13 Ocak 2012 LiderForex Akşam Analizi

KUDRET AYYILDIR | 13 Ocak 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

İkinci kurtarma paketinin şartlarını yerine getirme konusunda zorlanan Yunanistan üzerindeki baskılarını artıran Almanya Başbakanı Angela Merkel’in partisindeki siyasetçiler, Yunanistan’ın Euro Bölgesi’nden çıkışının “yönetilebilir” olacağını söylüyor. Merkel’in Hıristiyan Demokratik Birliği partisinin kıdemli üyelerinin yorumları, Merkel’in daha fazla yardım hedeflediği, finans kuruluşlarıyla tahvil swapları konusunda anlaşmaya varmaya çalışan Yunan Hükümeti’ne odaklanıyor. Yunanistan konusu, Euro Birliği’nin ayakta kalması için adeta makinistlik görevini üstlenen Merkel’in kamuoyunun gözündeki vaziyetini de yansıtıyor. Bu “tehditlerin” ciddiye alınması gerektiğinin altını çizen Berlin’deki Free Üniversitesi’nin John F Kennedy Enstitüsü’nün ekonomi profesörlerinden Mortiz Schularick, Euro’yu kurtarmanın maliyetinin çok yüksek olduğunu, bu sebeple Merkel’in partisindeki yasa koyucuların ellerindeki her şeyi koruma ihtiyacında olmasının şaşırtıcı olmadığını söyledi. Schularick, “bir noktada Euro’dan çıkış gerçek bir seçenek hâline gelebilir. Bu durum önceden geçerli değildi” dedi.

EUR/USD paritesini incelediğimizde belirli seviyelere kadar çıkış gerçekleştirdikten sonra gerçekleşen sert satışlar düşüş trendinin hala daha baskın olduğunu ve bu yüzden de yükselişlerin çok da güvenilir olmadığını göstermektedir. Sabırlı yatırımcılar yaşanılan yükselişleri satış fırsatları ile değerlendirirken sabırsız yatırımcılar alımlarda kazanç elde etmek için kısa vadeli pozisyon açarak kendilerini strese sokmuşlardır. Burada önemli olan genel trendin hangi yönde olduğu ve trende göre işlem açılmış olmasıdır. Paritede yükseliş baskısı yaşanılan düşüşler nedeniyle olması gayet normaldir. Zaten bu yükselişlere düzeltme yükselişleri adı verilir. Ancak burada önemli olan trende göre pozisyon eklemek ve karlı pozisyonlarını bekletmektir. EUR/USD paritesi için 1,2920 direncinin çok kritik olduğunu sabah analizimizde belirtmiştik. Parite gün içerisinde 1,2877 seviyesine kadar yükseldi. Tahvil ihalesinden olumlu sonuçlar çıkmasına rağmen parite bu dirence kadar yükselemeden satışlarına başladı. Şuanda da 1,2780 seviyesi yakınlarında hareketine devam eden parite için gün içerisinde 1,27 hedeflenebilir. Uzun vadeli olarak ise 1,2580 ve kırılması ile 1,23 seviyesi hedeflenebilir. Avrupa Merkez Bankası başkanı Draghi’nin Euro bölgesindeki risklerin hala daha arttığını ve bu durumun büyük bir tehdit ettiği tarzındaki açıklamaları da temel faktörlerinde düşüşlerden yana olduğunun göstergesidir.

Pivot;1,2850

Destek; 1,2760–1,2725-1,2695

Direnç; 1,2875–1,2890-1,2920

GBP/USD ANALİZ

ABD Başkanı Barack Obama, federal hükümetin borçlanma limitinin 1,2 trilyon dolar daha artırılması için Kongre’ye resmi bildirimde bulundu. Obama, Temsilciler Meclisi Başkanı Cumhuriyetçi John Boehner’a gönderdiği mektupta, borçlanma limitinin artırılmasının, var olan yükümlülüklerin karşılanması için gerekli olduğunu belirtti. Beyaz Saray, geçen Ağustos ayında ülkenin temerrüde düşmesini önlemek için borçlanma limitinin artırılması konusunda Kongre üyeleriyle anlaşmaya varmıştı. Bu anlaşma kapsamında Obama’nın böyle bir talebi bekleniyordu. Obama’nın teklif ettiği artış gerçekleşirse, hükümetin faaliyetlerini finanse edebilmek için alabileceği borç miktarı 16,4 trilyon dolara yükselecek. Bu rakamın, hükümete bu yılın sonuna kadar borçlanma yetkisini kullanmada yeterli olacağı düşünülüyor. Kongre’nin, Obama’nın bu teklifini reddetmek için 15 günü bulunuyor, bu süre içinde teklif Kongre’nin her iki kanadından da reddedilmezse, yürürlüğe girecek. GBP/USD paritesi EUR/USD paritesindeki yükselişlerden çok fazla etkilenmeden teknik beklentimizi karşılarcasına gerilemesine devam etmektedir. Özellikle 1,5410 direncinin altında satıcılı seyirlerin daha net gözlemlendiğini ve kritik destek olan 1,5270 seviyesine yaklaşmak istendiği görülmektedir. Eğer GBP/USD paritesi 1,5270 desteğini kırabilirse gün içerisinde 1,5245 desteğini test edebileceği gibi uzun vadeli 1,5130 seviyesi hedeflenebilir. Gün içerisinde Türkiye saati ile 15,30’da ABD’den gelecek olan veriler paritede sert hareketler olmasına neden olabilir. Bu yüzden de özellikle 15.30 sonrası yaşanılacak hareketlere dikkat edilmesi gerekmektedir. Ayrıca haftanın son işlem günü olması nedeniyle de sert hareketler tetiklenebilir.

Pivot:1,5410

Destek; 1,5310 – 1,5270 – 1,5235

Direnç; 1,5355- 1,5440 – 1,5485

USD/JPY ANALİZ

Perşembe günü İtalya ve İspanya’da düzenlenen tahvil ihalelerinde borçlanma maliyetlerinin düşmesinin, Avrupa’daki borç krizinin kontrol altına alınabileceğine dair iyimserliği desteklemesi üzerine Asya borsaları yükseldi. MSCI Asya Pasifik Endeksi, bir yıldır ilk kez bu kadar haftayı üst üste artıda kapadı. Satışlarının üçte birini Avrupa’da kaydeden fotoğraf makinesi üreticisi Canon Inc. yüzde 2.3 yükseldi. Japonya’nın en büyük enerji şirketi Inpex Corp., kendisi ve ortağı Total SA’nın Avustralya’da likitleştirilmiş doğal gaz tesisi inşa edeceklerini söylemesinin ardından yüzde 1.2 değer kazandı. Dünyanın en büyük maden şirketi BHP Billiton Ltd., vadeli metal kontratlarında dün görülen artışların etkisiyle yüzde 1 primlendi. USD/JPY paritesi 76,55 ile 77,05 seviyesi arasında sıkışık seyrine devam etmektedir. Parite için gerek günlük gerekse haftalık ve aylık beklentilerin düşüş olması paritenin gerilemesine neden olurken Dolar’daki değerlenme paritenin düşüşüne engel olmaktadır. Ancak her ne kadar Dolar değerlense de Yen’deki güçlülük paritenin gerilemesine neden olması beklenilmektedir. JP Morgan’da aynı şeyleri düşünerek 77,15 seviyesinden açmış olduğu satış pozisyonlarıyla 75,30 seviyesini hedeflemektedir. Düşüş trendi içerisinde hareketine devam eden parite için yaşanılacak olası yükselişlerin satış fırsatı olabileceğini söyleyebiliriz. Özellikle 76,55 desteğinin kırılması paritede sert satışları da beraberinde getirebilir.

Pivot: 76,90

Destek: 76,55 – 76,35- 76,15

Direnç: 77,05 – 77,25 – 77,45

PETROL ANALİZ

Analist Jeffrey Currie’ye göre ABD ve Asya’daki ekonomik görünüm ilerleme kaydederken ve küresel mali kriz içinse risk azaldı. Currie, tarım emtiasının ise bu yıl yüzde 3 düşüş gösterebileceğini söyledi. Goldman’ın öngörüsü ise Morgan Stanley ile çelişiyor. Morgan Stanley bu hafta açıkladığı raporunda tahıl gibi savunma emtiasında ve akaryakıt fiyatlarında düşüş bekliyor. Geçtiğimiz yıl emtia 2008’den beri en kötü performansını sergileyerek yüzde 2.1 artış göstermişti. Raporunda “ABD ve Asya’daki ekonomik görünüm ilerleme kaydederken talep riskinin yönünü yukarı çeviriyor.” diyen Goldman, 2012’de altın ve bakırdan iyi bir performans beklediğini açıkladı. Goldman’a göre Londra Metal Borsası’ndaki bakırın metrik tonu bir yılda 9,500 doları bulabilir. Goldman brent petrolün varilinin 127.50 dolar altın vadelilerinin onsunun ise 1,940 dolar olmasını bekliyor. Siyah inci ile ilgili daha önce de 103,39 direncinin öneminden ve bu direncin altında düşüşlerine devam etmesi beklenildiğinden bahsetmiştik. Siyah inci her ne kadar yükseliş trendi içerisinde olsa ve 107 dolar seviyesini hedeflese de kar realizasyonlarına maruz kalmamaktadır ve geri çekilmesini sürdürmektedir. Eğer petrol fiyatları bu düşüşlerine devam ederse 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 93,12 dolar desteğinin test edilmesi kaçınılmaz olacaktır. Teknik olarak orta ve uzun vadede yükseliş beklediğimiz siyah inci için yaşanılacak olası düşüşler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir.

Pivot;100,55

Destek; 98,50- 97,55-96,80

Direnç; 99,75–101,00-102,00

ALTIN ANALİZ

Bir ayın zirvesine tırmanan altın kar satışlarıyla gerilerken haftalık kazancını da baltalıyor. Gümüş, platin ve paladyum da değer kaybediyor. İspanya ve İtalya’nın borçlanma oranlarının düşmesi bölgenin toparlandığına dair piyasalara olumlu işaretler gönderirken yatırımcıyı da güvenli limanlardan çıkarıyor. Avrupa Merkez Bankası da dün gösterge faiz oranını değiştirmeyerek rekor düşük seviye olan yüzde 1 seviyesinde bıraktı. “Avrupa’nın tahvil ihalesindeki düşük faiz oranını piyasalar olumlu algılıyorlar.” diyen Fat Prophets kaynak analisti David Lennox, “İran ve Batı arasındaki gerilimin de şimdilik durağanlaşması altını etkiliyor. Aralarında gerçekte ne olduğu tam açığa çıkar çıkmaz insanlar güvenli limana koşacaktır.” yorumunda bulundu. Sarı maden tüm spekülasyonlar ve ayı piyasası baskınlığı haberlerine inat yükselişlerini sürdürmeye devam etmektedir. Ancak altın yükselişlerinde dikkat edilmesi gereken husus yaşanılacak olası kar realizasyonlarında dikkatli olmaktır. Çünkü gerek yukarı gerekse aşağı sert hareketler gösterebilen sarı maden de özellikle kar realizasyonları daha net geri çekilmeleri de beraberinde getirecektir. Nitekim dün altın’ın 1662 dolar direncinden geri çekilmesi ve gece 1634,91 seviyesini test etmesi buna örnek olarak gösterilebilir. Eğer altın 1662 dolar direnci altında kalmaya devam ederse düşüşlerin 1625 dolar seviyesine kadar sürmesi kaçınılmaz olacaktır. Şuanda 1646,25 seviyesinde hareketine devam eden sarı maden eğer 1662 direncini geçebilirse kısa vadeli hedef olarak 1670 ve 1690 olarak belirlenmiştir.

Pivot; 1651

Destek; 1635- 1630- 1623

Direnç; 1647 – 1661- 1670