Altın’da Fırtına Öncesi Sessizlik!!!

KUDRET AYYILDIR | 31 Temmuz 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Euro krizinin sonuçlarına yönelik belirsizliğin etkisiyle Almanya’da perakende satışlar beklenmedik şekilde 3. ayında da düşüş kaydetti. Enflasyon ve mevsimsellikten arındırılmış perakende satışlar Haziran’da yüzde 0.1 azalarak, 2007’den bu yana en uzun süreli düşüşüne işaret etti. Bloomberg News’in anketine katılan 23 ekonomistin medyan tahmini perakende satışların yüzde 0.5 artacağı yönündeydi. Satışlar yıllık bazda ise yüzde 2.9 yükseldi. Ücretlerin güçlü bir şekilde arttığını, istihdam piyasasının da istikrarlı olduğunu, ancak bunun etkilerinin henüz görülmediğini belirten Dekabank’ın ekonomistlerinden Andreas Scheuerle, perakende satışlarının toparlanmasının vaktinin geldiğini söyledi. Scheuerle, satışların önümüzdeki aylarda birden yükselmesini beklemediğini, ancak önümüzdeki 2 çeyrekte ılımlı artış kaydedeceğini düşündüğünü aktardı.

EUR/USD paritesi 1,2249 seviyesinden başlattığı yukarı yönlü hareketleri ile 1,23 seviyesinin üzerine çıkmayı başarsa da 1,2330 direnci altında kalması nedeniyle paritedeki satıcılı seyir yeniden hareketlendi. Bu nedenle de 1,2303 seviyesine kadar yükselişe geçen parite de satış baskısı oluştu ve EUR/USD paritesi şuanda 1,2280 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,2330 direnci gün içindeki en önemli seviye olarak belirlenmiştir. Eğer parite bu direncin altında kalmayı sürdürürse düşüşlerine kaldığı yerden devam etmesi beklenilmektedir ki bu durum yeniden paritenin 1,22 seviyesi altında kalmasına neden olacaktır. Tepki alışlarının devam edebilmesi için önce günlük olarak geçilmesi gerekilen 1,2330 pivot seviyesinin aşılması daha sonra da geçen haftanın zirve seviyesi olan 1,2390 direnci geçilmesi gerekmektedir. Bu nedenle de yükselişlerde yer almak isteyenler öncelikle 1,2330 direncinin geçilmesini beklemelidir.

Temel olarak baktığımızda bu akşamdan itibaren önemli veri akışımız başlayacaktır ve bu durum başta EUR/USD paritesi olmakla birlikte tüm finansal varlıkta etkisini gösterecektir. Bu nedenle de özellikle bu akşam başlayacak olan FED toplantısı ile birlikte piyasadaki gelişmelere dikkat etmek ve gelecek olan temel verileri doğru yorumlamak gerekmektedir.

Unutmayınız!!! Sıradan piyasa günlerde yapılan aracı kurumları analizlerinin başarılı olma şansı yüksektir. Çünkü sadece teknik analiz devreye girmektedir. Önemli olan yoğun makro-ekonomik veri sırasında temel verilerin doğru yorumlanması ve bunu teknik analize uyarlanmasıdır. Bu tür zamanlarda aracı kurumların başarıları&başarısızlıkları göze çarpmaktadır. Bu nedenle de bu tür haberlerin sonuçlarını ve piyasaya olan etkilerini paylaşarak sizlerin kazançlı işlemler stratejisi oluşturmanıza katkı sağlayacağız.

Pivot;1,2330

Destek; 1,2220-1,2170-1,2110

Direnç; 1,2330-1,2390-1,2440

GBP/USD ANALİZ

Fed Başkanı Ben Bernanke, kısa vadeli borçlanma maliyetlerini aşağı çekmek ve ABD’nin büyümesini desteklemek üzere Fed’in banka rezervleri için ödediği faizi düşürebilir. 17 Temmuz’da Kongre’ye sunum yapan Bernanke, 3 yıldan bu yana yüzde 8’in üzerinde seyreden işsizlik oranını düşürmek için yüzde 0.25’te seyreden mevcut politika faizini indirmenin Fed’in uygulayabileceği parasal gevşeme hamlelerinden biri olabileceğini söyledi. Fed Başkanı Şubat’ta ise faizi indirmenin yatırımcıları kısa vadeli para piyasadan kaçırabileceğini belirtmişti. Fed’in faiz indirimini gözden geçirdiğini belirten eski Richmond Fed ekonomisti Ward McCarthy, ECB’nin 5 Temmuz’da mevduat faizlerini sıfıra çekmesinin, yeni bir faiz stratejistine işaret ettiğini, ancak Fed’in bu yolu seçeceğini düşünmediğini söyledi.

GBP/USD paritesi 1,5660 ile 1,5740 seviyeleri arasında hareketlerini sürdürerek yatay bant içinde hareketlerini sürdürmüş ve bu şekilde gün içi hareketlerine devam etmiştir. Genel olarak baktığımızda 1,5660 desteğinin parite için önemli olduğunu ve bu destek üzerinde yukarı yönlü hareketine devam edeceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de satış pozisyonlarında yer almak isteyenler 1,5660 desteğinin kırılmasını beklemelidirler. Diğer yandan bugünden itibaren gelecek olan makro-ekonomik veriler piyasalarda hareketliliğini gösterecektir. Özellikle de ABD ve Avrupa borsalarının bu verilerin etkisinde kalacağını ve dolayısıyla tüm finansal varlıkların da bu durumdan etkileneceğini söyleyebiliriz. Gelecek olan temel veriler teknik analizi destekler nitelikle oluşursa paritede sert hareketlerin oluşma ihtimali artacağı gibi kazançlı işlem stratejisi elde etmenizi kolaylaştıracaktır.

Pivot: 1,5660

Destek; 1,5660-1,5630-1,5590

Direnç; 1,5775-1,5800-1,5830

USD/TRY ANALİZ

Türkiye’nin ihracatı 2012 yılı Haziran ayında, 2011 yılının aynı ayına göre yüzde 16,9 artarak 13 milyar 266 milyon dolara ulaştı, ithalat ise yüzde 5,4 azalarak 20 milyar 441 milyon dolar olarak gerçekleşti. Aynı dönemde dış ticaret açığı 10 milyar 255 milyon dolardan, 7 milyar 176 milyon dolara geriledi. Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan 2012 Haziran ayına ilişkin geçici dış ticaret verilerini açıklandı. Buna göre, bu yılın haziran ayında, geçen yılının aynı ayına göre ihracat yüzde 16,9 artarak 13 milyar 266 milyon dolar, ithalat yüzde 5,4 azalarak 20 milyar 441 milyon dolar olarak gerçekleşti. Dış ticaret açığı bu dönemde yüzde 10 milyar 255 milyon dolardan, 7 milyar 176 milyon dolara geriledi. 2011 Haziran ayında yüzde 52,5 olan ihracatın ithalatı karşılama oranı, 2012 Haziran’da yüzde 64,9’a yükseldi.

USD/TRY paritesi dün akşam üçgen formasyonunu kırdıktan sonra var olan düşüşlerini sürdürmek istemekte ve bu nedenle de gün içerisinde 1,8022 seviyesinden başlattığı satıcılı seyirle 1,7915 seviyesini test etmiştir. Üçgen formasyonundaki bu kırılış kanalın alt noktası olan 1,7777 seviyesinin hedeflenmesini tetikleyeceği gibi gün içi düşüşlerin devam edeceğinin de sinyallerini vermiş oldu. Bu nedenle de gün içerisinde 1,8070 direnci altında kaldığı müddetçe parite de düşüşlerin devam edeceğini, yükselişlerde yer almak isteyenlerin ise 1,8070 direncinin geçilmesini beklemesini söyleyebiliriz. Gün içerisinde ABD’den gelecek olan veriler paritede sert hareketlerin oluşmasını tetikleyebilir. Ancak daha da önemlisi piyasalar bugün başlayacak ve yarın akşam açıklanacak olan FED toplantısına odaklanmıştır.

Pivot: 1,8070

Destek; 1,7900-1,7830-1,7777

Direnç; 1,8070-1,8155-1,8250

USD/JPY ANALİZ

Merkez bankalarının küresel ekonomik yavaşlamaya karşı çabalarını artıracağına yönelik iyimserliğin etkisiyle Asya paraları bu ay güçlendi. Almanya ve İtalya hafta sonu Avrupa’daki borç krizinin derinleşmesiyle Euro’yu koruma sözü verdi. Fed, büyümenin geçtiğimiz çeyrekte yavaşladığı dünyanın en büyük ekonomisini güçlendirmek üzere tahvil alımları yapabilir. Euro Bölgesi’nin durumunun iyileşeceği ve Fed’in harekete geçeceği umutlarının ön planda olduğunu belirten CIMB Investment Bank Bhd.’nin döviz stratejileri bölge müdürü Suresh Kumar Ramanathan, yavaşlama sinyallerinin arttığını ve daha fazla teşvikin gerektiğini söyledi. Asya’da en çok işlem gören para birimlerinin göstergesi olan Bloomberg-JP Morgan Asya Dolar Endeksi, Haziran’da yüzde 1.2 yükselmesinin ardından büyük değişiklik kaydetmedi. Endeksin 60 günlük volatilitesi 29 Haziran’daki yüzde 3.46 düzeyinden yüzde 3.80’e yükseldi.

USD/JPY paritesi gerek Yen’deki değerlenme gerekse Dolar Endeksindeki geri çekilme neticesinde düşüşe başlamış ve 78 seviyesine yaklaşmıştır. Gün içerisinde de 78,10 seviyesini test eden USD/JPY paritesi 78-77,90 seviyelerine yaklaştıkça alıcılar ile karşılaşmakta ve parite tekrar 78,30 seviyesine çıkmaktadır. Şuanda da 78,18 seviyesinde hareketine devam eden parite de 78,40 direnci altında düşüş baskısının devam ettiğini ancak 77,90 desteğini kırması durumunda satış baskısının artacağını söyleyebiliriz. Diğer yandan bugün başlayacak ve yarın sonlanacak olan FED toplantısından çıkacak sonuç direk olarak Dolar Endeksini etkileyeceğinden parite de sert hareketlerin oluşmasına neden olabilir. Bu nedenle de özellikle FED toplantı sonucuna dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot: 78,40

Destek: 78,05-77,90-77,70

Direnç: 78,40-78,65-78,80

HAM PETROL ANALİZ

Bloomberg anketine katılan ekonomistler, bugün toplanacak olan Fed yetkililerinin, 600 milyar dolarlık konut ve hazine tahvili alımını kapsayacağı düşünülen üçüncü tur tahvil alım programını açıklamayı Eylül’e bırakmasını bekliyor. Ankete katılan ekonomistlerin yüzde 88’i Fed Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) bugün başlayacak toplantısında yeni bir tur tahvil alımlarını başlatmaktan kaçınacağını düşünüyor. 25-27 Temmuz arasında 58 ekonomistle yapılan ankete göre, katılımcıların 48’i FOMC’un 12-13 Eylül’deki toplantıda QE3’ü ilan edeceğini öngörüyor. Bernanke bu ay, 41 aydır yüzde 8’in üzerinde seyreden işsizlikte sürdürülebilir bir ilerleme kaydedilmezse FOMC’un harekete geçebileceğini söyledi. Barclays Plc’nin kıdemli ABD ekonomisti Michael Gapen, FOMC’un borçlanma maliyetlerini aşağıda tutmak, büyümeyi desteklemek ve işsizliği azaltmak üzere yeniden tahvil alımlarına başlamadan önce daha fazla istihdam verisi görmek istediğini belirtti.

Gün içerisinde en sakin enstrümanlardan birisi olarak belirlediğimiz Ham petrol fiyatları gün içerisinde 89,35 ile 90,26 seviyeleri arasında hareketlerini sürdürmüş ve şuanda da 89,79 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Genel olarak baktığımızda 89 dolar desteğinin önemli olduğunu ve bu destek üzerinde yükseliş beklentisinin sürdüğünü söyleyebiliriz. Düşüşlerde yer almak isteyenler bu nedenle de 89 desteğinin kırılmasını beklemesi gerekmektedir. Bunun yanı sıra yarın akşamdan itibaren gerek ABD gerekse Avrupa’dan gelecek olan verilerin önemli olması petrol fiyatlarında sert hareketlerin oluşmasını tetikleyebilir. Bu tetikleme nedeniyle doğru yönde işlem stratejisi gerçekleştirmek kazançlı işlem elde edebilmek açısından önemli olmakla birlikte bir o kadar hesabınızın zarara uğramaması açısından önemlidir.

Pivot; 89,00

Destek; 89,00-87,75-86,75

Direnç; 90,90-91,40-92,10

ALTIN ANALİZ

Dünyanın dört bir yanında merkez bankalarının ekonomilerini desteklemek için ek araçlar kullanacakları beklentisi ile altın tırmanışını sürdürerek ikinci aylık kazancına yönlendiren kasım ayından beri de en iyi performansını sergiliyor. Amerikan Merkez’in iki gün boyunca gerçekleştireceği toplantısı bugün başlarken İngiltere Merkez Bankası ve Avrupa Merkez Bankası da bu hafta içinde toplanacaklar. Çin’in en büyük aracı kurumunun birimlerinden CITICS Futures Co analisti Xiang Nan konuyla ilgili “ABD ekonomisindeki oynaklık devam ettikçe parasal genişlemeye gitme potansiyeli de yükseliyor. Bu süreçte altın daha iyisini yapabilirdi fakat tam karşısında güçlü dolar duruyor.” yorumunda bulundu.

Altın fiyatları fırtına öncesi sessizlik diye tabir ettiğimiz sakinliği ile hareketlerini sürdürmüş ve gün içerisinde 1627 ile 1619 seviyeleri arasında hareketlerini sürdürmüştür. Şuanda da 1623 seviyesinde hareketlerini sürdüren altın da 1630 direnci ve 1608 dolar desteği kritik seviyeler olarak belirlenmiştir. Şuanda bu seviyeler arasında bant hareketini gerçekleştiren altın için işlem stratejisi oluşturmak için aceleci davranılmamalı ve belirli teknik seviyelere göre işlem stratejisi oluşturmak gerekmektedir. Eğer yükseliş beklentiniz mevcut ise 1630 direncini, düşüş beklentiniz mevcut ise 1608 dolar desteğinin kırılmasını beklemek gerekmektedir. Bu aralıkta işlem yapmak için de muhakkak stop loss ( zararı durdur ) seviyesi belirlemek gerekmektedir. Bu seviye belirlendikten sonra destekten al – dirençten sat mantığı ile işlem stratejisi oluşturulabilir.

Diğer yandan bugün başlayacak ve yarın sonlanacak olan FED toplantısından çıkacak sonuç direk olarak Dolar Endeksini etkileyeceğinden altın fiyatlarında sert hareketlerin oluşmasına neden olabilir. Bu nedenle de özellikle FED toplantı sonucuna dikkat etmek gerekmektedir. Çünkü piyasalar FED toplantısında QE3 ile ilgili bir haber beklentisi içinde olacaktır. Son kozu QE3 olan FED bu nedenle de bu kozunu yarın akşam mı yoksa Eylül ayı toplantısında mı değerlendirecek hep birlikte göreceğiz. Ancak genel olarak baktığımızda yarın akşam açıklanacak olan FED toplantısında QE3’e evet şeklinde herhangi bir açıklama yapılmasını beklemiyoruz.

Pivot;1608

Destek; 1608-1598-1589

Direnç; 1630-1640-1651