kalmaya devam ederse kısa vadede 1638, uzun vadede ise 1768 dolar seviyesi hedeflenecektir.
  2. Strateji ise altın fiyatlarının yükseliş trendini kırması yani altın fiyatlarının 1540 dolar desteğini kırması durumudur. Bu stratejinin gerçekleşmesi var olan satış baskısının devam edeceğinin ve kısa vadede 100 günlük üssel hareketli ortalama olan 1450 dolar seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz. Eğer altın kısa vadedeki düşüşünü gerçekleştirdikten sonra bu desteği de kırarsa bu seferde uzun vade olarak 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1235 dolar seviyesine yaklaşması kaçınılmaz olacaktır.

Kudret AYYILDIR

LiderForex Baş Analist

Mail: [email protected]

Twitter : KudretAYYILDIR