Altın’da 1582 Direnci Kritik…

KUDRET AYYILDIR | 11 Temmuz 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

ABD’nin en yüksek kademe AAA kredi notunu teyit eden uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, bütçe açığını azaltmakta hükümetin anlaşma sağlayamamasının ekonomi için aşağı yönlü risk oluşturduğu gerekçesiyle görünümü “negatif” bıraktı. Fitch’in açıklamasında mali uçurum olarak tabir edilen vergi ve harcama politikalarına ilişkin belirsizliğin, kısa vadeli ekonomik görünümü baskıladığına dikkat çekildi. Kuruluş, negatif görünümünün 2013’ün ilerleyen zamanlarına kadar değişmesinin beklenmediğini belirtti. ABD’nin kredi görünümündeki ekstra risklerin, ABD’nin belirsiz mali politikasından ve Avrupa’daki borç krizinden kaynaklandığını ifade eden Fitch, ABD’nin mali ve parasal teşviklerinin azalan kapasitesine de vurgu yaptı. Vergi artışları ve harcama kesintilerinin geçici olarak ertelenmesini bekleyen Fitch, ABD’nin 2013’teki bütçe açığı/GSYH oranının yüzde 1.5 düşeceğini öngördü. Reyting kuruluşu, ABD’nin 2013’te yüzde 2.6 büyüyeceğini, işsizliğin de yüzde 8’nin altına gerileyeceğini öngörüyor.

ECOFIN toplantısı nedeniyle piyasaların haftanın ilk iki günü yoğun bu şekilde sonuca odaklandığını ancak net bir açıklamanın çıkmadığı görülmektedir. İspanya ile ilgili 100 milyar Euro’luk kredinin 30 milyar Euro’sunu temmuz ayında ödeyeceklerini belirten toplantıdan sonra parite özellikle ABD borsaları açılışı sonrası satış baskısına maruz kaldı. Genel olarak Avrupa bölgesindeki krizin Dolar’ı pozitif etkilediği ve yatırımcıların güvenilir yatırım aracı olarak Dolar’a yüklenmesi EUR/USD paritesinin gerilemesini sağladı. Ayrıca teknik olarak da 1,2340 direncinin önemli olduğunu ve bu direncin altında kaldığı müddetçe satış baskısına maruz kalacağını dün hem sabah hem de akşam analizinde sizlerle paylaşmıştık. Sonuç ise parite 1,2335 seviyesine kadar yükseldi ancak 1,2340 direncini geçemeyerek satış baskısına maruz kaldı. Bu baskı paritenin 1,2235 seviyesine kadar gerilemesine neden oldu. Şuanda da 1,2258 seviyesinde hareketine devam eden parite de 1,2315 ve 1,2335 dirençleri parite için kritik dirençler olarak belirlenmiştir. Eğer parite bu dirençler altında kalmayı sürdürürse düşüşlerine devam etmesi ve gün içerisinde 1,2210 desteğine yaklaşacağını söyleyebiliriz. Gün içerisinde gelecek makro-ekonomik verilere dikkat etmek gerekmektedir. Özellikle de TR saatiyle 21.00’de FOMC toplantısı paritenin seyri açısından önemlidir.

Pivot;1,2295

Destek; 1,2235-1,2210-1,2160

Direnç; 1,2295-1,2315-1,2335

GBP/USD ANALİZ

İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mervyn King, sterlinin değer kazanması ve Euro Bölgesi talebindeki zayıflık nedeniyle, İngiltere’nin ihracat görünümünden endişe duyduğunu söyledi. King, BBC Radio 4’te bugün yayınlanan değerlendirmesinde, “İhracat görünümü konusunda, Euro Bölgesi’nin durumundan dolayı ve sterlinin son bir yıldır değer kazanması nedeniyle, bu durum sorun yaratacak, endişeliyim” dedi. King ayrıca, “Euro Bölgesi borç krizi, İngiltere için sahip olduğum görünüme yönelik en büyük endişe kaynağı” değerlendirmesinde bulundu. King, ABD’li otoritelerin de Euro Bölgesi krizinden dolayı endişeli olduğunu ve bölge krizinin büyük bir belirsizlik bulutu oluşturduğunu sözlerine ekledi. King, İngiltere ekonomisinin resesyondan toparlanmaya yönelik “büyük işaretler” göstermediği uyarısında da bulundu. King, “2010 yılında, ekonominin yavaş bir şekilde toparlanmasını bekledik” dedi ve “Ancak ekonomi bu şekilde hareket etmedi. Yatay kaldı ve toparlanmanın yaklaştığına yönelik büyük işaretler göstermedi” şeklinde görüş bildirdi.

İngiltere’den dün gelen 3 önemli verinin de olumlu çıkması Sterlin’in biraz olsun rahatlamasına ve paritenin 1,5470 desteği üzerinde kalmasını sağladı. Bu nedenle de EUR/USD paritesindeki düşüşlere dikkat etmeden yükselişlerine devam etti. Yani GBP/USD paritesi diğer enstrümanlardan ayrışarak kendi seyrinde hareketini sürdürdü. Ancak bu yükseliş çok net çıkışları hazırlayan bir zemin olmadı. Gün içerisinde 1,5548 seviyesine kadar çıktıktan sonra tekrar satış baskısına maruz kalan parite şuanda da 1,5517 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda paritenin 1,5550 ile 1,5480 seviyesi arasında bant hareketi gerçekleştirdiği gözlemlenmektedir. Bu nedenle de özellikle dün geçemediği 1,5550 direnci paritenin çıkışlarının devamlılığı için çok önemlidir. Eğer parite 1,5550 direncini geçebilirse yeniden 1,56 seviyesinin üzerine çıkmak isteyecektir. Özellikle de TR saati ile ABD’den gelecek olan FOMC toplantı tutanaklarına dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot: 1,5470

Destek; 1,5490-1,5470-1,5450

Direnç; 1,5550-1,5580-1,5610

USD/JPY ANALİZ

Gerek ihracatçıların Yen alması gerekse teknik olarak düşüş beklentisinin oluşması USD/JPY paritesinin gün içerisinde 79,20 seviyesini test etmesine neden oldu. Bu düşüş ile birlikte tekrar toparlanmak isteyen ve gün içinde 79,35 seviyelerine yakın hareket eden parite de 79,55 direnci önemlidir. Eğer parite 79,55 direncinin altında kalmayı sürdürürse dün kıramadığı 79,20 ve parite için önemli olan 79,10 desteklerinin kırılma ihtimali artacaktır. Aksi takdirde yeniden 80 seviyeleri hedeflenebilir. Uzun vadeli baktığımızda 80,60 seviyesinin altında kaldığı müddetçe düşüşlerin devam etmesini ve 79,10 desteğinin kırılması ile de bu satış baskısının teyit edileceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 79,55

Destek: 79,20–79,10-78,70

Direnç: 79,55-79,80-80,10

HAM PETROL ANALİZ

ABD borsaları açılışı sonrası Dolar’ın değerlenmesi hiç şüphesiz ki petrol fiyatını da olumsuz etkileyerek var olan çıkışlarının yerine gün içi satışlarının oluşmasına neden oldu. Bu nedenle de ham petrol fiyatları 86 dolar seviyesinden başlattığı satıcılı seyirle düşüşlerini sürdürdü ve gün içerisinde 83,60 seviyesini test etti. Şuanda da 84,57 dolar seviyesinde hareketini sürdüren petrol için 85,65 direnci güçlü bir seviye olmakla birlikte gün içi düşüşlerin devamlılığı için önemlidir. Eğer petrol bu direnç altında kalmayı sürdürürse düşüşlerin devam edeceğini ve yeniden 80,**’li seviyelere yaklaşması beklenilmektedir. Ancak bu durum için özellikle bugün TR saati ile 17,30’da ABD’den gelecek olan ham petrol stoklarında artış olması gerek. Stoklarda yaşanılacak artış ile ham petrol fiyatları temel olarak gerilerken teknik olarak beklenilen düşüşlere de katkı sağlamış olacaktır. Önceki ile beklenen veriyi kıyasladığımızda stoklarda artışın olduğu görülmekte ve bu durum teknik analizi desteklemektedir. Tam tersi geldiğinde yani stoklarda azalma olması durumda petrol fiyatları değerleneceğinden gün içi önemli pivot olan 85,65 direncini dikkatle takip etmelidir. Yükselişlerde yer almak isteyenler 85,65 direncinin geçilmesini beklemelidir.

Pivot;85,65

Destek; 83,30-82,20-80,75

Direnç; 85,65-86,50-88,00

ALTIN ANALİZ

“ABD’nin mali pozisyonunun bazı Euro-Bölgesi ülkelerininki kadar kötü” olduğunu söyleyen St. Louis Fed Başkanı James Bullard, yasa koyucuların bunu gidermek ve güveni geri kazanmak için “etkili” hamlelerde bulunmasının gerektiğini belirti. Bullard, ABD’deki siyasi özverinin Kasım’daki başkanlık seçimlerinin sonrasına ertelendiğini, ancak piyasaların belirsizliği daha öne çektiğini kaydetti. ABD ekonomisinin büyümesine rağmen, büyüme hızının “durağan” olduğunu ve Avrupa’daki borç krizinin da aşağı yönlü riskleri artırdığını anlatan St. Louis Fed Başkanı, geçtiğimiz haftaki istihdam rakamlarının, ikinci yarıya ilişkin “ılımlı büyüme” beklentisini etkilemediğini söyledi. “Gelecekte daha yüksek vergi oranlarıyla takip edilecek olan bugünkü yüksek hükümet harcamaları daha hızlı büyüme sağlamayacak” diyen St. Louis Fed Başkanı, ABD ve Avrupa’da ağır büyüme ve borç ödemelerinin uzun zaman alacağının altını çizerek, bunu kabul edip, yeni sorunların ortaya çıkmasının önlenmesinin gerektiğini savundu.

Altın fiyatları 1576 desteğinden almış olduğu güçle önce 1602 dolar seviyesine kadar yükseldi. Daha sonra da kar satışlarının oluşması ile beraber yeniden 1576 desteği test edildi. Gün içi 1576 desteğinin geçen hafta da kırılamadığını ancak kırılması durumunda geçen hafta bahsettiğimiz 1551 dolar seviyesinin görülme ihtimalinin artacağını sizlerle paylaşmıştık. Gerek kar satışları gerekse Dolar’ın değerlenmesi altın’da düşüşlerin oluşmasına ve 1576 desteğinin kırılmasına neden oldu. Bu kırılış sonrasında altın fiyatları gün içerisinde 1564 dolar seviyesine kadar geriledi ve günlük grafikteki kanal içi hareketlerine devam etmek istediğini bir kez daha kanıtlamış oldu. Bu durumda da kanalın alt noktası olan 1551 dolar seviyelerinin hedeflenmesi sürpriz olmayacaktır. Ancak bunun için altın fiyatlarının 1582 direnci altında kalması gerekmektedir. Eğer altın 1582 direnci altında kalmayı başarırsa düşüşlerini kanalın alt noktası olan 1551 seviyesine kadar taşıyacaktır. Aksi takdirde yani 1582 direncinin geçilmesi durumunda ise 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1595 ile 89 günlük basit hareketli ortalama olan 1620 dolar seviyesi hedeflenecektir.

Pivot;1582

Destek;1557-1547-1540

Direnç; 1582-1598-1604