İspanya’ya 100 Milyar Euro Yeter mi ?

KUDRET AYYILDIR | 11 Haziran 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Cumartesi günü Euro Bölgesi maliye bakanlarının, Madrid Hükümeti’ne, kötü emlak kredilerinden darbe yiyen bankalarına yardım etmesi için 100 milyar Euro vermekte anlaşmasının ardından İspanya Başbakanı Mariano Rajoy, bankaların kurtarılması kararını “Euro için zafer” olarak niteleyerek, “Kazanan, Euro’nun kredibilitesi oldu” dedi. Euro bölgesi maliye bakanlarının İspanya’ya 100 milyar Euro vermesi piyasaları açılışı itibariyle olumlu karşılanmasına neden oldu. EUR/USD paritesi 1,2667 seviyesine çıkarken Altın 1608, Ham Petrol’de 86,60 seviyesine kadar yükseldi.

EUR/USD paritesi hafta sonu gelen haberleri fiyatladıktan sonra bizim için kritik bir seviye olan 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2586 seviyesini geçti ve yukarı yönlü hareketlerine devam etmek istemektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,2860 ve 1,3000 seviyelerinin hedeflenebilmesi için paritenin günlük kapanışını 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2586 seviyesi üzerinde gerçekleştirmesi yeterlidir. Böyle bir durumda paritenin 1,30 seviyesine yaklaşacağını söyleyebiliriz. Ancak önemli olan paritenin teknik görünümünün ve trendin hangi yönde olduğudur. Geride bıraktığımız hafta paritenin 1,2290’lardayken yukarı yönlü düzeltme yaşamak istediğini ve bu yükselişlerin 1,30 ile sınırlı kalacağını, Euro bölgesindeki sorunların uzun vadeli devam etmesi neticesinde biriken Euro’daki short pozisyonların etkisini göstereceğini sizlerle paylaşmıştık. Bu nedenle de özellikle 1,2860-1,3000 seviyeleri arasında gerçekleşmesi beklenilen satışlara çok dikkat etmek gerekmektedir. Teknik olarak bu seviyelerin arasında satış pozisyonlarının çoğalacağını ve paritenin yeniden 1,22**’leri test edeceğini söyleyebiliriz. Ancak bu bilgileri şuanda değil paritenin 1,2860-1,3000 seviyeleri arasına geldiği zaman kullanmalıyız. Şuan ki görünüm hafta sonu gelen verinin pozitif etkisi ile Euro’nun değerlenmesi ve paritenin 1,2667 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirip daha sonra da 1,2636 seviyesinde çıpalandığı görülmektedir. 1,2570 seviyesinden başlayan boşluğun 1,2615 ile son bulması belki paritenin 1,2570 desteğini test etmesine neden olabilir ( Boşlukların doldurulması gözlemlenebilir). Ancak görünen o ki temel verilerin etkisi gün içerisinde kendisini göstermesi ve paritenin yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi beklenilmektedir.

Teknik olarak baktığımızda 1,2545 desteğinin önemli olduğunu ve bu destek üzerinde gün içi yükselişlerin devam ettiğini belirtebiliriz. Eğer parite 1,2545 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse 1,2680 ve 1,2720 seviyeleri gün içi hedef olarak belirtilebilir. Düşüşlerde yer almak isteyenler1,2545 desteğinin kırılmasını beklemelidir.

Pivot;1,2545

Destek; 1,2570-1,2545-1,2475

Direnç; 1,2680-1,2720-1,2760

GBP/USD ANALİZ

Euro bölgesi maliye bakanlarının İspanya’ya yönelik yapmış olduğu adımlar Avrupa’da etkisini göstermiş ve GBP/USD paritesi de bundan nasibini almıştır. Genel olarak baktığımızda 1,5395 desteğinin demark kanalın olduğunu Cuma günü belirtmiş ve bu destekten gün alması durumunda 1,5545 seviyesinin hedeflenmesinin yüksek olduğunu sizlerle paylaşmıştık. Gerek paritedeki çıkış isteği gerekse İspanya haberi pariteyi yukarı yönlü hareketlerinin devam etmesine katkı sağladı ve GBP/USD paritesi 1,5559 seviyesine kadar yükseldi. Şuanda da 1,5555 seviyesinde hareketine devam eden parite de kanalın üst noktası olan 1,5570 ve kanalın alt noktası olan 1,5450 seviyesi önemlidir. Kanalın alt noktası aynı zamanda da 200 günlük basit hareketli ortalama olduğundan 1 saatlik kapanışın 1,5450 seviyesi üzerinde olduğu her an yükseliş baskısının devam edeceği anlamına gelmektedir. Eğer parite kanalın üst noktası olan 1,5570 direncini geçebilirse yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini ve 1,5715 seviyesine doğru çıkış gerçekleşebileceğini söyleyebiliriz. Düşüşlerde yer almak isteyen yatırımcılar 1,5570 direncini dikkatle takip edebilir ya da kanalın alt noktası olan 1,5450 desteğinin kırılmasını bekleyebilirler.

Pivot: 1,5450

Destek; 1,5505-1,5450-1,5385

Direnç; 1,5600-1,5645-1,5700

USD/JPY ANALİZ

Uluslararası piyasalar, İspanya’nın bankaları için kurtarma istemesi ve Çin’de ihracat verisinin beklenenden iyi çıkmasından olumlu etkileniyor. Asya hisse sentleri son dört ayın en hızlı yükselişini gösterirken, Euro son iki haftanın zirvesine çıktı ve petrol değer kazandı. ABD Hazine tahvilleri değer kaybetti. MSCI Asya Pasifik Endeksi Tokyo saati ile 12:50’de yüzde 1.8 yukarıda seyrediyordu. Standard & Poor’s 500 (S&P 500) endeks vadeli kontratı yüzde 1.1 yükseldi. Euro dolar karşısında yüzde 0.9 çıkışla 1.2628 dolar seviyesine ulaştı. 10 yıl vadeli ABD Hazine tahvillerinin faizi yedi baz puan yükselerek yüzde 1.7’ye çıkarken, Asya tahvillerinin CDS’leri ise geriledi. Temmuz vadeli petrol kontratı New York’ta yüzde 3 yükseldi. Bakır vadeli kontratları ise yüzde 2.5’lik bir sıçrama gerçekleştirdi.

79,10 desteği üzerinde tutunmayı başaran ve bu nedenle de Cuma gününden itibaren yukarı yönlü hareketlerini sürdürmek isteyen USD/JPY paritesi haftanın açılış gününde 79,70 ile 79,40 seviyeleri arasında hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda gün içi 79,10 desteği üzerinde yukarı yönlü hareketlerin devam ettiği gözlemlense de uzun vadeli kritik seviyelere yaklaşması yeniden satıcıları harekete geçirebilir. Uzun vadeli düşüş trendi içerisinde hareketine devam eden USD/JPY paritesinde 80,50 direnci altında düşüşlerin devam ettiğini ve 77 seviyesinin ilk etapta hedefleneceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de gün içi yaşanılan yükselişler uzun vadeli satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. Gün içi al-sat gerçekleştirecek olan yatırımcılar ise 79,10 desteğini takip etmelidir. Gün içerisinde 79,10 desteği üzerinde yükselişlerin devam ettiği gözlemlenmekte ve hedef olarak 80,15 ile 80,35 belirlenmektedir. Düşüşlerde yer almak isteyenler 79,10 desteğinin kırılmasını bekleyebilirler.

Pivot: 79,10

Destek: 79,10-78,90-78,75

Direnç: 79,85-80,15-80,35

PETROL ANALİZ

Ham Petrol fiyatları 200 günlük basit hareketli ortalama olan 81,17 desteğinden almış olduğu güçle yukarı yönlü atağını sürdürmüş ve hafta sonu İspanya’dan gelen yardım haberinin fiyatlanması ile de haftanın açılış günü 86,61 seviyesini test etmiştir. Şimdi de 86 seviyesinde hareketine devam eden petrol de kısa vadeli olarak 84,30 desteği üzerinde gün içi yükselişlerin devam edeceği ve 88 seviyesine yaklaşması beklenilmektedir. Düşüşlerde yer almak isteyen yatırımcılar ise gün içerisinde 84,30 desteğinin kırılmasını beklemelidir.

Uzun vadeli olarak baktığımızda 92,90 direncinin önemli olduğunu, bu direnç altında gerek haftalık gerekse aylık trendlerinin düşüş olması itibariyle ilerleyen zamanlarda yeniden satış baskısı altında kalabileceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de uzun vadeli yükselişler devam edecek diyebilmemiz için önce 92,90 direncinin geçilmesi gerekmektedir. Eğer petrol 92,90 direnci altında kalmayı sürdürürse 77 dolar seviyesine doğru yeniden hareket başlatması beklenilmektedir.

Pivot;84,30

Destek; 85,50-84,30-83,50

Direnç; 86,95-87,55-88,00

ALTIN ANALİZ

Çin’in ihracatlarının Mayıs ayında yüzde 15.3 ile beklentinin üzerinde büyümesinin ardından Goldman Sachs Group Inc., enflasyondaki yavaşlama da göz önünde bulundurulduğunda, sürpriz artışın daha fazla parasal gevşeme beklentilerini azaltmadığını söyledi. TÜFE rakamlarının beklenenden daha hızlı azalmasının politika esnekliğini artırdığını belirten Goldman Sachs’in baş Çin hisseleri stratejisti Helen Zhu, dış ticaret verilerinin biraz şaşırttığını, ancak ihracat rakamlarının, politika yapıcıların niyetlerini değiştireceğini sanmadıklarını ifade etti. Zhu, son düşüşlerin değerlemeleri aşağı çekmesiyle Çin hisselerinin kısa vadede ralli yapabileceği spekülasyonunun çok fazla iyimser olabileceğini de kaydetti.

Hafta sonunda İspanya için gereken desteğin gelmesi ve haftanın açılış gününde Çin’den gelen verinin beklentinin üzerinde gerçekleşmesi altın fiyatlarının yukarı yönlü hareketlerinin oluşmasında büyük katkı sağladı ve altın gün içerisinde 1608 dolar seviyesini test etti. Genel olarak baktığımızda 1520 dolar üzerinde yukarı yönlü hareketlerin devam etmesini beklediğimiz altın da gün içerisinde 1608 direncini geçmesi durumunda yeniden 1640’lı seviyeler hedeflenecektir. Teknik olarak baktığımızda 1575 dolar desteği üzerinde gün içi yükseliş baskısının sürdüğü gözlemlenmektedir. Düşüşlerde yer almak isteyenler 1575 desteğinin kırılmasını muhakkak beklemesi gerekmektedir.

Pivot;1575

Destek; 1586-1575-1554

Direnç; 1608-1629-1640