23 Ocak 2012 LiderForex Akşam Analizi

KUDRET AYYILDIR | 23 Ocak 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Yatırımcılar ve birbirlerinden uzak duran Avrupalı bankalar, donan fonlama piyasalarından kendilerini korumak için, önümüzdeki ay bir kez daha Avrupa Merkez Bankası’nın sınırsız kredilerine, tıpkı Aralık’taki gibi rekor talepte bulunabilir. ECB geçtiğimiz ay bankalara 3 yıllık 489 milyar Euro değerinde kredi kullandırdı. Aralıktaki likidite operasyonun etkisinin azalmasıyla, analistler 29 Şubat’ta yapılacak olan ikinci ihalede de talebin aynı derecede yüksek olacağını ve krediler için teminat gösterilebilecek varlık cinslerinin genişletileceğini düşünüyor. Şubat ayındaki ikinci 3 yıllık Uzun Vadeli Refinansman Operasyonu’nun oldukça büyük olmasının beklendiğini belirten William Porter’ın denetimindeki Credit Suisse Group AG analistleri, son likidite operasyonunun, tüm bankaların kolaylıkla kullanabileceği hâle getirdiğini söyledi.

EUR/USD paritesi haftanın açılışı gününe hızlı bir giriş gerçekleştirdi. Açılışta görülen GAP’ı dolduran ve Almanya’dan gelen ihale sonucuyla yükselişlerine devam eden parite gün içerisinde 1,3013 seviyesine kadar yükseldi. Kademeli bir şekilde 1,2620 seviyesinden başlattığı yükselişlerini 1,3013 ile sınırlandıran parite de yükselişlerin devam etmesi durumunda 1,3070 ve 1,3150 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Burada önemli olan 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3040 direncini geçip geçememesidir. Eğer parite 1,3040 direncini geçebilirse yukarıda belirlediğimiz direnç seviyelerinin test edilmesi kaçınılmaz olacaktır. Kısa vadede yükseliş beklentisinin devam edildiği ancak bu beklentinin 1,2875 desteğini kırması ile yerini düşüşlere bırakacağını söyleyebiliriz. Genel olarak EUR/USD paritesinde uzun vadeli beklentimizin düşüş olduğunu söyleyebiliriz. Çünkü günlük grafikteki 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3560 seviyesi EUR/USD paritesinin uzun vadeli hareketlerini gösterecek en önemli seviyedir. Teknik olarak yaşanılacak çıkışların maksimum 100 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3290 ile sınırlı kalacağını ve hedefin ise 1,2620 ve 1,2480 olduğunu söyleyebiliriz. Kısa vadeli yükseliş pozisyonlarında yer alınabileceği gibi yaşanılacak olası yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir.

Pivot;1,2930

Destek; 1,2965–1,2800-1,2760

Direnç; 1,3040-1,3070-1,3150

GBP/USD ANALİZ

Avrupa hisse senetleri, kamu hizmetleri şirketlerine ve oto üreticilerine gelen satışlarla kazançlarını geri verdi. Asya hisse senetleri fazla bir değişiklik göstermezken, ABD endeks vadeli kontratları düştü. Gösterge endeks Stoxx Europe 600 yaklaşık yüzde 0.1’lik düşüşle, Londra saati ile 09:06’da 255.74 puana indi. Endeks erken saatlerde yüzde 0.4’e kadar yükseliş göstermişti. Ancak endeks 2012 yılında halen, dünyanın çeşitli bölgelerinden gelen ekonominin iyiye gittiği yolundaki verilerin etkisi ile yüzde 0.4 yukarıda. Mart vadeli Standard & Poor’s 500 (S&P 500) endeks kontratı yüzde 0.4 düşerken, MSCI Asya Pasifik Endeksi yüzde 0.1 yükseldi. GBP/USD paritesi EUR/USD paritesindeki yükseliş hareketlerinden etkilenerek geçen hafta olumsuz gelen İngiltere verilerine rağmen çıkışını sürdürdü. GBP/USD paritesi için 1,5770 ile 1,53 seviyesi arasında yatay bir şekilde bant hareketi gözlemlemekteyiz. Gün içerisinde 1,5580 direncini test eden ancak geçemeyen GBP/USD paritesi eğer 1,5580 direncini aşabilirse 1,5770 seviyesine doğru yeni bir atak başlatabilir. Ancak paritenin 1,5280 seviyesinden itibaren yaşadığı yükselişlere dikkat etmeliyiz. Çünkü tepki yükselişlerin sonlanması ve paritenin normal seyrine geri dönme ihtimali de mevcuttur. Cuma günü 1,5575 seviyesine çıkıp ve buradan geri dönen GBP/USD paritesi tekrar aynı durumu tekrarlayabilir. Düşüşlerin devam edeceğini ise 1,5495 desteğini kırması ile anlayabiliriz. Gün içerisinde 1,5495 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerin devam etmesini beklemekteyiz. Uzun vadeli olarak da 1,5770 ile 1,5300 arasında hareketlerin devam edeceğini ve bu yüzden de bu bant aralığında destekten al dirençten sat mantığı ile işlem stratejisi oluşturulabilir.

Pivot:1,5530

Destek; 1,5530 – 1,5495–1,5445

Direnç; 1, 5600 – 1,5650 – 1,5700

USD/JPY ANALİZ

Yunanistan ve özel kreditörler arasındaki görüşmelere ara verilmesi ile belirsizlik halen devam ediyor. Bugünkü Avrupa Maliye Bakanları toplantısı öncesinde görüşmelerin sonuçlanması ve bugünkü toplantıda Ekim ayında kabul edilen ikinci bir 130 milyar Euro’luk dilimin görüşülmesi umudu vardı ama henüz yeni ihraç edilecek Yunanistan tahvilllerinin kupon faizi ile ilgili pürüzler giderilebilmiş değil. Özel kreditörlerin temsilcisi Charles Dallara, tahvil sahipleri olarak yapacakları en iyi teklifi yaptıklarını, anlaşma ilgili kararın artık AB ve IMF’te olduğunu açıkladı. Bugünkü AB Maliye Bakanları görüşmesinde Yunanistan konusu haricinde, bu sene devreye girmesi planlanan Avrupa İstikrar Fonu ve mali birlik kapsamında bütçe kısıntıları konuları görüşülecek. Euro Bölgesi tarafındaki belirsizlik bugün hisse senedi piyasalarda tedirgin bir bekleyişe neden oldu. Çin, Hindistan, Hong Kong, Singapur gibi büyük borsaların kapalı olduğu Asya tarafından da bu tedirginliği dağıtacak haber akışının gelmemesi ile piyasalardaki dar bir bantta dalgalı seyir görülüyor. Japonya Nikkei Endeksi büyük bir bölümünü artıda seyrettiği günü, kapanışa doğru gelen satışlarla yatay kapattı. 76,55 desteğinden almış olduğu güçle hafta içerisinde 77,31 seviyesine kadar yükselen USD/JPY paritesi haftanın açılış gününde 77 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Parite için alt tarafta 76,55, üst tarafta ise 77,51 seviyesi önemlidir. 77,51 direnci hem demark trendline üst kanal noktası hem de 21 günlük üssel hareketli ortalama olarak karşımıza çıkmaktadır. Eğer parite düşüş trendi içerisinde devam etmek istiyorsa bu direncin altında kalmak zorundadır. Aksi takdirde 78 seviyesine doğru yeni bir atak başlangıcı olabilir. Teknik olarak uzun vadeli düşüş beklentimizin korunduğu ancak bu düşüşlerin devam edebilmesi için 76,55 desteğinin kırılması gerektiğini söyleyebiliriz. Eğer parite 76,55 desteğini kırabilirse düşüşlerdeki hedef olarak 75,30 ve 74,20 seviyeleri olarak belirlenmektedir.

Pivot: 76,90

Destek: 76,70 – 76,55- 76,25

Direnç: 77,35 – 77,50 – 77,75

PETROL ANALİZ

AB’nin İran’a nükler programıyla ilgili uzlaşmazlığı sebebiyle uygulamaya karar verdiği ağır ve kademeli petrol ambargosu, Avrupa ülkeleri için Tahran ile petrol sektöründe yeni anlaşma yapmalarını yasaklıyor. Petrol ambargosunun geçiş aşaması, 1 Temmuz’dan sonra hiçbir yeni anlaşmanın yapılmamasını öngörürken, AB, nükleer programını finanse etmesine engel olmak için İran merkez bankasının Avrupa’daki malvarlıklarını donduracak ve işlemlere kısmi yasaklama getirecek. Petrol ambargosuyla ilgili görüşmelerdeki zorluklar, İran petrolüne çok bağımlı Yunanistan’ın, köprüleri atmadan önce bir yıl mühlet verilmesi talebinden vazgeçmesinden sonra aşıldı. Karar, Avrupa ülkelerinin petrol ihtiyacının İran yerine özellikle Körfez ülkelerindeki petrol üreticisi ülkelerden karşılanmasını öngörüyor. Siyah inci 103,39 direncinin etkisinde uzun süredir kalmakta ve bu direnci geçemediği için tepki satışlarının gerçekleşmesine neden olmaktadır. Siyah inciyi incelediğimizde geride bıraktığımız hafta 103,39 direncine kadar yükselen ancak geçemediği için satış baskısına maruz kaldığını ve 98 seviyesine kadar gerilediği görülmektedir. Teknik olarak geri çekilmeler devam etmekle birlikte hedef olarak da 96,30 desteği belirlenebilir ancak bunun için siyah incinin 98,15 desteğini kırması gerekmektedir. Eğer siyah inci bu desteği kıramazsa tekrar yükselişlerine devam edecektir. Uzun vadeli yükseliş beklentisi içerisinde olduğumuz siyah inci yaşanılacak düşüşlerin ardından tekrar normal seyrine geri dönmesi ve yükselişlerini 103,39 üzerine taşıması beklenilmektedir.

Pivot;98,15

Destek; 97,50- 97,00-96,30

Direnç; 99,50–100,10-100,90

ALTIN ANALİZ

ETF’deki gümüş varlıklarının ekim ayından beri en çok artışı göstererek üst üste iki gün yükselmesi ile gümüş altı haftadan fazlasının yükseğinden işlem görüyor. Altın ise 13 Aralık tarihinden beri en yüksek seviyesinde bulunuyor. Gümüş 2011’deki yüzde 9,9’luk kaybın ardından bu yıl yüzde 16 yükseliş kaydetti. Gümüş altına yüzde 6.9 fark attı Analistler, altın ile özdeşleşen Hindistan’daki düğün sezonu ve Çin’in kutlamakta olduğu Ejderha yılı sebebiyle altına olan talebin artmasını bekliyorlar. Sarı maden 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1638 dolar desteğinden güç alarak gün içerisinde yükselişlerine devam etmek istemektedir. Her ne kadar belirli direnç seviyelerinden kar realizasyonlarına maruz kalsa da 1638 dolar seviyesi üzerinde kalan sarı maden gün içerisinde 1677seviyesine kadar çıkış gerçekleştirdi. 1677 dolar seviyesinden geri çekilen sarı maden eğer bu geri çekilmesini sürdürürse sert satışlara maruz kalabilir. Ancak 1691 direncinin parite de uzun vadeli seyir açısından daha önemli olduğunu, bu direncin geçilmesi durumunda kısa vadeli 1720 ve 1750 destekleri uzun vadeli ise 1860 direncinin test edileceğini söyleyebiliriz. Eğer sarı maden yükselişlerine 1691 ile son verir ve bu dirençten kar realizasyonlarına maruz kalırsa yeniden 1600 dolar seviyesi hedeflenecektir. Bu hafta piyasaları direk olarak etkileyecek olan makro-ekonomik verileri takip etmeli ve altındaki belirli kritik seviyelere dikkat edilmelidir.

Pivot; 1657

Destek; 1667- 1662- 1650

Direnç; 1677– 1680- 1691