28 Temmuz 2011 LiderForex Sabah Analizi
EUR/USD ANALİZ
Derecelendirme kuruluşu Standard and Poor’s, geçen hafta AB, Avrupa Merkez Bankası ve IMF desteğiyle Yunanistan’a verilen yardıma karşılık; bu ülkenin notunu iki kademe düşürerek CCC’den CC’ye indirdi. Kuruluş, yaptığı açıklamada, “Borç yapılandırması nedeniyle seçici temerrüt durumu söz konusu” değerlendirmesinde bulundu. 160 milyar Euro’luk ardım paketine özel sektörün katılımının etkisiyle kredi verenlerin zarar edeceği uyarısında bulunan kuruluş, Yunanistan’ın not görünümünü ise negatif olarak açıkladı. Borç yapılandırmasının en erken Eylül’de başlayacağını öngören kuruluş, toplam borçların milli gelire oranının yılsonunda yüzde 130’un az altında kalacağı tahmininde bulundu. EUR/USD paritesi gün içerisinde 1,4535 seviyesine kadar yükseldi ve bu yükselişinin tepki satışlarını yapmak için geri çekilmeye çalıştı. Bu geri çekilme başta 1,4480 seviyesi ile sınırlı ilen daha sonra 1,4460 ve 1,4440 seviyeleri ile gerilemeye devam etti. Teknik göstergelerin paritenin yönünü satışa çevirebileceğini ve 1,4440 desteğini kırması ile 1,4335 seviyesine kadar satışların devam edebileceğini dünkü analizimizde belirtmiştik. Paritede bu düşüşün 1,4440 desteğini kırmasıyla gerçekleştiğini görebiliyoruz. 1,4330 seviyesine kadar gerileyen parite buradan toparlanarak tekrar yükselmeye çalışmaktadır. 50 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1,4317 paritenin seyri açısından önemlidir. Eğer parite bu destekten güç alıp tekrar toparlanmak isterse 1,47 ve 1,49 seviyelerini hedeflemek isteyecektir. Ancak eğer parite tekrar geri çekilir ve 50 günlük hareketli ortalama seviyesini kırarsa satış düzeltmelerinin devam etmesini ve paritenin 1,4260 ve 1,4180 seviyelerine kadar satışlarını devam ettirebileceğini söyleyebiliriz. 2 ağustos son gün olan ABD borç limiti konusunda hala daha somut adım atmayan ABD dün akşam Bej Kitabında da ekonomik büyümenin hız kestiğini söyledi. Bugün gerek Euro gerekse ABD’den gelecek olan makro-ekonomik haberler paritede sert hareketlere neden olabilirler.
Pivot;1,4410
Destek; 1,4325-1,4270-1,4190
Direnç; 1,4380-1,4460-1,4535
GBP/USD ANALİZ
ABD Merkez Bankası Fed’in 12 bölgesinden aldığı raporlarla oluşturulan Bej Kitap Raporu’na göre, ABD’nin ekonomik büyümesi hız kesti. Açıkladığı Bej Kitap’la Haziran ve Temmuz ayının ilk yarısına ilişkin ekonomik değerlendirmelerde bulunan ABD Merkez Bankası, 12 merkez bankasından 8’nin bulunduğu bölgelerde ekonomik faaliyetin zayıfladığını açıkladı. ABD Merkez Bankası’nın faizleri değerlendirdiği Açık Piyasa Komitesi toplantısından iki hafta önce açıklanan Bej Kitap’ta, tüketim harcamaları ve sanayi üretiminin hız kestiği vurgulandı. Merkez Bankası değerlendirmesinde enflasyon beklentilerinin zayıfladığı kaydedilirken, kredi talebinin önceki değerlendirmeye oranla daha karışık bir görüntü verdiği ifade edildi. Ocak ayı başında 6.77 trilyon dolar olan kredi hacmi, 13 Temmuz itibariyle 6.78 trliyon dolar oldu. GBP/USD paritesi 1,6450 direncini geçemedi ve bu yüzden de EUR/USD paritesi gibi tepki satışlarına maruz kaldı. Eğer parite 1,6450 direncini geçebilseydi 1,6550 ve kırılışında 1,6750 seviyelerini kolaylıkla görecekti. Yaşanılan yükselişlerin soluklanması ve tekrar geri çekilerek destekten güç alması beklenilirken bu satışların derinleşmesi de gözlemlenebilir. Bu yüzden de destek seviyelerine çok dikkatli olunmalıdır. Eğer GBP/USD paritesi düşüşlerine devam ederse kanalın üst noktası olan 1,6265 seviyesine kadar gerileyebilir. En önemli destek ise 50 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1,6186 seviyesidir. GBP/USD paritesi bu seviyenin üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş eğilimine devam edecektir.
Pivot;1,6390
Destek; 1,6300-1,6265-1,6190
Direnç; 1,6360-1,6435-1,6485
USD/JPY ANALİZ
ABD’nin CDS’leri Çarşamba günü rekor seviyeye tırmandı. Dünyanın en büyük ekonomisi ABD’nin CDS’lerindeki yükseliş, Washington Hükümeti’nin borçlanma sınırının yükseltilmesi konusundaki anlaşmazlıkların, temerrüt baskısını artırdığının da bir kez daha sinyalini vermiş oldu. ABD’nin temerrüdü önlemek üzere borç tavanını yükseltmesi için verilen sürenin dolmasına yalnızca 5 gün kaldı. ABD piyasalarında ABD’nin kredi değerini yansıtan Euro cinsinden sigorta tahvillerinin alım ve satışları sığ bir piyasada işlem görürken, ülkenin CDS’leri temerrüt ihtimalini fiyatlamaya başladı. ABD’nin şu zamana kadarki CDS’lerinin likiditesinin diğer ülke piyasalarındaki kıyasla çok daha düşük olduğunu hatırlatan Credit Suisse’in stratejistlerinden Ira Jersey, ancak piyasaların temerrüt riskinden ötürü endişelenmeye başladığına dikkat çekti. ABD’de Cumhuriyetçi ve Demookrat Partili Senato üyeleri, Bernanke’nin borç tavanı tartışmalarında siyasete mesafeli duruşunu koruması gerektiğini savundu. USD/JPY paritesi 77,50 seviyesine kadar geriledikten sonra bu destekten aldığı güçle yükselişine devam etmeye çalıştı. Dolar’ın değerlenmesi ile yükselişe geçen parite akşam saatlerinde 78,16 seviyesine kadar yükselse de tekrar gerilemesine devam etti. Çünkü günlük ve haftalık trendlerin düşüş olması paritenin yükselişlerde satışlarla karşılaşmasına neden olmaktadır. USD/JPY paritesinde her analizde belirttiğimiz gibi yaşanacak yükselişler paritenin uzun vadede satış fırsatı olmasına neden olmaktadır. Bu yüzden de kısa vadeli yaşanacak yükselişlerde alım pozisyonu açabileceğiniz gibi uzun vadede de yükselişlerde satış pozisyonları açılabilir.
Pivot; 77,70
Destek; 77,55-77,30-77,00
Direnç; 78,00-78,15-78,40
PETROL ANALİZ
Fed Başkanı Ben Bernanke şu zamana kadar ABD’li siyasilerin borç tavanı tartışmalarında siyasetten uzak duruşunu korumayı başardı. Ancak bazı Senato üyeleri bu durumun değişme ihtimaline karşı bir uyarıda bulunmaya karar verdiler. ABD Kongresi üyeleri, Bernanke’nin bu siyasete mesafeli duruşunu koruması gerektiğini net bir dille tekrarladı. ABD Kongresi’nin Demokrat ve Cumhuriyetçi üyeleri, merkez bankasının bu tartışmalardan uzak durması, siyasetçilerle tartışmamaya girmemesi gerektiğini savunarak, Bernanke’nin bu tartışmalara dahil olması hâlinde, piyasaların olumsuz etkilenebileceğini belirtti. Siyah inci ne zaman 100 dolar seviyesinin üzerine çıksa tepki satışlarına maruz kalmakta ve makro-ekonomik haberler de buna destek olmaktadır. Petrol 100,15 dolar seviyesine kadar yükseldikten sonra gelen kar realizasyonları siyah inciyi 97 dolar seviyesine kadar geriletmişti. Şimdi ise 100,60 dolar seviyesine kadar yükselen siyah inci tekrar kar realizasyonlarına maruz kaldı. Bu tepki satışı gelen stok haberi ile tetiklendi. Stoklarda yaşanan artış nedeniyle gerileyen siyah inci gün içerisinde 50 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 97,80 desteğini kırarak 96,49 dolar seviyesine kadar geriledi. Bu seviyeden tekrar toparlanarak 97 dolar seviyesinin üzerinde kalmaya çalışan siyah inci için 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 95,98 desteği petrol fiyatının seyri açısından önemlidir. Eğer petrol fiyatları düşüşünü bu seviye üzerinde tamamlar ve yukarı yönde atak başlatırsa 103,50 seviyelerini hedefleyecektir. Aksi takdirde satışlar derinleşecek ve petrol fiyatları tekrar 91 dolar seviyelerine geri dönecektir. Bugün ABD’den gelecek olan haberler petrol fiyatlarında hareketliliğe neden olabilir. Bu yüzden de akşam ABD borsaları açılışında ve sonrasında ABD’den gelen haberleri takip etmeli ve pivot seviyesine göre uygun strateji belirlemeliyiz.
Pivot;95,98
Destek; 96,45-95,00-93,90
Direnç; 97,90-98,60-99,80
ALTIN ANALİZ
Pimco CEO´su Muhammed El-Erian, ABD´nin AAA olan kredi notunun düşürülmesinin devasa sonuçları olacağını söyledi. ABD´de yasa yapıcılar ülkenin borçlanma tavanını artırılması konusunda 2 Ağustos tarihine kadar anlaşmaya varsalar bile kredi notunun düşürülmesi riskini yüzde 50 olarak gördüğünü ifade eden El-Erian, Pimco olarak borçlanma tavanını artırılmasını beklediklerini belirtti. Kredi derecelendirme kuruluşları Moody’s, Standard & Poor’s ve Fitch, borçlanma limitinin artırılmaması durumunda, ABD´nin en üst seviyede olan kredi notunun düşürülebileceği uyarısında bulunmuşlardı. Sarı maden alıştığımız gibi yeni rekor seviyelerinden sonra kar realizasyonları ile karşımıza çıkmaktadır. 1623 dolar seviyesinden yaşanan kar realizasyonları dün 1628,30 seviyesine kadar yükseldikten sonra da kendini gösterdi. Bu seviyeden başladığı geri çekilmesini 1608 seviyesine kadar sürdüren sarı maden şuanda da1614 dolar seviyesinde hareketine devam etmektedir. Eğer altın fiyatları 1675 ve 1775 dolar seviyelerini hedeflemek istiyorsa güçlü seviyelerden destek alması gerekmektedir. Bu desteklerde sırasıyla 50,100 ve 200 günlük hareketli ortalama seviyeleri olarak karşımıza çıkmaktadır. Hareketli ortalamaların seviyeleri de sırasıyla 1602, 1584 ve 1561 dolar seviyesidir. 1580 dolar seviyesine kadar geri çekilen sarı maden eğer bu çekilme ile yetinir ve yükselmesine devam ederse 1650 dolar seviyeleri hedeflenebilir. Ancak ABD’den gelecek olan haberleri dikkatle incelemeli özellikle son gün 2 Ağustos olan borçlanma limitleri hakkında yapacağı bildirim altındaki kısa ve uzun vade seyir için önem arz etmektedir. Hala daha somut bir adım atamayan ABD eğer bu tutumunda devam eder ve Dolar’ın değerlenmesine engel olursa Altın fiyatlarındaki yükselişler kaçınılmaz olur. Ancak gelecek olan haber Dolar için güç kaynağı olacaksa o zaman altında belirttiğimiz güçlü destek seviyelere kadar geri çekilme gözlemleyebiliriz. Yaklaşık 5 gün kalan bu süreç içerisinde altın fiyatlarında destek direnç kırılışlarına göre işlem girmek ve yeni rekor seviyelerden yaşanacak kar satışlarına dikkat etmek gerekmektedir.
Pivot;1607
Destek; 1608-1600-1593
Direnç; 1618-1623-1635
Kudret AYYILDIR
LiderForex BaşAnalist
