16-20 Ocak 2012 LiderForex Haftaya Bakış

EUR/USD ANALİZ

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard and Poors’s (S&P), dün akşam aralarında Fransa, Avusturya ve İtalya’nın da bulunduğu Euro Bölgesi’ne üye 9 ülkenin kredi notunu düşürdü. Kuruluştan yapılan açıklamaya göre, Fransa, Avusturya, İtalya, İspanya, Portekiz, Kıbrıs Rum Kesimi, Malta, Slovakya ve Slovenya’nın notları indirimden etkilenirken, Almanya ”AAA” olan kredi notunu korudu.  S&P, Fransa ve Avusturya’nın ”AAA” olan uzun vadeli kredi notunu birer puan düşürerek ”AA ”ya çekti, iki ülkenin kredi not görünümlerini de ”negatif’ olarak belirledi. Avrupa’nın en büyük ekonomisi Almanya’nın ”AAA” olan uzun vadeli kredi notunu koruduğunu açıklayan kuruluş, İtalya’nın ”A” olan uzun vadeli kredi notunu ”BBB ”ya, İspanya’nınkini de ”AA-”den ”A’ya çekti. S&P, Portekiz’in kredi notunu ”BBB-”den ”BB”ye, Kıbrıs Rum Kesimi’nin ”BBB”den ”BB ”ya, Malta’nın ”A”dan ”A-”ye, Slovakya’nın ”A ”dan ”A”ya ve Slovenya’nın da ”AA-”den ”A ”ya düşürdü. Kuruluş, not indirimlerine gerekçe olarak, Euro Bölgesi’nde artan sistematik riski gösterirken, negatif görünümün nedeninin ise Euro Bölgesi’ndeki olası yeni resesyon riskindeki artışı yansıttığına dikkati çekti.

Bu hafta özellikle haftanın son iki günü yaşanılan hareketler EUR/USD paritesinin uzun vadeli seyrinin nasıl ve ne şekilde olacağını da bir bakıma bize göstermiş oldu. Euro bölgesindeki risklerin kredi derecelendirme kuruluşlarınca onaylanması öncesinde Avrupa Merkez Bankası başkanı Draghi’nin Euro bölgesi için risklerin devam ettiğini açıklaması Euro’nun diğer para birimlerine karşı değer kaybettiğini de göstermiş oldu. Her ne kadar Perşembe günü İspanya ve İtalya tahvillerinin olumlu geçmesi nedeniyle EUR/USD paritesi 1,2877 seviyesine kadar yükselse de teknik görünüşün düşüş olması bu yükselişlerin satış fırsatı oluşmasına neden oldu. Cuma günü özellikle 15.30’dan sonra dış kaynaklı haberlerin etkisi paritedeki satıcılı seyrin devam etmesine ve EUR/USD paritesinin 1,2620 seviyesine kadar gerilemesine neden oldu. Hafta sonu da S&P’nin bazı ülkelerin kredi notunun düşürülmesi bu haftanın da piyasalarda etkili olmasına neden olabilir.  Haftanın açılış günü Martin Luther King, Jr. günü nedeniyle ABD borsalarının erken kapanış yapacak olması ve Avrupa borsalarının kapalı olması piyasalarda ilk günün sakin geçmesine neden olabilir. Ancak diğer günlerde piyasaların açık olması özellikle paritenin hareketli günler geçirme olasılığını da artırmaktadır. Teknik olarak pariteyi incelediğimizde aylık grafiğimizde 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,2648 ve 2000 yılından itibaren geçerliliğini koruyan kanalın alt noktası olan 1,2480 seviyesi çok kritik seviyeler olarak karşımıza çıkmaktadır. Eğer parite özellikle 1,2480 desteğini kıramazsa 1,32 seviyesine kadar bir çıkış gözlemleyebiliriz. Ancak 1,2480 desteği kırılırsa uzun zamandır gözlemlenen düşüş baskısı etkisini gösterecektir ve paritedeki yeni hedef olarak 1,20 seviyesini belirlenecektir. Bu yüzden de özellikle 1,2480 seviyesi dikkatle kontrol edilmelidir. Beklentimiz paritenin 1,2480 desteğinden düzeltme yükselişlerine devam etmesi yönündedir. Ancak yaşanılması beklenilen bu yükselişler genel görünüm olan düşüşlerin devamlılığını değiştirmeyecektir.

GBP/USD ANALİZ

Avrupa’da yaşanılan olumsuz gelişmeler Avrupa borsalarını olumsuz etkilediği gibi İngiltere borsasını da olumsuz etkileyerek pound’un değer kaybetmesine neden oldu. Uzun bir süredir paritedeki satış baskısının olduğunu ve 1,5870 direncinin altında 1,5245 seviyesinin hedefleneceğini belirtmiştik. GBP/USD paritesi 1,5770 seviyesinden başlattığı satıcılı seyrine Cuma günü de devam etti. Gün içerisinde başlattığı satıcılı seyirle 1,5233 seviyesine kadar gerileyen GBP/USD paritesi haftayı 1,5314 seviyesinde kapattı. Teknik olarak pariteyi incelediğimizde düşüşlerin devam edip etmeyeceğine karar verecek olan önemli destekler 1,5245 ve 1,5110 seviyeleridir. Özellikle 1,5110 desteği parite için çok kritik bir seviyedir. Çünkü haftalık grafikte demark trendline kanalı içerisinde hareketine devam eden ve bu kanalı 2009 yılından itibaren devam ettirmiş olması 1,5110 desteğini güçlü yapmaktadır. Eğer GBP/USD paritesi düşüşlerini 1,5110 desteği ile sınırlarsa kanal içerisinde hareketinin devam etmesini ve uzun vadeli 1,60 seviyesinin tekrar test edilmesi kaçınılmaz olacaktır. Ancak teknik olarak düşüş baskısının devam etmesi paritenin bu desteği kırmasına neden olabilir.  Böyle bir durumun gerçekleşmesi paritedeki düşüş baskısının kuvvetleneceğini ve 1,4450 seviyesine doğru yeni bir düşüş başlangıcının habercisi olacaktır. Teknik beklenti doğrultusunda 1,5110 desteğine kadar düşüşlerin devam etmesini ve bu seviyede bir karar verme aşamasına gireceğini söyleyebiliriz. Bu seviyeye kadar kısa vadeli yaşanılacak olası yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. Beklentimiz paritenin 1,5110 desteğinden düzeltme yükselişlerine devam etmesi yönündedir. Ancak yaşanılması beklenilen bu yükselişler genel görünüm olan düşüşlerin devamlılığını değiştirmeyecektir.

USD/JPY ANALİZ

Uzun bir süredir paritenin 77,35 direncinin altında ve düşüş trendi içerisinde hareketine devam ettiğini gözlemlemekteyiz. Teknik olarak haftalık ve aylık trendlerinin düşüş olması paritedeki yükselişlerin sınırlanmasına ve yükselişlerin satış fırsatı olmasına neden olmaktadır. Ancak parite düşüşlerini 76,55 ile sınırlandırması 76,55 desteğini güçlü yapmaktadır. Eğer parite bu bariyeri kırabilirse düşüşlerini sertleştirebilir ve uzun vadeli hedef olan 75,30 seviyesinin test edilmesini sağlayabilir. Ancak bu destek kırılmaz ve yükselişler devam ederse tekrar 77,70 seviyesi test edilebilir. Ancak şu unutulmamalıdır ki paritenin yükseliş baskısına maruz kalması için 34 günlük üssel hareketli ortalama olan 78,30 direncinin geçilmesi gerekmektedir. Bu durumun şuan ki konjonktürde zor olduğunu ve yaşanılacak olası yükselişlerin satış fırsatı olacağını söyleyebiliriz.

PETROL ANALİZ

Uzun vadeli trendin yükseliş olması ve Hürmüz boğazı ile ilgili gelişmelerin etkisi siyah incinin yükselmesine neden olmaktadır. Ancak gerek dolar’ın değerlenmesi gerekse teknik olarak bazı seviyeleri geçmekte zorlanması petrol fiyatlarının satış baskısına yani kar realizasyonlarına maruz kalmasına neden olmaktadır. Uzun vade beklentilerinin 107 ve 114 dolar olduğu siyah inci için öncelikle aşılması gereken seviyesi 103,39 olarak belirlenmiştir. 103,39 direncinin altında kaldığı her durumda kar realizasyonlarının devam edeceği ve tepki satışları sonucu 95,80 ve 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 93,12 seviyesinin test edilmesi gözlemlenebilir. Bu yüzden de petrol ile ilgili pozisyon almak isteyenler yaşanılacak olası düşüşleri alım fırsatı olarak değerlendirebilir. Bu alımlar dikkatli ve kademeli bir şekilde yapılırsa yaşanılacak geri çekilmelerde marjin uyarısına maruz kalınmaz ve uzun vadede ciddi bir kazanç elde edilebilir.

ALTIN ANALİZ

Sarı maden güvenilir yatırım aracı olmaya devam etmekte ve tüm spekülatif haberlere rağmen çıkışını sürdürmektedir. Sarı maden bu hafta başlattığı yükseliş hareketine 1661 dolar seviyesi ile son verdi ve buradan başlattığı kar realizasyonlarına 1625 ile son vermiştir. Haftalık kapanışını da 1639 dolar seviyesinde gerçekleştirerek yükseliş baskısının hala daha devam ettiğinin sinyallerini veren sarı maden için yaşanılacak kar realizasyonlarına dikkat etmeli ve yaşanılacak olası kar satışlarını kademeli bir şekilde alım fırsatı olarak değerlendirebilirsiniz. Altın fiyatlarının 1691 direncini geçmesi durumunda daha net yükselişlerin olabileceği ve hatta 2000 dolar seviyesinin hedeflenme ihtimalinin kuvvetleneceğini söyleyebiliriz. Altın ile ilgili işlem yapmak isteyenler için bazı önemli stratejiler üzerinde durmamız gerekirse;

  1. Strateji altın fiyatlarının yükseliş trendi içerisinde kalması ve bu durumda altın fiyatlarının belirli kar satışları sonrasında tekrar yükseliş baskısına maruz kalmasıdır. Eğer 1600 desteği kırılabilirse 1540 dolar desteği yükseliş trendinin alt kanal noktası olarak belirlenmiştir. Sarı maden 1540 dolar desteğinin üzerinde kalmaya devam ederse kısa vadede 1691, uzun vadede ise 1768 dolar seviyesi hedeflenecektir.
  2. Strateji ise altın fiyatlarının yükseliş trendini kırması yani altın fiyatlarının 1540 dolar desteğini kırması durumudur. Bu stratejinin gerçekleşmesi var olan satış baskısının devam edeceğinin ve kısa vadede 100 günlük üssel hareketli ortalama olan 1450 dolar seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz. Eğer altın kısa vadedeki düşüşünü gerçekleştirdikten sonra bu desteği de kırarsa bu seferde uzun vade olarak 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1235 dolar seviyesine yaklaşması kaçınılmaz olacaktır.
  3. Strateji ise altın fiyatlarının 1600 desteği üzerinde kalması ve kanalın üst noktası olan 1691 dolar direncini geçmesi durumudur. Bu durumun gerçekleşmesi altın’ın yükselişlerini tetikleyecek bir unsur olarak göze çarpmaktadır ve 1768 ile 1920 dolar seviyelerinin hedefleneceği anlamına gelmektedir.
  4. ve son stratejimiz ise altın fiyatlarının kanalın üst noktası olan 1691 dolar direncini geçememesi durumudur ve böyle bir durumun gerçekleşmesi ile yeni bir kar realizasyonu yani tepki satışı meydana gelecektir. Bu durum altın fiyatlarının 1595 dolar seviyesine kadar tekrar geri çekilmesine neden olacaktır.

Bütün bu stratejilerle birlikte genel görünümün hala daha boğa piyasası olduğunu, gerçek yükselişlerin 1691 direncini geçmesi, gerçek düşüşlerin ise 1450 desteğini kırması gerektiğinden geçtiğini söyleyebiliriz.

Kudret AYYILDIR

LiderForex Başanalist

Mail: [email protected]

Twitter : KudretAYYILDIR