23-27 Ocak 2012 LiderForex Haftaya Bakış

EUR/USD ANALİZ

Geride bıraktığımız hafta EUR/USD paritesinde haftanın ilk gününden itibaren yaşanılan alım rallisi paritenin 1,2620’den 1,2985 seviyesine kadar yükselmesine neden oldu. Bu yükselişlerin en büyük etkeni başarılı geçen tahvil ihaleleri, IMF’den yardım yapabiliriz tarzında gelen spekülatif konuşmalar ve ABD’den gelen olumlu bilanço haberleri olarak belirlenmiştir. Tüm bu makro-ekonomik verilerin ortak özelliği paritenin çıkışını sağlamış olmasıdır. Bu yüzden de beklediğimiz düzeltme yükselişleri 1,2480 seviyesinden değil de 1,2620 seviyesinden gelmiş oldu. Daha önceki analizimizde 1,2650 yada 1,2480 seviyesinden düzeltme yükselişleri olabileceğinden ve bu yükselişlerin de 1,32 seviyesi ile sınırlı kalacağını söylemiştik. EUR/USD paritesindeki yükselişler haftanın son işlem gününde 1,2985 seviyesi ile sınırlı kaldı ve buradan geri çekilmeye devam etti. Teknik beklentilerimizi paritenin uzun vadeli hala daha düşüşlerine devam edecek olmasıdır. Bu yüzden de yaşanılacak kısa vadeli yükselişlere dikkat etmeli ve bu yükselişleri satış fırsatı olarak değerlendirebiliriz. Kısa vadeli baktığımızda 1,28 seviyelerine dikkat etmemiz gerekmektedir. Çünkü eğer parite bu desteğe kadar gerilerse bu noktadan tekrar yeni bir alım rallisi başlayabilir. bunun nedeni ise paritenin tepki yükselişlerine devam etme isteği ve 1,32 seviyesini hedeflemesidir. Eğer böyle bir durum gerçekleşirse 1,2800 seviyesi uygun alım noktası olacağı gibi 1,32 seviyesi de uygun satış noktası olarak karşımıza çıkmaktadır. Eğer parite 1,28 desteğini kıracak olursa bu seferde 1,2630 seviyesi tekrar hedeflenecektir. Bu hafta makro-ekonomik olarak önemli haberlerin olması paritenin seyrini değiştirebilmesine neden olabilir.

Daha önce yapmış olduğumuz analizden bazı alıntıları sizlerle tekrardan paylaşmak istiyoruz. Çünkü EUR/USD paritesinde özellikle yaşanılan bu yükselişlerin aslında sadece düzeltme olduğunu ve bu düzeltme yükselişlerinin artık sonlanacağı ve trend yönünde tekrardan devam edeceğini söyleyebiliriz. Bu alıntılar;  “EUR/USD paritesinin aylık grafiğini incelediğimizde 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,2650 ve 1 temmuz 2001 yılından başlayan ve günümüzde de geçerliliğini koruyan kanalın alt noktası olan 1,2500 seviyesi önemli destek noktalar olarak belirlenmiştir. Pazartesi günü parite 1,2650 desteğini kırarak 1,25 seviyesine kadar düşme sinyali vermişti ancak çabuk toparlanarak tekrar yükselişlerine devam etti. İşte burada yatırımcıların kısa vadeli tepki alımları için long pozisyonlarına geçmesi ve var olan aşırı short pozisyonlarının kısmen kapatılması EUR/USD paritesinin düşüşlerini sınırlandırdı ve parite yükselişlerine devam etti. Ancak burada dikkat edilmesi gereken husus paritenin aşırı long işlemleri ile yükseliyor olması değil, aşırı short pozisyonların bir kısmının kar realizesi edilmesi ile gerçekleşmiştir. Hala daha short pozisyonlarının bekletildiği ve ilerleyen zamanlarda yine bu pozisyonlarının etkisini gözlemleneceğini söyleyebiliriz. Burada önemli olan long pozisyonların hangi seviyeye kadar çıkış gerçekleşeceği ve nereden dönme ihtimalinin olduğudur. Yapılan en büyük hatalardan birisi de trenin son vagonuna binmektir. Bu yüzden de kritik bir seviyede olan EUR/USD’ da alımlara dikkat etmek gerekmektedir. Tabi burada short pozisyonunda olanlar ve 1,2620’den itibaren satışlarını ısrarla bekletenler de marjin durumuna göz atması gerekmektedir. Bu tür durumlarda piyasalar beklentinin tersi yönünde hareket ettiğinde sizlerin hesaplarınızdaki marjin seviyelerinin sıkıntıya düşmesine neden olabilir ve hesabınızın bu ters hareketlere dayanmaması nedeniyle doğru işlem stratejiniz olsa dahi hesabınızın batmasına neden olabilir. Bu yüzden de gerekli kar/zarar hesaplamalarına göre kademeli bir şekilde short pozisyonları açılabilir.” Şeklindeki yorumumuz hala daha geçerlidir.

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi 1,5770 seviyesinden başlattığı satıcılı seyrini 1,5233 ile sürdürmüş ve buradan tekrar toparlanarak yükselmeye başlamıştır. Bu hafta da 1,5280 seviyesinden yükselmesine devam eden parite İngiltere’den gelen olumsuz haberlere rağmen Dolar’ın güçsüzlüğü pariteyi yukarı taşımız ve 1,5575 seviyesine kadar çıkış gerçekleşmiştir. Teknik olarak GBP/USD paritesini incelediğimizde 1,5770 ile 1,5230 arasında bant hareketi gerçekleşmektedir. Özellikle de 1,5770 direncinin aşılamaması paritedeki var olan satıcılı seyrin devam etmesine ve 1,5130 seviyesinin hedeflenmesine neden olabilir. Haftalık grafiği incelediğimizde bollinger bandının orta kanal noktası olan 1,5680 seviyesi önemli bir direnç olarak karşımıza çıkmaktadır. Eğer GBP/USD paritesi 1,5680 seviyesi altında kalmaya devam ederse düşüşlerin devam etmesini ve GBP/USD paritesinin tekrardan 1,5230 seviyesine kadar geri çekilmesi beklenebilir. Aksi takdirde paritedeki yükselişlerin bir sonraki hedefi 1,5770 ve 1,6120 seviyesi olarak belirlenmektedir. 1,6120 seviyesi hem bollinger bandın üst noktası hem de grafikteki kanalın üst noktası olarak belirlenmiştir. Bu hafta hem İngiltere hem de ABD’den gelecek olan makro-ekonomik haberlere dikkat etmeliyiz. Çünkü bu haberler paritenin seyrini değiştirebilir. Genel olarak paritenin uzun vadeli beklentisi düşüş olmakla beraber 1,61 seviyesi üzerine çıkması durumunda bu beklentinin değişebileceğini söyleyebiliriz.

USD/JPY ANALİZ

76,55 seviyesini defalarca test eden ancak bu desteği test ettikten sonra her seferinde kıramayıp tekrar yükselen USD/JPY paritesi 76,55 desteğinden aldığı güçle hafta içerisinde 77,31 seviyesine kadar yükseldi ancak haftayı 77 seviyesinde kapattı.  Bu hafta parite için alt tarafta 76,55, üst tarafta ise 77,51 seviyesi önemlidir. 77,51 direnci hem düşüş trendinin üst kanal noktası hem de 21 günlük üssel hareketli ortalama olarak karşımıza çıkmaktadır. Eğer parite düşüş trendi içerisinde devam etmek istiyorsa bu direncin altında kalmak zorundadır. Aksi takdirde 78,30 ve 79,50 seviyelerinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır. Teknik olarak uzun vadeli düşüş beklentimizin korunduğu ancak bu düşüşlerin devam edebilmesi için 76,55 desteğinin kırılması gerektiğini söyleyebiliriz. Eğer parite 76,55 desteğini kırabilirse düşüşlerdeki hedef olarak 75,30 ve 74,20 seviyeleri olarak belirlenmektedir.

PETROL ANALİZ

Siyah inci defalarca üzerinde durduğumuz 103,39 direncini geçemediği için geri çekilmesini gerçekleştirmektedir. Her ne kadar 100 dolar üzerinde durmaya çalışsa da 103,39 direncini geçemediği için tepki satışlarına devam etmek istemektedir. Bu yüzden de 100 doların altına düşen siyah inci hafta içerisinde 98 dolar seviyesine kadar geriledi ve haftalık kapanışı 98,37 dolar seviyesinde gerçekleştirdi. Eğer tepki satışlarına devam etmek isterse hedef olarak 95,77 ve 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 93,32 dolar seviyesi olarak belirlenmiştir. Tepki satışlarından yararlanmak isteyenler kısa vadeli satış pozisyonları açabileceği gibi uzun vadeli yükseliş beklentimizin devam etmesi nedeniyle bu düşüşler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. Eğer siyah inci 103,39 direncini geçebilirse 107 ve 114 dolar seviyeleri hedef olarak belirtilmiştir. Uzun vadeli yükseliş beklentimizin bozulabilmesi için petrol fiyatlarının 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 83,50 desteğini kırması gerekmektedir. Bu durumun temel spekülatif haberlerin bile petrol fiyatlarını yükselttiği şu günlerde ve konjonktürde zor bir ihtimal olduğunu söyleyebiliriz.

ALTIN ANALİZ

2012 yılının ilk ayını geride bırakacağımız son haftaya girdiğimizde özellikle altın fiyatlarının belirli seviyeler arasında sıkıştığını gözlemlemekteyiz. Bu durum kısa vadeli işlem pozisyonların açan yatırımcılar için kazançlı olsa da uzun vadeli beklentiye göre pozisyon alan yatırımcıları tatmin etmemektedir. Çünkü altın belirli seviyelere geldikten sonra yaşadığı tepki satışlarını sert gerçekleştirmekte ancak tekrar yükselme gerçekleştirirken bunu çok sakin bir şekilde gerçekleştirmektedir. Genel olarak altın fiyatlarını incelediğimizde 1530 dolar seviyesinden başlayan yükseliş 1670 ile sınırlanmış ve buradan tekrar geri çekilmiştir. Eğer sarı maden 1691 dolar direncini geçebilirse yükseliş trendinde devam etmesini ve yeniden 1860 dolar seviyesini hedeflemesini beklemekteyiz. Ayrıca 1691 direncinin geçilmesi satıcıların da artık alım pozisyonları almasını sağlayabilir ve yeniden geçen sene gördüğümüz 1921 dolar zirvesinin tekrar görülmesine neden olabilir. Yükselişlerin devam etmesi için geçilmesi gereken seviye olarak 1691 dolar direncini belirtirken bu direncin geçilememesi durumunda tepki satışlarının hızlanacağı ve kar realizasyonlarının sonucu olarak sarı maden tekrardan 1560 dolar desteğine kadar geri çekilebilir. Bu yüzden de 1691 dolar direncine dikkat etmek gerekmektedir. Uzun vadeli beklentimizin yükseliş olduğunu ve 1560 dolar üzerindeyken bu beklentimizin devam edeceğini söyleyebiliriz. 1560 dolar altına düştüğünde ise yükseliş trendinin bozulmasına neden olacaktır ve hedef olarak da 100 günlük üssel hareketli ortalama olan 1456 seviyesi belirlenmiştir.

Kudret AYYILDIR

LiderForex Başanalist

Mail: [email protected]

Twitter : KudretAYYILDIR